富国纯债债券型发起式证券投资基金
二0一八年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2018年07月20日


§1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年
7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。


§2基金产品概况

基金简称 富国纯债债券发起式

基金主代码 100066

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年11月22日

报告期末基金份额 49,233,995.67

总额

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风

投资目标 险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提

供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。

基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资

产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和

投资策略 金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态

调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市

场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类

属资产进行最优化配置和调整。

业绩比较基准 中债综合指数

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品

风险收益特征 种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国纯债债券发起式A/B 富国纯债债券发起式C

金简称

下属分级基金的交 前端 后端

易代码 100066 100067 100068

报告期末下属分级

基金的份额总额 11,449,601.73 37,784,393.94

（单位：份）

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币

元

A/B级 C级

主要财务指标 报告期（2018年04月01日- 报告期（2018年04月01日-

2018年06月30日） 2018年06月30日）

1.本期已实现收益 1,689,049.18 551,206.23

2.本期利润 1,505,172.50 468,919.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0123
4.期末基金资产净值 12,083,320.10 39,439,423.64
5.期末基金份额净值 1.055 1.044
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放

式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价

值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）A/B级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.34% 0.10% 1.95% 0.10% -0.61% 0.00%
（2）C级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.26% 0.10% 1.95% 0.10% -0.69% 0.00%
注：过去三个月指2018年4月1日－2018年6月30日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国纯债债券发起式A/B基金累计净值增长率变动及

其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2018年6月30日。
2、本基金于2012年11月22日成立，建仓期6个月，从2012年11月22日起至2013年5月21日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。（2）自基金合同生效以来富国纯债债券发起式C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2018年6月30日。

2、本基金于2012年11月22日成立，建仓期6个月，从2012年11月22日起至2013年5月21日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任上海国利货币经
纪有限公司经纪人，自

2010年9月至2013年7月在
富国基金管理有限公司任交
易员；2013年7月至

2014年8月在富国基金管理
有限公司任高级交易员兼研
究助理；2014年8月至

2015年2月任富国7天理财
宝债券型证券投资基金基金
经理，2014年8月至

2016年6月任富国收益宝货
币市场基金基金经理，

2015年4月至2016年1月任
富国恒利分级债券型证券投
王颀亮 本基金基金 － 资基金基金经理，2015年

经理 2016-02-05 8 4月起任富国目标齐利一年期
纯债债券型证券投资基金基
金经理，2015年4月至

2016年6月任富国富钱包货
币市场基金基金、富国天时
货币市场基金基金经理；

2015年11月至2018年1月
任富国收益宝交易型货币市
场基金基金经理；2015年

12月起任富国目标收益一年
期纯债债券型证券投资基金、
富国目标收益两年期纯债债
券型证券投资基金基金经理，
2016年2月起任富国纯债债
券型发起式证券投资基金基
金经理，2016年5月起任富

国泰利定期开放债券型发起
式证券投资基金、富国祥利
定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理，2016年
8月起任富国国有企业债债券
型证券投资基金基金经理，
2016年12月起任富国两年期
理财债券型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资格。
硕士，曾任平安证券有限责
任公司部门经理；上海新世
纪投资服务有限公司研究员；
海通证券股份有限公司投资
经理；2005年5月任富国基
金管理有限公司债券研究员；
2006年6月至2009年3月任
富国天时货币市场基金基金
经理；2008年10月至今任富
国天丰强化收益债券型证券
投资基金基金经理；2009年
6月至2012年12月任富国优
化增强债券型证券投资基金
基金经理；2011年12月至
2014年6月任富国产业债债
券型证券投资基金基金经理；
钟智伦 本基金基金 － 2015年3月起任富国目标收
经理 2015-03-13 24 益一年期纯债债券型证券投
资基金、富国目标收益两年
期纯债债券型证券投资基金、
富国纯债债券型发起式证券
投资基金基金经理；2015年
5月起任富国新收益灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理；2016年12月起任富国新
回报灵活配置混合型证券投
资基金、富国两年期理财债
券型证券投资基金基金经理；
2017年3月起任富国收益增
强债券型证券投资基金基金
经理；2017年6月起任富国
新活力灵活配置混合型发起
式证券投资基金、富国鼎利
纯债债券型发起式证券投资

基金基金经理；2017年7月
起任富国泓利纯债债券型发
起式证券投资基金基金经理；
2017年8月起任富国新优享
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理；2017年9月起
任富国祥利定期开放债券型
发起式证券投资基金、富国
富利稳健配置混合型证券投
资基金、富国嘉利稳健配置
定期开放混合型证券投资基
金基金经理；2017年11月起
任富国泰利定期开放债券型
发起式证券投资基金、富国
景利纯债债券型发起式证券
投资基金、富国新机遇灵活
配置混合型发起式证券投资
基金基金经理；2018年1月
起任富国新优选灵活配置定
期开放混合型证券投资基金
基金经理；2018年2月起任
富国宝利增强债券型发起式
证券投资基金基金经理；

2018年3月起任兼任富国新
趋势灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。具有基金
从业资格。

硕士，曾任深圳发展银行资
金高级专员、安信证券交易
员；2012年6月加入富国基
金管理有限公司，历任债券
研究员、投资经理，2016年
8月起任富国优化增强债券型
证券投资基金、富国可转换
本基金基金 债券证券投资基金基金经理，
范磊 经理 2016-11-08 － 8 2016年11月起任富国纯债债
券型发起式证券投资基金基
金经理，2017年3月起任富
国新天锋定期开放债券型证
券投资基金基金经理，

2017年8月起任富国聚利纯
债定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理。具有
基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国纯债债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度货币市场总体较为宽松，呈现前紧后松的形式。6月美联储毫无争议地加息后，央行选择了定向降准0.5%用于“债转股”和支持小微企业融资，释放了7000亿左右的流动性，季末跨季毫无压力，但对汇率产生了压力。二季度以来，人民币对美元汇率虽然贬值，但是对一篮子货币依然是升值的，但6月份人民币的贬值幅度加大，盘中一度到接近6.65%的位置。中美货币分
化，国内经济走弱。5月新增社融仅7608亿元，环比和同比均大幅下滑，委托信托贷款持续萎缩，表明表外融资大幅收缩。另外信用债的违约事件也拉开了中低等级信用债的利差，债券融资发行较为困难。去杠杆虽然见成效但是对实体经济的影响开始波及。5月份10年美债一度创新高达到3.12%的位置，对国内长端利率向下产生了阻力，但是风险偏好的降低以及贸易战避险情绪的释放又催生了长端利率债的快速下行，二季度活跃长端券下行了40BP。货币政策已经打开，但信用压力的减缓还要关注后续财政端的发力情况，远未到宽信用的阶段。房地产和城投依然是市场避之不及的品种。

本季度，基金管理人严格按照基金合同进行投资管理。在目前息差较大的
情况下适当增加杠杆策略，增加了一部分短端的配置，并且持续对一些债券进
行调仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率A/B级为1.34%，C级为1.26%，同期业
绩比较基准收益率A/B级为1.95%，C级为1.95%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 52,738,544.08 74.23
其中：债券 52,738,544.08 74.23
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,362,649.30 1.92
7 其他资产 16,941,534.51 23.85
8 合计 71,042,727.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 1,778,800.00 3.45
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,743,061.90 20.85
其中：政策性金融债 10,030,000.00 19.47
4 企业债券 35,193,182.18 68.31
5 企业短期融资券 5,023,500.00 9.75
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 52,738,544.08 102.36
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）

1 180404 18农发04 100,000 10,030,000.00 19.47
2 01180012218中化工SCP001 50,000 5,023,500.00 9.75
3 122430 15增碧02 50,000 4,990,500.00 9.69
4 136101 15合景01 50,000 4,969,000.00 9.64
5 136377 16泰玻债 49,900 4,840,799.00 9.40
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 28,119.95

2 应收证券清算款 15,336,666.58

3 应收股利 －

4 应收利息 1,078,356.64

5 应收申购款 498,391.34

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 16,941,534.51

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能

存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 A/B级 C级

报告期期初基金份额总额 298,354,686.09 37,241,635.98
报告期期间基金总申购份额 744,255.85 17,482,963.61
减：报告期期间基金总赎回份额 287,649,340.21 16,940,205.65
报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 11,449,601.73 37,784,393.94

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

项目 持有份额总数（份） 发起份额总数（份） 发起份额承
基金总份额 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有资金 － － － － ——
基金管理人高级管理人员 － － － － ——
基金经理等人员 － － － － ——
基金管理人股东 － － － － ——
其他 － － － － ——
合计 － － － － ——
注：截至本报告期末，本基金未有本公司运用固有资金认购的份额。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

机构 2018-04-01至 284,56 284,56

1 2018-06-26 0,270. - 0,270. - -


01 01

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国纯债债券型发起式证券投资基金的文件

2、富国纯债债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国纯债债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国纯债债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

10.2存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

10.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司

2018年07月20日
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