天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）
2012 年第 2 季度报告




2012 年 6 月 30 日




基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年七月十九日




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 § 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 7 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。




§ 2 基金产品概况
基金简称 天弘深证成份指数（LOF），场内简称天弘深成。
基金主代码 164205
交易代码 164205
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 12 日
报告期末基金份额总额 106,395,056.37 份
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证成份
指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较
投资目标
基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内，年跟
踪误差控制在4%以内。
本基金为被动式指数基金，采用指数复制投资策略，
按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地调
整，以复制和跟踪标的指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、
投资策略
增发等行为时，或者因特殊情况（如成份股停牌、成
份股流动性受限等）导致基金无法有效复制和跟踪标
的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适
当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工
具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准 深证成份指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
本基金为股票型基金，属于证券投资基金产品中高风
风险收益特征 险、高收益的基金品种，其风险收益预期高于货币市
场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司



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 § 3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
（2012 年 4 月 1 日-2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 18,123.97
本期利润 892,111.44
加权平均基金份额本期利润 0.0083
期末基金资产净值 79,184,388.29
期末基金份额净值 0.744
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 1.09% 1.20% 0.94% 1.21% 0.15% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
天弘深证成份指数（LOF）基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
（2010年8月12日至2012年6月30日）




2
 注：1、本基金合同于2010年8月12日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。




§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
男，理学硕士。历任亚
洲证券有限责任公司股
票分析师、Ophedge
本基金基金经
investment services
理；天弘永定价
运营分析师。2007年加
李蕴炜 值成长股票型 2012年3月 — 6年
盟本公司，历任交易员、
证券投资基金
行业研究员、高级研究
基金经理。
员、天弘精选混合型证
券投资基金基金经理助
理。
注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基
金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节
保证公平交易原则的严格执行。根据最新的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的要求，公司修订了公平交易制度、制定并执行了异常交易监控与报告制度。公平交易制度
的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投
资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的
各个环节。
公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输
送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审
批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中
交易制度和公平的交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同
投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力
度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
本报告期内，基金管理人严格执行投资决策、交易行为的事前与内部控制；行为监控、
分析评估的事中与内部监控；信息披露的事后与外部监督，公平交易制度的整体执行情况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
针对交易所市场的股票及债券交易、银行间市场的债券交易，本公司严格控制同一基金

3
或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向
交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过
程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。本基金本报告期内未发生同一基金
或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送
的异常交易。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金按照合同约定按等权重配置深证成指，从季度的表现来看取得了较好结果。主要
原因是市场一季度初开始对经济底部在年内得以确认以及货币政策开始逐步放松加以预期，
因此在经济尚未完全改善的基础上走出了一波估值修复的行情。而进入二季度，由于经济数
据进一步恶化，但深成指中消费性行业占比较高，对冲掉了大部分下跌损失，从而使得本基
金业绩二季度单季仍取得正收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年6月30日，本基金份额净值为0.744元，本报告期份额净值增长率1.09%，同
期业绩比较基准增长率0.94%。报告期内，日均跟踪误差为0.0534%，年化跟踪误差为0.8443%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们维持一季度的看法，宏观经济二季度见到底部，三季度有望回暖。我们看到央行一
个月内两度非对称下调利率，分流银行体系利润至实体经济，这将为实体经济注入活力，同
时六月份 CPI 已经回落至 2.2，利率后期仍有下调空间。微观层面由于房地产销售已经回暖，
未来将有效拉动地产产业链的投资机会，并带动部分去年受地产销售低迷影响的行业回暖。
尽管指数仍在下跌过程中，但机会渐行渐近，个人认为市场短期仍将继续保持消费加成
长结构性行情，但当见到经济数据逐步转暖的情况下，周期品或存在脉冲性上涨的机会。总
体上三季度我们看好白酒、医药、地产、工程机械等行业的投资机会，由于深证指以上行业
配置较高，因此有望给投资者带来较好收益。




§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 74,870,695.04 93.34
其中：股票 74,870,695.04 93.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
其中：权证 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 4,205,435.56 5.24
6 其他各项资产 1,133,098.28 1.41
7 合 计 80,209,228.88 100.00


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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 5,221,628.57 6.59
C 制造业 44,395,847.09 56.07
C0 食品、饮料 13,586,946.50 17.16
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,961,530.45 2.48
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 9,308,788.87 11.76
C7 机械、设备、仪表 14,874,331.38 18.78
C8 医药、生物制品 4,664,249.89 5.89
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,361,222.32 2.98
H 批发和零售贸易 3,326,483.98 4.20
I 金融、保险业 9,126,114.32 11.53
J 房地产业 8,511,535.02 10.75
K 社会服务业 1,927,863.74 2.43
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 74,870,695.04 94.55

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -

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 C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 - -


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000002 万 科Ａ 794,155 7,075,921.05 8.94
2 000858 五 粮 液 166,244 5,446,153.44 6.88
3 000651 格力电器 197,773 4,123,567.05 5.21
4 000157 中联重科 376,943 3,780,738.29 4.77
5 000001 深发展Ａ 242,390 3,674,632.40 4.64
6 002024 苏宁电器 396,482 3,326,483.98 4.20
7 002304 洋河股份 21,487 2,891,075.85 3.65
8 000568 泸州老窖 64,009 2,708,220.79 3.42
9 000063 中兴通讯 169,142 2,361,222.32 2.98
10 000776 广发证券 75,116 2,240,710.28 2.83
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票明细。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 合 计 - -



6
 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资明细。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名 称 金 额（元）
1 存出保证金 1,125,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 867.63
5 应收申购款 7,230.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 合计 1,133,098.28
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。




§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 107,426,234.38
报告期期间基金总申购份额 803,622.87
减：报告期期间基金总赎回份额 1,834,800.88
报告 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 106,395,056.37


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 §7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）募集的文件
2、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）基金合同
3、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）招募说明书
4、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

7.2 存放地点
天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层

7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工
本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇一二年七月十九日




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