国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报
告
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三

分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 21 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留

意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止。




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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................9
§4 管理人报告.......................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................15
§5 托管人报告.......................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................16
§6 审计报告...........................................................................................................................16
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................16
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................17
6.3 审计意见...........................................................................................................................17
§7 年度财务报表...................................................................................................................17
7.1 资产负债表.......................................................................................................................17
7.2 利润表...............................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................20
7.4 报表附注...........................................................................................................................21
§8 投资组合报告...................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................49

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8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................49
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................50
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................50
§11 重大事件揭示...................................................................................................................51
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................51
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ...........................................52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................52
11.8 其他重大事件...................................................................................................................53
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................53
§13 备查文件目录...................................................................................................................54
13.1 备查文件目录...................................................................................................................54
13.2 存放地点...........................................................................................................................54
13.3 查阅方式...........................................................................................................................54




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 国泰双利债券证券投资基金
基金简称 国泰双利债券
基金主代码 020019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 3 月 11 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 573,532,349.92 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
下属分级基金的交易代码 020019 020020
报告期末下属分级基金的份额 256,384,899.68 份 317,147,450.24 份
总额


2.2 基金产品说明


通过主要投资于债券等固定收益类品种，在严格控制风险和保持基
投资目标 金资产流动性的前提下，力争为基金份额持有人谋求较高的当期收
入和投资总回报。
本基金大类资产配置通过对未来一段时间股票、债券市场相对收益
率的评价，主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置，
以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
投资策略 本基金将主要通过久期调整、收益率曲线、债券类属配置、骑乘策
略、息差策略、利差策略、信用策略等构建固定收益类资产组合。
本基金将通过新股申购策略、以及精选高分红能力和良好盈利增长
能力的上市公司来构建股票投资组合。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×90% +上证红利指数收益率×10%
本基金为债券基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、
风险收益特征
混合基金，高于货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李峰 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-38561600转 010-67595003
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

（021）38569000，400-888-86
客户服务电话 010-67595096
88
传真 021-38561800 010-66275853
上海市世纪大道100号上海环
注册地址 北京市西城区金融大街25号
球金融中心39楼
上海市世纪大道100号上海环 北京市西城区闹市口大街1号
办公地址
球金融中心39楼 院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈勇胜 郭树清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
基金年度报告备置地点
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
楼普华永道中心11楼
上海市世纪大道100号上海环球金融中心
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册中心
39楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
2009 年 3 月 11 日（基金合同生效日）至
3.1.1 期间数据和 2010 年
2009 年 12 月 31 日
指标
国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
本期已实现收益 34,951,460.15 41,300,869.03 14,365,378.93 37,712,844.33

本期利润 29,594,737.32 30,461,675.82 18,506,044.83 50,817,087.85

加权平均基金份额
0.0896 0.0865 0.0888 0.0718
本期利润
本期加权平均净值
7.89% 7.65% 8.65% 7.05%
利润率


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本期基金份额净值
9.05% 8.43% 10.17% 9.87%
增长率
3.1.2 期 末 数 据 和 2010 年末 2009 年末
指标 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
期末可供分配利润 36,683,682.58 42,207,677.52 10,295,850.80 19,370,881.93
期末可供分配基金
0.1431 0.1331 0.0638 0.0600
份额利润
期末基金资产净值 294,856,715.14 361,580,544.82 176,126,211.83 351,348,119.22
期末基金份额净值 1.150 1.140 1.091 1.088
3.1.3 累 计 期 末 指 2010 年末 2009 年末
标 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
基金份额累计净值
20.14% 19.13% 10.17% 9.87%
增长率
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰双利债券 A：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 1.94% 0.35% -1.59% 0.22% 3.53% 0.13%
过去六个月 7.76% 0.30% 0.17% 0.18% 7.59% 0.12%
过去一年 9.05% 0.28% 0.44% 0.17% 8.61% 0.11%
自基金合同生效
20.14% 0.27% 5.49% 0.20% 14.65% 0.07%
起至今
国泰双利债券 C：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 1.78% 0.34% -1.59% 0.22% 3.37% 0.12%
过去六个月 7.54% 0.29% 0.17% 0.18% 7.37% 0.11%
过去一年 8.43% 0.27% 0.44% 0.17% 7.99% 0.10%
自基金合同生效 19.13% 0.26% 5.49% 0.20% 13.64% 0.06%


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

国泰双利债券证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009 年 3 月 11 日至 2010 年 12 月 31 日）
国泰双利债券 A




注：本基金的合同生效日为 2009 年 3 月 11 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资

产配置比例符合合同约定。
国泰双利债券 C




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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告




注：本基金的合同生效日为 2009 年 3 月 11 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资

产配置比例符合合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

国泰双利债券证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
国泰双利债券 A




注：2009 年计算期间为本基金合同生效日 2009 年 3 月 11 日至 2009 年 12 月 31 日。

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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

国泰双利债券 C




注：2009 年计算期间为本基金合同生效日 2009 年 3 月 11 日至 2009 年 12 月 31 日。


3.3 过去三年基金的利润分配情况


1、国泰双利债券 A

单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2010 年 0.400 8,150,509.34 1,806,774.64 9,957,283.98 -
2009 年 0.100 1,553,780.03 349,874.06 1,903,654.09 -
合计 0.500 9,704,289.37 2,156,648.70 11,860,938.07 -
2、国泰双利债券 C

单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2010 年 0.400 7,206,869.90 4,973,810.93 12,180,680.83 -
2009 年 0.100 5,577,020.98 1,994,482.55 7,571,503.53 -
合计 0.500 12,783,890.88 6,968,293.48 19,752,184.36 -




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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文

批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地

为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至 2010 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投

资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式

基金），以及 14 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投

资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资

基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值

混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券

投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰

沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利

债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基

金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价

值经典股票型证券投资基金（LOF）。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金

理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月

19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为

首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国

证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的

基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金 学士。曾任职于上海银行、香港
的基金 百德能控股公司上海代表处、华
范迪钊 2009-09-10 - 10
经理、 一银行、法国巴黎百富勤有限公
国泰金 司上海代表处，2005 年 3 月加盟

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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

牛创新 国泰基金管理有限公司，历任行
股票的 业研究员、高级行业研究员、社
基金经 保基金经理助理，2009 年 5 月至
理、国 2009 年 9 月任国泰金鹏蓝筹混合
泰金鹿 和国泰金鑫封闭的基金经理助
保本混 理。2009 年 9 月起任国泰双利债
合的基 券的基金经理，2009 年 12 月起
金经理 兼任国泰金牛创新股票的基金经
理，2010 年 6 月起兼任国泰金鹿
保本混合的基金经理。
硕士研究生。2003 年 7 月至 2004
年 11 月任北方证券公司研究员、
交易员；2004 年 11 月至 2006 年
4 月任德邦证券公司固定收益部
本基金
业务主管；2006 年 4 月至 2006
的基金
年 10 月任申银万国证券公司固
经理、
定收益部投资经理；2006 年 10
国泰货
赵峰 2009-06-01 - 7 月至 2008 年 11 月于兴业银行资
币市场
金营运中心从事债券投资交易。
基金的
2008 年 11 月加入国泰基金管理
基金经
有限公司任投资经理，2009 年 6
理
月起任国泰双利债券基金的基金
经理，2010 年 9 月起担任国泰货
币市场证券投资基金的基金经
理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期

为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公

平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着

诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风

险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和

基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及

时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间



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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理

和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。




4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有

效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010 年，国际经济整体上呈现逐步恢复的走势，但恢复进程较为漫长，期间经历欧债

危机，主要国家纷纷进行定量宽松政策施行货币扩张。从政策结果来看，美国经济逐步回升，

失业率开始回落，工业产出等先行指标有所恢复，批发商库存连续回升。伴随着全球货币扩

张，主要国家实体经济恢复预期良好，大宗商品供需关系得到改善，价格不断攀升。

国内经济方面，经济增速较为平稳，通胀压力日益显现，房地产等宏观调控政策逐步出

台，货币政策收紧，连续上调存款准备金率及基准利率，人民币汇率升值幅度有所扩大。2010

年 GDP 增速达 10.3%，三、四季度有所回落，全年人民币贷款增加 7.95 万亿元，贷款节奏

得到较好控制，固定资产投资、消费等部门保持稳定增长。

2010 年是一个复杂的年份，A 股市场亦是如此。从来没有哪一年市场是如此得多变，

市场一致预期往往会在很短的时间内从一个极端走向另一个极端。从年初担心经济过热引发

调控，到 2 季度二次探底说，3 季度政策真空预期，在 4 季度很快被加息预期所击溃。在如

此变化不定的市场预期中，非周期性行业受到投资者持续追捧，虽然全年沪深 300 指数下跌

了 12.5%，但行业分化明显，电子元器件、医药等等行业的涨幅超过了 30%，而钢铁、房地


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

产、金融等行业则下跌超过了 20%。

2010 年的债券市场在经济增长波动、通胀预期、货币政策、宏观调控等因素影响下先

涨后跌，上半年收益率曲线小幅下行，下半年收益率曲线大幅上升，收益率曲线先陡峭后平

坦。从全年来看，收益率曲线短端大幅上行 100 个 BP 以上，长期端上行 30 个 BP 左右，信

用利差保持稳定。

2010 年本基金保持相对稳定的股票仓位，延续寻找绝对收益品种的操作风格，精选新

股积极申购，增持了 TMT、家电、食品饮料等市场追捧的中小盘股票。债券操作方面，进

行了波段操作，上半年积极进行信用债投资，下半年缩短久期，年末适当增持新发信用债，

并增持转债。

本基金在遵守基金契约、控制风险的前提下，为投资者取得了稳定的收益，符合本基金

的风险收益特征。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国泰双利债券 A2010 年净值增长率为 9.05%，国泰双利债券 C2010 年净值增长率为

8.43%，同期业绩比较基准为 0.44%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


我们对 2011 年宏观经济的判断如下:

国际经济复苏进程可能较预期要好一些，在持续定量宽松等政策的作用下，美国、日本

的先行指标给予市场较多的信心，再库存、就业、企业盈利等恢复情况良好，房地产市场销

售情况也将逐步回暖，欧洲债务问题得到解决的概率较大。国内经济方面，整体运行较为平

稳，预计信贷投放额度可能略低于去年，投资增速略有回落，出口、消费等部门表现较为稳

定；货币政策方面仍有收紧的空间，准备金率调整仍有空间，同时央行将执行动态差额准备

金率，鉴于负利率环境下对资产价格的压力，加息可能在 2 次左右；通胀压力较大；汇率政

策保持基本稳定。

股票市场展望。2011 年对于政府来说又是困难的一年。通胀水平能否控制在老百姓满

意的水平，宏观经济能否顺利的去房产化，是当前投资者最为关注的焦点。我们确实认为，

在通胀没有得到有效控制，在房地产市场没能出现明显调整之前，市场的上行空间不会太大。

但与此同时，大盘蓝筹股极低的估值，又使得市场的下行空间不会很大。因此我们预期在


13
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

2011 年的大部分时间内，市场呈震荡走势的概率很大。而当前述两个问题得到解决之后，

预计市场会有很大的上涨空间。

债券市场展望。我们认为，从全年来看，收益率曲线前高后低，上半年在持续的紧缩政

策环境下，债券资产收益率相对有限，但短端利率已反应紧缩预期，可提供良好的投资回报；

下半年通胀将有所回落，经济增速也可能受持续紧缩影响而略有回落，同时债券收益率处于

高位，债券资产可提供较高的回报。

2011 年，本基金在延续风格的同时，积极寻找基本面及估值匹配度较好的投资标的。

在流动性受到控制，货币政策偏紧的环境下，我们看好积极的财政政策所支持鼓励的行业，

比如高铁、海工、水利，核电等。同时，我们对于金融行业也持积极的态度，我们认为 2012

年 7 倍以下的市盈率估值已经反映了所有的悲观预期，一旦市场情绪发生变化，上行空间较

大。在债券运作方面将保持灵活的久期和信用产品比例，增强组合流动性，关注不同类属资

产带来的持有期回报，关注转债市场，参与各种波段操作机会。

本基金将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各

方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、

责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责得为基金持有人谋求长期、稳定的

回报。




4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完

善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投

资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查

等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工

作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到

及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更

新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，

跟踪检查执行情况。


14
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等

形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。

2011 年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察

稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确

保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额

持有人。




4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制

度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估

值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报

告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、

金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业

经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并

提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


国泰双利债券 A 已于 2010 年实施利润分配 9,957,283.98 元，国泰双利债券 C 已于 2010

年实施利润分配 12,180,680.83 元。

截止本报告期末，国泰双利债券 A 期末可供分配利润为 36,683,682.58 元，可供分配的

份额利润为 0.1431 元，国泰双利债券 C 期末可供分配利润为 42,207,677.52 元，可供分配的

份额利润为 0.1331 元。本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于 2010

年 12 月 22 日进行利润分配，国泰双利债券 A 每 10 份基金份额派发红利 0.40 元，国泰双利

债券 C 每 10 份基金份额派发红利 0.40 元。




15
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面

进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为 22,137,964.81 元，其中 A 类的利润分配金额

为 9,957,283.98 元，C 类的利润分配金额为 12,180,680.83 元。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 审计报告


普华永道中天审字(2011)第 20269 号
国泰双利债券证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的国泰双利债券证券投资基金(以下简称“国泰双利债券基金”)的财
务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。


6.1 管理层对财务报表的责任


按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表是国泰双利债券基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责任。

这种责任包括：

(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊

16
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

或错误而导致的重大错报；

(2)选择和运用恰当的会计政策；

(3)作出合理的会计估计。


6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规

范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。



审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当

性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。



我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。


6.3 审计意见


我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财

务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了国泰双

利债券基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 陈宇 张振波

上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼

2011-03-24


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：国泰双利债券证券投资基金


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 77,707,781.36 80,731,225.03
结算备付金 8,293,194.10 2,665,993.44
存出保证金 523,421.36 250,000.00
7.4.7.
交易性金融资产 694,768,756.88 526,261,367.60
2
其中：股票投资 106,400,917.48 87,647,077.90
基金投资 - -
债券投资 588,367,839.40 438,614,289.70
资产支持证券投资 - -
7.4.7.
衍生金融资产 - -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
4
应收证券清算款 2,724,903.31 -
7.4.7.
应收利息 8,514,664.52 4,933,099.01
5
应收股利 - -
应收申购款 20,786,777.72 1,023,062.56
递延所得税资产 - -
7.4.7.
其他资产 - -
6
资产总计 813,319,499.25 615,864,747.64
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
7.4.7.
衍生金融负债 - -
3
卖出回购金融资产款 100,000,000.00 40,000,000.00
应付证券清算款 53,511,797.50 39,021,880.47
应付赎回款 1,604,614.73 8,268,161.20
应付管理人报酬 396,529.28 328,704.40
应付托管费 113,294.08 93,915.54
应付销售服务费 124,853.89 125,040.14
7.4.7.
应付交易费用 504,837.61 236,166.56
7


18
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

应交税费 278,712.80 2,000.00
应付利息 13,894.72 2,450.02
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
7.4.7.
其他负债 333,704.68 312,098.26
8
负债合计 156,882,239.29 88,390,416.59
所有者权益：
7.4.7.
实收基金 573,532,349.92 484,429,186.62
9
7.4.7.
未分配利润 82,904,910.04 43,045,144.43
10
所有者权益合计 656,437,259.96 527,474,331.05
负债和所有者权益总计 813,319,499.25 615,864,747.64
注：1. 报告截止日 2010 年 12 月 31 日，下属 A 类基金的份额净值 1.150 元，下属 C 类

基金的份额净值 1.140 元，基金份额总额 573,532,349.92 份，下属 A 类基金的份额总额

256,384,899.68 份，下属 C 类基金的份额总额 317,147,450.24 份。

2. 比较财务报表的实际编制期间为 2009 年 3 月 11 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月

31 日。


7.2 利润表


会计主体：国泰双利债券证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009年3月11日（基金合同
项 目 附注号 2010年1月1日至2010年12
生效日）至2009年12月31
月31日
日
一、收入 74,891,798.33 82,077,686.87
1.利息收入 22,603,185.48 14,630,908.43
其中：存款利息收入 7.4.7.11 805,913.75 2,580,146.76
债券利息收入 21,797,271.73 11,818,214.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 232,547.32
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 68,211,125.65 50,010,128.58
其中：股票投资收益 7.4.7.12 65,446,063.48 54,512,901.22
债券投资收益 7.4.7.13 2,451,416.57 -5,147,879.90


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 401,483.44
股利收益 7.4.7.15 313,645.60 243,623.82
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-16,195,916.04 17,244,909.42
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
273,403.24 191,740.44
列）
减：二、费用 14,835,385.19 12,754,554.19
1．管理人报酬 5,401,110.88 5,247,653.10
2．托管费 1,543,174.54 1,499,329.43
3．销售服务费 1,600,089.67 2,311,871.91
4．交易费用 7.4.7.18 3,321,607.53 2,243,231.80
5．利息支出 2,630,804.89 1,088,585.81
其中：卖出回购金融资产支出 2,630,804.89 1,088,585.81
6．其他费用 7.4.7.19 338,597.68 363,882.14
三、利润总额（亏损总额以“-”
60,056,413.14 69,323,132.68
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
60,056,413.14 69,323,132.68
填列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：国泰双利债券证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 484,429,186.62 43,045,144.43 527,474,331.05
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 60,056,413.14 60,056,413.14
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 89,103,163.30 1,941,317.28 91,044,480.58
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,635,898,044.06 219,676,991.99 1,855,575,036.05
2.基金赎回款 -1,546,794,880.76 -217,735,674.71 -1,764,530,555.47
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -22,137,964.81 -22,137,964.81
产生的基金净值变动（净值减少以“-”


20
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 573,532,349.92 82,904,910.04 656,437,259.96
上年度可比期间
项目 2009年3月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,980,213,889.04 - 1,980,213,889.04
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 69,323,132.68 69,323,132.68
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -1,495,784,702.42 -16,802,830.63 -1,512,587,533.05
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 800,515,209.70 27,156,317.99 827,671,527.69
2.基金赎回款 -2,296,299,912.12 -43,959,148.62 -2,340,259,060.74
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -9,475,157.62 -9,475,157.62
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 484,429,186.62 43,045,144.43 527,474,331.05
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

国泰双利债券证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)证监许可[2009]第 75 号《关于核准国泰双利债券证券投资基金募集的批复》

核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰双利债券

证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立

募集不包括认购资金利息共募集 1,979,957,326.32 元，业经普华永道中天会计师事务所有限

公司普华永道中天验字(2009)第 25 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰双利

债券证券投资基金基金合同》于 2009 年 3 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总

额为 1,980,213,889.04 份基金份额，其中认购资金利息折合 256,562.72 份基金份额。本基金

的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《国泰双利债券证券投资基金基金合同》和《国泰双利债券证券投资基金招募说明

书》的规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基

金份额分为不同的类别。在投资者认/申购时收取前端认/申购费用的，称为 A 类；不收取前


21
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

端申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为 C 类。本基金 A

类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购

某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰双利债券证券投资基金基金合同》的

有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的国

债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券(含可分离交易的可转换公司债券)、资产支

持证券、短期融资券、债券回购、央行票据等固定收益类品种，还可投资于一级市场新股申

购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票、权证等以及中国证监会允许基金投资

的其它金融工具。本基金的投资组合比例为：投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基

金资产的 80%，投资于股票、权证等权益类品种的比例不超过基金资产的 20%，保留的现

金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：

中证全债指数收益率 X 90%+上证红利指数收益率 X 10%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2011 年 3 月 24 日批准报

出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的

《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰双利债券证券投资基金基金合同》和在财务报表

附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010

年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为

2009 年 3 月 11 日 (基金合同生效日) 至 2009 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

22
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应

收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的

持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金

融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交

易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资

产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其

他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产

负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上

次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费

用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；应收款

项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价

值并进行估值：

23
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，

但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件

的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变

化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格

验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最

近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流

量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与

本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债

权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中

列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购

和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额

时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实

现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净

值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并全额转入未分

配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净

额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为

公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其

24
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计

算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的也可按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额

持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行

再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金

份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中

的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末

未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为

基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动

中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以

决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和

现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条

件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

重要会计估计及其关键假设

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类

别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券

25
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确

定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参

数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政

策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作，主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公

司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
活期存款 77,707,781.36 80,731,225.03
定期存款 - -
其他存款 - -


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

合计 77,707,781.36 80,731,225.03
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 97,996,585.02 106,400,917.48 8,404,332.46
交易所市场 263,481,220.34 261,270,289.40 -2,210,930.94
债券 银行间市场 332,241,958.14 327,097,550.00 -5,144,408.14
合计 595,723,178.48 588,367,839.40 -7,355,339.08
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 693,719,763.50 694,768,756.88 1,048,993.38
上年度末
项目 2009 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 71,711,733.92 87,647,077.90 15,935,343.98
交易所市场 245,261,457.00 245,977,039.70 715,582.70
债券 银行间市场 192,043,267.26 192,637,250.00 593,982.74
合计 437,304,724.26 438,614,289.70 1,309,565.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,016,458.18 526,261,367.60 17,244,909.42
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应收活期存款利息 10,651.38 29,665.74
应收定期存款利息 - -

27
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,192.86 1,026.41
应收债券利息 8,500,419.54 4,902,397.24
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 400.74 9.62
其他 - -
合计 8,514,664.52 4,933,099.01
7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 499,254.36 228,795.46
银行间市场应付交易费用 5,583.25 7,371.10
合计 504,837.61 236,166.56
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 3,704.68 2,098.26
预提费用 80,000.00 60,000.00
合计 333,704.68 312,098.26
7.4.7.9 实收基金

国泰双利债券 A

金额单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 161,362,166.92 161,362,166.92
本期申购 814,991,220.26 814,991,220.26
本期赎回（以“-”号填列） -719,968,487.50 -719,968,487.50
本期末 256,384,899.68 256,384,899.68
国泰双利债券 C

金额单位：人民币元
本期
项目
2010年1月1日至2010年12月31日

28
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

基金份额 账面金额
上年度末 323,067,019.70 323,067,019.70
本期申购 820,906,823.80 820,906,823.80
本期赎回（以“-”号填列） -826,826,393.26 -826,826,393.26
本期末 317,147,450.24 317,147,450.24
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

国泰双利债券 A

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,295,850.80 4,468,194.11 14,764,044.91
本期利润 34,951,460.15 -5,356,722.83 29,594,737.32
本期基金份额交易产生的
1,393,655.61 2,676,661.60 4,070,317.21
变动数
其中：基金申购款 87,326,814.79 21,646,725.41 108,973,540.20
基金赎回款 -85,933,159.18 -18,970,063.81 -104,903,222.99
本期已分配利润 -9,957,283.98 - -9,957,283.98
本期末 36,683,682.58 1,788,132.88 38,471,815.46
国泰双利债券 C

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 19,370,881.93 8,910,217.59 28,281,099.52
本期利润 41,300,869.03 -10,839,193.21 30,461,675.82
本期基金份额交易产生的
-6,283,392.61 4,154,392.68 -2,128,999.93
变动数
其中：基金申购款 86,739,579.55 23,963,872.24 110,703,451.79
基金赎回款 -93,022,972.16 -19,809,479.56 -112,832,451.72
本期已分配利润 -12,180,680.83 - -12,180,680.83
本期末 42,207,677.52 2,225,417.06 44,433,094.58
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效
日 日）至2009年12月31日
活期存款利息收入 672,030.32 2,546,730.49
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 111,432.62 27,474.17
其他 22,450.81 5,942.10


29
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

合计 805,913.75 2,580,146.76
7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2009年3月11日（基金合同生效日）
2010年1月1日至2010年12月31日
至2009年12月31日
卖出股票成交总额 1,131,126,080.93 722,724,243.83
减：卖出股票成本总额 1,065,680,017.45 668,211,342.61
买卖股票差价收入 65,446,063.48 54,512,901.22
7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年3月11日（基金合同生效
31日 日）至2009年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
1,955,787,776.18 2,781,366,387.33
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
1,929,131,986.44 2,753,822,430.20
付）成本总额
减：应收利息总额 24,204,373.17 32,691,837.03
债券投资收益 2,451,416.57 -5,147,879.90
7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年3月11日（基金合同生效日）
至2009年12月31日
卖出权证成交总额 - 1,100,249.15
减：卖出权证成本总额 - 698,765.71
买卖权证差价收入 - 401,483.44
7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效
日 日）至2009年12月31日
股票投资产生的股利收益 313,645.60 243,623.82
基金投资产生的股利收益 - -
合计 313,645.60 243,623.82
7.4.7.16 公允价值变动收益



30
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效
日 日）至2009年12月31日
1.交易性金融资产 -16,195,916.04 17,244,909.42
——股票投资 -7,531,011.52 15,935,343.98
——债券投资 -8,664,904.52 1,309,565.44
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -16,195,916.04 17,244,909.42
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年3月11日（基金合同生效日）
至2009年12月31日
基金赎回费收入 245,768.72 120,566.19
基金转换费收入 27,634.52 31,569.67
基金合同生效前利息收入 - 39,604.28
其他 - 0.30
合计 273,403.24 191,740.44
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的

25%归入基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年3月11日（基金合同生效日）至20
09年12月31日
交易所市场交易费用 3,295,080.03 2,206,025.55
银行间市场交易费用 26,527.50 37,206.25
合计 3,321,607.53 2,243,231.80
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效日）


31
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

日 至2009年12月31日
审计费用 80,000.00 60,000.00
信息披露费 200,000.00 260,000.00
银行汇划费用 40,597.68 33,982.14
债券托管账户维护费 18,000.00 9,000.00
开户费 - 900.00
合计 338,597.68 363,882.14
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的原股东(2010 年 6
月 21 日以前)
中国建银投资证券有限责任公司(“中投证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东(自 2010 年 6 月 21 日起)
注：根据国泰基金管理有限公司于 2010 年 6 月 21 日发布的公告，经公司股东会审议通

过，并报经中国证监会证监许可[2009]1163 号文批准，公司股东中国建银投资有限责任公司、

原股东万联证券有限责任公司将其所持有的国泰基金管理有限公司合计 30%的股权转让给

意大利忠利集团。



下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易


32
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效
日 日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
5,401,110.88 5,247,653.10
费
其中：支付销售机构的客户维护
759,287.89 921,579.00
费
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年3月11日（基金合同生效
日 日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
1,543,174.54 1,499,329.43
费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。



7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关 2010年1月1日至2010年12月31日
联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 合计
国泰基金管理有限公司 - 357,256.77 357,256.77
中国建设银行 - 587,181.90 587,181.90


33
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

中信建投 - 9,672.94 9,672.94
中投证券 - 368.64 368.64
宏源证券 - 12.24 12.24
合计 - 954,492.49 954,492.49
上年度可比期间
获得销售服务费的各关 2009年3月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日
联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰双利债券A 国泰双利债券C 合计
国泰基金管理有限公
- 383,498.45 383,498.45
司
中国建设银行 - 1,363,093.03 1,363,093.03
中信建投 - 18,572.80 18,572.80
中投证券 - 840.18 840.18
宏源证券 - 0.57 0.57
合计 - 1,766,005.03 1,766,005.03
注：支付 C 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值

0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰

基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资产净值 X 0.4% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 9,973,232.31 20,458,889.59 - - - -

上年度可比期间
2009年3月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - 30,062,013.70 - - 351,200,000.00 115,225.04

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
上年度可比期间
本期
2009年3月11日（基金合同生效日）至2009
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
年12月31日
国泰双利债券A 国泰双利债券C 国泰双利债券A 国泰双利债券C


34
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

基金合同生效日
（2009 年 3 月 11 日） - - - -
持有的基金份额
期初持有的 基金份
18,655,783.58 - - -
额
期间申购/买入总份
- - 18,655,783.58 -
额
期间因拆分 变动份
- - - -
额
减：期间赎回/卖出
- - - -
总份额
期末持有的 基金份
18,655,783.58 - 18,655,783.58 -
额
期末持有的 基金份
额占基金总 份额比 7.28% - 11.56% -
例
注：关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

国泰双利债券 A

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

国泰双利债券 C

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 3 月 11 日（基金合同生效日）
关联方名称
至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 77,707,781.36 672,030.32 80,731,225.03 2,546,730.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
10 南京高
中信建投 1080175 债券分销 200,000 20,000,000.00
新债


35
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

中信建投 1080048 10 云冶债 债券分销 100,000 10,000,000.00
中信建投、宏 10 云建工
1080146 债券分销 100,000 10,000,000.00
源证券 债
中信建投 002405 四维图新 新股网下发行 60,570 1,550,592.00
上年度可比期间
2009 年 3 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
中信建投 601888 中国国旅 新股网下发行 67,019 789,483.82
中信建投 300027 华谊兄弟 新股网下发行 13,206 377,427.48
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

国泰双利债券 A
单位：人民币元
每 10 份
权益 现金形式 再投资形式 利润分配
序号 除息日 基金份额分 备注
登记日 发放总额 发放总额 合计
红数
2010-12-2 9,957,283.9
1 2010-12-22 0.400 8,150,509.34 1,806,774.64 -
2 8
9,957,283.9
合计 - - 0.400 8,150,509.34 1,806,774.64 -
8
国泰双利债券 C
单位：人民币元
每 10 份
权益 现金形式 再投资形式 利润分配
序号 除息日 基金份额分 备注
登记日 发放总额 发放总额 合计
红数
2010-12-2 12,180,680.
1 2010-12-22 0.400 7,206,869.90 4,973,810.93 -
2 83
12,180,680.
合计 - - 0.400 7,206,869.90 4,973,810.93 -
83
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

网下申
300133 华策影视 2010-10-14 2011-01-26 68.00 116.00 48,599 3,304,732.00 5,637,484.00 -
购


36
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

网下申
002501 利源铝业 2010-11-05 2011-02-17 35.00 52.80 89,349 3,127,215.00 4,717,627.20 -
购

网下申
300136 信维通信 2010-10-27 2011-02-09 31.75 67.80 68,421 2,172,366.75 4,638,943.80 -
购

网下申
300127 银河磁体 2010-09-27 2011-01-13 18.00 27.90 82,401 1,483,218.00 2,298,987.90 -
购

网下申
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-04-07 5.99 5.99 307,886 1,844,237.14 1,844,237.14 -
购

网下申
300128 锦富新材 2010-09-27 2011-01-13 35.00 47.19 31,026 1,085,910.00 1,464,116.94 -
购

网下申
601098 中南传媒 2010-10-22 2011-01-28 10.66 11.98 109,378 1,165,969.48 1,310,348.44 -
购

网下申
601777 力帆股份 2010-11-17 2011-02-28 14.50 14.06 86,982 1,261,239.00 1,222,966.92 -
购

网下申
600998 九州通 2010-10-27 2011-02-09 13.00 14.55 53,420 694,460.00 777,261.00 -
购

网下申
601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15 23.98 31.24 9,893 237,234.14 309,057.32 -
购

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。

其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规

定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新

股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的

卖出回购证券款余额 100,000,000.00 元，于 2011 年 1 月 6 日到期。该类交易要求本基金在

回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准

券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括债券投资、股票投资及权证投资等。本基金在日常经营


37
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基

金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基

金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混

合基金，高于货币市场基金”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主

要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设

风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，

一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负

责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风

险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部

由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的

方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和

出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资

产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的

限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将

风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发

行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行

存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在

交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清

算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证

券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证

券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准

统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

38
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

单位：人民币元
本期末 上年末
短期信用评级
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 39,836,000.00 79,645,000.00
合计 39,836,000.00 79,645,000.00
注：本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
长期信用评级
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
AAA 122,485,652.20 32,040,964.00
AAA 以下 309,365,458.40 114,912,258.80
未评级 116,680,728.80 212,016,066.90
合计 548,531,839.40 358,969,289.70
注：本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市

场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价

格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的

基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控

制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短

时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品

种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金

与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的


39
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，但主要为流动性较强的国债、国家政

策性金融债和央行票据，其余亦在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资

产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以

合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性

需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。



除卖出回购金融资产款余额 100,000,000.00 元将在一个月内到期且计息外，本基金所持

有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有

者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率

敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融

工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结

算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金

面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管

理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日

资产

银行存款 77,707,781.36 - - - 77,707,781.36

结算备付金 8,293,194.10 - - - 8,293,194.10

存出保证金 - - - 523,421.36 523,421.36

交易性金融资产 110,812,000.00 224,210,928.80 253,344,910.60 106,400,917.48 694,768,756.88

应收证券清算款 - - - 2,724,903.31 2,724,903.31

应收利息 - - - 8,514,664.52 8,514,664.52


40
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

应收申购款 - - - 20,786,777.72 20,786,777.72

资产总计 196,812,975.46 224,210,928.80 253,344,910.60 138,950,684.39 813,319,499.25

负债

卖出回购金融资产款 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00

应付证券清算款 - - - 53,511,797.50 53,511,797.50

应付赎回款 - - - 1,604,614.73 1,604,614.73

应付管理人报酬 - - - 396,529.28 396,529.28

应付托管费 - - - 113,294.08 113,294.08

应付销售服务费 - - - 124,853.89 124,853.89

应付交易费用 - - - 504,837.61 504,837.61

应交税费 - - - 278,712.80 278,712.80

应付利息 - - - 13,894.72 13,894.72

其他负债 - - - 333,704.68 333,704.68

负债总计 100,000,000.00 - - 56,882,239.29 156,882,239.29

利率敏感度缺口 96,812,975.46 224,210,928.80 253,344,910.60 82,068,445.10 656,437,259.96

上年度末2009年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

银行存款 80,731,225.03 - - - 80,731,225.03

结算备付金 2,665,993.44 - - - 2,665,993.44

存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00

交易性金融资产 99,645,000.00 305,750,009.70 33,219,280.00 87,647,077.90 526,261,367.60

应收利息 - - - 4,933,099.01 4,933,099.01

应收申购款 - - - 1,023,062.56 1,023,062.56

资产总计 183,042,218.47 305,750,009.70 33,219,280.00 93,853,239.47 615,864,747.64

负债

卖出回购金融资产款 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00

应付证券清算款 - - - 39,021,880.47 39,021,880.47

应付赎回款 - - - 8,268,161.20 8,268,161.20

应付管理人报酬 - - - 328,704.40 328,704.40

应付托管费 - - - 93,915.54 93,915.54

应付销售服务费 - - - 125,040.14 125,040.14

应付交易费用 - - - 236,166.56 236,166.56




41
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

应交税费 - - - 2,000.00 2,000.00

应付利息 - - - 2,450.02 2,450.02

其他负债 - - - 312,098.26 312,098.26

负债总计 40,000,000.00 - - 48,390,416.59 88,390,416.59

利率敏感度缺口 143,042,218.47 305,750,009.70 33,219,280.00 45,462,822.88 527,474,331.05

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
分析 本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
1.市场利率上升 25 个基点 减少约 636 减少约 280
2.市场利率下降 25 个基点 增加约 647 增加约 284
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。



本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过

对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；

通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进

行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。



本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类品种

的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票、权证等权益类品种的比例不超过基金资产的


42
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种

定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格

风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 106,400,917.48 16.21 87,647,077.90 16.62
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 106,400,917.48 16.21 87,647,077.90 16.62
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比

例为 16.21%(2009 年 12 月 31 日：16.62%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因

素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009 年 12 月 31 日：同)。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可

分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中

的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余



43
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

额为 357,679,206.88 元，属于第二层级的余额为 337,089,550.00 元，无属于第三层级的余额

(2009 年 12 月 31 日：第一层级的余额为 333,624,117.60 元，第二层级的余额为 192,637,250.00

元，无属于第三层级的余额)。本基金本年度及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金

融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 106,400,917.48 13.08
其中：股票 106,400,917.48 13.08
2 固定收益投资 588,367,839.40 72.34
其中：债券 588,367,839.40 72.34
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 86,000,975.46 10.57
6 其他各项资产 32,549,766.91 4.00
7 合计 813,319,499.25 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,844,237.14 0.28
B 采掘业 6,480,000.00 0.99
C 制造业 82,968,845.58 12.64
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,034,000.00 1.53


44
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

C5 电子 33,021,555.00 5.03
C6 金属、非金属 18,266,368.70 2.78
C7 机械、设备、仪表 13,797,777.27 2.10
C8 医药、生物制品 7,849,144.61 1.20
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 3,949,684.00 0.60
H 批发和零售贸易 4,210,318.32 0.64
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 6,947,832.44 1.06
M 综合类 - -
合计 106,400,917.48 16.21


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 002236 大华股份 201,372 16,891,083.36 2.57
2 600362 江西铜业 299,950 13,548,741.50 2.06
3 600335 鼎盛天工 500,000 8,250,000.00 1.26
4 600332 广州药业 379,369 7,849,144.61 1.20
5 002528 英飞拓 149,950 7,728,423.00 1.18
6 600583 海油工程 800,000 6,480,000.00 0.99
7 600527 江南高纤 600,000 6,084,000.00 0.93
8 300133 华策影视 48,599 5,637,484.00 0.86
9 002501 利源铝业 89,349 4,717,627.20 0.72
10 300136 信维通信 68,421 4,638,943.80 0.71
11 600031 三一重工 199,945 4,324,810.35 0.66
12 000659 珠海中富 500,000 3,950,000.00 0.60
13 002230 科大讯飞 49,996 3,949,684.00 0.60
14 601933 永辉超市 109,893 3,433,057.32 0.52
15 300127 银河磁体 82,401 2,298,987.90 0.35
16 601118 海南橡胶 307,886 1,844,237.14 0.28
17 300128 锦富新材 31,026 1,464,116.94 0.22
18 601098 中南传媒 109,378 1,310,348.44 0.20


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

19 601777 力帆股份 86,982 1,222,966.92 0.19
20 600998 九州通 53,420 777,261.00 0.12


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 002236 大华股份 70,369,299.32 13.34
2 002050 三花股份 45,948,976.12 8.71
3 002273 水晶光电 34,060,387.85 6.46
4 600527 江南高纤 33,449,508.12 6.34
5 000951 中国重汽 23,792,730.33 4.51
6 000550 江铃汽车 23,304,957.06 4.42
7 600089 特变电工 23,171,205.37 4.39
8 601169 北京银行 20,780,651.87 3.94
9 600418 江淮汽车 20,724,109.71 3.93
10 601018 宁波港 20,686,655.60 3.92
11 000338 潍柴动力 20,485,140.80 3.88
12 601398 工商银行 18,108,000.00 3.43
13 600077 *ST 百科 17,429,757.70 3.30
14 600352 浙江龙盛 16,954,059.11 3.21
15 600031 三一重工 16,673,703.66 3.16
16 600335 鼎盛天工 15,127,778.01 2.87
17 600704 中大股份 14,355,728.09 2.72
18 600779 水井坊 14,074,334.24 2.67
19 300134 大富科技 13,115,372.45 2.49
20 002415 海康威视 13,040,908.45 2.47
21 000521 美菱电器 12,712,023.88 2.41
22 600383 金地集团 12,610,000.00 2.39
23 600362 江西铜业 12,249,367.33 2.32
24 601989 中国重工 12,077,569.03 2.29
25 000639 金德发展 11,546,333.38 2.19
26 600600 青岛啤酒 10,995,492.99 2.08
27 600141 兴发集团 10,935,544.68 2.07
28 601818 光大银行 10,621,900.00 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细


46
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 002236 大华股份 66,743,819.02 12.65
2 002050 三花股份 54,041,353.85 10.25
3 002273 水晶光电 33,087,678.25 6.27
4 600527 江南高纤 28,544,614.43 5.41
5 600704 中大股份 27,465,048.34 5.21
6 000550 江铃汽车 23,800,565.09 4.51
7 600089 特变电工 23,480,331.92 4.45
8 600418 江淮汽车 22,024,908.53 4.18
9 000338 潍柴动力 22,020,621.76 4.17
10 601169 北京银行 21,000,922.60 3.98
11 000951 中国重汽 20,977,671.72 3.98
12 601398 工商银行 20,954,286.46 3.97
13 601018 宁波港 18,290,797.44 3.47
14 600077 *ST 百科 15,704,028.73 2.98
15 600352 浙江龙盛 15,016,355.62 2.85
16 300118 东方日升 14,363,655.22 2.72
17 600779 水井坊 13,903,886.95 2.64
18 000639 金德发展 13,817,043.01 2.62
19 000016 深康佳Ａ 13,514,071.15 2.56
20 600031 三一重工 13,487,449.90 2.56
21 600559 老白干酒 13,323,955.51 2.53
22 300134 大富科技 13,239,530.29 2.51
23 600383 金地集团 13,076,148.20 2.48
24 600446 金证股份 12,473,440.81 2.36
25 601989 中国重工 12,220,127.41 2.32
26 002415 海康威视 12,142,316.00 2.30
27 000521 美菱电器 11,704,325.69 2.22
28 300128 锦富新材 11,487,089.33 2.18
29 002503 搜于特 11,285,017.79 2.14
30 600141 兴发集团 11,261,083.30 2.13
31 600100 同方股份 11,108,669.85 2.11
32 000527 美的电器 10,770,894.15 2.04
33 600115 东方航空 10,618,765.00 2.01
34 000708 大冶特钢 10,598,586.72 2.01
35 600056 中国医药 10,597,218.14 2.01
36 600015 华夏银行 10,558,210.81 2.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


47
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,091,964,868.55
卖出股票的收入（成交）总额 1,131,126,080.93
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，

不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 87,963,728.80 13.40
2 央行票据 20,036,000.00 3.05
3 金融债券 48,517,000.00 7.39
其中：政策性金融债 48,517,000.00 7.39
4 企业债券 354,116,010.40 53.95
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 77,735,100.20 11.84
7 其他 - -
8 合计 588,367,839.40 89.63


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 122021 09 广汇债 448,140 47,458,026.00 7.23
2 113002 工行转债 316,470 37,387,765.80 5.70
3 122020 09 复地债 332,200 34,811,238.00 5.30
4 019030 10 国债 30 300,000 29,844,000.00 4.55
5 1080055 10 鞍山城投债 300,000 29,829,000.00 4.54


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。




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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告

编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 523,421.36
2 应收证券清算款 2,724,903.31
3 应收股利 -
4 应收利息 8,514,664.52
5 应收申购款 20,786,777.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,549,766.91
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 23,564,970.00 3.59
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例（%）
1 300133 华策影视 5,637,484.00 0.86 新股网下申购
2 002501 利源铝业 4,717,627.20 0.72 新股网下申购
3 300136 信维通信 4,638,943.80 0.71 新股网下申购




49
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
户均持有 持有人结构
份额 持有人户
的基金份 机构投资者 个人投资者
级别 数(户)
额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
国 泰
双 利 4,443 57,705.36 86,797,314.49 33.85% 169,587,585.19 66.15%
债券 A
国 泰
双 利 5,276 60,111.34 51,867,118.61 16.35% 265,280,331.63 83.65%
债券 C
合计 9,719 59,011.46 138,664,433.10 24.18% 434,867,916.82 75.82%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
国泰双利债券
606,591.89 0.24%
基金管理公司所有从业人员 A
持有本开放式基金 国泰双利债券 C 2,843.25 0%
合计 609,435.14 0.11%


§10 开放式基金份额变动



单位：份
项目 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
基金合同生效日(2009 年 3 月 11
284,201,131.09 1,696,012,757.95
日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 161,362,166.92 323,067,019.70
本报告期基金总申购份额 814,991,220.26 820,906,823.80
减：本报告期基金总赎回份额 719,968,487.50 826,826,393.26
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 256,384,899.68 317,147,450.24




50
 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2010 年 4 月 30 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登

了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第 23

次会议审议通过，同意聘任梁之平先生担任公司副总经理。梁之平先生的副总经理任职资格

已获中国证监会核准（证监许可[2010]472 号文）。

2010 年 9 月 15 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登

了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，

决定聘任余荣权先生担任公司副总经理。余荣权先生的副总经理任职资格已获中国证监会核

准（证监许可[2010]1198 号文）。



基金托管人的基金托管部门重大人事变动如下：

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中

国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证

监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务

部副总经理职务。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


报告期内，本基金投资策略无改变。


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任

会计师事务所的报酬为 80,000 元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为 2 年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况


报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期 占当期
券商名称 交易单元数量 股票成 佣金总
成交金额 佣金
交总额 量的比
的比例 例
长江证券股份有限 -
1 938,809,941.71 44.67% 797,991.37 45.64%
公司
招商证券股份有限 -
1 1,011,667,653.86 48.14% 821,986.60 47.01%
公司
齐鲁证券有限公司 1 151,072,510.18 7.19% 128,413.98 7.34% -
注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准
的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例


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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

长江证券股份
924,843,669.31 82.39% 18,098,700,000.00 89.34% - -
有限公司
招商证券股份
15,948,578.10 1.42% - - - -
有限公司
齐鲁证券有限
181,768,591.22 16.19% 2,160,000,000.00 10.66% - -
公司


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
《中国证券报》、《上
国泰基金管理有限公司关于公司股权及住
1 海证券报》、《证券 2010-06-21
所变更的公告
时报》
《中国证券报》、《上
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票
2 海证券报》、《证券 2010-07-30
估值方法及影响的公告
时报》
国泰双利债券证券投资基金 2010 年第一次 《中国证券报》、《证
3 2010-12-21
分红公告 券时报》
《中国证券报》、《上
国泰基金管理有限公司开通开放式基金网
4 海证券报》、《证券 2010-12-29
上交易第三方支付业务的公告
时报》


§12 影响投资者决策的其他重要信息


本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：



2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会

议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公

告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任

公司承诺认购配股股票的公告。

2010 年 7 月 1 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度 A 股分红派息实施

公告，每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。

2010 年 9 月 15 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国

建设银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职

务。

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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告

2010 年 11 月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度 A 股配股发行公

告。




§13 备查文件目录


13.1 备查文件目录


1、关于同意国泰双利债券证券投资基金募集的批复

2、国泰双利债券证券投资基金合同

3、国泰双利债券证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件


13.2 存放地点


本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金

融中心 39 楼。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号

院 1 号楼。




13.3 查阅方式


可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：(021)38569000，400-888-8688

客户投诉电话：(021)38569000

公司网址：http://www.gtfund.com




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 国泰双利债券证券投资基金 2010 年年度报告




国泰基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日




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