银华永益分级债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2 目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......6

2.1基金基本情况......6

2.2基金产品说明......6

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......7

2.5其他相关资料......7

§3主要财务指标和基金净值表现......8

3.1主要会计数据和财务指标......8

3.2基金净值表现......8

§4管理人报告......10

4.1基金管理人及基金经理情况......10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15

§5托管人报告......16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

§6半年度财务会计报告（未经审计）......17

6.1资产负债表......17

6.2利润表......18

6.3所有者权益（基金净值）变动表......19

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6.4报表附注......20

§7投资组合报告......39

7.1期末基金资产组合情况......39

7.2期末按行业分类的股票投资组合......39

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合......39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40

7.12 投资组合报告附注......40

§8基金份额持有人信息......42

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......42

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42

§9开放式基金份额变动......43

§10重大事件揭示......44

10.1 基金份额持有人大会决议......44

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......44

10.4 基金投资策略的改变......44

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......44

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......44

10.8 其他重大事件......45

§11影响投资者决策的其他重要信息......48

第4页共50页

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......48

11.2 影响投资者决策的其他重要信息......48

§12备查文件目录......49

12.1 备查文件目录......49

12.2 存放地点......49

12.3 查阅方式......49

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华永益分级债券型证券投资基金

基金简称 银华永益分级债券

基金主代码 161827

基金运作方式 契约型封闭式

基金合同生效日 2014年5月22日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 43,277,954.16份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 永益A 永益B

下属分级基金的交易代码： 161828 150162

报告期末下属分级基金的份额总额 18,655,494.67份 24,622,459.49份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，以债券等固定收益类品种为主要投资对象，

采用稳健的投资思路，力求获得基金资产的长期稳定增值。

本基金通过对宏观经济、通货膨胀、资金供求、证券市场走势等方面的分析

投资策略 和预测，构建和调整固定收益投资组合，力求实现风险与收益的优化平衡。

基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的

80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金

品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

永益A 永益B

下属分级基金的 低风险、收益相对稳定 较高风险、较高预期收益

风险收益特征

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 招商银行股份有限公司

姓名 杨文辉 张燕

信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 0755-83199084

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com

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客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95555

传真 (010)58163027 0755-83195201

注册地址 广东省深圳市深南大道 深圳市深南大道7088号招商银

6008号特区报业大厦19层 行大厦

北京市东城区东长安街1号 深圳市深南大道7088号招商银

办公地址 东方广场东方经贸城C2办 行大厦

公楼15层

邮政编码 100738 518040

法定代表人 王珠林 李建红

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时

报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号

司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)

本期已实现收益 212,288.85

本期利润 1,412,014.17

加权平均基金份额本期利润 0.0152

本期加权平均净值利润率 1.10%

本期基金份额净值增长率 1.01%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 10,342,557.95

期末可供分配基金份额利润 0.2390

期末基金资产净值 43,331,707.52

期末基金份额净值 1.001

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 50.57%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个 0.00% 0.00% 0.90% 0.06% -0.90% -0.06%

月

过去三个 0.38% 0.02% -0.88% 0.08% 1.26% -0.06%

月

过去六个 1.01% 0.04% -2.11% 0.08% 3.12% -0.04%

月

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过去一年 3.45% 0.12% -3.50% 0.10% 6.95% 0.02%

过去三年 50.72% 0.39% 2.70% 0.10% 48.02% 0.29%

自基金合

同生效起 50.57% 0.38% 3.59% 0.10% 46.98% 0.28%

至今

注：本基金业绩比较基准：中债综合指数收益率。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字

[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出

资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有

限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理

及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2017年6月30日，本基金管理人管理着79只证券投资基金，具体包括银华优势企业

证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场

证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置 第10页共50页

混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资

基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期

姓名 职务 限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士学位。历任国家信息

中心下属中经网公司宏观

经济分析人员；中再资产

管理股份有限公司固定收

邹维娜 本基金 2014年5月 2017年7月 益部投资经理助理、自有

女士 的基金 22日 13日 9年 账户投资经理。2012年

经理 10月加入银华基金管理

有限公司，曾担任基金经

理助理职务，自2013年

8月7日起担任银华信用

四季红债券型证券投资基

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金基金经理，自2013年

9月18日起兼任银华信

用季季红债券型证券投资

基金基金经理，自

2014年1月22日起兼任

银华永利债券型证券投资

基金基金经理，自

2014年10月8日起兼任

银华纯债信用主题债券型

证券投资基金（LOF）基

金经理，自2016年3月

22日起兼任银华添益定

期开放债券型证券投资基

金基金经理，自2016年

11月11日兼任银华添泽

定期开放债券型证券投资

基金基金经理，自

2017年3月7日起兼任

银华添润定期开放债券型

证券投资基金基金经理。

具有从业资格。国籍:中

国。

硕士学位；2011年至

2013年任职于安信证券

研究所；2013年加盟银

华基金管理有限公司，曾

担任研究员、基金经理助

理职务，自2015年5月

25日起兼任银华永兴纯

债分级债券型发起式证券

投资基金基金经理，自

本基金 2016年2月15日起兼任

瞿灿女 的基金 2015年5月 2017年7月 6年 银华永利债券型证券投资

士 经理 25日 13日 基金基金经理，自

2016年3月18日起兼任

银华合利债券型证券投资

基金基金经理，自

2016年4月6日起兼任

银华双动力债券型证券投

资基金基金经理，自

2016年10月17日起兼

任银华增强收益债券型证

券投资基金基金经理。具

有从业资格。国籍：中国。

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经济学硕士，曾就职于中

本基金 国中投证券有限责任公司，

边慧女 的基金 2017年2月 2017年7月 6年 2016年12月加入银华基

士 经理助 15日 13日 金，现任投资管理三部基

理 金经理助理。具有从业资

格。国籍：中国。

硕士学位，曾就职于世德

贝投资咨询（北京）有限

本基金 公司、大公国际资信评估

赵楠楠 的基金 2017年2月 2017年7月 有限公司、中融基金管理

女士 经理助 25日 13日 7年 有限公司，2017年1月

理 加入银华基金，现任投资

管理三部基金经理助理。

具有从业资格。国籍：中

国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华永益分级债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

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在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，经济增长整体表现较为积极，GDP走势平稳，工业增加值稳中有升，基建投

资增速维持高位，地产投资韧性较强，全国商品房销售增速维持较高水平，尤其是三四线城市库存经历了快速去化过程，民间投资增速有所加快。物价水平保持基本稳定，上半年CPI均值1.4%，这可能主要源于猪肉价格持续走弱压低了食品价格。上半年央行货币政策保持稳健中性基调，一方面通过多种货币政策工具对银行间流动性进行预调微调，另一方面在宏观审慎框架下加强金融监管，资金价格中枢较去年下半年有所抬升。

债市方面，在经济增长持续恢复以及监管压力逐步加大的背景下，前两个季度债券市场收益率整体上行。中长期利率债收益率上行50bp左右，短端品种收益率上行40bp左右，信用债收益率普遍上行幅度在40-50bp。总体而言，今年上半年债市出现较大幅度下跌。

由于本基金在二季度结束分级运作期，上半年主要根据市场行情的变化对组合进行了逐步减仓，做好相应的流动性准备。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.001元，本报告期份额净值增长率1.01%，同期业绩比

较基准收益率为-2.11%。

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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，主要发达国家仍在复苏进程中，但缺乏强劲增长动力，民粹主义和逆全球化仍可能对全球增长的恢复形成阻碍，地缘政治风险有所加剧，海外央行加息和缩表等举措可能形成较大的外溢效应。国内经济方面，当前经济增长仍面临结构性的问题，基建投资面临公共财政支出放缓的拖累，房地产投资在销售回落拉动下也将出现回落。通胀方面，猪肉价格跌势可能仍持续，对CPI中枢形成压制，物价方面压力不大。资金面方面，在防控金融风险的目标下，央行货币政策基调可能仍将在中期上维持稳健中性，流动性整体仍处于紧平衡状态。综合而言，认为未来债券市场可能维持区间震荡，存在波段性的机会，关注金融监管政策执行和后期增长趋弱的迹象。

本基金于2017年6月2日起进入基金财产清算程序，后期将继续做好清算相应的工作。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，出现该情形的时间范围为2016年11月18日至2017年6月30日；报告期内，本基金存在连续二十个工 第15页共50页

作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的日期范围为2017年5月25日至2017年

6月30日。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 43,317,193.94 976,465.67

结算备付金 - 1,576,961.65

存出保证金 5,907.47 3,781.57

交易性金融资产 6.4.7.2 - 152,805,897.70

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - 152,805,897.70

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 8,666.11 2,272,104.36

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 100,000.00 -

资产总计 43,431,767.52 157,635,210.95

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - 8,600,000.00

应付证券清算款 - 3,605.91

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 - 88,280.77

应付托管费 - 25,223.05

应付销售服务费 - 5,915.35

应付交易费用 6.4.7.7 - 525.00

第18页共50页

应交税费 - -

应付利息 - 179.29

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 100,060.00 145,000.00

负债合计 100,060.00 8,868,729.37

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 32,989,149.57 114,421,296.44

未分配利润 6.4.7.10 10,342,557.95 34,345,185.14

所有者权益合计 43,331,707.52 148,766,481.58

负债和所有者权益总计 43,431,767.52 157,635,210.95

注：报告截止日2017年06月30日，银华永益分级债券份额净值为人民币1.001元，永益A份

额净值为人民币1.001元，永益B份额净值为人民币1.001元；基金份额总额为

43,277,954.16份，其中永益A份额为18,655,494.67份，永益B份额为24,622,459.49份。

6.2 利润表

会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 2,181,011.74 4,994,642.39

1.利息收入 2,400,460.53 5,151,326.66

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,058,895.57 110,288.18

债券利息收入 1,313,838.97 5,040,652.34

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 27,725.99 386.14

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -1,422,474.11 4,034,279.84

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -1,422,474.11 4,034,279.84

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 1,199,725.32 -4,190,964.11

“-”号填列）

第19页共50页

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 3,300.00 -

列）

减：二、费用 768,997.57 1,640,535.16

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 407,052.49 550,755.16

2．托管费 6.4.10.2.2 116,300.71 157,358.63

3．销售服务费 6.4.10.2.3 27,329.54 51,786.03

4．交易费用 6.4.7.19 1,110.99 863.36

5．利息支出 37,399.85 686,959.28

其中：卖出回购金融资产支出 37,399.85 686,959.28

6．其他费用 6.4.7.20 179,803.99 192,812.70

三、利润总额（亏损总额以 1,412,014.17 3,354,107.23

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 1,412,014.17 3,354,107.23

”号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 114,421,296.44 34,345,185.14 148,766,481.58

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 1,412,014.17 1,412,014.17

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -81,432,146.87 -25,414,641.36 -106,846,788.23

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 96,487,547.49 - 96,487,547.49

2.基金赎回款 -177,919,694.36 -25,414,641.36 -203,334,335.72

第20页共50页

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 32,989,149.57 10,342,557.95 43,331,707.52

（基金净值）

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 125,020,113.14 33,114,561.45 158,134,674.59

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 3,354,107.23 3,354,107.23

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -5,914,481.38 -1,681,039.00 -7,595,520.38

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 21,646.58 6,153.27 27,799.85

2.基金赎回款 -5,936,127.96 -1,687,192.27 -7,623,320.23

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 119,105,631.76 34,787,629.68 153,893,261.44

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

银华永益分级债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1304号文《关于核准银华永益分级债券型证券投 第21页共50页

资基金募集的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于2014年5月14日至2014年5月

16日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华

明（2014）验字第60468687_A21号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于

2014年5月22日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时永益A份额已收到首次

募集的有效净认购金额为人民币188,999,997.93元，折合188,999,997.93份永益A份额；有效

认购资金在募集期间产生的利息为人民币11,527.87元，折合11,527.87份永益A份额；以上收

到的实收基金共计人民币189,011,525.80元，折合189,011,525.80份永益A份额。永益B份额

已收到的有效净认购金额为人民币80,984,406.48元，折合80,984,406.48份永益B份额；有效

认购资金在募集期间产生的利息为人民币3,645.00元，折合3,645.00份永益B份额；以上收到

的实收基金共计人民币80,988,051.48元，折合80,988,051.48份永益B份额。永益A份额和永

益B份额收到的实收基金合计人民币269,999,577.28元，合计折合269,999,577.28份银华永益

分级债券基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

本基金的基金份额划分为永益A、永益B两级份额，两者的份额配比原则上不超过7:3，所

募集的基金资产合并运作。分级运作期内，永益A和永益B的收益计算与运作方式不同。其中，

永益A根据基金合同的规定获取约定收益，并在每个分级运作期内，自分级运作期起始日起每满

6个月开放一次；永益B封闭运作，封闭期为3年。在分级运作期起始日起每满6个月，基金管

理人将对永益A进行基金份额折算，永益A的基金份额净值调整为1.000元，基金份额持有人持

有的永益A份额数按折算比例相应增减。

本基金的投资范围为具有良好流动性的债券金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）、期限在一年以内的银行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具及其衍生工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或增发新股投资，但可持有因可转换债券转股所形成的股票（包括因持有该股票所派发的权证）以及因投资分离交易可转债券而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起30个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。

第22页共50页

依据《银华永益分级债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，本基金依法进行基金财产的清算。

本基金的清算期间为2017年6月2日至2017年6月7日止。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

第23页共50页

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

(1)印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

(2)营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管

理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》

的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，

金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融

业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补

充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

第24页共50页

根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通

知》的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资

管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

(3)企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管

理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(4)个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征

收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利

差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开

发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得

全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所

得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征

个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行

第25页共50页

和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 43,317,193.94

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计 43,317,193.94

6.4.7.2交易性金融资产

注：本基金本报告期末不持有交易性金融资产。

6.4.7.3衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 8,663.40

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 2.70

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 0.01

应收黄金合约拆借孳息 -

第26页共50页

其他 -

合计 8,666.11

6.4.7.6其他资产

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

其他应收款 100,000.00

待摊费用 -

合计 100,000.00

6.4.7.7应付交易费用

注：本基金本报告期末无应付交易费用。

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付其他 100,060.00

合计 100,060.00

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

永益A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 23,234,513.21 33,433,244.96

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

2017年5月22日 基金拆分/份额 23,234,513.21 33,433,244.96

折算前

基金拆分/份额折算变动份额 - -

第27页共50页

本期申购 295,192.58 424,766.63

本期赎回(以"-"号填列) -4,874,211.12 -19,639,263.56

本期末 18,655,494.67 14,218,748.03

金额单位：人民币元

永益B

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 80,988,051.48 80,988,051.48

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

2017年5月22日 基金拆分/份额 80,988,051.48 80,988,051.48

折算前

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 45,606,985.12 15,499,496.01

本期赎回(以"-"号填列) -101,972,577.11 -77,717,145.95

本期末 24,622,459.49 18,770,401.54

注：（1）根据本基金的基金合同及招募说明书的规定，本基金以2017年5月22日为份额折算

基准日，对永益A及永益B份额实施定期份额折算，折算新增了295,192.58份永益A的基金份

额，折算新增了45,606,985.12份永益B的基金份额。

（2）根据本基金基金合同及招募说明书的规定，本基金分级运作起始日期3年内每满6个月的

赎回开放日日终，基金管理人将对永益A进行基金份额折算。

（3）根据本基金基金合同及招募说明书的规定，本基金分级运作期期届满日，基金管理人将对永益B进行基金份额折算。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 38,937,832.12 -4,592,646.98 34,345,185.14

本期利润 212,288.85 1,199,725.32 1,412,014.17

本期基金份额交易产 -27,829,339.53 2,414,698.17 -25,414,641.36

生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 -27,829,339.53 2,414,698.17 -25,414,641.36

本期已分配利润 - - -

本期末 11,320,781.44 -978,223.49 10,342,557.95

第28页共50页

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 93,641.99

定期存款利息收入 960,066.67

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 5,151.17

其他 35.74

合计 1,058,895.57

6.4.7.12股票投资收益

注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -1,422,474.11

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -1,422,474.11

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 156,168,128.32

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 154,005,623.02

成本总额

减：应收利息总额 3,584,979.41

买卖债券差价收入 -1,422,474.11

第29页共50页

6.4.7.13.3资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.16股利收益

注：本基金本报告期无股利收益。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 1,199,725.32

——股票投资 -

——债券投资 1,199,725.32

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 1,199,725.32

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 -

其他 3,300.00

合计 3,300.00

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

第30页共50页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 60.99

银行间市场交易费用 1,050.00

合计 1,110.99

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 -

信息披露费 150,000.00

债券账户维护费 27,300.00

银行费用 1,703.99

其他 800.00

合计 179,803.99

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其它重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构

招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第31页共50页

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付的 407,052.49 550,755.16

管理费

其中：支付销售机构的客 26,772.62 51,676.54

户维护费

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计

提。计算方法如下：

H=E×0.70%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付的 116,300.71 157,358.63

托管费

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计

提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

第32页共50页

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

永益A 永益B 合计

招商银行 13,512.41 - 13,512.41

银华基金管理股份有 3.57 - 3.57

限公司

合计 13,515.98 - 13,515.98

上年度可比期间

获得销售服务 2016年1月1日至2016年6月30日

费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 永益A 永益B 合计

招商银行 29,571.16 - 29,571.16

银华基金管理股份有 4.17 - 4.17

限公司

合计 29,575.33 - 29,575.33

注：1.基金销售服务费每日计提，按月支付。基金的销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，本基金A类基金份额销售服务费年费率为0.30%。B类基金份额不收取销售服务费。本基金A类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.30%/当年天数

H为A类基金份额每日应计提的销售服务费

E为A类基金份额前一日的基金资产净值

2.本报告期永益A基金份额销售服务费计提截至2017年5月22日。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

第33页共50页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

永益A 永益B

基金合同生效日（ 2014年

5月22日 ）持有的基金份 - 15,752,000.00

额

期初持有的基金份额 - 15,752,000.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 - 15,752,000.00

期末持有的基金份额 - 63.97%

占基金总份额比例

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

永益A 永益B

基金合同生效日（2014年

5月22日 ）持有的基金份 - 15,752,000.00

额

期初持有的基金份额 - 15,752,000.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 - 15,752,000.00

期末持有的基金份额 - 14.32%

占基金总份额比例

注：本基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

第34页共50页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 43,317,193.94 93,641.99 10,512,375.16 21,258.84

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

注：根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金不进行收益分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

第35页共50页

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金等。

第36页共50页

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 5年

2017年6月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 以上 不计息 合计

30日

资产

银行存款 43,317,193.94 - - - - -43,317,193.94

存出保证金 5,907.47 - - - - - 5,907.47

应收利息 - - - - - 8,666.11 8,666.11

其他资产 - - - - - 100,000.00 100,000.00

资产总计 43,323,101.41 - - - - 108,666.1143,431,767.52

负债

其他负债 - - - - - 100,060.00 100,060.00

负债总计 - - - - - 100,060.00 100,060.00

利率敏感度缺43,323,101.41 - - - - 8,606.1143,331,707.52

口

上年度末 5年以

2016年12月1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 976,465.67 - - - - - 976,465.67

结算备付金 1,576,961.65 - - - - - 1,576,961.65

存出保证金 3,781.57 - - - - - 3,781.57

交易性金融资 -20,052,000.0065,282,000.0067,471,897.70 - -152,805,897.70

产

应收利息 - - - - -2,272,104.36 2,272,104.36

资产总计 2,557,208.8920,052,000.0065,282,000.0067,471,897.70 -2,272,104.36157,635,210.95

负债

卖出回购金融 8,600,000.00 - - - - - 8,600,000.00

资产款

应付证券清算 - - - - - 3,605.91 3,605.91

款

应付管理人报 - - - - - 88,280.77 88,280.77

酬

应付托管费 - - - - - 25,223.05 25,223.05

应付销售服务 - - - - - 5,915.35 5,915.35

费

应付交易费用 - - - - - 525.00 525.00

应付利息 - - - - - 179.29 179.29

其他负债 - - - - - 145,000.00 145,000.00

负债总计 8,600,000.00 - - - - 268,729.37 8,868,729.37

利率敏感度缺-6,042,791.1120,052,000.0065,282,000.0067,471,897.70 -2,003,374.99148,766,481.58

第37页共50页

口

注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；

假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；

此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月30日 上年度末（2016年12月

） 31日）

+25个基准点 - -452,556.07

-25个基准点 - 452,556.07

注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。

6.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

第38页共50页

本期末 上年度末

项目 2017年6月30日 2016年12月31日

公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净

值比例（%） 值比例（%）

交易性金融资产-股票投 - - - -

资

交易性金融资产－基金投 - - - -

资

交易性金融资产－债券投 - - 152,805,897.70 102.72

资

交易性金融资产－贵金属 - - - -

投资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 - - 152,805,897.70 102.72

注：本基金本报告期末无其他价格风险敞口。

6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析

注：于本报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

第39页共50页

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 43,317,193.94 99.74

7 其他各项资产 114,573.58 0.26

8 合计 43,431,767.52 100.00

注：由于四舍五入的原因，市值占总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

注：本基金本报告期内未进行股票投资。

第40页共50页

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基

金合同规定的备选股票库之外的情形。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

第41页共50页

序号 名称 金额

1 存出保证金 5,907.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,666.11

5 应收申购款 -

6 其他应收款 100,000.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 114,573.58

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

第42页共50页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额比

比例 例

永益 123 151,670.69 8,467,273.38 45.39% 10,188,221.29 54.61%

A

永益 1 24,622,459.49 24,622,459.49 100.00% 0.00 0.00%

B

合计 124 349,015.76 33,089,732.87 76.46% 10,188,221.29 23.54%

注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

永益A 41.00 0.00%

基金管理人所有从业 永益B - -

人员持有本基金 合计

41.00 0.00%

注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

第43页共50页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 永益A 永益B

基金合同生效日（2014年5月22日） 189,011,525.80 80,988,051.48

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 23,234,513.21 80,988,051.48

本报告期基金总申购份额 - -

减:本报告期基金总赎回份额 4,874,211.12 101,972,577.11

本报告期基金拆分变动份额（份额 295,192.58 45,606,985.12

减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 18,655,494.67 24,622,459.49

第44页共50页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金

数量 成交总额的比 总量的比例 备注

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例

中信建投证

券股份有限 2 - - - - -

公司

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

3、本基金本报告期内未变更交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债 占当期债券

券商名称 成交金额 券 成交金额 回购 成交金额 占当期权证

成交总额 成交总额的 成交总额的比例

的比例 比例

中信建投

证券股份59,933,980.61 100.00%568,900,000.00 100.00% - -

有限公司

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

《银华基金管理股份

1 有限公司2016年 四大证券报及本基金管理 2017年1月3日

12月31日基金净值公 人网站

告》

《银华永益分级债券

2 型证券投资基金更新 本基金管理人网站 2017年1月6日

招募说明书（2017年

第1号）》

3 《银华永益分级债券 三大证券报及本基金管理 2017年1月6日

型证券投资基金更新 人网站

第46页共50页

招募说明书摘要

（2017年第1号）》

《银华永益分级债券

4 型证券投资基金 三大证券报及本基金管理 2017年1月21日

2016年第4季度报告》 人网站

《关于旗下部分基金

在首创证券开通定期 四大证券报及本基金管理

5 定额投资及转换业务 人网站 2017年2月27日

并参加首创证券费率

优惠活动的公告》

《银华基金管理股份

有限公司关于旗下部

6 分基金参加中国工商 三大证券报及本基金管理 2017年3月31日

银行个人电子银行基 人网站

金申购费率优惠活动

的公告》

《银华永益分级债券

7 型证券投资基金 本基金管理人网站 2017年3月31日

2016年年度报告》

《银华永益分级债券

8 型证券投资基金 三大证券报及本基金管理 2017年3月31日

2016年年度报告摘要》 人网站

《银华永益分级债券

9 型证券投资基金 三大证券报及本基金管理 2017年4月21日

2017年第1季度报告》 人网站

《银华基金管理股份

有限公司关于银华永 三大证券报及本基金管理

10 益分级债券型证券投 人网站 2017年5月18日

资基金折算方案的公

告》

《银华永益分级债券

11 型证券投资基金首个 三大证券报及本基金管理 2017年5月18日

过渡期运作规则的公 人网站

告》

《银华永益分级债券

12 型证券投资基金之永 三大证券报及本基金管理 2017年5月18日

益A份额开放及暂停 人网站

赎回业务的公告》

《银华永益分级债券 三大证券报及本基金管理

13 型证券投资基金之永 人网站 2017年5月23日

益B份额开放及暂停

第47页共50页

赎回业务的公告》

《银华永益分级债券

14 型证券投资基金在将 三大证券报及本基金管理 2017年5月24日

来可能发生的清盘风 人网站

险提示性公告》

《银华永益分级债券

15 型证券投资基金之基 三大证券报及本基金管理 2017年5月24日

金份额折算和永益 人网站

A赎回结果公告》

《银华永益分级债券

型证券投资基金之永 三大证券报及本基金管理

16 益A份额调整基金过 人网站 2017年5月25日

渡期内开放业务安排

的公告》

《银华永益分级债券 三大证券报及本基金管理

17 型证券投资基金之永 人网站 2017年6月1日

益B赎回结果公告》

《银华永益分级债券

18 型证券投资基金基金 三大证券报及本基金管理 2017年6月2日

合同终止及基金财产 人网站

清算的公告》

《银华基金管理股份

19 有限公司关于使用建 四大证券报及本基金管理 2017年6月30日

设银行卡网上直销优 人网站

惠的公告》

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、本基金管理人于2017年6月2日发布了《银华永益分级债券型证券投资基金基金合同

终止及基金财产清算的公告》，截止2017年6月1日，即本基金过渡期届满日，基金份额持

有人数量低于200人且基金资产净值低于5000万元，本基金自6月2日起进入清算程序。

2、本基金管理人于2017年7月13日披露了《银华永益分级债券型证券投资基金清算报

告》，本基金最终清算结果以清算报告为准，自清算报告公告之日起，本基金基金合同终止。

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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1银华永益分级债券型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

12.1.2《银华永益分级债券型证券投资基金基金合同》

12.1.3《银华永益分级债券型证券投资基金招募说明书》

12.1.4《银华永益分级债券型证券投资基金托管协议》

12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

12.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照

12.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照

12.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

12.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

12.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2017年8月29日

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