鹏华中证800地产指数分级证券投资基金2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月25日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 鹏华地产分级
场内简称 房地产
交易代码 160628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年9月12日
报告期末基金份额总额 378,165,251.26份
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日
投资目标 均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影
响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法
投资策略 有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行
适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华地产份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
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业绩比较基准 中证800地产指数收益率95%＋银行活期存款利率（税后）5%
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期
风险收益特征 收益的品种。同时本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金简称 鹏华地产 地产A 地产B
下属分级场内简称 房地产 地产A 地产B
下属分级基金交易代码 160628 150192 150193
下属分级基金报告期末 166,400,635.26份 105,882,308.00份 105,882,308.00份
基金份额总额
本基金属于股票型基
金，其预期的风险与
收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市
场基金，为证券投资 鹏华地产B份额为
鹏华地产A份额为稳
基金中较高风险、较 积极收益类份额，
下属分级基金的风险收 健收益类份额，具有
高预期收益的品种。 具有高风险且预期
益特征 低风险且预期收益相
同时本基金为指数基 收益相对较高的特
对较低的特征。
金，通过跟踪标的指 征。
数表现，具有与标的
指数以及标的指数所
代表的公司相似的风
险收益特征。
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，上市交易并封闭运作的基金份额可分别简称为“地产A”、“地产B”。
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日）
1.本期已实现收益 5,649,654.58
2.本期利润 53,302,550.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.1130
4.期末基金资产净值 400,910,359.86
5.期末基金份额净值 1.060
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
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2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 准差④
过去三个月 13.86% 1.50% 9.19% 1.43% 4.67% 0.07%
注：业绩比较基准=中证800地产指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2014年9月12日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
无。
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4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
王咏辉先生，国籍英国，工程和计算
机专业硕士，18年证券基金从业经验。
曾担任伦敦摩根大通(JPMorgan)投资
基金管理公司高级分析师，汇丰投资
基金管理公司(HSBC)高级分析师，伦
敦巴克莱国际投资基金管理公司基金
经理、部门负责人，巴克莱资本公司
(BarclaysCapital)部门负责人，泰达
宏利基金公司国际投资部副总监、产
品与金融工程部副总经理及泰达宏利
中证财富大盘指数基金、泰达宏利全
球新格局QDII基金、泰达中证500基
金基金经理等职；2012年11月加盟
本基金 鹏华基金管理有限公司，2013年
2014年 2016年
王咏辉 基金经 18 12月至2016年9月担任鹏华中证
9月12日 9月24日
理 500指数（LOF）基金基金经理，
2014年9月至2016年9月兼任鹏华
地产分级基金基金经理，2014年
12月至2016年9月兼任鹏华沪深
300指数（LOF）基金基金经理，
2015年6月起兼任鹏华创业板分级基
金、鹏华互联网分级基金基金经理，
现同时担任量化及衍生品投资部总经
理、投资决策委员会成员。王咏辉先
生具备基金从业资格，英国基金经理
从业资格（IMC）。本报告期内本基金
基金经理发生变动，增聘陈龙担任本
基金基金经理，王咏辉不再担任本基
金基金经理。
陈龙先生，国籍中国，经济学硕士，
本基金 7年证券从业经验。曾任杭州衡泰软
2016年
陈龙 基金经 - 7 件公司金融工程师，2009年12月加
9月24日
理 盟鹏华基金管理有限公司，历任监察
稽核部金融工程总监助理、量化及衍
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生品投资部量化研究总监助理，先后
从事金融工程、量化研究等工作；
2015年9月起担任鹏华钢铁分级基金
基金经理，2016年7月起兼任鹏华创
业板分级基金基金经理，2016年9月
起兼任鹏华地产分级、鹏华香港中小
企业指数（LOF）基金经理。陈龙先生
具备基金从业资格。本报告期内本基
金基金经理发生变动，增聘陈龙担任
本基金基金经理，王咏辉不再担任本
基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度中国经济在“稳增长”与“调结构”的背景下，疲弱前行，A股市场在
2016年一季度呈现区间震荡的格局，在2016年初的熔断影响下股市成交量持续低迷，在二季度基础上逐步反弹至3000点附近。本基金秉承指数基金的投资策略，在报告期内连续遭遇一定比例申购赎回，对基金净值造成一定影响，管理人尽力降低影响，在力争跟踪指数收益的基础上，
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将基金跟踪误差控制在合理范围内。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为1.0600元，累计净值1.7190 元；本报告期基金份额净值增
长率为13.86%，业绩比较基准收益率9.19%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元） （%）
1 权益投资 377,451,725.80 93.39
其中：股票 377,451,725.80 93.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 333,678.09 0.08
其中：债券 333,678.09 0.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 24,252,529.62 6.00
8 其他资产 2,129,097.68 0.53
9 合计 404,167,031.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 362,786,138.94 90.49
L 租赁和商务服务业 3,275,856.76 0.82
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 10,462,057.60 2.61
合计 376,524,053.30 93.92
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 477,129.95 0.12
电力、热力、燃气及水生
D - -
产和供应业
E 建筑业 45,750.11 0.01
F 批发和零售业 31,637.37 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 230,605.73 0.06
术服务业
J 金融业 142,549.34 0.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 927,672.50 0.23
5.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
公允价值（元） 占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 比例（％）
1 000002 万 科Ａ 2,135,048 55,874,206.16 13.94
2 600048 保利地产 4,006,767 38,464,963.20 9.59
3 001979 招商蛇口 1,335,605 21,342,967.90 5.32
4 600383 金地集团 1,267,524 15,197,612.76 3.79
5 600340 华夏幸福 499,298 14,095,182.54 3.52
6 000540 中天城投 1,583,933 10,960,816.36 2.73
7 600663 陆家嘴 413,038 10,168,995.56 2.54
8 000402 金融街 841,781 9,924,597.99 2.48
9 000046 泛海控股 878,069 9,263,627.95 2.31
10 000656 金科股份 1,690,622 9,213,889.90 2.30
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
公允价值（元）占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 比例（％）
1 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.05
2 603189 网达软件 3,898 105,713.76 0.03
3 600908 无锡银行 7,638 79,206.06 0.02
4 300541 先进数通 1,467 66,704.49 0.02
5 603067 振华股份 2,616 65,870.88 0.02
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债（可交换债） 333,678.09 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 333,678.09 0.08
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（％）
1 127003 海印转债 2,747 333,678.09 0.08
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
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5.10.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的金科股份的发行主体金科地产集团股份有限公司在2015年12月26日发布《关于最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚及整改情况的公告》，其中提及2015年12月8日，公司收到深圳证券交易所公司管理部《关于金科地产集团股份有限公司董事长黄红云的监管函》（公司部监管函[2015]第129号），主要内容及整改情况如下：检查意见：公司董事长黄红云的女儿黄斯诗及姐姐黄红英于11月26日分别减持公司股票756.94万股和260.7329万股，涉及金额4,412.96万元和1,571.19万元。公司董事长黄红云的女儿及姐姐减持公司股票的行为违反了证监会公告[2015]18号的精神以及本所《股票上市规则》第1.4条的规定。
整改措施：公司及时将上述监管函及证监会公告[2015]18号文报送给各位董事、监事、高管，并督促他们认真学习文件精神、吸取教训，严格遵守相关法律法规，以防此类事件再次发生。
同时，公司积极开展资本市场法律法规教育和培训，特别是《证券法》、《公司法》及深交所《上市规则》，采取各种方式实施针对性培训教育，增强公司董事、监事、高管的资本市场法律、法规认识，切实提升公司规范运作水平。
对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为更好地跟踪标的指数，控制跟踪误差对上述证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置，符合指数基金的管理规定，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 341,245.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,639.12
5 应收申购款 1,782,213.35
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,129,097.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明
公允价值(元) （%）
1 000656 金科股份 9,213,889.90 2.30 重大事项
5.11.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明
公允价值(元) （%）
1 603986 兆易创新 201,640.01 0.05 重大事项
5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华地产 地产A 地产B
报告期期初基金份额总额 152,249,310.66 87,325,746.00 87,325,746.00
报告期期间基金总申购份额 578,273,682.46 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 527,009,233.86 - -
报告期期间基金拆分变动份额
-37,113,124.00 18,556,562.00 18,556,562.00
（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 166,400,635.26 105,882,308.00 105,882,308.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金折算后调整份额。
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7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
鹏华地产
截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
地产A
截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
地产B
截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)《鹏华中证800地产指数分级证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华中证800地产指数分级证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华中证800地产指数分级证券投资基金2016年第3季度报告》（原文）。
8.2存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司
8.3查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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鹏华基金管理有限公司
2016年10月25日
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