中欧货币市场基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年01月20日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧货币

基金主代码 166014

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年12月12日

报告期末基金份额总额 2,468,327,210.19份

投资目标 在力争基金资产安全性和较高流动性的基础上，追求超

越业绩比较基准的稳定收益。

本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平均

剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析和定

投资策略 量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制

风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基

金及股票型基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

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基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

下属分级基金的场内简称 中欧货A 中欧货B - -

下属分级基金的交易代码 166014 166015 002747 002748

报告期末下属分级基金的 79,123,698.82 2,232,129,7 8,149.02 157,065,576

份额总额 86.34 .01

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月01日-2016年12月31日）

中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

1.本期已实现收益 526,572.17 54,810,954. 3,327.24 1,977,817.7

21 6

2.本期利润 526,572.17 54,810,954. 3,327.24 1,977,817.7

21 6

3.期末基金资产净值 79,123,698.82 2,232,129,7 8,149.02 157,065,576

86.34 .01

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、中欧货币A

净值收 业绩比 业绩比较基

阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④

益率① 准差② 收益率 准差④

③

过去三个月 0.5791 0.0020 0.3408 0.0000% 0.2383 0.0020

% % % % %

本基金收益分配按日结转份额。

第3页共19页

2、中欧货币B

净值收 业绩比 业绩比较基

阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④

益率① 准差② 收益率 准差④

③

过去三个月 0.6399 0.0020 0.3408 0.0000% 0.2991 0.0020

% % % % %

本基金收益分配按日结转份额。

3、中欧货币C

净值收 业绩比 业绩比较基

阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④

益率① 准差② 收益率 准差④

③

过去三个月 0.5801 0.0020 0.3408 0.0000% 0.2393 0.0020

% % % % %

本基金收益分配按日结转份额。

4、中欧货币D

净值收 业绩比 业绩比较基

阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④

益率① 准差② 收益率 准差④

③

过去三个月 0.6400 0.0020 0.3408 0.0000% 0.2992 0.0020

% % % % %

本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧货币A

基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年12月12日-2016年12月31日）

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16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

2012-12-12 2013-07-11 2014-02-07 2014-09-07 2015-04-06 2015-11-04 2016-06-02 2016-12-31

中中中中A中中中中

中欧货币B

基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年12月12日-2016年12月31日）

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

2012-12-12 2013-07-11 2014-02-07 2014-09-07 2015-04-06 2015-11-04 2016-06-02 2016-12-31

中中中中B中中中中

中欧货币C

基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年06月01日-2016年12月31日）

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1.3%

1.2%

1.1%

1%

0.9%

0.8%

0.7%

0.6%

0.5%

0.4%

0.3%

0.2%

0.1%

0%

2016-06-01 2016-07-01 2016-07-31 2016-08-31 2016-09-30 2016-10-31 2016-11-30 2016-12-31

中中中中C中中中中

注：自2016年5月4日起，本基金增加C类基金份额，图示日期为2016年6月1日至2016年12月31日。

中欧货币D

基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年09月20日-2016年12月31日）

0.7%

0.6%

0.5%

0.4%

0.3%

0.2%

0.1%

0%

2016-09-20 2016-10-04 2016-10-19 2016-11-02 2016-11-17 2016-12-01 2016-12-16 2016-12-31

中中中中D中中中中

注：自2016年5月4日起，本基金增加D类基金份额，图示日期为2016年9月20日至2016年12月31日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

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任职日期 离任日期 业年限

历任光大证券股份有限公

司债券交易员，富国基金

管理有限公司债券交易员、

基金经理。2015年5月加

刘凌云 基金经 2016年08月 － 9年 入中欧基金管理有限公司，

理 03日 曾任基金经理助理，现任

中欧货币市场基金、中欧

滚钱宝发起式货币市场基

金基金经理、中欧骏泰货

币市场基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

在2016年四季度期间，我们维持下半年以来对货币市场的基本判断。货币市场在 第7页共19页

银行体系MPA季度考核的环境下，以及人民币贬值压力的制约下，难以有极度宽松的货币政策和利率环境。特别是8月份以来，央行缩短放长的公开市场操作思路也在持续引导市场降低杠杆。

因此，在整体操作上我们维持中性偏谨慎的策略，保持杠杆低位，主要配置临近季度末到期的存款和存单。并在季度初，逐步变现存单和久期弹性高的资产以应对年末的资产和负债双重调整冲击，在维持平稳静态收益率的前提下，提前准备流动性。

利用季度末货币市场利率抬升幅度较大的机会，使得基金能够积累一部分高收益低风险的流动性资产，如短期存单、存款等，从而增厚货币基金收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值收益率为0.5791%，同期业绩比较基准收益率为

0.3408%；B类份额净值收益率为0.6399%，同期业绩比较基准收益率为0.3408%； 自基

金运作日至今，C类份额净值收益率为0.5801%，同期业绩比较基准收益率为0.3408%；自基金运作日至今，D类份额净值收益率为0.6400%，同期业绩比较基准收益率为

0.3408%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比

例（%）

1 固定收益投资 1,605,936,848.07 65.00

其中：债券 1,410,936,848.07 57.10

资产支持证券 195,000,000.00 7.89

2 买入返售金融资产 833,455,350.20 33.73

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 5,836,618.17 0.24

4 其他资产 25,568,352.66 1.03

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5 合计 2,470,797,169.10 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 － 5.24

其中：买断式回购融资 － -

2 报告期末债券回购融资余额 － -

其中：买断式回购融资 － －

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 89

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 126

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期

1 2016年12月 126.00 巨额赎回 5

06日

2 2016年12月 122.00 巨额赎回 4

07日

3 2016年12月 121.00 巨额赎回 3

09日

4 2016年12月 124.00 巨额赎回 1

12日

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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 44.71 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

2 30天(含)—60天 7.71 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

3 60天(含)—90天 16.56 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

4 90天(含)—120天 6.51 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 23.35 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

合计 98.83 －

5.4 报告期内投资组合平均剩余期限超过240天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 311,353,013.44 12.61

其中：政策性金融债 311,353,013.44 12.61

4 企业债券 － －

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5 企业短期融资券 799,949,858.92 32.41

6 中期票据 51,115,124.28 2.07

7 同业存单 248,518,851.43 10.07

8 其他 － －

9 合计 1,410,936,848.07 57.16

10 剩余存续期超过397天的浮动 － －

利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净

(张) 值比例（％）

1 140208 14国开08 1,000,000 100,673,274.92 4.08

2 011699856 16魏桥铝电 1,000,000 99,987,236.62 4.05

SCP008

3 111697298 16广东顺德农 1,000,000 99,430,035.29 4.03

商行CD080

4 111697369 16广州农村商 1,000,000 99,425,923.31 4.03

业银行CD127

5 140407 14农发07 900,000 90,313,940.38 3.66

6 041658004 16鲁宏桥CP001 900,000 89,986,788.50 3.65

7 041662004 16鲁宏桥CP002 800,000 80,047,440.12 3.24

8 011698356 16大北农科 800,000 79,976,718.10 3.24

SCP001

9 011699911 16魏桥铝电 700,000 69,990,141.71 2.84

SCP009

10 011698593 16新希望 600,000 59,986,351.99 2.43

SCP002

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 3

报告期内偏离度的最高值 0.0780%

报告期内偏离度的最低值 -0.3100%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0722%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

市场资金面趋紧，

2016年12月 债券收益率大幅上

1 15日 -0.2593% 行，致使偏离度绝 3

对值上升超过

0.25%。

市场资金面趋紧，

2016年12月 债券收益率大幅上

2 16日 -0.3100% 行，致使偏离度绝 2

对值上升超过

0.25%。

市场资金面趋紧，

2016年12月 债券收益率大幅上

3 19日 -0.2643% 行，致使偏离度绝 1

对值上升超过

0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 142121 花呗06A1 1,000,000 100,000,000.00 4.05

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2 142118 借呗03A1 500,000 50,000,000.00 2.03

3 142374 中电优A 450,000 45,000,000.00 1.82

5.9 投资组合报告附注

5.9.1　基金计价方法说明。

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。

5.9.2　本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,616.73

2 应收证券清算款 －

3 应收利息 25,543,027.93

4 应收申购款 18,708.00

5 其他应收款 －

6 其他 －

7 合计 25,568,352.66

5.9.4　投资组合报告附注的其他文字描述部分。

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

报告期期初基金份额总额 96,150,817.27 11,929,216, 2,570,751.9 230,181,829

083.72 4 .39

报告期期间基金总申购份 51,087,733.05 9,021,537,1 4,899,796.0 205,204,332

额 13.62 2 .41

报告期期间基金总赎回份 68,114,851.50 18,718,623, 7,462,398.9 278,320,585

额 411.00 4 .79

第13页共19页

报告期期末基金份额总额 79,123,698.82 2,232,129,7 8,149.02 157,065,576

86.34 .01

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

1 红利再投 2016年10月 162,005.52 162,005.52 －

10日

2 红利再投 2016年10月 16,021.94 16,021.94 －

11日

3 红利再投 2016年10月 195,791.06 195,791.06 －

11日

4 红利再投 2016年10月 16,146.45 16,146.45 －

12日

5 申赎 2016年10月 55,000,000.00 55,000,000.00 －

13日

6 红利再投 2016年10月 16,180.11 16,180.11 －

13日

7 申赎 2016年10月 20,000,000.00 20,000,000.00 －

14日

8 红利再投 2016年10月 19,581.25 19,581.25 －

14日

9 红利再投 2016年10月 74,023.67 74,023.67 －

17日

10 红利再投 2016年10月 26,212.07 26,212.07 －

18日

11 红利再投 2016年10月 20,151.22 20,151.22 －

19日

12 红利再投 2016年10月 20,053.85 20,053.85 －

20日

13 申赎 2016年10月 -45,033,129.80 -45,033,129.80 －

21日

14 红利再投 2016年10月 20,553.78 20,553.78 －

第14页共19页

21日

15 红利再投 2016年10月 59,218.95 59,218.95 －

24日

16 红利再投 2016年10月 43,076.32 43,076.32 －

25日

17 红利再投 2016年10月 19,733.45 19,733.45 －

26日

18 红利再投 2016年10月 8,232.74 8,232.74 －

27日

19 红利再投 2016年10月 20,653.83 20,653.83 －

28日

20 红利再投 2016年10月 63,078.13 63,078.13 －

31日

21 红利再投 2016年11月 20,211.28 20,211.28 －

01日

22 红利再投 2016年11月 37,017.89 37,017.89 －

02日

23 红利再投 2016年11月 20,860.98 20,860.98 －

03日

24 申赎 2016年11月 20,000,000.00 20,000,000.00 －

04日

25 红利再投 2016年11月 20,185.35 20,185.35 －

04日

26 红利再投 2016年11月 64,765.95 64,765.95 －

07日

27 红利再投 2016年11月 21,417.71 21,417.71 －

08日

28 红利再投 2016年11月 21,379.38 21,379.38 －

09日

29 红利再投 2016年11月 22,410.15 22,410.15 －

10日

30 红利再投 2016年11月 25,925.53 25,925.53 －

11日

第15页共19页

31 红利再投 2016年11月 123,272.79 123,272.79 －

11日

32 红利再投 2016年11月 62,584.07 62,584.07 －

14日

33 红利再投 2016年11月 20,158.12 20,158.12 －

15日

34 红利再投 2016年11月 22,817.43 22,817.43 －

16日

35 红利再投 2016年11月 15,698.79 15,698.79 －

17日

36 红利再投 2016年11月 20,915.08 20,915.08 －

18日

37 红利再投 2016年11月 55,035.47 55,035.47 －

21日

38 红利再投 2016年11月 46,012.74 46,012.74 －

22日

39 红利再投 2016年11月 19,250.76 19,250.76 －

23日

40 红利再投 2016年11月 28,121.31 28,121.31 －

24日

41 红利再投 2016年11月 21,900.40 21,900.40 －

25日

42 红利再投 2016年11月 63,870.81 63,870.81 －

28日

43 红利再投 2016年11月 20,180.09 20,180.09 －

29日

44 红利再投 2016年11月 20,605.96 20,605.96 －

30日

45 红利再投 2016年12月 20,132.61 20,132.61 －

01日

46 红利再投 2016年12月 20,895.85 20,895.85 －

02日

47 红利再投 2016年12月 60,905.08 60,905.08 －

第16页共19页

05日

48 红利再投 2016年12月 21,644.46 21,644.46 －

06日

49 申赎 2016年12月 60,000,000.00 60,000,000.00 －

07日

50 申赎 2016年12月 20,000,000.00 20,000,000.00 －

07日

51 红利再投 2016年12月 19,488.69 19,488.69 －

07日

52 申赎 2016年12月 -50,089,042.73 -50,089,042.73 －

08日

53 申赎 2016年12月 -10,000,629.76 -10,000,629.76 －

08日

54 红利再投 2016年12月 24,975.41 24,975.41 －

08日

55 红利再投 2016年12月 23,833.47 23,833.47 －

09日

56 红利再投 2016年12月 75,822.83 75,822.83 －

12日

57 红利再投 2016年12月 27,388.83 27,388.83 －

13日

58 红利再投 2016年12月 10,930.76 10,930.76 －

13日

59 申赎 2016年12月 -70,011,485.79 -70,011,485.79 －

14日

60 红利再投 2016年12月 53,611.97 53,611.97 －

14日

61 红利再投 2016年12月 20,084.35 20,084.35 －

15日

62 红利再投 2016年12月 19,423.92 19,423.92 －

16日

63 申赎 2016年12月 -10,001,604.88 -10,001,604.88 －

19日

第17页共19页

64 红利再投 2016年12月 50,847.57 50,847.57 －

19日

65 红利再投 2016年12月 9,563.35 9,563.35 －

20日

66 红利再投 2016年12月 12,944.15 12,944.15 －

21日

67 申赎 2016年12月 -60,006,489.49 -60,006,489.49 －

22日

68 红利再投 2016年12月 27,786.22 27,786.22 －

22日

69 红利再投 2016年12月 17,724.47 17,724.47 －

23日

70 申赎 2016年12月 -50,012,691.95 -50,012,691.95 －

26日

71 红利再投 2016年12月 52,531.82 52,531.82 －

26日

72 红利再投 2016年12月 9,236.46 9,236.46 －

27日

73 申赎 2016年12月 -50,002,128.11 -50,002,128.11 －

28日

74 红利再投 2016年12月 6,682.73 6,682.73 －

28日

75 红利再投 2016年12月 5,314.87 5,314.87 －

29日

76 红利再投 2016年12月 14,065.43 14,065.43 －

30日

合计 - -

167,956,054.83 167,956,054.83

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中欧货币市场基金相关批准文件

2、《中欧货币市场基金基金合同》

第18页共19页

3、《中欧货币市场基金托管协议》

4、《中欧货币市场基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

8.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

二〇一七年一月二十日

第19页共19页


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