金元证券投资基金2003年年度报告

目录
一、基金简介
二、基金主要财务指标
三、基金管理人报告
四、基金托管人报告
五、基金财务报告
（一） 审计报告
（二） 基金会计报告书
（三） 会计报告书附注
（四） 流通转让受到限制的基金资产
（五） 基金投资组合
（六） 基金截止2003 年12 月31 日的股票投资情况
（七） 基金2003 年度新增股票明细
（八） 基金2003 年度剔除股票明细
六、基金持有人情况
七、重要事项揭示
八、备查文件
重要提示
本基金的托管人----中国工商银行已于2004 年3 月26 日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。
一、基金简介
(一) 基金基本资料
基金简称：基金金元
基金交易代码：500010
基金类型：契约型、封闭式
基金单位总份额：5 亿份
目前可流通份额：4.975 亿份
基金存续期：15 年（1992年5月28日至2007年5月27日）
上市地点：上海证券交易所
上市日期：2000 年7 月11 日
（二） 基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
邮政编码：518026
网址：http://www.southernfund.com
法定代表人：吴万善
总经理：高良玉
信息披露负责人：郑凯铨
联系电话：0755-82912000 转，传真：0755-82912578
（三） 基金托管人
法定名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
托管部负责人：周月秋
信息披露负责人：庄为
联系电话：010-66107333 传真：010-66106904
（四） 聘请的会计师事务所
法定名称：深圳天健信德会计师事务所
注册地址：深圳市蛇口兴华路海滨花园海滨中心商场A座3楼
办公地址：深圳市滨河大道5020号证券大厦十六层
法定代表人：朱祺珩
经办注册会计师：李渭华魏小珍
联系电话：0755-82903666 传真:0755-82990487
二、基金主要财务指标
(单位：人民币元)
2002
财务指标 2003 新规则 旧规则
1.加权平均单位
基金本期净收益 0.0174 (0.1267) ---
2.期末可供
分配基金收益 (60,482,631.33) (122,898,847.93) (122,898,847.93)
3.期末可供分配
单位基金收益 (0.1210) (0.2458) (0.2458)
4.期末单位
基金资产净值 0.9493 0.7542 0.7542
5.基金加权平
均净值收益率 2.05% (15.01)% ---
6.本期单位基
金净值增长率 25.87% (13.11)% (13.11)%
7.单位基金累
计净值增长率 (0.71)% (21.12)% (20.83)%

2001
财务指标 新规则 旧规则
1.加权平均单位
基金本期净收益 (0.0157) ---
2.期末可供
分配基金收益 (66,000,538.51) (66,000,538.51)
3.期末可供分配
单位基金收益 (0.1320) (0.1320)
4.期末单位
基金资产净值 0.8680 0.8680
5.基金加权平
均净值收益率 (1.58)% ---
6.本期单位基
金净值增长率 (17.41)% (17.46)%
7.单位基金累
计净值增长率 (9.22)% (8.88)%
注：
1、2003 年度、2002 年度及2001 年度新指标的计算公式见中国证监会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号(主要财务指标的计算及披露)》；
2 、2002 年度、2001年度旧指标的计算公式见本基金2002年年度报告。
3、重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
三、基金管理人报告
（一）、基金经理小组简介
杨江先生，基金经理，30 岁，本科学历，9 年证券从业经历。曾任长城证券公司深圳第二业务部副总经理.基金天元经理助理.基金金元经理助理，2002 年5 月起任金元基金经理，2003 年12 月免去杨江先生担任的金元基金经理职务。
孙志洪先生，基金经理，39 岁，9 年证券从业经历。曾任北京飞机维修工程有限公司计划科长、海南航空股份公司计划处长、海南富岛资产管理公司（富岛基金）研究部负责人、南方避险增值基金经理，2003 年12 月接任金元基金经理。
此外，基金金元管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助上述人员从事金元基金的投资管理工作。
（二）、基金经理工作报告
1、2003 年行情回顾及分析
2003 年上证综合指数收在1497 点，较年初计算上涨10%略多。
2003 年全年市场走势可以分为三段，第一阶段是年初到4 月16 日，A 股为反弹阶段，上证综合指数最高冲到1650 点；第二阶段从4 月中旬到11 月中旬是下跌与筑底阶段，上证综合指数最低下跌到1307点；第三阶段11 月13 日起，股指在一二线绩优股带动下逐步上攻，然后累计跌幅深的股票开始反弹。
2003 年市场投资理念出现较大转变。2003年宏观经济向好、中国经济重新进入重化工业发展阶段，钢铁有色金属石化产品等基础原材料、能源电力、交通运输等产业发展迅速，汽车等消费升级主导产品供需两旺。以基金为代表的机构投资者采取了以行业为导向的投资策略，使行业指数出现明显分化，2003 年行业指数表现最好的5 个行业指数依此是：运输、水电、采掘、金属、机械；跌幅最大的5 个行业指数分别是：木材、建筑、服务、金融、综合企业。
2、基金运作情况回顾
2003 年，金元基金年度累计收益率为25.87%，在21只5亿规模基金中排名第5，在全部54只封闭式基金中排名第12，处在良好水平。在2003年上半年的局部牛市中，金元基金坚决果断介入汽车股和金融股，取得优异成绩。在4 月中旬股市进入相对高位后，适时减仓，并在2003年10月--11 月在大盘指数处在底部时将股票仓位提升到很高水平，买入能源、交通运输、石化、金属等绩优低市盈率高成长股票，保证全年业绩比较靠前。
3、2004 年展望和投资策略
2004 年，宏观经济将持续增长，城镇化、国际化和消费升级给经济带来长期发展动力；投资和出口增速可能略减，消费可能提速，部分行业过热导致一些调控措施的出台。政府出台九条《意见》，明确了股市的定位，股市获得长期稳定发展之机遇，投资者信心增加，股市增量资金明显，机构投资者将进一步壮大。
基于此，我们对2004 年A 股市场看法比2003 年乐观一些，预计A 股的整体运行轨道将比2003 年上移。2004 年金元基金投资策略可概括为进取型的股票投资策略配以防御型的债券投资策略，将秉承价值投资理念，以研究为先导，充分挖掘潜力股票价值。在2004年要高度重视新进入产业景气上升周期的公司，对于周期性行业股票要密切关注行业景气变化，要对股票价值进行动态评估，股市不同时期在价值型股票、周期型股票、成长型股票之间进行适当平衡。在个股选择上，按照上市公司基本面选股，以行业龙头为优先考虑，对基金原有的核心资产要根据实际情况进行调整，扩大视野。结合小基金的运作特点，除将大部分资金配置于重点行业和重点个股，还可以少部分资金参与阶段性市场热点，以提高基金整体收益。对于债券投资，2004 年以短期国债和浮动利率债为主，降低债券组合的久期，防范风险。
非常感谢金元基金投资者在过去岁月里的支持。我们将兢兢业业管理金元基金，始终坚持价值投资理念，把握机遇，开拓进取，力争金元基金净值增长率在2004 年保持在良好水平。
（三）、内部监察报告
1、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《金元证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，坚持“一流人才、一流管理、一流效益”的经营理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的规定。
2、内部监察工作报告
2003年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，继续加强内部风险的控制与防范、业务规范流程的修改与完善、业务合规性的操作与检查等多项工作，保证各项法规和管理制度的落实，保证基金契约得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立地开展基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作监察稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；对电脑系统进行事先设置，杜绝出现自买自卖、反向对敲等违规行为；严格检查基金的研究支持、投资决策、交易过程是否符合规定的程序；对基金投资进行全面实时监控；通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，确保了基金投资行为的合法、合规性。
（2）修订内部管理制度和操作流程，促进公司各部门制度的完善
总结公司成立五年来的经验，完善基金投资决策、交易执行、风险控制、监察稽核、危机处理等方面的制度建设，努力防范投资风险。根据公司运作的实际情况，多次修订《投资决策委员会议事规则》、《股票池管理办法》，以适应投资决策的需要，使投资行为更加规范。同时制订了《研究部重要报告提交程序管理办法》、《南方基金管理有限公司营销管理办法》、《网上交易业务规则》、《IT设备管理办法》等，通过这些内控制度的建立和完善，更好地起到了防范和控制风险的作用。
（3）开展内控评估，加强风险控制
2003年4月份，按照中国证监会的要求，本基金管理人开展了全面的内控评估工作，对基金投资运作、人力资源管理、关联交易等方面进行了全面的评估，通过完成《风险控制自我评估表》和《南方基金管理公司风险控制自查报告》，找出问题和不足并及时解决。通过此次内控评估，稽核部对公司内控情况有了更进一步的了解，同时针对公司内控的薄弱环节，确定了今后重点稽核的领域以及内部控制需要改进的地方，促使公司在内部控制和风险管理方面跃上一个新台阶。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
四、基金托管人报告
本托管人——中国工商银行，依据《金元证券投资基金基金契约》与《金元证券投资基金托管协议》，托管金元证券投资基金。
2003 年度，在对金元证券投资基金的托管过程中，本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对金元证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，没有发生任何损害基金持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对金元证券投资基金的投资组合进行了监督，认为南方基金管理有限公司在金元证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位基金资产净值的计算上，遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对金元证券投资基金管理人——南方基金管理有限公司在2003 年度内所编制和披露的金元证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金中期报告、基金年度报告等公告信息进行了复核，认为金元证券投资基金管理人——南方基金管理有限公司在2003年度内所编制和披露的基金信息是准确、真实、完整的。
五. 基金财务报告
(一)、审计报告
信德财审报字(2004)第49号
审计报告
金元证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的金元证券投资基金二零零三年十二月三十一日的资产负债表和二零零三年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是南方基金管理有限公司(基金管理人)的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价南方基金管理有限公司在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为, 上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《金元证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会的有关规定,在所有重大方面公允地反映了金元证券投资基金二零零三年十二月三十一日的财务状况与二零零三年度的经营成果、净值变动及收益分配情况。
深圳天健信德会计师事务所 中国注册会计师 李渭华
二零零四年二月二十六日 中国注册会计师 魏小珍
(二)、基金会计报告书
金元证券投资基金
资产负债表
二零零三年十二月三十一日
单位：人民币元
附注 2003.12.31
资产：
银行存款 4 RMB 12,623,833.48
清算备付金 4 -
交易保证金 250,000.00
应收证券清算款 5 -
应收利息 2(5).6 900,080.72
其他应收款 7 -
股票投资市值 2(4).2(6).8 374,829,458.51
其中：股票投资成本 2(6).8 343,107,744.95
债券投资市值 2(4).2(6).9 144,954,037.44
其中：债券投资成本 2(6).9 141,522,003.33
资产总计 RMB 533,557,410.15
负债：
应付证券清算款 10 RMB 4,945,775.10
应付管理人报酬 2(7).3(3) 578,034.76
应付托管费 2(7).3(3) 96,339.13
应付佣金 3(3) 1,211,045.85
应付利息 13,370.01
其他应付款 11 927,228.96
卖出回购证券款 12 51,000,000.00
预提费用 13 114,500.00
负债合计 58,886,293.81
持有人权益：
实收基金 2(8).14 500,000,000.00
未实现利得(亏损) 15 35,153,747.67
未分配收益(亏损) 16 (60,482,631.33)
持有人权益合计 474,671,116.34
负债及持有人权益总计 RMB 533,557,410.15
基金单位净值 RMB 0.9493

2002.12.31
资产：
银行存款 RMB 43,312,386.90
清算备付金 1,917,176.81
交易保证金 250,000.00
应收证券清算款 15,404,588.29
应收利息 1,027,815.05
其他应收款 25,000.00
股票投资市值 207,282,952.45
其中：股票投资成本 259,238,267.33
债券投资市值 109,906,045.20
其中：债券投资成本 111,672,279.65
资产总计 RMB 379,125,964.70
负债：
应付证券清算款 RMB -
应付管理人报酬 488,729.43
应付托管费 81,454.90
应付佣金 417,399.34
应付利息 -
其他应付款 927,228.96
卖出回购证券款 -
预提费用 110,000.00
负债合计 2,024,812.63
持有人权益：
实收基金 500,000,000.00
未实现利得(亏损) (53,721,549.33)
未分配收益(亏损) (69,177,298.60)
持有人权益合计 377,101,152.07
负债及持有人权益总计 RMB 379,125,964.70
基金单位净值 RMB 0.7542
金元证券投资基金
经营业绩表
二零零三年度
单位：人民币元
附注 2003 2002
一、收入 RMB RMB
股票差价收入(损失) 2(5) 16,916,328.97 (64,737,598.24)
债券差价收入 2(5) (6,291,966.35) 3,685,192.76
债券利息收入 2(5) 3,470,019.27 3,533,136.61
存款利息收入 2(5) 663,132.32 901,396.77
股利收入 2(5) 2,276,941.08 1,724,307.81
买入返售证券收入 2(5) 12,892.00 206,271.00
其他收入 2(5).17 88,484.56 89,702.91
收入(损失)合计 17,135,831.85 (54,597,590.38)
二、费用
基金管理人报酬 2(7).3(2) 6,336,420.85 6,324,449.69
基金托管费 2(7).3(2) 1,057,385.17 1,055,657.59
卖出回购证券支出 2(7) 608,566.24 886,818.00
其他费用 18 438,792.32 491,525.25
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 320,000.00
审计费用 50,000.00 50,000.00
费用合计 8,441,164.58 8,758,450.53
三、基金净收益(亏损) 8,694,667.27 (63,356,040.91)
加：未实现利得 2(4) 88,875,297.00 5,887,017.28
四、基金经营业绩 RMB 97,569,964.27 RMB (57,469,023.63)
(所附注释系会计报表的组成部分)
金元证券投资基金
基金净值变动表
二零零三年度
单位：人民币元
附注 2003
一、年初基金净值 RMB 377,101,152.07
加：以前年度损益调整 16 -
调整后年初基金净值 377,101,152.07
二、本年度经营活动
基金净收益(亏损) 8,694,667.27
加：未实现利得 2(4) 88,875,297.00
经营活动产生的基金净值变动数 97,569,964.27
三、本年度向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数 2(10).15 -
三、年末基金净值 RMB 474,671,116.34

2002
一、年初基金净值 RMB 433,999,461.49
加：以前年度损益调整 570,714.21
调整后年初基金净值 434,570,175.70
二、本年度经营活动
基金净收益(亏损) (63,356,040.91)
加：未实现利得 5,887,017.28
经营活动产生的基金净值变动数 (57,469,023.63)
三、本年度向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数 -
三、年末基金净值 RMB 377,101,152.07
(所附注释系会计报表的组成部分)
金元证券投资基金
基金收益分配表
二零零三年度
单位：人民币元
附注 2003
本年度基金净收益(亏损) 15 RMB 8,694,667.27
加：年初基金净收益(亏损) 15 (69,177,298.60)
以前年度损益调整 15 -
可供分配基金净收益(应弥补的基金亏损) (60,482,631.33)
减：本年度已分配净收益 2(10).16 -
年末基金净收益(亏损) RMB (60,482,631.33)

2002
本年度基金净收益(亏损) RMB (63,356,040.91)
加：年初基金净收益(亏损) (6,391,971.90)
以前年度损益调整 570,714.21
可供分配基金净收益(应弥补的基金亏损) (69,177,298.60)
减：本年度已分配净收益 -
年末基金净收益(亏损) RMB (69,177,298.60)
(所附注释系会计报表的组成部分)
(三)会计报表附注
附注1. 基金设立说明
金元证券投资基金(以下简称“基金金元”)系经中国证券监督管理委员会证监基金字(2000)3 号文、(2000)45 号文及(2000)46 号文的批准,由大连华信信托投资股份有限公司可转换债券基金、大连证券有限责任公司利民证券投资基金、中国建设银行大连市信托投资公司共同投资基金和大连信托投资公司共同收益基金(以下简称“原基金” )经清理规范后合并而成的契约型封闭式证券投资基金,于二零零零年三月二十八日正式成立,基金规模为197,560,000 份基金单位,存续期为十年(自一九九二年五月二十八日起至二零零二年五月二十七日止)。
根据基金金元《基金资产移交协议》、《更换基金管理人协议》的有关规定,原基金资产已于二零零零年三月二十八日全部移交予中国工商银行(基金托管人)托管,并由南方基金管理有限公司(基金管理人)管理。
经上海证券交易所上证上[2000]47 号文批准,基金金元于二零零零年七月十一日起在上海证券交易所挂牌交易。
经中国证券监督管理委员会证券基金字[2000]46 号文批准,基金金元上市后扩募至500,000,000份基金单位, 基金存续期延长五年(即至二零零七年五月二十七日止)。
根据《证券投资基金管理暂行办法》及《金元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金金元投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券。
一九九九年九月二十一日,经中国人民银行办公厅银办发(1999)146 号文批准,南方基金管理公司管理的证券投资基金可在全国银行间同业市场从事购买债券、债券现券交易和债券回购业务。二零零一年三月二十三日,经中国人民银行货币政策司银货政[2001]28 号文批准,基金金元最高债券回购融入、融出资金余额为200,000,000.00 人民币元。
附注2. 重要会计政策和会计估计的说明
基金金元执行中华人民共和国颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《金元证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会等法规的有关规定。
(1) 会计年度
基金金元会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
(2) 记账本位币
基金金元以人民币为记账本位币。
(3) 记账基础及计价原则
会计核算以权责发生制为基础,除股票、配股权证和证券交易所上市债券的估值增(减)值部分投资按市值计价外,其余各项资产按取得时的实际成本计价。
(4) 基金资产的估值方法
根据《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《金元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金金元于每个交易日对基金资产进行估值,实际成本与估值的差额计入“未实现利得”账项。基金资产的估值方法列示如下：
上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；估值日无交易的，以最近交易日平均价估值；未上市的股票分两种情况处理：配股和增发新股股票，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场均价估值；首次公开发行未上市的股票，按成本估值。
配股权证，从配股除权除息日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值，差异计入“配股权证”及“未实现利得”科目，如果市场平均价等于或低于配股价，则估值额为零。
证券交易所交易的债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；该日无交易的，以最近交易日市场平均价估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息；银行间市场交易和未上市流通的以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
(5) 收入确认原则
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票的成交总额与其成本和相关费用的差额计算确认。
卖出交易所上市债券——于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入帐。卖出银行间市场交易债券——于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入帐。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行单位代
扣代缴的个人所得税后在债券实际持有期内逐日计提确认。
存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入帐。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率在证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入帐。
其他收入于实际收到时确认收入。
(6) 证券交易的成本计价方法
股票投资成本按购买时实际支付的价款加应付券商的交易席位佣金计价。
买入证券交易所的债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入帐；如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入帐；如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
(7) 费用的确认和计量
根据《金元证券投资基金基金契约》及《金元证券投资基金托管协议》的有关规定：
基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提确认。
基金托管费按前一日的基金资产净值2.5‰的年费率逐日计提确认。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(8) 实收基金的认列
基金金元的实收基金按基金成立时实际收到的基金单位发行总额入账。根据《证券投资基金管理暂行办法》及《金元证券投资基金基金契约》的规定,基金金元在基金封闭期内的基金单位总数不变。
(9) 税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税明电[2001]1 号文《财政部关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》的规定,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不缴纳营业税；基金金元按2‰的税率缴纳股票交易印花税。
B. 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文及财税字[2001]61 号文的规定,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不缴纳营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入在二零零三年底以前暂免缴营业税。本年度,基金金元的买入返售债券利息收入未计缴营业税。
C. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金金元自证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
D．个人所得税
对基金金元取得的股票的股息、红利收入及企业债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向基金金元派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。
(10) 基金的收益分配政策
根据《金元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金金元的收益分配采用现金方式,比例不低于基金净收益的90%,基金当年度收益应先弥补上一年度亏损后,才能进行当年度收益分配。
二零零三年度,基金金元的基金净收益未能弥补以前年度累计亏损,故不进行收益分配。
附注3. 关联方关系及其交易
(1) 关联方关系明细项目列示如下：
关联方名称 与基金金元的关系
中国工商银行 基金金元托管人
南方基金管理有限公司 基金金元发起人,亦为基金金元管理人
南方证券股份有限公司 南方基金管理有限公司原股东*
海通证券股份有限公司 南方基金管理有限公司原股东
* 二零零三年九月十六日，经南方基金管理有限公司股东会审议通过，并报经中国证券监督管理委员会批准，南方证券股份有限公司将持有南方基金管理有限公司的股权全部转让。至此，南方证券股份有限公司不再持有南方基金管理有限公司的任何股权。
(2) 关联方交易
A．通过关联方席位进行的交易
南方基金管理有限公司之原股东——南方证券股份有限公司、海通证券股份有限责任公司分别与南方基金管理有限公司签订了《证券交易席位租用协议》, 基金金元租用上述公司在上海证券交易所和深圳证券交易所的专用证券交易席位。
(A) 基金金元通过关联方席位进行股票交易情况列示如下：
2003
占成交总
关联方名称 年度成交金额
金额的比例
南方证券股份有限公司 RMB 665,568,827.18 27.67%
海通证券股份有限公司 1,331,102,694.92 55.35%
RMB 1,996,671,522.10 83.02%

年度应支付的 占年佣金总 平均佣金
关联方名称
交易佣金 金额的比例 比率
南方证券股份有限公司 RMB 541,411.93 28.13% 0.8135‰
海通证券股份有限公司 1,056,814.18 54.91% 0.7939‰
RMB 1,598,226.11* 83.04%
2002
占成交总
关联方名称 年度成交金额
金额的比例
南方证券股份有限公司 RMB 418,968.535.18 31.96%
海通证券股份有限公司 738,149,988.55 56.30%
RMB 1,157,118,523.73 88.26%

年度应支付的 占年佣金总 平均佣金
关联方名称
交易佣金 金额的比例 比率
南方证券股份有限公司 RMB 328,297.02 31.97% 0.7836‰
海通证券股份有限公司 579,821.35 56.47% 0.7855‰
RMB 908,118.37* 88.44%
*根据《证券交易席位租用协议》,基金金元已从年度应支付的交易佣金中扣除应由券商承担的证券交易结算风险基金。
(B)基金金元通过关联方席位进行债券和回购交易情况列示如下：
2003
占年成交总
关联方名称 年度成交金额
金额的比例
南方证券股份有限公司 RMB 432,642,979.20 23.76%
海通证券股份有限公司 886,949，351.92 48.72%
RMB 1,319，592，331.12 72.48%

2002
占年成交总
关联方名称 年度成交金额
金额的比例
南方证券股份有限公司 RMB 1,521,160,581.10 59.98%
海通证券股份有限公司 779,190,069.00 30.72%
RMB 2,300,350,650.10 90.70%
B．基金金元与中国工商银行进行银行间同业市场国债回购业务明细列示如下：
项目 2003 2002
卖出回购国债款 RMB 66,600,000.00 RMB ---
卖出回购国债利息支出 RMB 32,230.10 RMB ---
C．关联方报酬
基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提。
每日应支付的基金管理人报酬=前一日基金资产净值的1.5%/当年度的天数。
基金托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。
每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值的2.5‰/当年度的天数。
基金金元应支付南方基金管理有限公司和中国工商银行的基金管理人报酬和基金托管费明细列示如下：
2003 2002
基金管理人报酬 RMB 6,336,420.85 RMB 6,324,449.69
基金托管费 RMB 1,057,385.17 RMB 1,055,657.59
(3)关联方往来款项余额
关联方往来余额明细项目列示如下：
占该账项余
项目 关联方名称 2003.12.31
额的百分比
应付佣金 南方证券股份有限公司 RMB 11,924.32 0.99%
海通证券股份有限公司 713,709.86 58.93%
RMB 725,634.18 59.92%
应付管理人报酬 南方基金管理有限公司 RMB 578,034.76 100.00%
应付托管费 中国工商银行 RMB 96,339.13 100.00%

占该账项余
项目 2002.12.31
额的百分比
应付佣金 RMB 36,427.36 8.73%
181,562.75 43.50%
RMB 217,990.11 52.23%
应付管理人报酬 RMB 488,729.43 100.00%
应付托管费 RMB 81,454.90 100.00%
附注4.银行存款/清算备付金
中国证券登记结算有限责任公司于二零零三年八月四日起，采用新的证券投资基金结算模式，新的结算模式要求终止使用原以基金金元开立于中国证券登记结算有限责任公司的“清算备付金”帐户，并通过以基金托管人名义开立的“中国工商银行基金托管专户”进行证券交易清算。基金金元在“中国工商银行基金托管专户”的存款由基金托管人保管，相关余额计入“银行存款”科目。
附注5.应收证券清算款
应收证券清算款明细项目列示如下：
2003.12.31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 RMB ---
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 ---
RMB ---

2002.12.31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 RMB 10,491,496.33
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 4,913,091.96
RMB 15,404,588.29
附注6.应收利息
应收利息明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
银行存款利息 RMB 8,211.52 RMB 18,856.88
清算备付金利息 --- 3,260.16
国债利息 632,147.36 917,794.65
可转换债券利息 259,721.84 87,903.36
RMB 900,080.72 RMB 1,027,815.05
附注7.其他应收款
其他应收款明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
应收代垫席位年费 RMB --- RMB 25,000.00
附注8.股票投资市值
股票投资市值明细项目列示如下：
2003.12.31
股票投资成本 RMB 343,107,744.95
其中：流通转让受到限制的股票投资成本 1,211,859.90*
股票投资估值增(减)值 31,721,713.56
其中：流通转让受到限制的股票投资估值增值 1,068,230.22*
股票投资市值 RMB 374,829,458.51

2002.12.31
股票投资成本 RMB 259,238,267.33
其中：流通转让受到限制的股票投资成本 702,651.60
股票投资估值增(减)值 (51,955,314.88)
其中：流通转让受到限制的股票投资估值增值 34,805.72
股票投资市值 RMB 207,282,952.45
*截至二零零三年十二月三十一日止，因认购新股而持有的流通受限制的股票情况如下:
股票名称 股票数量 股票成本 股票市值
新赛股份 30,000 RMB 200,100.00 RMB 200,100.00
长江电力 235,293 1,011,759.90 2,079,990.12
RMB 1,211,859.90 RMB 2,280,090.12

股票名称 购入日期 上市日期 可流通日期
新赛股份 2003.12.24 2004.01.07 2004.01.07
长江电力 2003.11.10 2003.11.18 2004.05.18
附注9.债券投资市值
债券投资市值明细项目列示如下：
2003.12.31
1.国债投资成本 RMB 99,814,390.37
其中：通过证券交易所交易的国债 53,063,390.37
通过银行交易的国债 46,751,000.00
国债投资估值增(减)值 510,014.43
国债投资市值 100,324,404.80
2.可转换债券投资成本 41,707,612.96
可转换债券投资估值增(减)值 2,922,019.68
可转换债券投资市值 44,629,632.64
债券投资市值 RMB 144,954,037.44

2002.12.31
1.国债投资成本 RMB 98,232,770.08
其中：通过证券交易所交易的国债 98,232,770.08
通过银行交易的国债
国债投资估值增(减)值 (1,042,062.38)
国债投资市值 97,190,707.70
2.可转换债券投资成本 13,439,509.57
可转换债券投资估值增(减)值 (724,172.07)
可转换债券投资市值 12,715,337.50
债券投资市值 RMB 109,906,045.20
根据附注2(4)所述基金资产的估值方法,基金金元对二零零三年十二月三十一日计算的债券投资估值增值计3,432,034.11人民币元。
附注10. 应付证券清算款
应付证券清算款明细项目列示如下：
2003.12.31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 RMB 3,011,160.13
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 1,934,614.97
RMB 4,945,775.10

2002.12.31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 RMB ---
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 ---
RMB ---
附注11. 其他应付款
其他应付款明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
席位保证金 RMB 500,000.00 RMB 500,000.00
代扣个人所得税 427,228.96* 427,228.96
RMB 927,228.96 RMB 927,228.96
* 截至二零零三年十二月三十一日止,基金金元对收到的股利及可转换债券利息按20%的税率计提代扣的个人所得税计427,228.96 人民币元。
附注12. 卖出回购债券款
卖出回购债券款明细项目列示如下：
2003-12-31
金额 占基金资产总
值的比例 值的比例
通过证券交易所进行的证券回购业务 RMB 42,000,000.00 7.87%
通过银行间同业市场进行的证券回购业务 9,000,000.00 1.69%
RMB 51,000,000.00 9.56%

2002-12-31
金额 占基金资产总
通过证券交易所进行的证券回购业务 RMB ---- ---
通过银行间同业市场进行的证券回购业务 ---- ---
RMB ---- ---
附注13. 预提费用
预提费用明细项目列示如下
2003.12.31 2002.12.31
审计费 RMB 50,000.00 RMB 50,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
国债维护费 4,500.00 ---
RMB 114,500.00 RMB 110,000.00
附注14. 实收基金
基金金元系由原基金经清理规范后合并设立的,合并后的基金单位总额为197,560,000份,每份基金单位面值为1.00人民币元,共计197,560,000.00人民币元,业经大连正元会计师事务所以大正会内验字[2000]6 号《验资报告》审验在案。
根据二零零零年六月七日基金金元临时持有人大会(通讯表决)的决议,南方基金管理有限公司对基金金元实施每10份基金单位送0.2份基金单位,至此,基金金元单位总额为201,511,200份,实收基金计201,511,200.00人民币元。
二零零零年八月三十日,基金金元采取上网扩募的方式向基金发起人、基金持有人和商业保险公司公开扩募298,488,800 份基金单位,每份基金单位面值为1.00 人民币元,共计298,488,800.00人民币元。
根据《证券投资基金管理暂行办法》和《金元证券投资基金基金契约》的规定,基金金元发起人—南方基金管理有限公司在基金金元扩募配售期间认购基金单位总额的1%,即5,000,000份基金单位,在基金存续期内基金发起人持有的基金单位份额不少于基金总规模的0.5%,其余部分可在基金扩募部分上市两个月后流通。
截至二零零零年九月八日止,基金金元的基金单位总额计500,000,000.00人民币元,业经深圳天健信德会计师事务所以验资报字[2000]第17号《验资报告》审验在案。截至二零零三年十二月三十一日止,基金金元实收基金明细项目列示如下：
2003.12.31
基金单位总额(份) 出资比例
南方基金管理有限公司 2,500,000 0.50%
社会公众 497,500,000 99.50%
500,000,000 100.00%

2002.12.31
实收基金 基金单位总额(份)
南方基金管理有限公司 RMB 2,500,000.00 2,500,000
社会公众 497,500,000.00 497,500,000
RMB 500,000,000.00 500,000,000

出资比例 实收基金
南方基金管理有限公司 0.50% RMB 2,500,000.00
社会公众 99.50% 497,500,000.00
100.00% RMB 500,000,000.00
附注15. 未实现利得
未实现利得系基金金元根据《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《金元证券投资基金基金契约》的有关规定,于二零零三年十二月三十一日对资产估值时产生的资产估值价值大于其账面成本价值的差额计35,153,747.67 人民币元。
附注16. 未分配收益(亏损)
基金金元未分配收益(亏损)增减变动明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
年初未分配收益(亏损) RMB (69,177,298.60) RMB (6,391,971.90)
加：以前年度损益调整 --- 570,714.21
本年度基金净收益(亏损) 8,694,667.27 (63,356,040.91)
年末未分配收益(亏损) RMB (60,482,631.33) RMB (69,177,298.60)
附注17. 其他收入
其他收入明细项目列示如下：
2003 2002
股票申购手续费返还 RMB 88,484.56 RMB 88,186.91
其他 --- 1,516.00
RMB 88,484.56 RMB 89,702.91
附注18. 其他费用
其他费用明细项目列示如下
2003 2002
上市年费 RMB 60,000.00 RMB 60,000.00
信息披露费 300,000.00 320,000.00
审计费用 50,000.00 50,000.00
回购业务手续费 7,023.82 29,899.95
其他 21,768.50 31,625.30
RMB 438,792.32 RMB 491,525.25
附注19. 或有事项
基金金元本年度无重大或有事项。
(四)、流通转让受到限制的资产
基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。
根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54 号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》，自2002 年5 月20 日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。
本基金截至2003年12 月31日止流通受限制的股票情况如下：
股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格
新赛股份 2003.12.24 2004.01.07 2004.01.07 6.67
长江电力 2003.11.10 2003.11.18 2004.05.18 4.30
合计

股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 市值
新赛股份 6.67 30,000 200,100.00 200,100.00
长江电力 8.84 235,293 1,011,759.90 2,079,990.12
合计 1,211,859.90 2,280,090.12
(五)、基金投资组合
1.按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值(元) 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 200,100.00 0.04%
B采掘业 49,536,580.86 10.44%
C制造业 161,003,872.90 33.92%
C0食品、饮料 29,393.86 0.01%
C1纺织、服装、皮毛
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料 20,515,443.48 4.32%
C5电子
C6金属、非金属 68,359,436.84 14.40%
C7机械、设备、仪表 63,834,438.72 13.45%
C8医药、生物制品 8,265,160.00 1.74%
C99其他制造业
D电力、煤气及水的生产和供应业 69,831,820.62 14.71%
E建筑业
F交通运输、仓储业 45,385,765.67 9.56%
G信息技术业 38,137,434.00 8.03%
H批发和零售贸易 531.44 0.00%
I金融、保险业 6,292,158.00 1.33%
J房地产业 21,378.06 0.01%
K社会服务业 4,419,816.96 0.93%
L传播与文化产业
M综合类
合计 374,829,458.51 78.97%
2.可转换债券投资
截至2003 年12 月31 日,基金持有的可转换债券市值为44,629,632.64 元,占基金资产净值的9.40%。
3.国债及货币资金合计
截止2003年12月31日，基金持有的国债市值及货币资金(含当日证券清算往来款)合计为108,002,463.18元，占基金资产净值的22.75%。
4.基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市值(元) 占基金资产净值比例
1 长江电力 27,548,030.12 5.80%
2 宝钢股份 25,795,448.25 5.43%
3 中兴通讯 23,067,674.00 4.86%
4 上海汽车 20,105,886.12 4.24%
5 深南电Ａ 19,244,113.20 4.05%
6 一汽轿车 17,881,360.80 3.77%
7 南方航空 16,000,000.00 3.37%
8 辽河油田 15,608,304.00 3.29%
9 中国联通 15,004,600.00 3.16%
10 兖州煤业 14,955,313.92 3.15%
5.附注
(1)基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算；已发行未上市股票采用成本价计算。
(2)截止2003 年12 月31 日，基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
(3)截止2003年12月31日，基金资产中应收应付款项(不含当日证券清算往来款)合计为贷方余额52,790,437.99 元；与基金股票、债券市值及货币资金相抵后等于基金资产净值。
(六)、基金截止2003 年12 月31 日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
1 600900 长江电力 3,116,293
2 600019 宝钢股份 3,607,755
3 000063 中兴通讯 1,225,700
4 600104 上海汽车 1,447,508
5 000037 深南电A 1,324,440
6 000800 一汽轿车 1,732,690
7 600029 南方航空 3,200,000
8 000817 辽河油田 1,540,800
9 600050 中国联通 3,770,000
10 600188 兖州煤业 1,354,648
11 000939 凯迪电力 1,138,400
12 600009 上海机场 1,448,624
13 600660 福耀玻璃 879,766
14 600710 常林股份 1,508,500
15 600205 山东铝业 665,869
16 000898 鞍钢新轧 2,028,872
17 600028 中国石化 2,260,938
18 600320 振华港机 743,085
19 000024 招商局A 765,807
20 000518 四环生物 2,000,000
21 600547 山东黄金 459,981
22 000510 金路集团 1,595,937
23 600002 齐鲁石化 877,698
24 600018 上港集箱 441,400
25 600036 招商银行 539,500
26 600642 申能股份 404,925
27 600688 上海石化 826,615
28 600350 山东基建 880,000
29 000060 中金岭南 600,000
30 000539 粤电力A 255,01
31 600309 烟台万华 197,540
32 000400 许继电气 155,971
33 000039 中集集团 50,734
34 600000 浦发银行 40,100
35 600540 新赛股份 30,000
36 600020 中原高速 26,300
37 600446 金证股份 4,000
38 000858 五粮液 2,375
39 600641 中远发展 3,599
40 600016 民生银行 1,000
41 600591 上海航空 1,000
42 600026 中海发展 800
43 600352 浙江龙盛 505
44 600085 同仁堂 300
45 000659 珠海中富 700
46 600183 生益科技 420
47 600597 光明乳业 227
48 600741 巴士股份 512
49 600005 武钢股份 236
50 600477 杭萧钢构 80
51 600791 天创置业 73

序号 市值 占基金资产净值比例
1 27,548,030.12 5.81%
2 25,795,448.25 5.43%
3 23,067,674.00 4.86%
4 20,105,886.12 4.24%
5 19,244,113.20 4.05%
6 17,881,360.80 3.77%
7 16,000,000.00 3.37%
8 15,608,304.00 3.29%
9 15,004,600.00 3.16%
10 14,955,313.92 3.15%
11 14,537,368.00 3.06%
12 14,384,836.32 3.03%
13 13,917,898.12 2.93%
14 13,832,945.00 2.91%
15 11,859,126.89 2.50%
16 11,361,683.20 2.39%
17 11,282,080.62 2.38%
18 10,380,897.45 2.19%
19 8,462,167.35 1.78%
20 8,260,000.00 1.74%
21 7,690,882.32 1.62%
22 6,639,097.92 1.40%
23 6,336,979.56 1.34%
24 6,329,676.00 1.33%
25 5,864,365.00 1.24%
26 5,786,378.25 1.22%
27 4,852,230.05 1.02%
28 4,417,600.00 0.93%
29 4,410,000.00 0.93%
30 2,715,931.05 0.57%
31 2,676,667.00 0.56%
32 1,629,896.95 0.34%
33 1,012,143.30 0.21%
34 418,243.00 0.09%
35 200,100.00 0.04%
36 193,042.00 0.04%
37 65,160.00 0.01%
38 26,742.50 0.01%
39 21,378.06 0.00%
40 9,550.00 0.00%
41 9,180.00 0.00%
42 6,864.00 0.00%
43 5,953.95 0.00%
44 5,160.00 0.00%
45 4,515.00 0.00%
46 3,452.40 0.00%
47 2,651.36 0.00%
48 2,216.96 0.00%
49 1,635.48 0.00%
50 1,501.60 0.00%
51 531.44 0.00%
(七)、基金2003年度新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 一级申购
1 000024 招商局A
1 000037 深南电A
3 000039 中集集团
4 000400 许继电气
5 000510 金路集团
6 000518 四环生物
7 000539 粤电力A
8 000659 珠海中富
9 000800 一汽轿车
10 000817 辽河油田
11 000858 五粮液
12 000898 鞍钢新轧
13 600000 浦发银行
14 600002 齐鲁石化
15 600005 武钢股份
16 600009 上海机场
17 600016 民生银行
18 600018 上港集箱
19 600020 中原高速 86,000
20 600026 中海发展
21 600029 南方航空 271,000
22 600085 同仁堂
23 600104 上海汽车
24 600183 生益科技
25 600188 兖州煤业
26 600205 山东铝业
27 600320 振华港机
28 600350 山东基建
29 600352 浙江龙盛 19,000
30 600446 金证股份 4,000
31 600477 杭萧钢构 17,000
32 600540 新赛股份 30,000
33 600547 山东黄金 24,000
34 600597 光明乳业
35 600642 申能股份
36 600660 福耀玻璃
37 600688 上海石化
38 600710 常林股份
39 600741 巴士股份
40 600791 天创置业
41 600900 长江电力 656,293

序号 二级买入 其它 本期卖出
1 1,212,692 126,615 573,500
1 1,324,440
3 74,734 24,000
4 1,980,788 1,824,817
5 4,202,637 2,606,700
6 1,000,000 1,000,000
7 255,017
8 1,494,949 1,494,249
9 4,828,234 3,095,544
10 2,546,323 1,005,523
11 462,375 460,000
12 3,828,872 1,800,000
13 3,393,022 3,352,922
14 1,880,524 1,002,826
15 964,756 964,520
16 1,581,172 380,452 513,000
17 2,805,498 375,000 3,179,498
18 828,614 387,214
19 2,050,000 2,109,700
20 249,000 248,200
21 3,639,000 710,000
22 530,585 530,285
23 3,046,844 1,599,336
24 815,310 814,890
25 1,354,648
26 665,869
27 955,565 212,480
28 880,000
29 1,269,011 1,287,506
30
31 349,080 366,000
32
33 519,699 83,718
34 266,300 266,073
35 1,632,788 1,227,863
36 1,745,564 865,798
37 9,667,044 8,840,429
38 2,381,900 873,400
39 940,000 939,488
40 695,720 695,647
41 2,960,000 500,000
注:新增股票明细“其它”项目包括“配转送增”。
(八)、基金2003年度剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存
1 000001 深发展A 100,000
2 000002 深万科A 1,075,287
3 000006 深振业A 486,678
4 000014 深华源A 20,686
5 000016 深康佳A
6 000018 深中冠A
7 000028 一致药业 100,000
8 000036 华联控股
9 000042 深长城A 155,496
10 000055 方大A
11 000062 深圳华强 100,000
12 000089 深圳机场 320,000
13 000406 石油大明
14 000503 海虹控股
15 000506 东泰控股 357,757
16 000511 银基发展 900,000
17 000515 渝钛白A 837,000
18 000528 桂柳工A
19 000541 佛山照明 1,335,845
20 000550 江铃汽车 1,987,377
21 000551 创元科技 309,100
22 000563 陕国投A
23 000564 西安民生 3,600
24 000569 川投长钢 6,795
25 000576 广东甘化 690,714
26 000582 北海新力 310,000
27 000583 托普软件
28 000589 黔轮胎A 100,000
29 000593 宝光药业 76,800
30 000612 焦作万方
31 000666 经纬纺机
32 000680 山推股分
33 000683 天然碱 34,790
34 000695 ST滨能 100,000
35 000697 咸阳偏转 590,000
36 000698 沈阳化工 100,000
37 000701 厦门信达 62,716
38 000717 韶钢松山
39 000726 鲁泰A
40 000731 四川美丰 367,654
41 000737 南风化工 300,000
42 000753 漳州发展 200,000
43 000756 新华制药 354,217
44 000758 中色建设 700,000
45 000760 博盈投资 150,000
46 000762 西藏矿业 1,050,946
47 000766 通化金马 127,790
48 000790 华神集团 100,000
49 000820 金城股份 190,600
50 000839 中信国安
51 000852 江钻股份 106,039
52 000866 扬子石化
53 000868 安凯客车
54 000883 三环股份
55 000890 法尔胜
56 000895 双汇发展 41,300
57 000902 中国服装 162,599
58 000903 云内动力 56,670
59 000905 厦门路桥 170,919
60 000927 ST夏利
61 000938 清华紫光
62 00956 中原油气
63 000973 佛塑股份 79,000
64 000978 桂林旅游 157,798
65 000989 九芝堂
66 600004 白云机场
67 600007 中国国贸 367,700
68 600011 华能国际
69 600012 皖通高速 67,000
70 600015 华夏银行
71 600021 上海电力
72 600030 中信证券 80,000
73 600031 三一重工
74 600033 福建高速 401,100
75 600037 歌华有线
76 600039 四川路桥
77 600053 ST江纸 368,219
78 600054 黄山旅游
79 600056 中技贸易 41,060
80 600059 古越龙山 579,639
81 600063 皖维股份
82 600065 大庆联谊
83 600068 葛洲坝 517,014
84 600080 金花股份 6,000
85 600096 云天化
86 600100 清华同方
87 600111 稀土高科
88 600121 郑州煤电
89 600123 兰花科创
90 600151 航天机电
91 600152 维科精华
92 600153 厦门建发 181,072
93 600156 益鑫泰 34,070
94 600157 鲁润股份 15,365
95 600166 福田汽车
96 600168 武汉控股 19,700
97 600171 上海贝岭
98 600173 牡丹江
99 600184 新华光
100 600189 吉林森工
101 600191 华资实业
102 600215 长春经开 132,719
103 600236 桂冠电力 10,000
104 600243 青海华鼎 69,579
105 600250 南纺股份
106 600251 冠农股份
107 600270 外运发展 31,500
108 600271 航天信息
109 600273 华芳纺织
110 600276 恒瑞医药
111 600292 九龙电力 100,000
112 600308 华泰股份
113 600331 宏达股份
114 600333 长春燃气 488,100
115 600340 国祥股份
116 600343 航天动力
117 600348 国阳新能
118 600353 旭光股份 7,000
119 600362 江西铜业 20,800
120 600370 三房巷
121 600375 星马汽车
122 600392 太工天成
123 600401 江苏申龙
124 600403 欣网视讯
125 600406 国电南瑞
126 600408 安泰集团
127 600409 三友化工
128 600415 小商品城 10,000
129 600416 湘电股份 87,599
130 600423 柳化股份
131 600425 青松建化
132 600429 三元股份
133 600432 吉恩镍业
134 600433 冠豪高新
135 600435 北方天鸟
136 600436 片仔癀
137 600439 瑞贝卡
138 600449 赛马实业
139 600456 宝钛股份 61,290
140 600458 时代新材 14,000
141 600459 贵研铂业
142 600460 士兰微
143 600462 石岘纸业
144 600469 风神股份
145 600475 华光股份
146 600476 湘邮科技
147 600478 力元新材
148 600480 凌云股份
149 600481 双良股份
150 600485 中创信测
151 600487 享通光电
152 600489 中金黄金
153 600490 中科合臣
154 600498 烽火通信 100,000
155 600499 科达机电 7,000
156 600500 中化国际
157 600502 安徽水利
158 600503 ST宏智 413
159 600507 长力股份
160 600511 国药股份 16,000
161 600512 腾达建设 17,000
162 600513 联环药业
163 600515 第一投资 10,000
164 600517 置信电气
165 600521 华海药业
166 600525 长园新材 10,000
167 600527 江南高纤
168 600532 华阳科技 13,000
169 600535 天士力
170 600537 海通集团
171 600538 北海国发
172 600539 狮头股份 10,000
173 600545 新疆城建
174 600546 中油化建
175 600549 厦门钨业 93,569
176 600551 科大创新
177 600552 方兴科技 8,000
178 600559 裕丰股份 99,700
179 600562 高淳陶瓷
180 600563 法拉电子 353,700
181 600568 潜江制药 100,000
182 600570 恒生电子
183 600571 信雅达 7,000
184 600573 惠泉啤酒
185 600575 芜湖港
186 600576 庆丰股份
187 600581 八一钢铁 162,100
188 600583 海油工程
189 600584 长电科技
190 600587 新华医疗 9,000
191 600598 北大荒
192 600600 青岛啤酒 100,000
193 600601 方正科技
194 600602 广电电子
195 600604 二纺机
196 600606 金丰投资 110,000
197 600608 上海科技
198 600609 金杯汽车
199 600618 氯碱化工 10,000
200 600623 轮胎橡胶 2,600
201 600630 龙头股份 3,230
202 600635 大众科创 120,310
203 600637 广电信息 200,000
204 600643 爱建股份
205 600649 原水股份
206 600653 申华控股
207 600667 太极实业
208 600694 大商股份
209 600701 工大高新
210 600702 沱牌曲酒 49,326
211 600704 中大股份
212 600707 彩虹股份
213 600732 上海新梅 20,000
214 600742 一汽四环
215 600747 大显股份
216 600751 ST天海
217 600754 锦江酒店
218 600755 厦门国贸 210,000
219 600756 浪潮软件
220 600766 ST烟发 70,900
221 600770 综艺股份
222 600778 友好集团
223 600790 轻纺城
224 600805 悦达投资
225 600808 马钢股份
226 600810 神马实业
227 600812 华北制药
228 600816 鞍山信托
229 600852 中川国际 100,000
230 600855 航天长峰 390,000
231 600856 长百集团
232 600868 梅雁股份
233 600872 中炬高新 3
234 600881 亚泰集团
235 600895 张江高科 50,000

序号 本期增加 本期卖出
1 1,021,400 1,121,400
2 618,327 1,693,614
3 486,678
4 20,000 40,686
5 187,760 187,760
6 4,000 4,000
7 1,000 101,000
8 2,369,900 2,369,900
9 155,496
10 20,000 20,000
11 100,000
12 320,000
13 1,090,000 1,090,000
14 1,112,959 1,112,959
15 357,757
16 900,000
17 837,000
18 543,220 543,220
19 1,133,830 2,469,675
20 300,000 2,287,377
21 10,000 319,100
22 1,104,000 1,104,000
23 3,600
24 6,795
25 690,714
26 200,000 510,000
27 500,000 500,000
28 60,000 160,000
29 76,800
30 400,000 400,000
31 985,191 985,191
32 717,929 717,929
33 34,790
34 100,000
35 590,000
36 100,000
37 150,000 212,716
38 705,449 705,449
39 76,612 76,612
40 367,654
41 300,000
42 110,000 310,000
43 354,217
44 700,000
45 150,000
46 1,050,946
47 200,000 327,790
48 100,000
49 190,600
50 300,000 300,000
51 106,039
52 2,166,828 2,166,828
53 48,050 48,050
54 30,000 30,000
55 20,000 20,000
56 41,300
57 20,000 182,599
58 56,670
59 170,919
60 3,201,660 3,201,660
61 100,000 100,000
62 504,500 504,500
63 79,000
64 157,798
65 240,189 240,189
66 142,000 142,000
67 367,700
68 1,179,950 1,179,950
69 500,000 567,000
70 278,000 278,000
71 74,000 74,000
72 2,230,251 2,310,251
73 1,026,433 1,026,433
74 401,100
75 38,016 38,016
76 39,000 39,000
77 368,219
78 10,000 10,000
79 20,000 61,060
80 579,639
81 10,000 10,000
82 20,000 20,000
83 517,014
84 74,710 80,710
85 341,743 341,743
86 200,000 200,000
87 100,000 100,000
88 20,000 20,000
89 30,000 30,000
90 20,000 20,000
91 20,000 20,000
92 60,000 241,072
93 34,070
94 15,365
95 1,278,106 1,278,106
96 20,000 39,700
97 20,000 20,000
98 60,000 60,000
99 10,000 10,000
100 40,000 40,000
101 20,000 20,000
102 132,719
103 131,500 141,500
104 69,579
105 30,000 30,000
106 17,000 17,000
107 31,500
108 13,000 13,000
109 30,000 30,000
110 326,448 326,448
111 100,000
112 512,287 512,287
113 40,000 40,000
114 488,100
115 18,000 18,000
116 24,000 24,000
117 45,000 45,000
118 7,000
119 20,800
120 21,000 21,000
121 13,000 13,000
122 9,000 9,000
123 9,000 9,000
124 10,000 10,000
125 217,000 217,000
126 24,000 24,000
127 32,000 32,000
128 10,000
129 87,599
130 20,000 20,000
131 20,000 20,000
132 42,000 42,000
133 17,000 17,000
134 23,000 23,000
135 21,000 21,000
136 18,000 18,000
137 14,000 14,000
138 14,000 14,000
139 150,000 211,290
140 14,000
141 10,000 10,000
142 208,000 208,000
143 23,000 23,000
144 771,250 771,250
145 17,000 17,000
146 18,000 18,000
147 16,000 16,000
148 30,000 30,000
149 26,000 26,000
150 4,000 4,000
151 13,000 13,000
152 31,000 31,000
153 23,000 23,000
154 100,000
155 7,000
156 21,300 21,300
157 27,000 27,000
158 413
159 18,000 18,000
160 16,000
161 17,000
162 7,000 7,000
163 100,000 110,000
164 8,000 8,000
165 18,000 18,000
166 10,000
167 17,000 17,000
168 13,000
169 510,000 510,000
170 15,000 15,000
171 20,000 20,000
172 10,000
173 25,000 25,000
174 14,000 14,000
175 93,569
176 20,000 20,000
177 8,000
178 99,700
179 12,000 12,000
180 100,000 453,700
181 15,210 115,210
182 6,000 6,000
183 7,000
184 22,000 22,000
185 15,000 15,000
186 17,000 17,000
187 162,100
188 664,480 664,480
189 21,000 21,000
190 9,000
191 2,866,498 2,866,498
192 20,000 120,000
193 20,000 20,000
194 427,988 427,988
195 20,000 20,000
196 110,000
197 10,000 10,000
198 3,401,353 3,401,353
199 51,619 61,619
200 2,600
201 3,230
202 120,310
203 200,000 400,000
204 855,300 855,300
205 1,100,000 1,100,000
206 5,565,332 5,565,332
207 100,000 100,000
208 200,300 200,300
209 20,000 20,000
210 49,326
211 20,000 20,000
212 604,464 604,464
213 100,000 120,000
214 426,500 426,500
215 40,000 40,000
216 20,000 20,000
217 10,000 10,000
218 200,000 410,000
219 20,000 20,000
220 70,900
221 300,000 300,000
222 15,000 15,000
223 20,000 20,000
224 780,720 780,720
225 1,800,000 1,800,000
226 20,000 20,000
227 512,700 512,700
228 1,736,550 1,736,550
229 100,000
230 10,000 400,000
231 20,000 20,000
232 1,050,000 1,050,000
233 3
234 203,500 203,500
235 50,000
六、持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(基金单位) 比例
发起人持有份额 250万 0.50%
南方基金管理有限公司 250万 0.50%
(发起人持有份额均未流通)
社会公众持有份额 49,750万 99.50%
总计： 50,000万 100%
2、前十名持有人情况（截止于2003年12月31日）：
持有人名称 持有份额(基金单位) 比例
1.人寿股份 47,386,735 9.48%
2.中国人保 20,239,162 4.05%
3.平安保险 16,252,459 3.25%
4.人寿集团 7,490,598 1.50%
5.中海信托 6,139,737 1.23%
6.泰康人寿 4,250,160 0.85%
7.冶金物质 2,895,419 0.58%
8.南方基金 2,500,000 0.50%
9.中信信托 1,800,000 0.36%
10.中信证券 1,637,626 0.33%
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼事项；
2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更；
3、基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更；
4、本年度基金的投资组合策略没有重大改变；
5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务及其高级管理人员没有受到任何处罚；
6、本基金管理人于2003年5月21日发布股权变动公告，本基金管理人股东华泰证券受让本基金管理人原股东海通证券和长城证券分别持有的本基金管理人各10%的股权，受让后，华泰证券持有本基金管理人30%的股权；
7、2003年9月16日基金管理人发布关于公司股东出资转让的公告，本次出资转让后，本公司股东及其出资比例为：华泰证券有限责任公司45%，深圳市机场股份有限公司30%，厦门国际信托投资有限公司15%，兴业证券股份有限公司10%。2003年9月16日基金管理人发布关于公司股东出资转让的公告，本次出资转让后，本公司股东及其出资比例为：华泰证券有限责任公司45%，深圳市机场股份有限公司30%，厦门国际信托投资有限公司15%，兴业证券股份有限公司10%；
8、本基金租用专用交易席位事宜的情况:
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人于1998年10月30日公告的选择券商的标准，本基金管理人择定从以下叁家证券经营机构租用基金交易专用席位：国都证券有限责任公司、南方证券股份有限公司、海通证券股份有限公司。
本报告期内,各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下：
（1）股票交易情况与佣金情况：
券 商 股票成交量 占成交总量比例
国都证券 408,346,281.94 16.98%
海通证券 1,331,102,694.92 55.35%
南方证券 665,568,827.18 27.67%

券 商 应付佣金 占佣金总量比例
国都证券 326,387.05 16.96%
海通证券 1,056,814.18 54.91%
南方证券 541,411.93 28.13%
（2）国债及回购交易情况：
券 商 债券成交量 占成交总量比例
国都证券 168,629,053.48 26.40%
海通证券 147,549,351.92 23.10%
南方证券 322,642,979.20 50.50%

券 商 回购成交量 占成交总量比例
国都证券 332,500,000.00 28.13%
海通证券 739,400,000.00 62.56%
南方证券 110,000,000.00 9.31%
9、2003年12月27日基金管理人发布公告，免去杨江先生担任的金元基金经理职务，聘任孙志洪先生为金元基金经理。
八、备查文件目录
1、《关于金元证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2000]46号）。
2、金元证券投资基金基金契约。
3、金元证券投资基金托管协议。
4、审计报告(信德财审报字(2004)第49号)、财务报告及附注原件。
金元证券投资基金 二零零三年年度报告
5、南方基金管理公司营业执照及公司章程及基金管理人业务资格批件。
6、本年度内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文。
7、金元证券投资基金2003年年度报告原文。
查阅地点：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
网址：http://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零四年三月三十日