鹏华信用增利债券型证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 3 月 29 日
鹏华信用增利债券 2010 年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）起至 2010 年 12 月 31 日止。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15
6.1 审计报告基本信息.................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表................................................................................................................................. 16
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 18
7.4 报表附注.................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 45
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
8.9 投资组合报告附注.................................................................................................................... 45
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................ 46
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................................... 47
11.8 其他重大事件.......................................................................................................................... 48
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 50
12.1 备查文件目录........................................................................................................................... 50
12.2 存放地点................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式................................................................................................................................... 51
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华信用增利债券型证券投资基金
基金简称 鹏华信用增利债券
基金主代码 206003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 5 月 31 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 957,758,399.10 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
下属分级基金的交易代码： 206003 206004
报告期末下属分级基金的份额总额 499,793,620.72 份 457,964,778.38 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持良好流动性的基础上，通过严格的信用分析和对信用利差变
动趋势的判断，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1.资产配置策略
本基金将在对未来宏观经济形势及利率变动趋势进行深入研究的基础上，对固
定收益类资产、权益类资产和现金资产的配置比例进行动态调整。
2.债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、债券选择策略、信用策略
等积极投资策略, 在控制风险并保持良好流动性的基础上，通过严格的信用分
析和对信用利差变动趋势的判断，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
3.股票投资策略
本基金股票投资以精选个股为主。在严格控制风险并判断未来股票市场趋势的
基础上，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、盈利能力、
成长性、估值水平等多种因素，精选流动性好，成长性高，估值水平低的股票
进行投资。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，低于混合型
基金及股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。
下属分级基金的 鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负 姓名 程国洪 张咏东
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责人 联系电话 0755-82021186 021-32169999
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 上海市银城中路 188 号
号深圳国际商会中心第 43 层
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 上海市银城中路 188 号
号深圳国际商会中心第 43 层
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中
心第 43 层鹏华基金管理有限公司；
上海市银城中路 188 号交通银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010 年
3.1.1 期间数据和指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
本期已实现收益 7,753,558.50 6,898,375.32
本期利润 7,356,358.90 7,184,670.24
加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0087
本期加权平均净值利润率 1.00% 0.86%
本期基金份额净值增长率 0.40% 0.10%
2010 年
3.1.2 期末数据和指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
期末可供分配利润 1,920,908.82 572,222.20
期末可供分配基金份额利润 0.0038 0.0012
期末基金资产净值 501,714,529.54 458,537,000.58
期末基金份额净值 1.004 1.001
2010 年
3.1.3 累计期末指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
基金份额累计净值增长率 0.40% 0.10%
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现
部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否
为开放日或交易所的交易日。
（4）本基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华信用增利债券 A
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -0.79% 0.22% -2.25% 0.16% 1.46% 0.06%
过去六个月 0.20% 0.16% -1.45% 0.12% 1.65% 0.04%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基合同生
0.40% 0.15% -1.49% 0.11% 1.89% 0.04%
效起至今
鹏华信用增利债券 B
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -0.99% 0.23% -2.25% 0.16% 1.26% 0.07%
过去六个月 0.00% 0.16% -1.45% 0.12% 1.45% 0.04%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基合同生
0.10% 0.15% -1.49% 0.11% 1.59% 0.04%
效起至今
注：1、业绩比较基准=中债总指数收益率
2、鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，本基金基金合同生效
未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、业绩比较基准=中债总指数收益率
2、鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，本基金基金合同生
效未满一年，截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：1、业绩比较基准=中债总指数收益率；
2、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、19 只开放
式基金和 6 只社保组合，经过 11 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
职 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 说明
务 任职日期 离任日期 业年限
彭云峰 本 2010 年 5 月 31 日 - 5 彭云峰先生，国籍中国，北京大
基 学经济学硕士，5 年证券从业经
金 验。曾在国都证券研究所从事债
基 券研究和产品设计工作；2006 年
金 5 月加盟鹏华基金管理有限公司，
经 从事债券研究工作，2008 年 8 月
理 起担任社保基金组合理财经理，
2010 年 5 月 31 日起至今担任鹏华
信用增利基金基金经理。彭云峰
具备基金从业资格。本报告期内
担任新成立基金基金经理。
注：（1）任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中，鹏华普天债券、
鹏华丰收债券、鹏华信用增利债券、鹏华丰润债券同属于债券型基金，但四者在投资范围等方面
存在明显差异，造成业绩差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，央行三次上调存款准备金率，各部委针对地方融资平台债务、房地产市场以
及“两高一低”行业进行了局部紧缩，从而有效控制了银行贷款，经济增速也有放缓的迹象。由
于流动性整体仍然宽裕，而通胀水平较低，所以上半年债券市场大幅上涨。但是，下半年贷款增
长较快，经济增速企稳回升，CPI 等物价指数迅速攀升。四季度货币政策明显收紧，由“适度宽
松”转为“稳健”，更加注重稳定价格总水平。央行在四季度两次加息，三次上调存款准备金率。
尽管三季度债券市场仍小幅上涨，但是受通胀高企和货币紧缩政策的影响，四季度债券市场出现
了明显调整。总体来看，2010 年债券市场上涨，全年上证国债指数上涨 3.21％，中债总财富指数
上涨 1.92％。
2010 年股票市场呈现出结构性行情，大盘股和中小市值股票的表现迥异。虽然 2010 年沪深
300 指数下跌了 12.51%，但中证 500 指数上涨了 10.07%，中小板指数上涨了 21.26%。
本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效。2010 年 6-9 月，本基金债券投资比例较高，品种
以企业债等信用债为主，久期保持在适中水平。10 月之后，本基金降低了债券投资比例，并降低
了组合久期，重点投资短期融资券等短期债券。本基金股票投资相对谨慎，注重精选个股。10 月
20 日央行加息之后，本基金逐步降低了股票仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效。截至 2010 年 12 月 31 日，信用增利 A 份额净值增
长率为 0.4％，信用增利 B 份额净值增长率为 0.1％；分别超越基准 1.89％和 1.59％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于全球主要经济体经济有望持续复苏，而且内需仍将较为强劲，2011 年我国经济增长前景
较好；受国内外诸多因素的影响，2011 年我国通胀压力仍然较大。为缓解通胀压力，货币政策可
能持续偏紧，经济实现“软着陆”的可能性较大。同时，2011 年债券净发行量可能较多。基于这
些判断，我们对 2011 年债券市场总体相对谨慎。另一方面，如果通胀得到有效控制，经济增速明
显放缓，那么届时货币政策将会适度放松，债券市场可能存在一定投资机会。综上，我们认为 2011
年债券市场风险与机会并存，将在控制组合总体风险的基础上，着力把握阶段性、结构性的机会。
尽管货币政策紧缩会对股票市场造成一定的负面影响，但我们对 2011 年的股票市场仍谨慎乐
观。一方面，经过 2009 年下半年以来的持续调整，不少蓝筹股的估值已经比较合理，而中小板公
司业绩的高增长也将在一定程度上缓解其估值压力；另一方面，在经济“软着陆”、通胀形势稳
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定之后，货币政策可能有所放松。
2011 年投资策略：在久期配置上，我们将坚持平衡收益与风险的原则，把债券组合久期维持
在相对较低的水平，根据市场情况择机延长组合久期；在类属配置上，我们将继续以信用债为主，
重点关注中短期品种的投资机会，深入发掘可转债的投资机会。同时，我们将动态调整权益类资
产的配置比例，精选行业和个股，在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产稳健增值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人努力推动以风险管理为导向的全面内控体系建设，着重开展了以下
各项工作：
1、继续完善内部控制体系
监察稽核部从政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册和管理规定四个层面逐步建立公司
内控体系，不断完善公司的风险控制矩阵和岗位职能矩阵，加强了在目标设定、风险识别、风险
分析和应对等风险评估的方法和手段。
2、继续优化内部控制措施
2010 年，公司继续完善公司内控体系，制定、颁布和更新了公司基本管理规定，完成了登记
结算标准化操作流程的梳理，通过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。
3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
2010 年，公司继续完善电子化投资交易监控系统功能，运用信息技术手段实现投资比例监控、
股票库管理、交叉交易管理、公平交易管理等合规监控事项，有效保证了本基金的合法合规运作，
本报告期内被动违规的及时进行了调整，未出现主动违规行为。
4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
2010 年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金
销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促
销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5、开展以风险为导向的内部稽核
本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理和公司日常运作的定期监察
稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公
司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告
期内公司没有发生重大风险事件。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1 截止本报告期末，信用增利债券基金 A 类可供分配利润为 1,920,908.82 元，信用增利
债券基金 B 类可供分配利润为 572,222.20 元。具体收益分配政策详见本报告 7.4.4.11。
4.8.2 本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8.3 根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年度，基金托管人在鹏华信用增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年度，鹏华基金管理有限公司在鹏华信用增利债券型证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年度，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华信用增利债券型证
券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第 20196 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华信用增利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华信用增利债券型证券投资基金(以下简称“鹏
华信用增利基金”)的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债
表、2010 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日止期
间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表是鹏华信用增利基金的基金管
理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会
计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对
财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或
错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们
考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了鹏华信用增利基金
2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年 5 月 31 日(基金合同生效
日)至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2011 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 135,269.03
结算备付金 193,040,354.73
存出保证金 7,991.89
交易性金融资产 7.4.7.2 882,331,672.16
其中：股票投资 91,852,509.96
基金投资 -
债券投资 790,479,162.20
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
应收证券清算款 2,631,907.36
应收利息 7.4.7.5 8,842,715.21
应收股利 -
应收申购款 58,322,730.10
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 1,145,312,640.48
本期末
负债和所有者权益 附注号
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 6,000,000.00
应付证券清算款 174,516,676.77
应付赎回款 3,404,864.56
应付管理人报酬 464,211.64
应付托管费 154,737.18
应付销售服务费 164,042.73
应付交易费用 7.4.7.7 261,682.26
应交税费 98.00
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 94,797.22
负债合计 185,061,110.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 957,758,399.10
未分配利润 7.4.7.10 2,493,131.02
所有者权益合计 960,251,530.12
负债和所有者权益总计 1,145,312,640.48
注：1.报告截止日 2010 年 12 月 31 日，下属信用增利债券基金 A 类的份额净值 1.004，下属信用
增利债券基金 B 类的份额净值 1.001，基金份额总额 957,758,399.10 份，下属信用增利债券基金
A 类的份额总额 499,793,620.72 份，下属信用增利债券基金 B 类的份额总额 457,964,778.38 份。
2.本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.2 利润表
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
本期
项 目 附注号 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效
日）至 2010 年 12 月 31 日
一、收入 27,407,358.34
1.利息收入 27,512,555.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,010,499.81
债券利息收入 23,644,804.99
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 2,857,250.89
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -266,062.11
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,175,223.81
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 1,909,161.70
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 7.4.7.16 -110,904.68
列）
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 271,769.44
减：二、费用 12,866,329.20
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,525,930.87
2．托管费 7.4.10.2.2 1,841,976.92
3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,957,125.73
4．交易费用 7.4.7.18 489,236.12
5．利息支出 2,761,603.84
其中：卖出回购金融资产支出 2,761,603.84
6．其他费用 7.4.7.19 290,455.72
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 14,541,029.14
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,541,029.14
注：(1) 报告实际编制期间为 2010 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。
(2) 本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净 2,171,614,892.66 - 2,171,614,892.66
值）
二、本期经营活动产生的基金 - 14,541,029.14 14,541,029.14
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的 -1,213,856,493.56 -12,047,898.12 -1,225,904,391.68
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 491,048,287.58 3,030,804.31 494,079,091.89
2.基金赎回款 -1,704,904,781.14 -15,078,702.43 -1,719,983,483.57
四、本期向基金份额持有人分 - - -
配利润产生的基金 净值变动
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净 957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
值）
注：(1) 报告实际编制期间为 2010 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。
(2) 本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华信用增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2010]478 号《关于核准鹏华信用增利债券型证券投资基金募集的
批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华信用增
利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,170,993,030.42 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2010)第 136 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华信用
增利债券型证券投资基金基金合同》于 2010 年 5 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 2,171,614,892.66 份基金份额，其中认购资金利息折合 621,862.24 份基金份额。本基金
的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》和《鹏华信用增利债券型证券投资基金
招募说明书》，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为
B 类基金份额。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 B 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之
间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包
括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支
持证券、债券回购等，同时投资于股票、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%；其
中对金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等非国家
信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资
产的 20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的
业绩比较基准为：中债总指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止期间年度财务报表符合
企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年 5
月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2010
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费
用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，
按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单
独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算
应收利息，并按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权
证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行
计算。
7.4.4.4.4.5 回购协议
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收盘
价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近
交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允
价值。
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按
最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易
日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值。
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进
行估值。
7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理。
7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.6 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
7.4.4.5.3 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因级别调整
而引起的信用增利债券基金 A、B 类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 损益平准金
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》的规定按基金
资产净值的 0.60%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产
净值的 0.20%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
A 类和 B 类基金份额之间由于 A 类不收取而 B 类收取销售服务费将导致在可分配收益上有
所不同；本基金同类基金份额内的每份基金份额享有同等分配权；在符合有关基金分红条件的前
提下，本基金收益每年最多分配 12 次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配
利润的 20%。基金的收益分配比例应当以基金可供分配利润为基准计算。基金可供分配利润指收
益分配基准日本基金资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；若基金合同
生效不满 3 个月则可不进行收益分配。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；基金实施收益分配的，基金红利发放日距离收益分配基准日不得超过 15 个
工作日；基金收益分配后基金份额净值不能低于基金份额的面值。即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于基金份额的面值。法律法规或监管机构另
有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
7.4.4.12.2.1 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停
牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。
上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值
的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
7.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。
7.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股息
红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向
基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人
所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，截至本报告期末不满一年，无上年度可比期间数据。
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2010 年 12 月 31 日
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
活期存款 135,269.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 135,269.03
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 84,367,098.45 91,852,509.96 7,485,411.51
交易所市场 255,488,639.28 252,776,162.20 -2,712,477.08
债券 银行间市场 542,586,839.11 537,703,000.00 -4,883,839.11
合计 798,075,478.39 790,479,162.20 -7,596,316.19
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 882,442,576.84 882,331,672.16 -110,904.68
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有买入返售金融资产余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 87.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13,414.39
应收债券利息 8,829,212.87
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
合计 8,842,715.21
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金未持有其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 247,038.46
银行间市场应付交易费用 14,643.80
合计 261,682.26
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,797.22
预提费用 90,000.00
合计 94,797.22
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏华信用增利债券 A
本期
项目 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 960,810,918.16 960,810,918.16
本期申购 299,114,077.43 299,114,077.43
本期赎回（以“-”号填列） -760,131,374.87 -760,131,374.87
本期末 499,793,620.72 499,793,620.72
鹏华信用增利债券 B
本期
项目 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,210,803,974.50 1,210,803,974.50
本期申购 191,934,210.15 191,934,210.15
本期赎回（以“-”号填列） -944,773,406.27 -944,773,406.27
本期末 457,964,778.38 457,964,778.38
注:(1) 本基金自 2010 年 4 月 27 日至 2010 年 5 月 26 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
2,170,993,030.42 元。根据《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金设立
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
募集期内认购资金产生的利息收入 621,862.43 元在本基金基金合同生效后，折算成 621,862.24
份基金份额，划入基金份额持有者帐户；利息折份额计算尾差 0.19 元于本基金基金合同生效后划
归基金资产。
(2) 申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏华信用增利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 7,753,558.50 -397,199.60 7,356,358.90
本期基金份额交易产生的变动数 -3,188,679.76 -2,246,770.32 -5,435,450.08
其中：基金申购款 2,427,068.15 -608,362.05 1,818,706.10
基金赎回款 -5,615,747.91 -1,638,408.27 -7,254,156.18
本期已分配利润 - - -
本期末 4,564,878.74 -2,643,969.92 1,920,908.82
鹏华信用增利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 6,898,375.32 286,294.92 7,184,670.24
本期基金份额交易产生的变动数 -3,912,350.47 -2,700,097.57 -6,612,448.04
其中：基金申购款 894,052.31 318,045.90 1,212,098.21
基金赎回款 -4,806,402.78 -3,018,143.47 -7,824,546.25
本期已分配利润 - - -
本期末 2,986,024.85 -2,413,802.65 572,222.20
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 274,500.85
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 707,568.98
其他 28,429.98
合计 1,010,499.81
注:其他为申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 129,629,033.99
减：卖出股票成本总额 131,804,257.80
买卖股票差价收入 -2,175,223.81
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2010年5月31日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,402,690,579.84
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,374,289,340.86
减：应收利息总额 26,492,077.28
债券投资收益 1,909,161.70
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期没有发生衍生工具收益的买卖权证差价收入。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期发生没有股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -110,904.68
——股票投资 7,485,411.51
——债券投资 -7,596,316.19
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -110,904.68
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 247,841.59
债券分销手续费返还 20,000.00
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
其他 0.19
转换费收入 3,927.66
合计 271,769.44
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 458,022.02
银行间市场交易费用 31,214.10
合计 489,236.12
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 90,000.00
信息披露费 150,000.00
银行汇划费用 43,435.72
其他费用 900.00
帐户维护费 6,120.00
合计 290,455.72
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
本基金基金合同于 2010 年 5 月 31 日生效，无上年度可比期间及可比数据。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例(%)
国信证券 312,117,571.50 100.00
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
成交金额 占当期债券成交总额的比例(%)
国信证券 722,264,279.97 100.00
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%)
国信证券 12,237,200,000.00 100.00
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元发生权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年5月31日（基金合同生效日）至2010年12月31日
关联方名称
占期末应付佣金总
当期佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额
额的比例(%)
国信证券 253,823.62 100.00 247,038.46 100.00
注：（1）佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,525,930.87
其中：支付给销售机构的客户维护费 2,030,896.15
注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,841,976.92
注:支付基金托管人交通银行的托管费年费率为 0.20%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日
基金资产净值×0.20%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的 2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B 合计
鹏华基金管理有限公司 - 178,907.73 178,907.73
交通银行 - 751,792.54 751,792.54
国信证券 - 21,174.28 21,174.28
合计 - 951,874.55 951,874.55
注：支付基金销售机构的 B 类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费=前一日基金资产净值
×0.4%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
本期
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
交通银行 71,562,360.68 - - - - -
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按
一般商业条款而订立。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期管理人未投资、持有本基金。本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无
上年度可比期间数据。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入
交通银行 135,269.03 274,500.85
注：本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
国证券登记结算有限责任公司。本期期末余额 193,040,354.73 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
国信证券 601717 郑煤机 网上申购 2,000 股 40,000.00
国信证券 002510 天汽模 网上申购 500 股 8,750.00
国信证券 113001 中行转债 网下申购 408,560 张 40,856,000.00
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 流通受限类 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备
可流通日
代码 名称 认购日 型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额 注
300145 南方泵业 2010 年 12 月 1 日 2011 年 3 月 9 日 新股流通受限 37.80 38.80 570,000 21,546,000.00 22,116,000.00 -
601177 杭齿前进 2010 年 9 月 29 日 2011 年 1 月 11 日 新股流通受限 8.29 16.03 191,559 1,588,024.11 3,070,690.77 -
601126 四方股份 2010 年 12 月 28 日 2011 年 3 月 31 日 新股流通受限 23.00 31.11 21,586 496,478.00 671,540.46 -
002537 海立美达 2010 年 12 月 31 日 2011 年 1 月 10 日 新股流通受限 40.00 40.00 1,000 40,000.00 40,000.00 -
601118 海南橡胶 2010 年 12 月 30 日 2011 年 1 月 7 日 新股流通受限 5.99 5.99 5,000 29,950.00 29,950.00 -
002535 林州重机 2010 年 12 月 31 日 2011 年 1 月 11 日 新股流通受限 25.00 25.00 1,000 25,000.00 25,000.00 -
002536 西泵股份 2010 年 12 月 31 日 2011 年 1 月 11 日 新股流通受限 36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
注：截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券
及权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 6,000,000.00 元，于 2011 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券
交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标
准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投
资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
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风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
2010 年 12 月 31 日
A-1 378,799,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 378,799,000.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
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7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
2010 年 12 月 31 日
AAA 130,322,608.50
AAA 以下 135,987,753.70
未评级 145,369,800.00
合计 411,680,162.20
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分
证券在银行间同业市场交易，其余亦在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 6,000,000.00 元将在 1 个月内到期且计息外，本基金所持有的全
部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无
固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备
付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 135,269.03 - - - 135,269.03
结算备付金 193,040,354.73 - - - 193,040,354.73
存出保证金 - - - 7,991.89 7,991.89
交易性金融资产 449,269,000.00 160,723,927.00 180,486,235.20 91,852,509.96 882,331,672.16
应收证券清算款 - - - 2,631,907.36 2,631,907.36
应收利息 - - - 8,842,715.21 8,842,715.21
应收申购款 - - - 58,322,730.10 58,322,730.10
其他资产 - - - - -
资产总计 642,444,623.76 160,723,927.00 180,486,235.20 161,657,854.52 1,145,312,640.48
负债
卖出回购金融资产款 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应付证券清算款 - - - 174,516,676.77 174,516,676.77
应付赎回款 - - - 3,404,864.56 3,404,864.56
应付管理人报酬 - - - 464,211.64 464,211.64
应付托管费 - - - 154,737.18 154,737.18
应付销售服务费 - - - 164,042.73 164,042.73
应付交易费用 - - - 261,682.26 261,682.26
应交税费 - - - 98.00 98.00
其他负债 - - - 94,797.22 94,797.22
负债总计 6,000,000.00 - - 179,061,110.36 185,061,110.36
利率敏感度缺口 636,444,623.76 160,723,927.00 180,486,235.20 -17,403,255.84 960,251,530.12
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算
假
的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
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设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
分 相关风险变量的变动
本期末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
析 市场利率下降 25 个基点 增加约 414
市场利率上升 25 个基点 下降约 409
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券和股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类品种的比
例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权益类品种的比例为基金资产的 0～20%，投资于可转换
公司债券的比例不超过基金资产净值的 30%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 91,852,509.96 9.57
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 91,852,509.96 9.57
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 9.57%，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
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(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
344,628,672.16 元，属于第二层级的余额为 537,703,000.00 元，无属于第三层级的余额。于本
会计期间内，本基金持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 91,852,509.96 8.02
其中：股票 91,852,509.96 8.02
2 固定收益投资 790,479,162.20 69.02
其中：债券 790,479,162.20 69.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 193,175,623.76 16.87
6 其他各项资产 69,805,344.56 6.09
7 合计 1,145,312,640.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 29,950.00 0.00
B 采掘业 - -
C 制造业 66,501,766.70 6.93
C0 食品、饮料 7,356,800.00 0.77
C1 纺织、服装、皮毛 4,758,300.00 0.50
C2 木材、家具 - -
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 683,719.70 0.07
C6 金属、非金属 12,072,400.00 1.26
C7 机械、设备、仪表 38,398,731.23 4.00
C8 医药、生物制品 3,231,815.77 0.34
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,298,538.23 0.55
E 建筑业 1,811,999.28 0.19
F 交通运输、仓储业 6,944,160.00 0.72
G 信息技术业 4,381,079.85 0.46
H 批发和零售贸易 6,885,015.90 0.72
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 91,852,509.96 9.57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 300145 南方泵业 570,000 22,116,000.00 2.30
2 601766 中国南车 1,650,000 12,457,500.00 1.30
3 002444 巨星科技 280,000 10,802,400.00 1.12
4 600519 贵州茅台 40,000 7,356,800.00 0.77
5 601006 大秦铁路 888,000 6,944,160.00 0.72
6 002441 众业达 129,955 6,885,015.90 0.72
7 600900 长江电力 699,939 5,298,538.23 0.55
8 000726 鲁 泰Ａ 510,000 4,758,300.00 0.50
9 300050 世纪鼎利 64,953 4,381,079.85 0.46
10 601177 杭齿前进 191,559 3,070,690.77 0.32
11 300119 瑞普生物 27,709 1,954,315.77 0.20
12 002482 广田股份 21,378 1,811,999.28 0.19
13 000999 华润三九 50,000 1,277,500.00 0.13
14 600553 太行水泥（注） 100,000 1,270,000.00 0.13
15 002484 江海股份 22,271 683,719.70 0.07
16 601126 四方股份 21,586 671,540.46 0.07
17 002537 海立美达 1,000 40,000.00 0.00
18 601118 海南橡胶 5,000 29,950.00 0.00
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
19 002535 林州重机 1,000 25,000.00 0.00
20 002536 西泵股份 500 18,000.00 0.00
注:太行水泥(股票代码:600553)报告期后被金隅股份(股票代码:601992)吸收合并而退市。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 300145 南方泵业 21,546,000.00 2.24
2 601006 大秦铁路 18,655,098.89 1.94
3 000729 燕京啤酒 12,860,214.60 1.34
4 600900 长江电力 12,555,425.64 1.31
5 601668 中国建筑 10,870,000.00 1.13
6 601766 中国南车 10,046,745.98 1.05
7 002024 苏宁电器 9,196,686.65 0.96
8 002444 巨星科技 9,115,351.00 0.95
9 600036 招商银行 9,063,972.59 0.94
10 000726 鲁 泰Ａ 7,472,527.90 0.78
11 600266 北京城建 7,320,765.50 0.76
12 601988 中国银行 7,288,943.68 0.76
13 600519 贵州茅台 7,199,971.20 0.75
14 600881 亚泰集团 7,154,566.81 0.75
15 601288 农业银行 6,750,000.00 0.70
16 002441 众业达 6,709,749.84 0.70
17 600269 赣粤高速 6,396,844.64 0.67
18 000527 美的电器 6,327,115.33 0.66
19 000800 一汽轿车 6,323,778.00 0.66
20 601398 工商银行 5,096,386.36 0.53
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000729 燕京啤酒 11,763,694.33 1.23
2 601668 中国建筑 10,932,000.00 1.14
3 601006 大秦铁路 9,868,000.00 1.03
4 002024 苏宁电器 8,494,495.65 0.88
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
5 600036 招商银行 8,490,968.71 0.88
6 601988 中国银行 7,033,609.72 0.73
7 601288 农业银行 7,025,000.00 0.73
8 600266 北京城建 6,987,326.72 0.73
9 600881 亚泰集团 6,507,425.65 0.68
10 600900 长江电力 6,130,357.80 0.64
11 000527 美的电器 6,059,177.47 0.63
12 600269 赣粤高速 5,833,737.94 0.61
13 000800 一汽轿车 5,402,667.49 0.56
14 601398 工商银行 5,093,450.00 0.53
15 601088 中国神华 4,374,988.37 0.46
16 601299 中国北车 3,721,164.88 0.39
17 002464 金利科技 2,810,190.50 0.29
18 601318 中国平安 2,282,166.18 0.24
19 002462 嘉事堂 2,040,992.73 0.21
20 000726 鲁 泰Ａ 1,940,439.36 0.20
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 216,171,356.25
卖出股票收入（成交）总额 129,629,033.99
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 5,611,800.00 0.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,758,000.00 14.55
其中：政策性金融债 139,758,000.00 14.55
4 企业债券 245,505,908.20 25.57
5 企业短期融资券 378,799,000.00 39.45
6 可转债 20,804,454.00 2.17
7 其他 - -
8 合计 790,479,162.20 82.32
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 126011 08 石化债 735,200 65,447,504.00 6.82
2 060213 06 国开 13 500,000 49,870,000.00 5.19
3 126018 08 江铜债 521,450 40,511,450.50 4.22
4 1081285 10 华谊 CP01 400,000 39,896,000.00 4.15
5 122903 10 盐东方 400,130 38,568,530.70 4.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,991.89
2 应收证券清算款 2,631,907.36
3 应收股利 -
4 应收利息 8,842,715.21
5 应收申购款 58,322,730.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 69,805,344.56
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 300145 南方泵业 22,116,000.00 2.30 新股流通受限
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
2 601177 杭齿前进 3,070,690.77 0.32 新股流通受限
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者
份额级别 户数 的基金份
(户) 额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
鹏华信用增利债券 A 5,095 98,094.92 88,086,849.93 17.62% 411,706,770.79 82.38%
鹏华信用增利债券 B 4,944 92,630.42 73,744,046.63 16.10% 384,220,731.75 83.90%
合计 10,039 95,403.77 161,830,896.56 16.90% 795,927,502.54 83.10%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有 鹏华信用增利债券 A 152,122.09 0.0304%
从业人员持有本开 鹏华信用增利债券 B 439,826.67 0.0960%
放式基金 合计 591,948.76 0.0618%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
基金合同生效日(2010 年 5 月 31 日)基金份额总额 960,810,918.16 1,210,803,974.50
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 299,114,077.43 191,934,210.15
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 760,131,374.87 944,773,406.27
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 499,793,620.72 457,964,778.38
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1、因原董事 Francis Candylaftis 先生提出辞去本公司董事职务，根据股东欧利盛资本资产管理
股份公司推荐，并经本公司 2010 年股东会会议审议，同意由 Alessandro Varaldo 先生担任本公
司董事，Francis Candylaftis 先生不再担任本公司董事职务。本公司已于 2010 年 3 月将上述变
更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案并在基金更新招募书说明书中披露。
2、因原董事 Ciro Beffi 先生辞去本公司董事职务，原监事 Pierre Bouchoms 先生辞去本公司监
事职务，根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司 2010 年第三次临时股东会会议
审议，同意由 Massimo Mazzini 先生担任本公司董事，Ciro Beffi 先生不再担任本公司董事职务；
由 Andrea Vismara 先生担任本公司监事，Pierre Bouchoms 先生不再担任本公司监事职务。本公
司已于 2010 年 11 月将上述董事、监事任免的有关材料报中国证券监督管理委员会深圳监管局备
案并在基金更新招募书说明书中披露。
11.2.2 基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金
托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金审计的会计师事务所。本年度应
支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用 90,000.00 元。该审计机构为本基金提供审计
服务的期间为本基金基金合同生效日(2010 年 5 月 31 日)起到本报告期末，不满一年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元数量 占当期股票 占当期佣金 备注
成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
国信证券 2 312,117,571.50 100.00% 253,823.62 100.00% 本报告期内租用
注： 交易单元选择的标准和程序：
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向国信证券股份有限公司租用交易单
元作为基金专用交易单元，并从 2010 年 5 月开始使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期权证
券商名称 占当期债券回购
成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额的比例
比例 比例
国信证券 722,264,279.97 100.00% 12,237,200,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华信用增利债券型证券投资基金招募说明书、基金 《中国证券报》 2010 年 4 月 22 日
合同摘要、份额发售公告
2 鹏华基金关于增加中国工商银行和中国邮政储蓄银行 《中国证券报》、《上海 2010 年 4 月 27 日
为鹏华信用增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
3 鹏华基金管理有限公司关于增加北京银行为鹏华信用 《中国证券报》、《上海 2010 年 5 月 10 日
增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
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鹏华信用增利债券 2010 年度报告
4 鹏华基金管理有限公司关于增加兴业银行为鹏华信用 《中国证券报》、《上海 2010 年 5 月 10 日
增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
5 鹏华基金管理有限公司关于增加上海银行为鹏华信用 《中国证券报》、《上海 2010 年 5 月 13 日
增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
6 鹏华基金管理有限公司关于增加上海浦东发展银行为 《中国证券报》、《上海 2010 年 5 月 14 日
鹏华信用增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
7 鹏华基金管理有限公司关于向交通银行借记卡持卡人 《中国证券报》、《上海 2010 年 5 月 24 日
开通基金网上交易直销业务的公告 证券报》、《证券时报》
8 鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同生效公告 《中国证券报》、《上海 2010 年 6 月 1 日
证券报》、《证券时报》
9 鹏华基金管理有限公司关于新增华夏银行为旗下部分 《中国证券报》、《上海 2010 年 6 月 28 日
基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
10 鹏华信用增利债券型证券投资基金关于开放申购、赎 《中国证券报》、《上海 2010 年 6 月 30 日
回、转换和定期定额业务的公告 证券报》、《证券时报》
11 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌 《中国证券报》、《上海 2010 年 6 月 30 日
后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
12 鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用增利债券型证券 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 1 日
投资基金参与部分销售机构费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》
13 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 1 日
后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
14 鹏华基金管理有限公司北京分公司搬迁公告 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 9 日
证券报》、《证券时报》
15 鹏华基金关于增加中信银行和浙商银行为鹏华增利债 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 16 日
券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
16 鹏华基金管理有限公司关于在中信银行、浙商银行、 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 16 日
华夏银行开通鹏华信用增利基金定投和转换业务的公 证券报》、《证券时报》
告
17 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 27 日
复牌后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
18 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与 《中国证券报》、《上海 2010 年 7 月 28 日
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的 证券报》、《证券时报》
公告
19 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌 《中国证券报》、《上海 2010 年 8 月 3 日
后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
20 关于鹏华基金管理有限公司旗下部分基金申购郑州煤 《中国证券报》、《上海 2010 年 8 月 3 日
矿机械集团股份有限公司首次公开发行 A 股的公告 证券报》、《证券时报》
21 鹏华基金管理有限公司关于在杭州银行开通鹏华信用 《中国证券报》、《上海 2010 年 8 月 14 日
增利基金定投和转换业务的公告 证券报》、《证券时报》
22 鹏华基金管理有限公司关于增加杭州银行为鹏华信用 《中国证券报》、《上海 2010 年 8 月 14 日
增利债券型证券投资基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
23 鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用增利债券基金参 《中国证券报》、《上海 2010 年 8 月 28 日
加渤海银行网上银行申购及定期定额申购费率优惠活 证券报》、《证券时报》
动的公告
24 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上海 2010 年 9 月 3 日
第 49 页 共 51 页
鹏华信用增利债券 2010 年度报告
复牌后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
25 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上海 2010 年 9 月 3 日
复牌后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
26 关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示 《中国证券报》、《上海 2010 年 10 月 20 日
性公告 证券报》、《证券时报》
27 鹏华信用增利债券型证券投资基金 2010 年第 3 季度报 《中国证券报》、《上海 2010 年 10 月 27 日
告 证券报》、《证券时报》
28 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上海 2010 年 10 月 30 日
复牌后估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》
29 鹏华基金管理有限公司关于增加财达证券为旗下开放 《中国证券报》、《上海 2010 年 11 月 8 日
式基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
30 鹏华基金管理有限公司关于设立广州分公司的公告 《中国证券报》、《上海 2010 年 11 月 12 日
证券报》、《证券时报》
31 关于鹏华信用增利债券型证券投资基金申购天津汽车 《中国证券报》、《上海 2010 年 11 月 20 日
模具股份有限公司首次公开发行 A 股的公告 证券报》、《证券时报》
32 鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用增利债券型证券 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 8 日
投资基金暂停申购和转换转入业务的公告 证券报》、《证券时报》
33 鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用增利债券型证券 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 10 日
投资基金恢复申购及转换转入业务的公告 证券报》、《证券时报》
34 鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行为旗下部分 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 13 日
基金代销机构的公告 证券报》、《证券时报》
35 鹏华基金管理有限公司关于开通开放式基金网上直销 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 21 日
第三方支付业务的公告 证券报》、《证券时报》
36 鹏华基金管理有限公司关于继续参与上海银行网上银 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 29 日
行基金申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》
37 鹏华基金管理有限公司关于参与交通银行基金申购费 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 31 日
率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》
38 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下开放式证券投资 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 31 日
基金定期定额投资业务最低申购金额的公告 证券报》、《证券时报》
39 鹏华基金管理有限公司关于继续参与深圳发展银行开 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 31 日
展的基金申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》
40 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙商银 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 31 日
行开展的网上银行申购和定期定额申购费率优惠活动 证券报》、《证券时报》
的公告
41 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参与邮 《中国证券报》、《上海 2010 年 12 月 31 日
政储蓄银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华信用增利债券型证券投资基金托管协议》；
第 50 页 共 51 页
鹏华信用增利债券 2010 年度报告
（三）《鹏华信用增利债券型证券投资基金 2010 年年度报告》（原文）。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2011 年 3 月 29 日
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