长盛电子信息产业混合型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 1 月 18 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛电子信息产业混合
基金主代码 080012
交易代码 080012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 27 日
报告期末基金份额总额 754,076,180.53 份
投资目标
本基金主要投资于电子信息产业上市公司股票，在严格控制风
险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
（1）分析宏观经济运行状况、市场估值水平等因素，动态调
整基金资产在各类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高
配置效率。（2）发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而
上”的主动选股能力，判断公司的核心价值与成长能力，选择
具有竞争优势且估值具有吸引力的公司作为投资标的，根据市
场波动情况精选个股，构建股票投资组合。
业绩比较基准 80%×中证信息技术指数收益率+20%×中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，
其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现收益 123,536,965.41
2.本期利润 160,992,949.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.2031
4.期末基金资产净值 1,228,087,004.93
5.期末基金份额净值 1.629
注： 1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2019 年 12 月 31 日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 14.32% 1.30% 8.67% 1.17% 5.65% 0.13%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钱文礼
本基金基金经理，长
盛电子信息主题灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理，长盛
研发回报混合型证券
投资基金基金经理。
2018 年 9 月
14 日
- 12 年
钱文礼先生，硕士。曾任
平安证券，金元证券，国
海证券研究员。 2013 年 12
月加入长盛基金管理有限
公司，曾任行业研究员，
基金经理助理等职务。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
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2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
电子各细分行业上涨幅度较大，消费电子的估值普遍接近 20 年 30 倍，市场趋于高估消费电
子 2020 年的行业景气度，基金将逐步减持消费电子个股。半导体长期来看逻辑较为通顺，但是市
值和估值普遍高估较多不适合做长期投资，本基金降低了对半导体配置。传媒中游戏虽然经过前
期上涨但 19-20 年估值普遍处在合理区间值得中期看好，传媒行业中出版的估值一直偏低，估值
有提升的空间，本基金加配了传媒个股。通信受中移动招标推迟的影响通信设备已经连续两个季
度落后市场，后续移动 5G 招标落地，通信将逐步兑现业绩本基金加配通信设备商。中长期来看消
费电子的估值将持续走低，立足于自主创新的产业链将享受估值溢价，在公司行业地位和盈利持
续性得到验证后，有望成为市场核心资产的一部分可以作为长期投资的一部分。
风格上看，前期市场一直看好的股票估值较高需要一段时间消化估值，前期普遍被市场忽略
的中小市值股票有不少估值较为合理，重点选择一些基本面扎实，公司治理和公司质地优秀中小
市值股票作为投资方向之一。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.629 元；本报告期基金份额净值增长率为 14.32%，业绩
比较基准收益率为 8.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 943,820,698.23 74.29
其中：股票 943,820,698.23 74.29
2 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 324,665,083.68 25.56
8 其他资产 1,889,164.78 0.15
9 合计 1,270,374,946.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 665,582,780.78 54.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 158,267,842.97 12.89
J 金融业 59,023,766.76 4.81
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 27,451,821.84 2.24
M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 33,487,907.84 2.73
S 综合 - -合计 943,820,698.23 76.85
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 3,742,788 59,023,766.76 4.81
2 600703 三安光电 3,024,300 55,526,148.00 4.52
3 600498 烽火通信 1,869,052 51,305,477.40 4.18
4 601138 工业富联 2,806,400 51,272,928.00 4.18
5 600050 中国联通 7,167,500 42,216,575.00 3.44
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6 002475 立讯精密 1,140,048 41,611,752.00 3.39
7 600406 国电南瑞 1,918,473 40,633,258.14 3.31
8 000725 京东方Ａ 8,780,300 39,862,562.00 3.25
9 000063 中兴通讯 1,123,241 39,751,498.99 3.24
10 300628 亿联网络 483,974 35,044,557.34 2.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
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5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 669,354.88
2 应收证券清算款 445,237.42
3 应收股利 -4 应收利息 45,035.40
5 应收申购款 729,537.08
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,889,164.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 807,762,760.02
报告期期间基金总申购份额 38,781,097.16
减:报告期期间基金总赎回份额 92,467,676.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-报告期期末基金份额总额 754,076,180.53
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2020 年 1 月 18 日
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