申万菱信添利六个月持有期混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 11 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 申万菱信添利六个月持有期混合

基金主代码 019731

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 1 月 11 日

报告期末基金份额总额 209,741,094.71 份

本基金在严格控制风险的前提下，努力追求基金资产的长

投资目标

期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金通过研究经济周期趋势，进行大类资产配置。本基

金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析，

结合对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性

投资策略

研究，形成对各类别资产未来表现的预判，在严格控制投

资组合风险的前提下，确定和调整基金资产中股票、债券、

货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+


恒生指数收益率(按估值汇率折算)*5%

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货

币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金如投

风险收益特征 资于港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、

投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险。

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 申万菱信添利六个月持有期 申万菱信添利六个月持有期

混合 A 混合 C

下属分级基金的交易代码 019731 019732

报告期末下属分级基金的份

79,568,446.04 份 130,172,648.67 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 1 月 11 日（基金合同生效日）-2024 年 3 月

主要财务指标 31 日)

申万菱信添利六个月持 申万菱信添利六个月持

有期混合 A 有期混合 C

1.本期已实现收益 223,127.88 250,836.02

2.本期利润 448,735.82 619,738.29

3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0048

4.期末基金资产净值 80,017,189.28 130,792,389.32

5.期末基金份额净值 1.0056 1.0048

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。

（2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

（3）本基金合同生效日为2024年1月11日，本报告期不足一个季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、申万菱信添利六个月持有期混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

自基金合同 0.56% 0.02% 2.84% 0.21% -2.28% -0.19%
生效起至今
2、申万菱信添利六个月持有期混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

自基金合同 0.48% 0.02% 2.84% 0.21% -2.36% -0.19%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

申万菱信添利六个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2024 年 1 月 11 日至 2024 年 3 月 31 日)

1．申万菱信添利六个月持有期混合 A：

2．申万菱信添利六个月持有期混合 C：

注：（1）本基金合同生效日为 2024 年 1 月 11 日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
（2）本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。3.3 其他指标

（1）本基金合同生效日为2024年1月11日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。


（2）本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

唐俊杰先生，硕士研究生。2008
年起从事金融相关工作，曾任金元
证券固定收益总部投资经理，万家
基金固定收益部基金经理、总监。
2017年10月加入申万菱信基金管
理有限公司，曾任申万菱信稳益宝
债券型证券投资基金、申万菱信安
泰丰利债券型证券投资基金、申万
菱信多策略灵活配置混合型证券
固定收 投资基金、申万菱信收益宝货币市
益投资 场基金、申万菱信宜选混合型证券
部联席 投资基金、申万菱信集利三个月定
唐俊杰 总监、 2024-01-11 - 15 年 期开放债券型证券投资基金、申万
本基金 菱信安鑫回报灵活配置混合型证
基金经 券投资基金基金经理，现任固定收
理 益投资部联席总监，申万菱信安泰
惠利纯债债券型证券投资基金、申
万菱信安泰广利 63 个月定期开放
债券型证券投资基金、申万菱信双
利混合型证券投资基金、申万菱信
稳鑫 30 天滚动持有短债债券型发
起式证券投资基金、申万菱信鑫享
稳健混合型发起式证券投资基金、
申万菱信添利六个月持有期混合
型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，
严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。


本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年 1 季度，我国经济保持平稳，债市明显走强。1 月官方制造业 PMI 录得 49.2，相较上
月上行 0.2 个百分点，与市场预期基本一致，表现超季节性水平，其中生产分项拉动 PMI 环比提
升 0.28 个百分点。2 月官方制造业 PMI 录得 49.1 ，相较上月下行 0.1 个百分点，略低于市场预
期 49.2，在基数较低的情况下表现略超季节性水平，其中生产分项影响 PMI 环比下降 0.38 个百
分点，是环比下行的主要拖累项。3 月官方制造业 PMI 录得 50.8 ，相较上月大幅上行 1.7 个百分
点，明显高于市场预期的 50.1。其中，3 月生产、新订单、新出口订单均大幅超季节性上行，显示 3 月制造业呈现供需两旺。从行业来看，计算机通信、铁路船舶等出口依赖度较高的行业表现较好。但是房地产和地方政府债务约束对经济的影响仍然存在,地产行业相关数据依然表现较弱，城投债券发行大幅缩减。政策性金融债发行也出现较大幅度的下滑，市场优质资产相对较少。资金面方面，一季度流动性整体保持宽裕，季末资金面也没有出现太多的波动。未来一段时间，预计流动性环境仍将继续保持平稳。央行在一季度释放降准信号，进入二季度后可能出现进一步的边际宽松，后续仍可继续期待政策利率下调。

报告期内，债券走势方面，一季度债券市场出现显著下行，收益率重回较低水平；权益市场出现了较为剧烈的波动。本基金管理人密切关注市场相关因素，深入研究和分析，在一季度积极加仓债券，组合重点配置高等级债券资产，在债券资产方面取得了较好的投资收益。权益资产方面，2024 年一季度，A 股市场先跌后涨，主要指数走出了 V 型走势。开春第一个月，市场出现了
快速单边下跌，其中中证 2000、创业板和科创板等指数跌幅靠前，上证 50 和沪深 300 指数相对
抗跌；大盘股表现总体好于小盘股和科技股。一季度期间，上证指数上涨 2.23%，沪深 300 上涨
3.10%，深证成指下跌 1.3%，创业板综指下跌 7.79%，科创 50 下跌 10.45%。本报告期内，本基
金积极配置大盘蓝筹、高端制造以及高股息等标的，取得了相对较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

自基金合同生效日起,本基金 A 类产品净值表现为 0.56%,同期业绩基准表现为 2.84%。

自基金合同生效日起,本基金 C 类产品净值表现为 0.48%,同期业绩基准表现为 2.84%。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 5,040,472.40 2.01

其中：股票 5,040,472.40 2.01

2 固定收益投资 233,804,282.61 93.11

其中：债券 233,804,282.61 93.11

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 3,300,000.00 1.31

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 8,828,642.46 3.52

7 其他各项资产 120,640.87 0.05

8 合计 251,094,038.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

采矿业 756,900.00 0.36
B

C 制造业 3,045,418.40 1.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -


G 交通运输、仓储和邮政业 603,520.00 0.29

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 634,634.00 0.30

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,040,472.40 2.39

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300896 爱美客 3,800.00 1,312,634.00 0.62

2 601899 紫金矿业 45,000.00 756,900.00 0.36

3 000568 泸州老窖 4,000.00 738,360.00 0.35

4 601328 交通银行 100,100.00 634,634.00 0.30

5 600887 伊利股份 22,600.00 630,540.00 0.30

6 601006 大秦铁路 82,000.00 603,520.00 0.29

7 688016 心脉医疗 1,980.00 363,884.40 0.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 17,131,404.52 8.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,482,622.95 19.20


其中：政策性金融债 40,482,622.95 19.20

4 企业债券 91,162,544.10 43.24

5 企业短期融资券 10,118,579.23 4.80

6 中期票据 40,722,157.38 19.32

7 可转债（可交换债） 14,593,624.84 6.92

8 同业存单 19,593,349.59 9.29

9 其他 - -

10 合计 233,804,282.61 110.91

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 230313 23 进出 13 200,000.00 20,401,606.56 9.68

2 185016 21 电科 01 200,000.00 20,252,958.90 9.61

3 240203 24 国开 03 200,000.00 20,081,016.39 9.53

4 112410057 24 兴业银行 200,000.00 19,593,349.59 9.29
CD057

5 110059 浦发转债 133,890.00 14,593,624.84 6.92

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚。
本基金对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 19,159.77

2 应收证券清算款 101,481.10

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 120,640.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 110059 浦发转债 14,593,624.84 6.92

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份


申万菱信添利六个月持 申万菱信添利六个月持
项目

有期混合A 有期混合C

基金合同生效日基金份额总额 79,558,322.52 130,170,550.03

基金合同生效日起至报告期期末基金总

10,123.52 2,098.64
申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基

- -
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆

- -
分变动份额

本报告期期末基金份额总额 79,568,446.04 130,172,648.67

注：1）本基金合同生效日为2024年1月11日。

2）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其更新；

产品资料概要及其更新；

发售公告；

成立公告；

定期报告；

其他临时公告。
8.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

8.3查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。

申万菱信基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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