博时行业轮动股票型证券投资基金
2011 年半年度报告摘要
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 8 月 27 日
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告



§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




1
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告



§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 博时行业轮动股票
基金主代码 050018
交易代码 050018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月10日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 893,754,381.53份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金通过深入分析经济周期不同阶段的关键驱动
因素和不同行业股价波动的关键驱动因子，把握周期
投资目标 性行业与稳定性行业轮动、周期性行业内部轮动的规
律，力争实现在经济周期和行业景气波动下的资产稳
定增值。
本基金具体投资策略分三个层次：首先是大类资产的
配置，即根据经济周期决定权益类证券和固定收益类
证券的投资比例；其次是行业配置，即根据行业轮动
投资策略
的规律和经济发展的内在逻辑，在经济周期的不同阶
段，配置不同的行业；最后是个股选择策略和债券投
资策略。行业轮动策略是本基金的核心策略。
沪深 300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率
业绩比较基准
×20%
本基金为股票型基金，股票型基金的风险高于混合型
风险收益特征 基金、债券型基金和货币市场基金，属于高风险、高
收益的品种。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 尹东
信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865

2.4 信息披露方式

2
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -89,326,078.67
本期利润 -119,770,642.75
加权平均基金份额本期利润 -0.1129
本期基金份额净值增长率 -11.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2011 年 6 月 30 日）
期末可供分配基金份额利润 -0.1187
期末基金资产净值 787,701,188.27
期末基金份额净值 0.881
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去一个月 4.63% 0.96% 1.07% 0.96% 3.56% 0.00%
过去三个月 -7.36% 1.07% -4.35% 0.88% -3.01% 0.19%
过去六个月 -11.90% 1.02% -1.82% 0.99% -10.08% 0.03%
自基金成立起至今 -11.90% 0.96% -1.61% 1.01% -10.29% -0.05%
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×80%

＋中国债券总指数收益率×20%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资

产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方

式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较




3
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告




注：本基金合同于 2010 年 12 月 10 日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起 6

个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本

基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。



§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、沈阳和郑州设有分公司；
并设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，
持有股份 49%；中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，持有股份
6%；璟安实业有限公司，持有股份 6%；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6%；丰益实业
发展有限公司，持有股份 6%；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 6 月 30 日，博
时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1,856.66 亿元，累计分
红超过人民币 552.64 亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理
规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2011 年 6 月 30 日，二季度博时基金参与排名的
15 只公募主动基金中，共有 11 只位列市场前 50%。其中，博时主题行业基金、博时特许价值

4
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

基金分列 217 只标准股票基金第 3、第 9；博时平衡配置混合基金位列 14 只股债平衡型基金
第 8；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列 29 只混合偏股型基金第 3 和第 4； 博
时裕隆封闭基金位列 30 只封闭式基金第 2； 博时信用债券 A/B、博时信用债券 C、博时宏观
回报债券 A/B、博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基金(二级)第 7、第 8、第 9 和第
10。
2、客户服务
2011 年 1 月至 6 月底，博时在北京、山东、南京、唐山、无锡、上海、广州、厦门等地
圆满举办博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 75 场；通过网络会议室举办的博时快 e 财
富论坛、博时 e 视界等活动共计 36 场；通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的
热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2011 年 1 月 19 日，博时公司获得由《亚洲资产管理》（Asia Asset Management）杂
志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年 4 月，在由上海证券报主办的第八届中国“金基金奖”评选中，博时平衡配
置混合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“金基金三年期产品奖平衡型基金奖”，博时稳
定价值债券投资基金荣获 2010 年度“金基金三年期产品奖债券基金奖”。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、银河证券等机构协办的第八届（2010
年度）中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。这是继 2010 年荣获
“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖之后，因持续稳定的投资管理能力再度蝉联同
一金牛奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元，
以 56.24 亿元的品牌价值，位列品牌榜 227 名，连续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
4、其他大事件
1) 2011 年 3 月 19 日，博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”，自 2003
年至今，博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、梅林公园
等地开辟了七片“博时林”。
2) 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)基金首募顺利结束并于 2011 年 4 月 25 日成立。
3) 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面 200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。

5
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

4) 博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。
5) 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）是由博时裕泽封闭基金转型而来，基金合
同于 2011 年 4 月 22 日生效，5 月份进行了集中申购，并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市
交易。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从业年
姓名 职务 （助理）期限 说明
限
任职日期 离任日期
1999 年起先后在中国工商银行(北
京)、锦天城律师事务所（上海）、瑞
士银行(纽约)个人理财部工作。2004
年 11 月加入博时基金管理有限公司，
刘建伟 基金经理 2010-12-10 - 6 历任研究部研究员、市场部国际业务
经理、股票投资部另类投资组高级分
析师、投资经理、博时平衡配置基金
基金经理助理。现任博时行业轮动基
金基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事

证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本
着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

6
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在上半年度操作中，组合配置相对较重的是高端装备制造和房地产行业。高端装备制造
是中国经济转型和产业升级的代表性行业，但短期受投资放缓影响较大。房地产上市公司估
值较低，整个行业在探索可持续的发展模式，高资产周转率受到重视并体现到业绩层面。我
们还重点配置了资源类企业，在经济滞胀的压力下，资源品的投资价值值得重视。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.881 元，份额累计净值为 0.881 元。报告
期内，本基金份额净值增长率为-11.90%，同期业绩基准增长率为-1.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来中国经济发展，通货膨胀水平依然会是下半年市场关注的重点。政府正在积极
引导市场通胀预期，政策调控节奏开始更多关注通胀拐点，而不再是单纯的通胀水平。国际
方面，欧洲债务危机远未了解，欧元机制本身将继续面临考验；美国方面不论是否推出新的
量化宽松措施，经济增速的恢复都依然严峻。在投资方面，我们会积极关注资源品类的投资
价值、业绩增长稳定性强的品种以及价值被低估的公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。

7
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表
会计主体：博时行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 206,556,113.44 1,248,827,255.51
结算备付金 167,612.27 -
存出保证金 453,580.42 -
交易性金融资产 572,145,997.92 191,213,996.71
其中：股票投资 572,145,997.92 191,213,996.71
基金投资 - -
债券投资 - -

8
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 9,644,005.05 -
应收利息 41,374.82 296,287.34
应收股利 1,080,000.00 -
应收申购款 286,936.12 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 790,375,620.04 1,440,337,539.56
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 37,859,146.17
应付赎回款 574,448.32 -
应付管理人报酬 945,452.81 1,207,767.55
应付托管费 157,575.48 201,294.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 796,435.94 130,306.06
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 200,519.22 -
负债合计 2,674,431.77 39,398,514.38
所有者权益：
实收基金 893,754,381.53 1,400,439,291.65
未分配利润 -106,053,193.26 499,733.53
所有者权益合计 787,701,188.27 1,400,939,025.18
负债和所有者权益总计 790,375,620.04 1,440,337,539.56

注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.881 元，基金份额总额 893,754,381.53 份。

6.2 利润表
会计主体：博时行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
一、收入 -106,350,001.20
9
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
1.利息收入 1,130,971.43
其中：存款利息收入 1,130,971.43
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“－”填列） -77,689,928.40
其中：股票投资收益 -83,106,712.78
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 5,416,784.38
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -30,444,564.08
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 653,519.85
减：二、费用 13,420,641.55
1.管理人报酬 7,549,685.15
2.托管费 1,258,280.89
3.销售服务费 -
4.交易费用 4,394,754.23
5.利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.其他费用 217,921.28
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -119,770,642.75
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -119,770,642.75
注：本基金合同于2010年12月10日生效,无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
1,400,439,291.65 499,733.53 1,400,939,025.18
净值）
二、本期经营活动产生的基
- -119,770,642.75 -119,770,642.75
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -506,684,910.12 13,217,715.96 -493,467,194.16
少以“－”号填列）
其中：1.基金申购款 30,988,228.88 -1,639,425.28 29,348,803.60
10
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
2.基金赎回款 -537,673,139.00 14,857,141.24 -522,815,997.76
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
- - -
变动（净值减少以“－”号
填列）
五、期末所有者权益（基金
893,754,381.53 -106,053,193.26 787,701,188.27
净值）
注：本基金合同于2010年12月10日生效,无上年度可比期间。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：肖风 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
博时行业轮动股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1242 号《关于核准博时行业轮动股票型证券投资
基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集人民币 1,400,439,291.65 元，业经普
华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 340 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 12 月 10 日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额(包括认购资金利息折算部分)为 1,400,439,291.65
份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市
的股票和债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合
中股票投资比例为基金资产的 60%—95%，权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%；债券等
固定收益类证券投资比例为基金资产的 0%—40%，债券等固定收益类证券投资范围主要包括
国债、金融债、公司债、中央银行票据、企业债、短期融资券、可转换债券、资产证券化产
品等，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基
金将不低于 80%的股票资产按照行业轮动策略进行投资。本基金的业绩比较基准为沪深 300
指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
11
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011
年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收
款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持
有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他
金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费
12
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本
基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权
债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列
示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额

13
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额
确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现
金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期
末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部
分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基
础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中

14
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定
向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别
股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值
的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停
牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影
响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票
公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大
影响等。本基金自 2009 年 6 月 15 日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数以取代原交
易所发布的行业指数。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：

15
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市
公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元

本期
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券 184,783,812.20 5.87%
注：本基金合同于 2010 年 12 月 10 日生效,无上年度可比期间。

6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
2011年1月1日至2011年6月30日

16
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
占期末应付佣金总额的
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
比例
招商证券 113,181.68 4.60% 113,181.68 14.21%

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手
费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。

3. 本基金合同于 2010 年 12 月 10 日生效,无上年度可比期间。

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,549,685.15
其中：支付销售机构的客户维护费 1,846,742.67
注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天

数。
本基金合同于2010年12月10日生效,无上年度可比期间。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,258,280.89
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金合同于2010年12月10日生效,无上年度可比期间。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
17
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
单位：人民币元
本期
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 206,556,113.44 1,107,241.18
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。本基金合同于 2010

年 12 月 10 日生效,无上年度可比期间。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券。

6.4.9 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。


§7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 572,145,997.92 72.39
其中：股票 572,145,997.92 72.39
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 206,723,725.71 26.16
6 其他各项资产 11,505,896.41 1.46
7 合计 790,375,620.04 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合

18
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 6,030,886.40 0.77
B 采掘业 68,448,088.60 8.69
C 制造业 259,704,536.42 32.97
C0 食品、饮料 34,428,670.50 4.37
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 24,969,558.00 3.17
C5 电子 18,146,370.00 2.30
C6 金属、非金属 90,518,937.92 11.49
C7 机械、设备、仪表 73,074,000.00 9.28
C8 医药、生物制品 18,567,000.00 2.36
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 13,545,000.00 1.72
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 14,140,000.00 1.80
H 批发和零售贸易 32,188,199.50 4.09
I 金融、保险业 26,760,000.00 3.40
J 房地产业 116,125,000.00 14.74
K 社会服务业 1,885,120.00 0.24
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 33,319,167.00 4.23
合计 572,145,997.92 72.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600010 包钢股份 7,000,000 58,450,000.00 7.42
2 600048 保利地产 4,000,000 43,960,000.00 5.58
3 600547 山东黄金 799,710 35,858,996.40 4.55
4 600031 三一重工 1,950,000 35,178,000.00 4.47
5 000002 万 科Ａ 4,000,000 33,800,000.00 4.29
6 000540 中天城投 1,999,950 33,319,167.00 4.23
7 601088 中国神华 1,000,000 30,140,000.00 3.83
8 601398 工商银行 6,000,000 26,760,000.00 3.40
9 000157 中联重科 1,700,000 26,146,000.00 3.32
10 000639 西王食品 744,500 23,191,175.00 2.94
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的

半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

19
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600010 包钢股份 67,838,742.53 4.84
2 000639 西王食品 62,474,519.84 4.46
3 600050 中国联通 60,246,432.35 4.30
4 000001 深发展Ａ 59,960,451.93 4.28
5 000039 中集集团 57,122,521.14 4.08
6 600048 保利地产 56,627,982.95 4.04
7 600458 时代新材 54,820,156.54 3.91
8 000651 格力电器 52,525,338.30 3.75
9 002106 莱宝高科 48,140,514.29 3.44
10 600585 海螺水泥 41,525,803.34 2.96
11 601989 中国重工 40,887,021.67 2.92
12 600547 山东黄金 40,604,223.15 2.90
13 000540 中天城投 38,695,885.49 2.76
14 600583 海油工程 36,730,205.39 2.62
15 000002 万 科Ａ 36,587,446.74 2.61
16 601398 工商银行 36,439,815.26 2.60
17 600019 宝钢股份 36,427,395.49 2.60
18 601088 中国神华 36,219,836.62 2.59
19 600031 三一重工 35,323,582.44 2.52
20 000157 中联重科 32,833,878.11 2.34
21 600030 中信证券 30,068,440.23 2.15
22 600383 金地集团 29,441,466.94 2.10
23 601268 二重重装 29,330,784.39 2.09
24 600348 阳泉煤业 28,678,641.49 2.05
25 600000 浦发银行 28,449,671.85 2.03
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600050 中国联通 69,993,862.46 5.00
2 000001 深发展Ａ 58,095,550.06 4.15
3 600458 时代新材 50,238,367.15 3.59
4 000651 格力电器 38,657,321.67 2.76
5 601989 中国重工 38,516,416.25 2.75
6 600089 特变电工 36,626,964.62 2.61
7 600019 宝钢股份 34,574,646.50 2.47
8 000639 西王食品 33,794,232.35 2.41
9 000039 中集集团 32,648,204.03 2.33
10 601808 中海油服 29,974,102.26 2.14
11 600583 海油工程 29,861,673.68 2.13

20
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
12 600030 中信证券 29,116,243.76 2.08
13 600038 哈飞股份 26,882,722.52 1.92
14 601166 兴业银行 26,711,641.50 1.91
15 601268 二重重装 26,583,101.24 1.90
16 600585 海螺水泥 26,437,533.41 1.89
17 600000 浦发银行 25,864,415.53 1.85
18 600348 阳泉煤业 25,550,234.65 1.82
19 600029 南方航空 25,457,153.12 1.82
20 600523 贵航股份 25,271,018.68 1.80
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,821,532,158.73
卖出股票收入（成交）总额 1,327,048,880.66
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票

7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 453,580.42
2 应收证券清算款 9,644,005.05
3 应收股利 1,080,000.00
4 应收利息 41,374.82
5 应收申购款 286,936.12
21
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,505,896.41
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数（户） 基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
16,592 53,866.59 113,659,438.76 12.72% 780,094,942.77 87.28%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
级别
- 9,062.49 0.001%
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
合计 9,062.49 0.001%


§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2010 年 12 月 10 日）基金份额总额 1,400,439,291.65
本报告期期初基金份额总额 1,400,439,291.65
本报告期基金总申购份额 30,988,228.88
减：本报告期基金总赎回份额 537,673,139.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 893,754,381.53




22
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

§10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1）本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动；
2）本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为
中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证
监许可〔2011〕115 号），解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务；
3）本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服
务部副总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票成交 占当期佣金总 备注
元数量 成交金额 佣金
总额的比例 量的比例
国泰君安 3 1,022,617,250.90 32.48% 854,125.91 34.69% 新增一个
渤海证券 1 469,965,595.72 14.93% 399,471.58 16.23% 新增
中投证券 2 349,042,584.59 11.09% 288,259.18 11.71% 新增
国元证券 1 307,607,836.90 9.77% 261,464.52 10.62% 新增
大通证券 1 303,093,160.82 9.63% 197,011.12 8.00% 新增
东方证券 1 247,465,467.89 7.86% 151,572.01 6.16% 新增


23
 博时行业轮动股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
招商证券 1 184,783,812.20 5.87% 113,181.68 4.60% 新增
爱建证券 1 107,787,749.43 3.42% 70,060.23 2.85% -
中信建投 1 74,679,802.50 2.37% 63,477.72 2.58% 新增
长江证券 1 53,195,755.50 1.69% 45,218.13 1.84% 新增
申银万国 1 28,040,642.94 0.89% 18,226.07 0.74% -

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证

监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水

平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能

及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；

能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公

司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。




博时基金管理有限公司
2011 年 8 月 27 日




24

点击查看>>  附件