财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金
中基金(FOF)
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通资管康恒平衡养老目标三年持有混合发起
式(FOF)
基金主代码 018673
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023年09月07日
报告期末基金份额总额 81,477,760.24份
本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行
投资目标 配置,在控制投资组合风险的前提下,力争为
持有人提供长期稳定的投资回报。
1、大类资产配置策略;2、基金投资策略;3、
投资策略 股票投资策略;4、债券投资策略;5、可转换
债券和可交换债券投资策略;6、资产支持证券
投资策略。
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率*50%+沪深300指
数收益率*50%
本基金为混合型基金中基金,在通常情况下其
风险收益特征 预期收益及预期风险水平高于债券型基金、债
券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金
中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
1.本期已实现收益 -430,138.86
2.本期利润 -1,312,811.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0161
4.期末基金资产净值 79,707,760.73
5.期末基金份额净值 0.9783
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -1.62% 0.49% -3.12% 0.40% 1.50% 0.09%
自基金合同 -2.17% 0.44% -4.82% 0.39% 2.65% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于2023年09月07日生效,截止报告期末本基金合同生效未满一年。2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月,报告期末本基金未建仓完毕。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
硕士研究生学历、硕士学
位。曾在恒安标准人寿保险
有限公司、上海博鸿投资咨
询(合伙)有限公司、上海
张文君 本基金基金经理。 2023- 苍石资产管理有限公司、平
09-07 - 16 安基金管理有限公司工作。
2022年7月加入财通证券资
产管理有限公司,现任FOF
投资部副总经理(主持工
作)。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》、《财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
投资策略:
遵循核心卫星模式,顺大势逆小势的做法。当前从宏观环境来看,虽然大家体感上还是比较弱,但有些行业例如部分制造业等也开始体现出了底部及初步复苏的迹象,库存周期的角度来看也到了库存的底部区间,时间和空间上来说基本上度过了最难受的去库阶段,目前很难预期右侧复苏那一撇的斜率,要边走边看,但库存见底也在一定程度代表了经济的下行压力降低了,预计对股票市场的负面冲击基本结束,但也要防范在底部区间的尾部风险。
从股债性价比上来看,截至2023年末沪深300的估值水平只有不到11倍,10年期国债收益率约2.6%,风险溢价足够高;结合美债收益率近期也开始下行,从汇率角度,人民币兑美元在8月中开始就基本触顶,人民币标价资产的币值风险释放较为充分,从汇率的角度也体现出我国的经济在底部区域开始逐步复苏的迹象,权益资产的长期配置价值提升。
债券方面,由于当前经济仍处于底部偏弱环境,基本面对债券有支撑,当前整体信用利差较低,维持中高等级债券不做过多信用下沉的配置思路。
运作分析:
本产品9月7日成立以来,秉承平稳建仓的原则,在市场较底部阶段适度提高建仓速度。截至年底,整体权益仓位保持在产品中枢附近。结构方面,秉承核心部分顺大势逐步配置些复苏链的品种,卫星部分在价格合适甚至低估的时候增配已经看到基本面改善的品种。整体体现顺大势逆小势的特征;固收类维持中高等级不做信用下沉的思路。适度以逆回购等操作提升现金类资产管理效率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通资管康恒平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)基金份额净值为0.9783元,本报告期内,基金份额净值增长率为-1.62%,同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内无需要说明的相关情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 6,961,455.00 8.70
其中:股票 6,961,455.00 8.70
2 基金投资 65,396,955.04 81.72
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 计 7,234,211.54 9.04
8 其他资产 430,111.03 0.54
9 合计 80,022,732.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 500,850.00 0.63
B 采矿业 - -
C 制造业 6,460,605.00 8.11
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G 业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施 - -
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,961,455.00 8.73
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 002273 水晶光电 100,000 1,354,000.00 1.70
2 300606 金太阳 25,000 854,000.00 1.07
3 301308 江波龙 7,000 644,350.00 0.81
4 300782 卓胜微 4,000 564,000.00 0.71
5 688110 东芯股份 16,000 550,880.00 0.69
6 603986 兆易创新 5,000 461,950.00 0.58
7 300408 三环集团 14,000 412,300.00 0.52
8 002156 通富微电 15,000 346,800.00 0.44
9 002475 立讯精密 10,000 344,500.00 0.43
10 688210 统联精密 12,500 326,875.00 0.41
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,366.99
2 应收证券清算款 401,612.43
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 131.61
7 其他 -
8 合计 430,111.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 (份) (元) 值比例 人关联
(%) 方所管
理的基
金
华泰柏瑞新 契约型开 5,288,08 7,932,66 否
1 002091 利C 放式 8.13 1.00 9.95
2 511360 短融ETF 交易型开 60,000.00 6,522,00 8.18 否
放式 0.00
华夏磐泰C 契约型开 3,198,00 4,509,19 否
3 013360 放式 8.36 1.79 5.66
融通增强收 契约型开 4,329,34 4,444,07 否
4 001124 益C 放式 4.36 1.99 5.58
5 007916 财通资管鸿 契约型开 3,505,69 4,008,41 5.03 是
福短债C 放式 6.76 3.68
国泰金泰C 契约型开 1,981,82 3,848,30 否
6 519022 放式 4.42 6.66 4.83
景顺长城景 契约型开 2,483,03 3,779,18 否
7 000386 颐双利C 放式 8.89 5.19 4.74
8 012608 信澳领先智 契约型开 5,790,94 3,707,94 4.65 否
选 放式 9.62 5.04
华泰柏瑞富 契约型开 1,988,08 3,690,08 否
9 014597 利C 放式 4.64 3.90 4.63
电子ETF 交易型开 3,000,00 2,718,00 否
10 159997 放式 0.00 0.00 3.41
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用2023年10月01日至 其中:交易及持有基金管理
项目 2023年12月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申
购费(元) - -
当期交易基金产生的赎
回费(元) - -
当期持有基金产生的应 31,528.25 131.61
支付销售服务费(元)
当期持有基金产生的应
支付管理费(元) 116,897.94 394.86
当期持有基金产生的应
支付托管费(元) 23,563.36 131.61
当期交易所交易基金产 3,476.08 -
生的交易费(元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金持有的基金报告期内未发生重大影响事件。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 81,477,739.81
报告期期间基金总申购份额 20.43
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 81,477,760.24
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 50,015,666.66
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 50,015,666.66
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 61.39
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限
自基金合
基金管理人固 同生效之
有资金 50,015,666.66 61.39% 50,015,666.66 61.39% 日起不少
于3年
基金管理人高
级管理人员 - - - - -
基金经理等人 300,010.18 0.37% - - -
员
基金管理人股 - - - - -
东
其他 - - - - -
合计 50,315,676.84 61.75% 50,015,666.66 61.39% -
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
机 1 20231001-20231 50,015,666.66 - - 50,015,666.66 61.39%
构 231
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回,可能会对本基金
造成流动性风险,从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理,保持合适的流动性水平,对 申购赎回进行合理的应对,防范流动性风险,保障持有人利益。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)相关
批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管
协议
4、财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金
合同
5、财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募
说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层
浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话:400-116-7888
公司网址:www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
2024年01月22日
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