国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘
要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 26 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计
报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰货币
基金主代码 020007
交易代码 020007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 6 月 21 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,780,690,507.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，
投资目标
追求超过业绩比较基准的收益。
本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，
主要结合短期利率变动，合理安排债券组合期限
和类属比例，在保证本金安全性、流动性的前提
下，获得超过基准的较高收益。根据对宏观经济
指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离
投资策略 的程度和各类金融工具的流动性特征，决定组合
中债券与其他资产的比例分布。考虑法律法规的
相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相
对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素
决定债券组合的类属配置。通过期限配置和收益
率曲线配置来建立债券组合。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率(税后)。
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的
风险收益特征 品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、
债券基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 李峰 李芳菲
信息披露负责人 联系电话 021-38561600转 010-63201510
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lifangfei@abchina.com
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
（021）38569000，400-888-86
客户服务电话 95599
88
传真 021-38561800 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 32,835,966.90 27,093,847.37 28,941,928.74
本期利润 32,835,966.90 27,093,847.37 28,941,928.74
本期净值收益率 3.0368% 1.8245% 1.5294%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
10,258,266,048.
期末基金资产净值 4,780,690,507.43 2,911,328,826.14
56
期末基金份额净值 1.000 1.000 1.000
注：本基金利润分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值收 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 益率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
收益率① 准收益率③
② ④
过去三个月 0.7582% 0.0030% 0.3756% 0.0000% 0.3826% 0.0030%
过去六个月 1.3887% 0.0026% 0.7511% 0.0000% 0.6376% 0.0026%
过去一年 3.0368% 0.0057% 1.4597% 0.0001% 1.5771% 0.0056%
过去三年 6.5212% 0.0056% 4.1597% 0.0002% 2.3615% 0.0054%
过去五年 13.1184% 0.0064% 10.7069% 0.0028% 2.4115% 0.0036%
自基金合同生
效起至今 16.2089% 0.0061% 13.5435% 0.0025% 2.6654% 0.0036%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰货币市场证券投资基金
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：(1)本基金合同生效日为 2005 年 6 月 21 日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
(2)自 2009 年 1 月 1 日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期 7 天通知存款利率（税后）。（详见
2008 年 12 月 29 日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修
改基金合同的公告》）
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰货币市场证券投资基金
过去五年基金每年净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
已按再投资形 直接通过应付赎回 应付利润 年度利润分配
年度 备注
式转实收基金 款转出金额 本年变动 合计
2011 25,447,547.85 7,020,563.94 367,855.11 32,835,966.90 -
2010 18,441,434.17 6,041,960.67 2,610,452.53 27,093,847.37 -
2009 28,959,293.82 3,958,527.69 -3,975,892.77 28,941,928.74 -
合计 72,848,275.84 17,021,052.30 -997,585.13 88,871,743.01 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的首批
规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深
圳设有分公司。
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金
鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及 19 只开放式证
券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰
金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、
国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证
券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国
泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金
（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型
证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会
社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管
理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产
管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者
（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、
专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
证券从业
姓名 职务 理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
硕士研究生，2003 年 2 月至
本基金 2008 年 8 月在天安保险担任固
的基金 定收益组合经理；2008 年 8 月
经理、 至 2011 年 8 月在信诚基金担任
胡永青 国泰双 2011-12-05 - 9 投资经理；2011 年 8 月加入国
利债券 泰基金管理有限公司，自 2011
的基金 年 12 月起担任国泰双利债券证
经理 券投资基金、国泰货币市场证
券投资基金的基金经理。
硕士研究生。2003 年 7 月至
2004 年 11 月任北方证券公司研
本基金 究员、交易员；2004 年 11 月至
的基金 2006 年 4 月任德邦证券公司固
经理、 定收益部业务主管；2006 年 4
赵峰 国泰双 2010-09-18 - 8 月至 2006 年 10 月任申银万国
利债券 证券公司固定收益部投资经
的基金 理；2006 年 10 月至 2008 年 11
经理 月于兴业银行资金营运中心从
事债券投资交易。2008 年 11 月
加入国泰基金管理有限公司任
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
投资经理，2009 年 6 月起任国
泰双利债券证券投资基金的基
金经理，2010 年 9 月起担任国
泰货币市场证券投资基金的基
金经理，2011 年 6 月起担任固
定收益部总监助理。
硕士研究生。曾任职于兴业基
金公司、万家基金公司。2008
年 7 月加盟国泰基金管理有限
本基金 公司，2008 年 8 月至 2011 年 6
翁锡赟 的基金 2008-08-23 2011-06-15 7 月担任国泰货币市场证券投资
经理 基金的基金经理，2010 年 6 月
至 2011 年 6 月任国泰金鹿保本
增值混合证券投资基金的基金
经理。
注：1、本基金管理人于 2012 年 1 月 11 日刊登公告，赵峰自 2012 年 1 月 9 日起不再担任国泰货币
基金经理。
2、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效
日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度
指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、
最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利
益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的
规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所
管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年是宏观经济形势和市场走势极为复杂动荡的一年。国际主要经济体经济增长显著分化，美
国作为 2008 年债务危机的发源地，尽管主权债务评级首次被调降，但得益于美联储的两轮量化宽松政
策和优异的企业经营韧性，美国经济延续小幅复苏势头，股市也实现正收益；欧洲则在希腊、西班牙、
意大利等国债务危机的蔓延下举步维艰，经济濒临衰退边缘；日本受到 3 月份大地震的重创，私人消费
和出口倍受打击，经济继续恶化；以“金砖四国”为代表新兴经济体通胀压力整体抬升，政策被动紧缩，
增长明显放缓。大宗商品价格先涨后跌，CRB 综合现货指数全年下跌 7.36%。
国内经济在房地产调控和货币政策收紧下逐季下滑，分季 GDP 同比增速为 9.7%、9.5%、9.1%和
8.9%，投资和净出口对经济增长贡献率下降，消费成为稳定经济的中流砥柱。通胀压力先升后降，月
度 CPI 从年初同比 4.9%位置攀升至 7 月份最高值 6.5%，后逐步回落，年底达到 4.1%，全年 5.4%超越
政府预定的 4%目标。
在复杂经济形势的环境下，债券市场则跌宕起伏，前三个季度在央行连续 3 次加息，1-6 月每月上
调 1 次存款准备金率，公开市场操作保持压制态势，使得整体市场流动性持续紧张，资金价格急剧飙升，
债券市场也是价格持续下跌，收益率大幅上行。四季度以来，随着紧缩政策临近尾声，市场收益率开始
筑顶下行，利率和高等级信用债产品表现突出，中信标普国债指数全年上涨 4.39%，企业债指数上涨
3.81%。
2011 年本基金在市场利率波动剧烈的环境下，积极寻找获取绝对收益的机会，重点参与了浮息金
融债和中高等级短融的投资，同时在资金市场较为紧张的时期，开展逆回购和银行协议存款的操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2011 年的净值收益率为 3.0368%，同期业绩比较基准收益率为 1.4597%。
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年美欧经济继续将呈现较大差异，美国经济复苏确定性好于欧洲，但中期持续性有待观察，
欧元区将在债务危机反复中应对衰退，新兴经济体经济下行，普遍将采用政策放松来对冲经济下滑，2012
年主要经济体都进入选举年，维持稳定的经济运行格局将是各国面临的主要挑战。中国宏观政策在中央
经济工作会议后基调已定，稳中求进，预计货币政策以保持流动性宽松和增强银行信贷投放能力为目标，
财政政策可能扮演更重要的“维稳”角色，结构性减税、产业扶持和加大转移支付力度将成为政策发力
点。
考虑到流动性的持续改善和物价的继续下行，尽管 2011 年四季度债市涨幅较大，但债券市场全年
取得正回报依然可期。利率产品和高等级信用债收益率有小幅下降的空间，中低等级信用债收益率可能
面临分化，在供给压力和机构风险甄别能力提升情形下，部分资质较好的信用品种较有明显超额收益，
全年来看信用债具备更高的绝对收益机会。但在经济下滑态势没有止住之前，应关注房地产市场加速下
滑和欧债危机超预期恶化带来的风险。
组合操作方面，我们将在跟踪货币政策、公开市场操作和资金价格的基础上，在保持组合高度流动
性的前提下，积极配置高收益银行协议存款，中高等级短融，同时适度波段运作利率产品，获取增强收
益。
未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极
依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，
完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投
资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主
要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金
估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工
程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。
基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不
存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分
配利润进行了分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管国泰货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守
《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰货币市场证券投资基金基金合同》、《国泰货币市场
证券投资基金托管协议》的约定，对国泰货币市场证券投资基金管理人—国泰基金管理有限公司 2011
年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，
认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，国泰基金管理有限公司在国泰货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，基本遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及
其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国泰货币市场证券投资基金年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2012 年 3 月 26 日
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§6 审计报告
本基金 2011 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具
了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产：
银行存款 220,762,021.95 674,667,339.60
结算备付金 100,272,727.27 2,545,454.55
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,100,130,147.82 878,228,779.69
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,100,130,147.82 878,228,779.69
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 3,339,367,609.06 1,394,804,045.70
应收证券清算款 - -
应收利息 24,044,228.47 7,075,089.33
应收股利 - -
应收申购款 2,002,200.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 268,683.80 268,683.80
资产总计 4,786,847,618.37 2,957,589,392.67
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 39,989,944.48
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国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
应付赎回款 221,741.22 549,754.93
应付管理人报酬 530,464.80 584,212.41
应付托管费 160,746.91 177,034.06
应付销售服务费 401,867.26 442,585.13
应付交易费用 25,007.53 24,487.52
应交税费 203,900.00 203,900.00
应付利息 - -
应付利润 4,517,862.88 4,150,007.77
递延所得税负债 - -
其他负债 95,520.34 138,640.23
负债合计 6,157,110.94 46,260,566.53
所有者权益：
实收基金 4,780,690,507.43 2,911,328,826.14
未分配利润 - -
所有者权益合计 4,780,690,507.43 2,911,328,826.14
负债和所有者权益总计 4,786,847,618.37 2,957,589,392.67
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.000 元，基金份额总额 4,780,690,507.43 份。
7.2 利润表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2011年1月1日至2011年12月3 2010年1月1日至2010年12月3
1日 1日
一、收入 40,950,203.80 39,333,351.31
1.利息收入 36,301,982.63 34,996,329.37
其中：存款利息收入 8,598,924.62 10,575,370.57
债券利息收入 19,188,235.15 16,099,470.97
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 8,514,822.86 8,321,487.83
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,353,798.15 4,337,021.94
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 4,353,798.15 4,337,021.94
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以 - -
12
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
294,423.02 -
列）
减：二、费用 8,114,236.90 12,239,503.94
1．管理人报酬 3,577,567.63 5,719,772.62
2．托管费 1,084,111.40 1,733,264.37
3．销售服务费 2,710,278.51 4,333,161.11
4．交易费用 - -
5．利息支出 582,290.71 314,214.34
其中：卖出回购金融资产支出 582,290.71 314,214.34
6．其他费用 159,988.65 139,091.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
32,835,966.90 27,093,847.37
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
32,835,966.90 27,093,847.37
填列
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,911,328,826.14 - 2,911,328,826.14
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 32,835,966.90 32,835,966.90
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 1,869,361,681.29 - 1,869,361,681.29
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 12,971,134,625.04 - 12,971,134,625.04
-11,101,772,943.7 - -11,101,772,943.75
2.基金赎回款
5
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -32,835,966.90 -32,835,966.90
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 4,780,690,507.43 - 4,780,690,507.43
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
13
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
一、期初所有者权益（基金净值） 10,258,266,048.56 - 10,258,266,048.56
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 27,093,847.37 27,093,847.37
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -7,346,937,222.42 - -7,346,937,222.42
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 8,561,341,012.23 - 8,561,341,012.23
-15,908,278,234.6 - -15,908,278,234.65
2.基金赎回款
5
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -27,093,847.37 -27,093,847.37
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,911,328,826.14 - 2,911,328,826.14
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司(后更名为中国中 基金代销机构、受中国建投控制的公司(2011
投证券有限责任公司“中投证券”) 年 4 月 2 日以前)
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东(2010 年 6 月 21 日起)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
14
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
3,577,567.63 5,719,772.62
费
其中：支付销售机构的客户维护
812,860.87 701,079.12
费
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
1,084,111.40 1,733,264.37
费
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.3.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰基金管理有限公司 736,449.96
中国农业银行 151,800.00
中投证券 2,887.27
宏源证券 428.75
合计 891,565.98
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
15
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰基金管理有限公司 2,603,209.55
中国农业银行 157,118.36
中投证券 2,588.17
宏源证券 8,574.17
合计 2,771,490.25
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - 20,080,381.89 - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - - -
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 40,384,183.74 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 40,384,183.74 -
期末持有的基金份额占基金总
0.84% -
份额比例
注：1.期间申购/买入总份额含红利再投份额。
16
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2. 基金管理人国泰基金管理有限公司在本年度申购本基金份额的交易委托中国工商银行股份有限
公司办理，适用费率为零。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份 持有的基金份
持有的 持有的
额占基金总份 额占基金总份
基金份额 基金份额
额的比例 额的比例
中国农业银行
144.31 0.00% - -
涟源市支行
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 20,749,362.35 795,292.17 204,654,609.37 651,138.11
注：本基金的部分银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.3.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.4 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
17
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额，属于
第二层级的余额为 1,100,130,147.82 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日：无第一层级，第
二层级 878,228,779.69 元，无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大
变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 固定收益投资 1,100,130,147.82 22.98
其中：债券 1,100,130,147.82 22.98
18
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,339,367,609.06 69.76
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 321,034,749.22 6.71
4 其他各项资产 26,315,112.27 0.55
合计 4,786,847,618.37 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 1.81
1
其中：买断式回购融资 -
占基金资产净值的比例
序号 项目 金额
（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.4 基金投资组合平均剩余期限
8.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 169
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
序号 平均剩余期限
值的比例（%） 值的比例（%）
1 30 天以内 82.01 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
- -
浮动利率债
19
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2 30 天(含)—60 天 0.21 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
0.21 -
浮动利率债
3 60 天(含)—90 天 2.73 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
0.21 -
浮动利率债
4 90 天(含)—180 天 5.02 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
- -
浮动利率债
5 180 天(含)—397 天（含） 9.60 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
- -
浮动利率债
合计 99.57 -
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 186,987,935.35 3.91
3 金融债券 20,102,617.06 0.42
其中：政策性金融债 20,102,617.06 0.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 893,039,595.41 18.68
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,100,130,147.82 23.01
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 20,102,617.06 0.42
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在
应收利息。
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
例（％）
1 1181087 11 丝绸 CP01 1,000,000 100,493,047.85 2.10
2 041159003 11 北电 CP001 700,000 70,434,556.54 1.47
3 1101080 11 央行票据
600,000 59,899,609.68 1.25
80
20
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4 041162006 11 云铜 CP001 500,000 50,561,689.75 1.06
5 041159004 11 铁十九
500,000 50,390,171.08 1.05
CP001
6 1181019 11 蓝天 CP01 500,000 50,180,046.72 1.05
7 1181008 11 宁交通
500,000 50,176,044.44 1.05
CP01
8 041169002 11 京纺控
500,000 50,136,182.26 1.05
CP001
9 1181172 11 连云港
500,000 50,101,484.74 1.05
CP01
10 1181154 11 京昊华
500,000 50,099,422.90 1.05
CP01
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 41
报告期内偏离度的最高值 0.1414%
报告期内偏离度的最低值 -0.4934%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1131%
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，
并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.000 元。
8.9.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余
成本未超过基金资产净值的 20%。
8.9.3 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
21
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 24,044,228.47
4 应收申购款 2,002,200.00
5 其他应收款 268,683.80
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 26,315,112.27
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
20,446 233,820.33 3,765,986,917.31 78.77% 1,014,703,590.12 21.23%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
379,473.08 0.01%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2005 年 6 月 21 日)基金份额总额 4,444,937,428.94
本报告期期初基金份额总额 2,911,328,826.14
本报告期基金总申购份额 12,971,134,625.04
减：本报告期基金总赎回份额 11,101,772,943.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,780,690,507.43
22
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2011 年 4 月 2 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基
金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过，同意
副总经理初伟斌先生因个人原因离职。
2011 年 10 月 29 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰
基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过，同
意副总经理余荣权先生因个人原因离职。
报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：
2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资
格（证监许可【2011】116 号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务
所的报酬为 80,000.00 元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为 7 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
23
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易单元 占当期股 占当期佣
券商名称
数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
华泰证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国信证券 新增
2 - - - -
1个
光大证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - 新增
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业
发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，
提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司
研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
华泰证券 - - 1,630,000,000.00 39.71% - -
华宝证券 - - - - - -
中信建投 - - 200,000,000.00 4.87% - -
中信证券 - - 280,000,000.00 6.82% - -
渤海证券 - - 30,000,000.00 0.73% - -
国信证券 - - 400,000,000.00 9.74% - -
24
国泰货币市场证券投资基金 2011 年年度报告摘要
光大证券 - - - - - -
银河证券 - - 200,000,000.00 4.87% - -
海通证券 - - 1,065,000,000.00 25.94% - -
申银万国 - - 300,000,000.00 7.31% - -
江海证券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
25
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