鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
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鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
2008 年年度报告摘要
2008 年12 月31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2009 年3 月27 日
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1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华治理
交易代码 160611
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2007-04-25
报告期末基金份额总额 9,286,670,066.96 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007-07-18
2.2 基金产品说明
投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好
成长性的优质上市公司，为基金份额持有人
谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 （1）股票投资策略：本基金采取“自上而
下”的资产配置和“自下而上”的选股策略
相结合的主动投资管理策略。整体资产和行
业配置主要根据宏观经济、政策环境及行业
发展不同阶段、不同特点等情况确定股票投
资比例和行业配置比例，个股方面，主要投
资于具有相对完善的公司治理结构和良好成
长性的优质上市公司，同时关注那些过去基
本面较差但正在发生转折的上市公司，采用
多种价值评估方法，多视角地进行分析，努
力选择最具有投资价值的公司进行投资。
（2）债券投资策略：本基金的债券投资采用
久期控制下的主动投资策略，本着风险收益
匹配最优、兼顾流动性的原则确定债券各类
属资产的配置比例。在个券选择上，本基金
综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用
等级分析、流动性评估等方法来评估个券的
投资价值。
（3）权证投资策略：本基金将权证看作是辅
助性投资工具，其投资原则为有利于基金资
产增值，有利于加强基金风险控制。
业绩比较基准 沪深300指数×75%＋新华巴克莱资本中国综
合债券指数（原为新华雷曼中国综合债券指
数，于2008年11月7日更名为该指数。）×25%
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（注：自2009年1月1日起业绩比较基准改为：
沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指
数收益率×25%）
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收
益高于货币型基金、债券基金、混合型基金，
为证券投资基金中具有较高风险、较高收益
的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 程国洪 蒋松云
联系电话 0755-82021186 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http;//www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168 号深
圳国际商会中心第43 层鹏华基金
管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街55 号
中国工商银行股份有限公司
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2.1.1 期间数据和指标 2008 年
2007 年
自2007 年5 月15 日至
2007 年12 月31 日止
本期已实现收益 -2,949,816,376.77 3,242,482,154.37
本期利润 -7,795,050,505.45 6,495,653,117.67
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加权平均基金份额本期利润 -0.7819 0.4509
本期基金份额净值增长率 -53.07% 44.90%
2.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
期末可供分配基金份额利润 -0.3200 0.2286
期末基金资产净值 6,315,312,739.30 17,698,241,227.44
期末基金份额净值 0.680 1.449
注 ：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12 月31 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4）本基金合同于2007 年4 月25 日生效，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金帐务于2007
年5 月15 日与鹏华优质治理股票型证券投资基金集中申购期的申购资金合并，原基金普润及原基金
普华已将所实现的全部收益在2007 年5 月14 日转换基准日转换成基金份额。本部分所列2007 年财
务指标为鹏华治理基金全部资产合并后2007 年5 月15 日至2007 年12 月31 日的相关数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.60% 2.00% -13.18% 2.28% 4.58% -0.28%
过去六个月 -21.93% 2.00% -25.55% 2.23% 3.62% -0.23%
过去一年 -53.07% 2.25% -53.40% 2.27% 0.33% -0.02%
过去三年 -- -- -- -- -- --
过去五年 -- -- -- -- -- --
自基金合同
生效起至今
-32.00% 2.09% -38.71% 2.08% 6.71% 0.01%
注：
（1）业绩比较基准 = 沪深300 指数×75% +新华巴克莱资本中国综合债券指数×25%；
沪深300 指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数，
该指数市场代表性强，指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰，因此本基金选择沪深300
指数作为股票投资部分的业绩比较基准。
新华巴克莱资本中国综合债券指数涵盖了我国三个市场（银行间市场、沪、深交易所）上
市的可投资级的固定利率债券，在编制中的样本选择标准严格，再加上其具有权威、透明、及
时的特点，因此本基金选择新华巴克莱中国综合债券指数作为债券投资部分的业绩比较基准。
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本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。
（2）本基金基金合同于2007 年4 月25 日生效，截至本报告期末，未满三年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年5 月15 日至2008 年12 月31 日）
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
2007-6-8
2007-7-4
2007-7-31
2007-8-27
2007-9-21
2007-10-23
2007-11-19
2007-12-14
2008-1-10
2008-2-13
2008-3-11
2008-4-8
2008-5-7
2008-6-3
2008-7-1
2008-7-28
2008-8-22
2008-9-19
2008-10-20
2008-11-14
2008-12-11
鹏华优质治理基金基准
注：
（1）业绩比较基准 = 沪深300 指数×75% +新华巴克莱资本中国综合债券指数×25%；
（2）本基金基金合同于2007 年4 月25 日生效，截至本报告期末，未满三年；
（3）按基金合同规定，本基金自合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定，截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
2007年2008年
鹏华优质治理的年净值增长率基准的年收益率
注：
（1）业绩比较基准 = 沪深300 指数×75% +新华巴克莱资本中国综合债券指数×25%；
（2）本基金基金合同于2007 年4 月25 日生效，截至本报告期末，未满三年。合同生效当年按
照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未进行利润分配。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销
售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股
份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001
年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。公司目前管理两只封闭式基金、十只
开放式基金和六只社保组合，经过10年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积
累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处
中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水
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平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚
实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
任本基金基金经理的期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张卓 本基金的
基金经理
2007-08-29 - 4 张卓先生，国籍中国，管理学
硕士，4 年证券从业经验，自
2007 年8 月起担任鹏华优质
治理基金基金经理。2004 年6
月加盟鹏华基金管理有限公
司从事行业研究工作，2007
年1 月起担任动力增长基金
（LOF）基金经理助理。张卓
先生具备基金从业资格。本报
告期内本基金基金经理未发
生变动。
顾少华 本基金的
基金经理
2007-08-29 - 10 顾少华，国籍中国，工学学士，
10 年证券从业经验，自2007
年8 月起担任鹏华优质治理
基金基金经理。曾在天相投资
顾问公司、宝盈基金管理有限
公司从事研究工作；2005 年4
月加盟鹏华基金管理有限公
司从事行业研究工作，2007
年7 月起担任普惠基金基金
经理助理。顾少华先生具备基
金从业资格。本报告期内本基
金基金经理未发生变动。
杨靖 本基金基
金经理
2007-04-25 - 8 杨靖，国籍中国，管理学硕士，
8 年证券从业经验，自2007
年4 月起担任鹏华优质治理
基金基金经理。曾在长城证券
公司从事证券研究工作，先后
任研究员、行业研究小组组
长；2001 年6 月加盟鹏华基
金管理有限公司从事行业研
究工作，2005 年开始先后任
中国50 基金、行业成长基金
基金经理助理，2006 年8 月
至2007 年4 月任原普润基金
（2007 年4 月已转型为优质
治理基金（LOF））基金经理。
杨靖先生具备基金从业资格。
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本报告期内本基金基金经理
未发生变动。
注：
（1）本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）上述基金经理情况为截至本报告期末的信息，若其后相关情况发生变化的，本基金管理人将
及时公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会
的有关规定以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本
基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平
交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有12 只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰
收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混
合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
08 年全球经济陷入危机，中国也未能幸免。证券市场作为宏观经济的晴雨表，在沪
深两市大小非减持的助推下，遭遇了前所未有的单边大幅下跌行情。除医药等个别行业
超越市场外，股票仓位成为战胜市场的主要手段。
本基金年初对美国金融危机给全球经济带来的不利影响有清醒的认识，特别是对上
半年的通胀形势认识较早，通过减持金融、地产、钢铁等高周期性行业，增持了医药等
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下游行业，在一季度取得了较好的超额收益。但是本基金对本轮经济下滑的深度和广度
认识不足，过早地选择加仓，导致年中业绩下滑明显。
三季度，受出口下滑、大宗原材料价格暴跌的影响，中国经济进入了痛苦的去库存
化过程。市场对上市公司盈利下滑的恐慌预期，使金融、钢铁、煤炭等权重股轮番暴跌，
对本基金净值影响较大。
四季度随着政府拯救经济政策的陆续出台，本基金及时调整策略，加大医药、电力
设备、建筑建材等受益行业和上市公司的投资力度，取得了良好的收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济在08 年下半年去库存化的过程中，由于产品销售收入下降、原料及产成
品跌价计提等因素，企业盈利能力瞬间降到冰点。这个经济冰点未来一段时间很难再现。
随着大宗原材料价格趋稳和企业库存出清，09 年预计上市公司整体的盈利能力环比08
年四季度将逐步得到修复。考虑到扩大内需尚需时日、出口市场仍然受制于欧美经济复
苏，因此，短时间内，上市公司的盈利增长可能仍将受制于产能供大于求的不利局面。
中国政府为应对经济危机出台了一系列政策，我们看好这些措施对经济危机巨大冲
击的缓冲作用，也坚信在党的正确领导下，我国经济最终能够率先走出困境，进入下一
个景气阶段。
对于证券市场，我们认为在经济重新进入上升周期前，市场将维持宽幅振荡的格局。
我们除了看好医药行业外，同时还看好受益于国家宏观经济政策的相关行业和上市公
司。对于受经济危机冲击大的行业，我们将持续跟踪行业基本面的变化趋势，密切关注
该类公司股价超跌带来的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 管理人对报告期内日常基金估值流程控制情况的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主
体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿
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记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财
务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基
金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方
式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托
管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会
计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富
的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基
金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。职责分工、
专业胜任能力和相关工作经历要求如下：
基金经理:基金管理部负责人和相关基金经理参与估值小组的日常工作，主要参与
基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；相关参与人员应当具有上市公司研究和
估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
行业研究员：行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业
研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承担确定参
考行业指数的职责；相关参与人员应当具有丰富的行业研究经验，能够较好的对行业发
展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部:监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和
程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参
与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，熟悉与估值政策相关的各
项法律法规、估值原则和方法，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经
历。
金融工程师负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基金的估值方法的确
定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,具备基金
绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
登记结算部:登记结算部及其指派的参与人员在估值流程中的相关工作职责是参与
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基金组合停牌股票估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托管行
进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整
建议。登记结算部及其指派的参与人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获
悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。登记结算部指派的参与成员应
当具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟
悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值
小组成员共同商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金实现收益为-2,949,816,376.77 元,根据《中华人民
共和国证券投资基金法》等法律法规的规定及本基金基金合同的规定,基金当期出现净
亏损，则不进行收益分配。本基金将不进行年度收益分配。
4.7.2 本基金本报告期内未进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对鹏华优质治理证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，鹏华优质治理证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华优
质治理证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华优质治理股票型证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华优质治理证券投资基金
2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
二○○九年三月二十日
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6 审计报告
安永华明会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。投
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7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款 635,950,189.29 1,894,724,469.21
结算备付金 7,094,568.33 13,314,056.83
存出保证金 2,366,544.97 4,988,631.22
交易性金融资产 5,664,582,581.79 15,890,565,984.49
其中：股票投资 4,590,660,788.26 15,104,243,759.59
债券投资 1,073,921,793.53 786,322,224.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 96,213,095.33
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 51,886,069.52
应收利息 21,747,998.59 10,055,121.27
应收股利 - -
应收申购款 1,267,079.74 11,386,620.71
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 6,333,008,962.71 17,973,134,048.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
15
应付证券清算款 - 101,684,400.39
应付赎回款 1,525,236.94 133,603,502.24
应付管理人报酬 8,338,642.42 21,801,397.99
应付托管费 1,389,773.74 3,633,566.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,484,424.60 13,025,023.73
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 958,145.71 1,144,930.46
负债合计 17,696,223.41 274,892,821.14
所有者权益：
实收基金 9,286,670,066.96 12,217,206,544.68
未分配利润 -2,971,357,327.66 5,481,034,682.76
所有者权益合计 6,315,312,739.30 17,698,241,227.44
负债和所有者权益总计 6,333,008,962.71 17,973,134,048.58
注：
（1） 报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.680 元，基金份额总额9,286,670,066.96
份。
（2） 本基金因基金转型自2007 年5 月15 日进行资产合并，2007 年的实际编制期间为2007 年
5 月15 日至2007 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2008 年01 月01 日 - 2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年01 月01 日 - 2008
年12 月31 日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007 年12 月31 日止
一、收入 -7,528,228,204.52 6,868,431,186.49
1.利息收入 40,720,388.06 27,491,098.06
其中：存款利息收入 11,539,348.04 13,770,943.89
债券利息收入 28,634,033.99 13,720,154.17
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 547,006.03 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,728,975,036.04 3,572,540,322.22
其中：股票投资收益 -2,769,501,879.59 3,499,672,318.17
债券投资收益 7,559,778.84 7,310,565.08
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
16
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -24,368,043.20 1,164,375.67
股利收益 57,335,107.91 64,393,063.30
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-4,845,234,128.68 3,253,170,963.30
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
5,260,572.14 15,228,802.91
二、费用（以“-”号填列） -266,822,300.93 -372,778,068.82
1．管理人报酬 7.4.4.2.1 -148,629,740.86 -178,376,347.74
2．托管费 7.4.4.2.2 -24,771,623.44 -29,729,391.29
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -90,477,651.99 -155,020,902.63
5．利息支出 -2,496,056.07 -9,302,034.51
其中：卖出回购金融资产支出 -2,496,056.07 -9,302,034.51
6．其他费用 -447,228.57 -349,392.65
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-7,795,050,505.45 6,495,653,117.67
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
-7,795,050,505.45 6,495,653,117.67
注：本基金因基金转型自2007 年5 月15 日进行资产合并，2007 年的实际编制期间为2007 年5 月
15 日至2007 年12 月31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2008 年01 月01 日 - 2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年01 月01 日 - 2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 12,217,206,544.68 5,481,034,682.76 17,698,241,227.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -7,795,050,505.45 -7,795,050,505.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（减少以“-”号填列）
-2,930,536,477.72 -657,341,504.97 -3,587,877,982.69
其中：1.基金申购款 587,343,009.24 128,210,083.74 715,553,092.98
2.基金赎回款 -3,517,879,486.96 -785,551,588.71 -4,303,431,075.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
- - -
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
17
填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 9,286,670,066.96 -2,971,357,327.66 6,315,312,739.30
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007 年12 月31 日止
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,499,683,646.45 - 2,499,683,646.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 6,495,653,117.67 6,495,653,117.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（减少以“-”号填列）
9,717,522,898.23 -1,014,618,434.91 8,702,904,463.32
其中：1.基金申购款 18,690,112,221.95 2,189,088,067.14 20,879,200,289.09
2.基金赎回款 -8,972,589,323.72 -3,203,706,502.05 -12,176,295,825.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 12,217,206,544.68 5,481,034,682.76 17,698,241,227.44
注：（1）后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（2）本基金因基金转型自2007 年5 月15 日进行资产合并，2007 年的实际编制期间为2007
年5 月15 日至2007 年12 月31 日。
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计除会计估计变更外与最近一期年度报告相一
致。
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》（以下简称“《指导意见》”），本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国
证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的“指数收益法”对
重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
18
动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述“指数收益法”
的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变
动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
根据中国证券监督管理委员会《指导意见》的规定，鹏华基金管理有限公司经与本
基金托管人协商一致后，决定自2008 年9 月16 日起（含该日）对本基金所涉及投资品
种的估值方法按照《指导意见》进行调整。调整结果如下：
金额单位：人民币元
调整时间 股票代码 股票
名称
原估
值价
新估
值价
对基金资产
净值的影响
（%）
对基金当期损益的影
响
2008-09-16 600900 长江
电力
14.35 7.85 -0.75 -51,314,666.00
2008-09-16 000792 盐湖
钾肥
86.92 65.12 -0.02 -1,090,000.00
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印
花税税率的通知》规定，基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股
票交易印花税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自
2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收
股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
19
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
国信证券 7,978,733,565.75 25.36% 10,767,169,925.85 26.39%
7.4.4.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
关联方名称
成交金额
占当期权证成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国信证券 3,608,094.39 13.34% - -
7.4.4.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
关联方名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
国信证券 26,553,427.06 23.58% 8,784,125.00 2.76%
7.4.4.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
国信证券 - - 56,500,000.00 23.89%
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
20
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
国信证券 6,650,236.42 25.24% 222,737.15 4.06%
上年度可比期间
自2007年5月15日
关联方名称 至2007年12月31日止
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
国信证券 8,793,273.82 26.78% 5,676,793.56 43.61%
注：1、佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租
用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
当期应支付的管理费 148,629,740.86 178,376,347.74
其中：当期已支付 -140,291,098.44 -156,574,949.75
期末未支付 8,338,642.42 21,801,397.99
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
当期应支付的托管费 24,771,623.44 29,729,391.29
其中：当期已支付 -23,381,849.70 -26,095,824.96
期末未支付 1,389,773.74 3,633,566.33
注:支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
21
本基金于本年度及自2007 年5 月15 日至2007 年12 月31 日止会计年度均未与关联方进行银行
间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年05月15日 - 2007年12月
31日
期初持有的基金份额 110,800,920.00 110,800,920.00
期间认购总份额 - -
期间赎回/卖出总份额 4,006,115.00 -
期末持有的基金份额 106,794,805.00 110,800,920.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.150% 0.907%
注：（1）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
（2）本报告期内基金管理人持有份额的变化，为本基金管理人依据相关公告对原普华、普
润基金“封转开”为本基金后，原普华、普润基金投资者持有本基金满半年的奖励，故
基金管理人持有的本基金份额相应减少。
（3）原普润基金和原普华基金于2007 年4 月25 日转型为本基金，并于2007 年5 月15 日
进行了基金资产和基金份额合并，本基金管理人持有的24,232,097 份原普华基金份额和
20,239,789 份原普润基金份额全部转换为本基金，共计总份额为110,800,920 份。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008 年末及2007 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
自2007年5月15日
至2007年12月31日止
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 635,950,189.29 11,289,634.17 1,894,724,469.21 12,489,080.26
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称
发行方
式
数量（单位：股
/张）
总金额
国信证券 112005 08 万科G1 配售 318 31,800.00
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
22
国信证券 112006 08 万科G2 配售 239 23,900.00
国信证券 126011 08 石化债 配售 20,160 2,016,000.00
国信证券 126011 08 石化债 网下申
购
788,800 78,880,000.00
国信证券 601186 中国铁建 网上申
购
988,000 8,971,040.00
国信证券 601898 中煤能源 网下申
购
1,496,078 25,178,992.74
上年度可比期间
2007 年5 月15 日至2007 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称
发行方
式 数量（单位：股） 总金额
国信证券 002142 宁波银行 网下申
购
1,044,000 9,604,800.00
国信证券 601009 南京银行 网下申
购
977,080 10,747,880.00
国信证券 601808 中海油服 网下申
购
135,000 1,819,800.00
国信证券 601808 中海油服 网下申
购
55,696 750,782.08
国信证券 601857 中国石油 网下申
购
411,533
6,872,601.10
国信证券 601857 中国石油 网上申
购
1,632,000
27,254,400.00
国信证券 601390 中国中铁 网上申
购
1,878,000
9,014,400.00
国信证券 601088 中国神华 网下申
购
179,072.00
6,623,873.28
国信证券 601088 中国神华 网上申
购
405,000.00
14,980,950.00
国信证券 601939 建设银行 网下申
购
1,319,740 8,512,323.00
国信证券 601919 中国远洋 网下申
购
882,322 7,482,090.56
7.4.5 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
23
600169
太原重工 2008-12-3
1
2009-12-29 非公开发行
流通受限
12.67 12.68 2,000,000 25,340,000.00 25,360,000.00
002024
苏宁电器 2008-05-2
2
2009-05-21 非公开发行
流通受限
45.00 17.91 2,000,000 45,000,000.00 35,820,000.00
002257
立立电子 2008-06-3
0
未知 新发流通受
限
21.81 21.81 26,000 567,060.00 567,060.00
注：
（1）根据宁波立立电子股份有限公司2008 年7 月7 日发布的公告，有关监管部门要求保荐人等中
介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
（2）苏宁电器股份有限公司实施了2008 年半年度资本公积金转股本方案，即向全体股东实施10 股
转增10 股，每10 股派发现金红利1 元（含税）。股权登记日为2008 年9 月25 日，除权除息日为2008
年9 月26 日。
(3) 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金没有持有其他因认购新发或增发而流通受限的
债券及权证。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900
长江电力 2008-05-08 重大资产
重组
7.35 未知 未知7,894,564 117,116,753.71 58,025,045.40
000792
盐湖钾肥 2008-06-26 公告重大
事项
56.78 2008-12-26 78.23 50,000 4,399,733.99 2,839,000.00
600886
国投电力 2008-12-09 重大资产
重组
9.13 2009-03-04 10.04 2,914,735 24,357,162.29 26,611,530.55
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008 年12 月26 日复牌至2008 年12 月31 日证券交易所闭
市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008 年12 月31 日继续采用指数收益法
估值，2009 年1 月5 日根据该股票复牌后的市场交易特征，对该股票采用估值日所在交易所的收盘
价进行估值。当日收盘价为每股51.33 元。该股票于2009 年1 月8 日打开跌停板，当日的收盘价为
每股37.99 元。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额，也没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
24
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 4,590,660,788.26 72.49
其中：股票 4,590,660,788.26 72.49
2 固定收益投资 1,073,921,793.53 16.96
其中：债券 1,073,921,793.53 16.96
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 643,044,757.62 10.15
6 其他资产 25,381,623.30 0.40
7 合计 6,333,008,962.71 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 375,934,675.52 5.95
C 制造业 1,598,492,598.57 25.31
C0 食品、饮料 309,276,186.81 4.90
C1 纺织、服装、皮毛 46,511,735.92 0.74
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 67,276,000.00 1.07
C4 石油、化学、塑胶、塑料 24,295,408.00 0.38
C5 电子 12,428,113.75 0.20
C6 金属、非金属 109,055,696.52 1.73
C7 机械、设备、仪表 377,854,134.50 5.98
C8 医药、生物制品 626,520,323.07 9.92
C9 其他制造业 25,275,000.00 0.40
D 电力、煤气及水的生产和供应业 256,094,761.46 4.06
E 建筑业 91,010,411.22 1.44
F 交通运输、仓储业 58,089,284.36 0.92
G 信息技术业 89,567,160.24 1.42
H 批发和零售贸易 391,557,360.75 6.20
I 金融、保险业 1,016,448,053.62 16.09
J 房地产业 399,541,647.60 6.33
K 社会服务业 237,743,918.49 3.76
L 传播与文化产业 60,938,280.75 0.96
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
25
M 综合类 15,242,635.68 0.24
合计 4,590,660,788.26 72.69
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 2,170,000 235,879,000.00 3.74
2 600016 民生银行 55,399,887 225,477,540.09 3.57
3 600030 中信证券 9,599,920 172,510,562.40 2.73
4 600583 海油工程 10,084,520 153,587,239.60 2.43
5 600036 招商银行 12,466,699 151,595,059.84 2.40
6 000024 招商地产 11,200,000 146,944,000.00 2.33
7 000069 华侨城Ａ 16,822,443 137,607,583.74 2.18
8 002024 苏宁电器 6,168,528 110,478,336.48 1.75
9 600812 华北制药 16,016,476 97,220,009.32 1.54
10 000999 三九医药 6,210,481 89,741,450.45 1.42
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限网站
http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万科A 638,004,820.86 3.60
2 600036 招商银行 509,760,801.41 2.88
3 600016 民生银行 467,080,381.21 2.64
4 601939 建设银行 439,771,380.23 2.48
5 600028 中国石化 419,284,928.62 2.37
6 601318 中国平安 416,580,900.21 2.35
7 600000 浦发银行 314,180,433.65 1.78
8 600030 中信证券 281,742,697.05 1.59
9 000024 招商地产 246,997,225.67 1.40
10 600005 武钢股份 232,694,960.35 1.31
11 601390 中国中铁 224,862,206.01 1.27
12 000001 深发展A 221,954,355.65 1.25
13 000898 鞍钢股份 211,716,589.43 1.20
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
26
14 600583 海油工程 207,718,476.84 1.17
15 600216 浙江医药 191,903,103.46 1.08
16 000069 华侨城Ａ 189,724,053.74 1.07
17 000937 金牛能源 186,814,363.84 1.06
18 601166 兴业银行 185,495,529.84 1.05
19 600596 新安股份 176,686,709.43 1.00
20 600383 金地集团 171,689,716.51 0.97
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 743,286,425.40 4.20
2 000002 万科A 667,018,728.95 3.77
3 600028 中国石化 521,231,720.80 2.95
4 601919 中国远洋 343,546,316.87 1.94
5 600569 安阳钢铁 332,250,354.08 1.88
6 000709 唐钢股份 328,859,919.25 1.86
7 601318 中国平安 295,605,777.67 1.67
8 601939 建设银行 288,540,112.89 1.63
9 600000 浦发银行 275,287,214.99 1.56
10 600016 民生银行 271,287,125.32 1.53
11 600005 武钢股份 268,630,360.89 1.52
12 000933 神火股份 265,378,180.96 1.50
13 002024 苏宁电器 255,965,017.15 1.45
14 600383 金地集团 255,619,689.30 1.44
15 601390 中国中铁 250,920,736.15 1.42
16 000983 西山煤电 249,701,848.60 1.41
17 601857 中国石油 248,949,349.12 1.41
18 002001 新 和 成 246,633,495.06 1.39
19 000063 中兴通讯 232,426,880.08 1.31
20 600030 中信证券 223,173,802.30 1.26
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 14,451,930,894.00
卖出股票的收入（成交）总额 17,345,455,276.25
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
27
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 20,118,455.00 0.32
2 央行票据 1,053,744,000.00 16.69
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 59,338.53 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,073,921,793.53 17.01
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 0801081 08 央票81 1,000,000 488,100,000.00 7.73
2 0801095 08 央票95 1,000,000 254,514,000.00 4.03
3 0801035 08 央票35 5,000,000 106,690,000.00 1.69
4 0801017 08 央票17 2,600,000 106,390,000.00 1.68
5 0801104 08 央票104 1,000,000 98,050,000.00 1.55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
28
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,366,544.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,747,998.59
5 应收申购款 1,267,079.74
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,381,623.30
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 35,820,000.00 0.57 非公开发行流通受限
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
429,697 21,612.14 426,267,927.97 4.59% 8,860,402,138.99 95.41%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 224,859,657 30.68%
2 鹏华基金管理有限公司 105,844,238 14.44%
3 光大证券－中国工商银行－光大阳24,203,636 3.30%
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
29
光2 号集合资产管理计划
4 中国人寿保险股份有限公司 21,066,269 2.87%
5
中国再保险（集团）股份有限公司
－传统－普通保险产品
8,473,475 1.16%
6 上海科技教育出版社 5,207,991 0.71%
7
泰康人寿保险股份有限公司－分红
－个人分红-019L-FH002 深
2,870,641 0.39%
8 中国人寿再保险股份有限公司 2,047,631 0.28%
9 北京恒达信投资有限公司 2,000,000 0.27%
10 天津开创投资有限责任公司 1,810,125 0.25%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
39,120.18 0.0004%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2007 年4 月25 日)基金份额总额 1,000,000,000.00
报告期期初基金份额总额 12,217,206,544.68
报告期期间基金总申购份额 587,343,009.24
报告期期间基金总赎回份额 -3,517,879,486.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） -
本报告期期末基金份额总额 9,286,670,066.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
30
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本基金管理人的重大人事变动情况
（1） 经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去本公司
总经理职务，同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中国证券监督管
理委员会证监许可[2008]122 号文核准并于2008 年2 月1 日在《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》公告。
（2） 经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过，同意聘请曹毅先生担任本公司
副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1015 号文核准并
于2008 年8 月16 日在《证券时报》公告。
（3） 经本公司董事会审议通过，殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总经理职
务。上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于2008 年8 月9 日在《证券时
报》公告。
（4） 因本公司第三届董事会任期届满，经2008 年第一次临时股东会会议审议通过，
由何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis 先生、Ciro Beffi 先生、
史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会董事，其中史际春
先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三届董事会董事孙枫先生及
独立董事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠先生不再继续担任公司董事职务。
本公司已就上述变更事项依法向监管部门备案，详见2008 年10 月9 日《证券时报》公
告及随后更新的招募说明书。
（5） 经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过，同意聘请高阳先生担任本公
司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1335 号文核准
并于2008 年12 月5 日在《证券时报》公告。
（6） 因本公司第三届董事会届满到期，经本公司董事会会议选举，一致同意由何如
先生担任第四届董事会董事长；孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变更事项已经中
国证券监督管理委员会证监许可[2008]1408 号文核准并于2008 年12 月18 日在《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
11.2.2 本基金托管人——中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告
期内没有发生重大人事变动情况。
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
31
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给安永华明会计师事
务所的审计费用共计100,000.00 元。该审计机构已提供审计服务的年限为两年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到
任何处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 股票交易
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际 1 - - - -
北京高华 1 2,540,828,346.62 8.08% 2,159,691.84 8.20%
国信证券 2 7,978,733,565.75 25.36% 6,650,236.42 25.24%
国泰君安 2 1,674,149,728.86 5.32% 1,360,258.85 5.16%
长江证券 2 526,757,874.38 1.67% 447,744.93 1.70%
海通证券 2 4,275,393,097.30 13.59% 3,546,363.26 13.46%
申银万国 2 1,741,099,061.47 5.53% 1,479,928.14 5.62%
招商证券 1 244,319,081.01 0.78% 207,667.82 0.79%
华林证券 1 374,845,727.99 1.19% 304,564.76 1.16%
渤海证券 1 948,706,797.63 3.02% 806,390.44 3.06%
中投证券 1 5,730,296,983.01 18.22% 4,870,725.24 18.49%
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
32
国金证券 1 1,001,458,725.61 3.18% 813,691.46 3.09%
江南证券 1 1,665,770,887.57 5.30% 1,353,453.92 5.14%
齐鲁证券 1 1,450,745,327.58 4.61% 1,233,127.16 4.68%本报告期新增
信泰证券 1 1,306,701,391.97 4.15% 1,110,686.44 4.22%本报告期新增
合计 20 31,459,806,596.75 100% 26,344,530.68 100%
11.7.2 权证交易
金额单位：人民币元
权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量 成交金额
占当期权证
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际 1 - - - -
北京高华 1 14,736,061.81 54.46% - -
国信证券 2 3,608,094.39 13.34% - -
国泰君安 2 - - - -
长江证券 2 - - - -
海通证券 2 - - - -
申银万国 2 - - - -
招商证券 1 - - - -
华林证券 1 - - - -
渤海证券 1 - - - -
中投证券 1 8,712,170.89 32.20% - -
国金证券 1 - - - -
江南证券 1 - - - -
齐鲁证券 1 - - - -本报告期新增
信泰证券 1 - - - -本报告期新增
合计 20 27,056,327.09 100%
11.7.3 债券交易
金额单位：人民币元
债券交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量 成交金额
占当期债券
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际 1 - - - -
北京高华 1 8,935,516.60 7.93% - -
国信证券 2 26,553,427.06 23.58% - -
国泰君安 2 - - - -
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
33
长江证券 2 - - - -
海通证券 2 - - - -
申银万国 2 3,010.40 - - -
招商证券 1 - - - -
华林证券 1 - - - -
渤海证券 1 - - - -
中投证券 1 73,388,634.80 65.17% - -
国金证券 1 - - - -
江南证券 1 - - - -
齐鲁证券 1 3,732,423.30 3.31% - -本报告期新增
信泰证券 1 - - - -本报告期新增
合计 20 112,613,012.16 100%
注：1、本基金本报告期没有通过证券公司交易单元进行债券回购交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。据此，我公司分
别向北京高华证券有限责任公司、国信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券
股份有限公司、长江证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、华
林证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、中国建银投资证券有
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2008 年年度报告摘要
34
限责任公司、江南证券有限责任公司、国金证券股份有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元，
并从2007 年5 月开始陆续使用。2008 年新增齐鲁证券有限公司、信泰证券有限责任公司交易单元作
为基金专用交易单元，本报告期内上述其他交易单元未发生变化。
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