人保中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金产品资料概要更新

编制日期：2024年03月13日
送出日期：2024年03月15日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 人保中债1-5年政策性金 基金代码 019192

融债

基金简称A 人保中债1-5年政策性金 基金代码A 019192

融债A

基金简称C 人保中债1-5年政策性金 基金代码C 019193

融债C

基金管理人 中国人保资产管理有限 基金托管人 恒丰银行股份有限公司

公司

基金合同生效日 2023年11月02日 上市交易所及上 暂未上市

市日期

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期

程同朦 2023年11月02日 2010年11月15日

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或
者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披
其他 露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中
国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。

二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略

请投资者阅读《招募说明书》第九部分了解详细情况

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。

投资范围 为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行上市的政策性金融债、国债、同业存单、债券回购
以及银行存款。本基金不投资股票等权益类资产。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%；其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基
金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

1、优化抽样复制策略

本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。

通过对标的指数中各成份债券的历史数据和流动性分析，选取流动性较好
的债券构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降
低交易成本的目的。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整等其他
原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合
理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约
风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人
主要投资策略 利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。

2、替代性策略

当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成份债券
和备选成份债券无法满足投资需求时，基金管理人可以在成份债券和备选成份
债券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。

替代组合的构建将以债券流动性为约束条件，按照与被替代债券久期相
近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则，控制替代组
合与被替代债券的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

3、其他债券投资策略

对于非成份券的债券，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属
配置等组合管理手段进行日常管理。另外，本基金债券投资将适当运用杠杆策
略，通过债券回购融入资金，然后买入收益率更高的债券以获得收益。

业绩比较基准 中债-1-5年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基
风险收益特征 金、混合型基金，高于货币市场基金。

本基金采用优化抽样复制策略，跟踪中债-1-5年政策性金融债指数，其风
险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表
无。

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
无。
三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
人保中债1-5年政策性金融债A

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

M<100万 0.50%

申购费（前 100万≤M<200万 0.30%

收费） 200万≤M<500万 0.15%

M≥500万 1000.00元/笔

赎回费 N<7天 1.50%

N≥7天 0.00%

人保中债1-5年政策性金融债C

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

赎回费 N<7天 1.50%

N≥7天 0.00%

投资人重复认/申购，须按每次认/申购所对应的费率档次分别计费。基金认购费用、申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
认购费 C：C 类基金份额不收取认购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费。
申购费 C：C 类基金份额不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 0.15%

托管费 0.05%

销售服务费C 0.10%

《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉讼费
其他费用 和仲裁费，基金份额持有人大会费用，基金的证券交易费用，基金的银行汇划
费用，基金的相关账户开户及维护费用，按照国家有关规定和《基金合同》约


定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金的风险主要包括：

1、投资组合的风险

（1）市场风险

1)政策风险

2)经济周期风险

3)利率风险

4)购买力风险

5)再投资风险

（2）信用风险

（3）流动性风险

2、合规性风险

3、管理风险

4、操作风险

5、本基金特定风险

（1）标的指数波动的风险

（2）基金跟踪偏离风险

1）本基金采用优化抽样复制策略，基金投资组合与标的指数构成可能存在差异，从而可能导致基金实际收益率与标的指数收益率产生偏离；

2）指数调整成份券时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差异，而且会产生相应的交易成本；

3）基金运作过程中发生的费用，可能导致本基金在跟踪指数时产生收益上的偏离；

4）基金发生申购或赎回时将带来一定的现金流或变现需求，当债券市场流动性不足时，或受银行间债券市场交易起点的限制，本基金投资组合面临一定程度的跟踪偏离风险；

5）在指数化投资过程中，基金管理人对指数基金的管理能力例如跟踪指数的技术手段、买入卖出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对业绩比较基准的跟踪程度。

（3）标的指数回报与债券市场平均回报偏离的风险

（4）标的指数变更或不符合要求以及指数编制机构退出或停止服务的风险

（5）跟踪误差控制未达约定目标的风险

（6）成份券停牌或违约的风险

（7）本基金主要投资于政策性金融债，可能面临以下风险：

1）政策性银行改制后的信用风险

2）政策性金融债流动性风险

3）投资集中度风险


6、其他风险。
（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站

网址：http://fund.piccamc.com 客服电话：400-820-7999

1、基金合同、托管协议、招募说明书

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料
六、 其他情况说明

无。
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