摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告




摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日




第 1 页 共 44 页
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1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经

三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 27 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录 ........................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 12
5 托管人报告 ................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................... 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利润表 ......................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................. 15
6.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 16
7 投资组合报告 ............................................................................................................................. 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................. 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............................. 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................. 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............................. 37
7.9 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 37


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8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................. 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 38
9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 38
10 重大事件揭示 ............................................................................................................................. 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 39
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 39
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................. 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 39
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 42
11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 43
12 备查文件目录 ............................................................................................................................. 44
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 44
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 44




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金

基金简称 大摩领先优势股票

基金主代码 233006

交易代码 233006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月22日

基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,317,449,664.15份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金以具有持续领先增长能力和估值优势的上市公司为主要
投资目标 投资对象，分享中国经济增长和资本市场发展的成果，谋求超
过业绩比较基准的投资业绩。

本基金采取以“自下而上”选股策略为主， 以“自上而下”的资产
配置策略为辅的主动投资管理策略。
1、大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，
结合定性分析和定量分析，确定基金资产在股票、债券及货币
市场工具等类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益
特征的相对变化动态调整，以规避或控制市场系统风险，获取
基金超额收益率。
投资策略 2、股票投资策略：本基金采取自下而上为主的投资策略，主要
投资于具有持续领先增长能力和估值优势的上市公司股票。
3、本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期策略、
收益率曲线策略、信用利差策略、可转换/可交换债券策略、资
产支持证券策略以及其它增强型的策略。
4、若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围并及时制定
相应的投资策略。

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业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较
风险收益特征 高预期收益的基金产品；理论上适合于通过基金投资上市公司
股票，追求长期资本增值的投资人作为权益类资产配置。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

摩根士丹利华鑫基金管理有 中国建设银行股份有限公司
名称
限公司
姓名 李锦 尹东
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595003
信息披露负责人
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn yindong.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
深圳市福田区中心四路 1 号 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址 嘉里建设广场第二座第 17 层
01-04 室
深圳市福田区中心四路 1 号 北京市西城区闹市口大街 1
办公地址
嘉里建设广场第二座第 17 层 号院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 王文学 王洪章


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 www.msfunds.com.cn
互联网网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层




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3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -32,838,583.39
本期利润 -10,995,243.15
加权平均基金份额本期利润 -0.0081
本期加权平均净值利润率 -0.86%
本期基金份额净值增长率 -1.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -111,494,521.62
期末可供分配基金份额利润 -0.0846
期末基金资产净值 1,205,955,142.53
期末基金份额净值 0.9154
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -8.46%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
-6.89% 1.03% -5.13% 0.87% -1.76% 0.16%
月
过去三个
0.03% 1.05% 0.70% 0.89% -0.67% 0.16%
月
过去六个
-1.11% 1.12% 4.73% 1.06% -5.84% 0.06%
月
过去一年 -19.45% 1.08% -14.13% 1.08% -5.32% 0.00%
自基金合
同生效起 -8.46% 1.21% -16.40% 1.17% 7.94% 0.04%
至今

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009 年 9 月 22 日至 2012 年 6 月 30 日）




4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司，公司前身为经中国证

监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有限公司。

基金管理人旗下共管理十只开放式基金，即本基金、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、

摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩

根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、

摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券

投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股

票型证券投资基金。本基金是基金管理人管理的第四只基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介


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任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
刘红 本基金基金 2012-03-08 - 5 武汉大学金融学硕士。
经理 曾任华西证券有限责任
公司经纪业务总部营销
管理支持岗，环旭电子
股份有限公司供应链管
理职员，远卓管理咨询
集团行业分析员，中国
南玻集团股份有限公司
企业运营、战略分析员，
第一创业证券有限责任
公司研究所高级研究
员，平安信托责任有限
公司信托经理。2009 年
10 月加入本公司，历任
研究员、基金经理助理。
徐强 本基金基金 2011-09-19 2012-04-28 17 厦门大学计算数学与应
经理、研究 用软件专业毕业。曾任
管理部总监 联想集团企划部员工、
广西证券股份有限公司
研究员、北京天龙股份
有限公司证券部投资经
理、深圳特区证券有限
公司北京管理总部投资
经理、瑞嘉博投资有限
公司投资部投资经理、
世华国际金融信息有限
公司产品研发部研究
员、深圳和勤投资管理
有限公司投资总监、银
华基金管理有限公司特
定资产管理部投资经
理。2011 年 3 月加入本
公司。
张岩 本基金基金 2011-09-22 - 4 伦敦大学玛丽皇后学院
经理助理 材料科学与商务硕士。
2008 年 12 月加入本公
司，历任研究员、基金
经理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期、离任日期为公司作出决定之日；
2、基金经理任职与离任已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册和变更；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他

相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风

险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度

及流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监

控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对

待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发现异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

A、大类资产配置：

①股票资产配置——2012 年上半年，经济增速持续下滑，但货币政策逐步放松，流动

性逐步改善，年内经济有望见底回升。在此背景下，我们认为股票市场呈震荡筑底态势，过

程会比较曲折，控制仓位变得相对重要。截至报告期末，本基金股票持仓比例为 67.83%；

②债券资产配置——本基金上半年对债券资产的配置比例有所降低，截至报告期末，债

券资产比例为 5.42%。

B、二级资产配置：

①股票资产配置——上半年，美国经济复苏，欧债危机复杂。在国内货币政策放松的背

景下，我们判断国内经济逐步见底，预计早周期板块会有较好表现。上半年，本基金主要配

置了地产、券商、汽车、化工等板块，同时对盈利增速稳定的食品饮料行业也进行了配置，

个股主要以低估值的行业龙头为主。

②债券资产配置——截至报告期末，本基金债券资产配置以短期政府债券为主，以提高


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现金收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2012 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.9154 元，累计份额净值为 0.9154 元，报

告期内基金份额净值增长率为-1.11%，同期业绩比较基准收益率为 4.73%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


国际方面，欧债危机持续发酵且有恶化趋势，美国经济复苏进程有所反复，国际经济的

不确定性增加。

国内方面，短期来看，虽然国内紧缩政策持续放松，但经济下滑的势头并未遏止住，经

济复苏时点可能要推后。但在 CPI 持续回落的情况下，下半年政策的回旋余地加大。预计下

半年经济短期见底，但中长期来看，国内经济结构调整势在必行，这是一个漫长的过程。经

过多年高速增长后，国内经济增速中期将呈震荡走低的趋势。

股票市场方面，当前估值水平已经处于历史较低位置。但随着股票供给大幅增加，大小

非减持压力大，预计市场估值水平会受到压制。当前市场结构分化明显，消费相关行业、成

长性较好的新兴产业个股表现较好，而与固定资产投资相关的周期性个股表现较弱。未来，

受政策扶持的新兴产业和消费行业是国内经济结构转变的方向，值得重点关注。然而，在转

型阶段，股市的不确定性因素仍然较多。因此对于投资来说，精选个股变得尤为重要。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是

长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范

证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：

基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以

及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）

构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能

在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟

踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风

险管理部负责设计公允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的

证券价格；监察稽核部负责与监管机构、律师事务所的沟通、协调以及检查公允价值估值业


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务的合法、合规性。

由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会

主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种

估值方法需经委员充分讨论后确定。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并

未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年度最多分配 4 次，每次基金收益分

配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 40%。

根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期

未实施利润分配。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面

进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实

施利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 58,045,694.81 192,443,489.39
结算备付金 12,522,605.00 7,919,441.88
存出保证金 1,877,803.76 1,576,191.26
交易性金融资产 6.4.7.2 883,416,223.74 1,049,519,773.79
其中：股票投资 818,013,077.21 922,834,911.26
基金投资 - -
债券投资 65,403,146.53 126,684,862.53
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 270,000,530.00 50,000,195.00
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,589,560.84 3,631,897.33
应收股利 16,313.67 -
应收申购款 871,781.76 112,514.04
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,228,340,513.58 1,305,203,502.69
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 14,964,044.67 8,083,394.90
应付赎回款 1,104,178.05 2,321,769.29
应付管理人报酬 1,536,691.83 1,739,859.24
应付托管费 256,115.32 289,976.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,464,074.27 2,081,681.43

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应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 2,060,266.91 1,959,817.28
负债合计 22,385,371.05 16,476,498.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,317,449,664.15 1,392,189,874.96
未分配利润 6.4.7.10 -111,494,521.62 -103,462,870.96
所有者权益合计 1,205,955,142.53 1,288,727,004.00
负债和所有者权益总计 1,228,340,513.58 1,305,203,502.69
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9154 元，基金份额总额
1,317,449,664.15 份。


6.2 利润表


会计主体：摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 10,065,001.63 -332,298,809.66
1.利息收入 4,507,667.89 4,455,507.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 437,010.82 685,437.06
债券利息收入 2,104,439.04 1,483,854.17
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 1,966,218.03 2,286,216.40
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -16,360,598.80 196,322,550.79
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -25,896,461.43 192,302,912.99
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 877,291.08 -204,500.00
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 8,658,571.55 4,224,137.80
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 21,843,340.24 -533,925,815.81
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

14
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 74,592.30 848,947.73
列）
减：二、费用 21,060,244.78 21,894,375.59
1．管理人报酬 9,528,580.06 14,380,994.25
2．托管费 1,588,096.62 2,396,832.38
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 9,711,001.22 4,898,434.13
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 232,566.88 218,114.83
三、利润总额（亏损总额以“-” -10,995,243.15 -354,193,185.25
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 -10,995,243.15 -354,193,185.25
填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
1,392,189,874.96 -103,462,870.96 1,288,727,004.00
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -10,995,243.15 -10,995,243.15
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -74,740,210.81 2,963,592.49 -71,776,618.32
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 91,275,946.84 -5,268,571.83 86,007,375.01
2.基金赎回款 -166,016,157.65 8,232,164.32 -157,783,993.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
1,317,449,664.15 -111,494,521.62 1,205,955,142.53
金净值）

15
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
1,842,643,281.72 655,522,815.31 2,498,166,097.03
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -354,193,185.25 -354,193,185.25
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -399,533,546.26 -104,442,546.44 -503,976,092.70
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 333,448,029.03 77,743,533.20 411,191,562.23
2.基金赎回款 -732,981,575.29 -182,186,079.64 -915,167,654.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
1,443,109,735.46 196,887,083.62 1,639,996,819.08
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：于华；主管会计工作负责人：沈良；会计机构负责人：周源


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管

理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]第 662 号《关于核准摩根士丹利华鑫领

先优势股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中

华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金合同》

负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息

共募集 704,231,252.35 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)

第 171 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券

投资基金基金合同》于 2009 年 9 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

704,329,969.56 份基金份额，其中认购资金利息折合 98,717.21 份基金份额。本基金的基金管

理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。


16
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资

基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市

场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。本

基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中

投资于具有持续领先增长能力和估值优势上市公司的股票市值不低于权益类资产的 80%；

债券等固定收益类资产及其它金融工具占基金资产的比例为 5%-40%；保持现金或到期日在

一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数

收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的

《证券投资基金会计核算业务指引》、 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金合

同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2012 上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关

信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期间未进行差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政

策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

17
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公

司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 58,045,694.81
定期存款 -
其他存款 -
合计 58,045,694.81
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 878,535,287.96 818,013,077.21 -60,522,210.75
交易所市场 15,360,257.53 15,369,146.53 8,889.00
债券 银行间市场 49,903,900.00 50,034,000.00 130,100.00
合计 65,264,157.53 65,403,146.53 138,989.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 943,799,445.49 883,416,223.74 -60,383,221.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日


18
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 50,000,000.00 -
银行间市场 220,000,530.00 -
合计 270,000,530.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 16,804.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,635.10
应收债券利息 1,489,639.33
应收买入返售证券利息 77,481.62
应收申购款利息 0.02
其他 -
合计 1,589,560.84
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,462,561.77
银行间市场应付交易费用 1,512.50
合计 2,464,074.27
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00
应付赎回费 2,346.51
应付转出费 16.24
预提费用 307,904.16
合计 2,060,266.91
6.4.7.9 实收基金


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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,392,189,874.96 1,392,189,874.96
本期申购 91,275,946.84 91,275,946.84
本期赎回（以“-”号填列） -166,016,157.65 -166,016,157.65
本期末 1,317,449,664.15 1,317,449,664.15
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -55,167,806.51 -48,295,064.45 -103,462,870.96
本期利润 -32,838,583.39 21,843,340.24 -10,995,243.15
本期基金份额交易产生的
4,930,818.43 -1,967,225.94 2,963,592.49
变动数
其中：基金申购款 -6,343,644.39 1,075,072.56 -5,268,571.83
基金赎回款 11,274,462.82 -3,042,298.50 8,232,164.32
本期已分配利润 - - -
本期末 -83,075,571.47 -28,418,950.15 -111,494,521.62
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 344,768.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 92,237.62
其他 4.73
合计 437,010.82
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,217,669,416.23
减：卖出股票成本总额 3,243,565,877.66
买卖股票差价收入 -25,896,461.43
6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元


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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 140,531,235.55
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 134,835,756.03
减：应收利息总额 4,818,188.44
债券投资收益 877,291.08
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 8,658,571.55
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,658,571.55
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 21,843,340.24
——股票投资 21,222,994.80
——债券投资 620,345.44
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 21,843,340.24
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 70,735.01
基金转出费收入 3,857.29
合计 74,592.30
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。




21
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 9,710,038.72
银行间市场交易费用 962.50
合计 9,711,001.22
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
银行费用 12,262.72
债券帐户维护费 21,000.00
其他 400.00
合计 232,566.88
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间


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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
华鑫证券 231,277,386.54 3.65% 171,185,363.30 5.77%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
占当期债 占当期债
关联方名称
券回购成 券回购成
成交金额 成交金额
交总额的 交总额的
比例 比例
华鑫证券 910,000,000.00 12.47% - -
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
华鑫证券 196,582.73 3.70% 105,620.37 4.29%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
华鑫证券 145,506.08 5.88% 26,767.90 3.95%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。


6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
9,528,580.06 14,380,994.25
理费


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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

其中：支付销售机构的客户
2,410,664.43 3,084,814.68
维护费
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
1,588,096.62 2,396,832.38
管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 58,045,694.81 344,768.47 69,314,306.13 666,102.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券


24
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券

投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信

用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以

上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超

过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系

统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，

检查公司和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其

下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监

督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部

分工负责风险监督与控制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主

要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投

资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的

方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和

出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产

所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限

度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制

在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

25
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发

行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行

存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重

大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交

收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用

评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证

券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基

金资产净值的比例为 1.27%(2011 年 12 月 31 日：3.80%)。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市

场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价

格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的

基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控

制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短

时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品

种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金

与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除

附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变

现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般

不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金

26
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流

量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率

敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融

工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组

合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金

流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结

算备付金及债券投资等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 58,045,694.81 - - - 58,045,694.81

结算备付金 12,522,605.00 - - - 12,522,605.00

存出保证金 - - - 1,877,803.76 1,877,803.76

交易性金融资产 63,044,257.53 2,358,889.00 - 818,013,077.21 883,416,223.74

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资
270,000,530.00 - - - 270,000,530.00
产

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 1,589,560.84 1,589,560.84

应收股利 - - - 16,313.67 16,313.67

应收申购款 - - - 871,781.76 871,781.76

其他资产 - - - - -



27
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

资产总计 403,613,087.34 2,358,889.00 - 822,368,537.24 1,228,340,513.58

负债

卖出回购金融资
- - - - -
产款

应付证券清算款 - - - 14,964,044.67 14,964,044.67

应付赎回款 - - - 1,104,178.05 1,104,178.05

应付管理人报酬 - - - 1,536,691.83 1,536,691.83

应付托管费 - - - 256,115.32 256,115.32

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 2,464,074.27 2,464,074.27

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 2,060,266.91 2,060,266.91

负债总计 - - - 22,385,371.05 22,385,371.05

利率敏感度缺口 403,613,087.34 2,358,889.00 - 799,983,166.19 1,205,955,142.53

上年度末2011年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
12月31日

资产

银行存款 192,443,489.39 - - - 192,443,489.39

结算备付金 7,919,441.88 - - - 7,919,441.88

存出保证金 - - - 1,576,191.26 1,576,191.26

交易性金融资产 90,739,257.53 33,607,000.00 2,338,605.00 922,834,911.26 1,049,519,773.79

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资
50,000,195.00 - - - 50,000,195.00
产

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 3,631,897.33 3,631,897.33

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 112,514.04 112,514.04

其他资产 - - - - -

资产总计 341,102,383.80 33,607,000.00 2,338,605.00 928,155,513.89 1,305,203,502.69

负债


28
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

卖出回购金融资
- - - - -
产款

应付证券清算款 - - - 8,083,394.90 8,083,394.90

应付赎回款 - - - 2,321,769.29 2,321,769.29

应付管理人报酬 - - - 1,739,859.24 1,739,859.24

应付托管费 - - - 289,976.55 289,976.55

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 2,081,681.43 2,081,681.43

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 1,959,817.28 1,959,817.28

负债总计 - - - 16,476,498.69 16,476,498.69

利率敏感度缺口 341,102,383.80 33,607,000.00 2,338,605.00 911,679,015.20 1,288,727,004.00
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

5.42%(2011 年 12 月 31 日：9.83%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响

(2011 年 12 月 31 日：同)。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采取自下而上为主的投资策略，主要投资于具有持续领先增长能力和估值优势的

上市公司股票。本基金通过定量与定性相结合的上市公司评价体系，相对与绝对、横向与纵

向相结合的估值定价体系，实现股票优选与投资组合的动态调整。本基金的基金管理人定期

结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，主动应对可能发

29
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置范围为：

股票等权益类资产占基金资产的比例为 60%-95%；债券等固定收益类资产及其它金融工具

占基金资产的比例为 5%-40%；保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净

值的 5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用

多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在

价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 818,013,077.21 67.83 922,834,911.26 71.61
票投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 818,013,077.21 67.83 922,834,911.26 71.61

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准(附注6.4.1) 5,966.00万元 6,208.00万元
上升5%
业绩比较基准(附注6.4.1) -5,966.00万元 -6,208.00万元
下降5%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与



30
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可

分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级

中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额

为 820,371,966.21 元，第二层级的余额为 63,044,257.53 元，无属于第三层级的余额(2011 年

12 月 31 日：第一层级 881,597,857.64 元，第二层级 167,921,916.15 元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时

的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交

易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中

采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层

级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）


31
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

1 权益投资 818,013,077.21 66.59
其中：股票 818,013,077.21 66.59
2 固定收益投资 65,403,146.53 5.32
其中：债券 65,403,146.53 5.32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 270,000,530.00 21.98
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 70,568,299.81 5.75
6 其他各项资产 4,355,460.03 0.35
7 合计 1,228,340,513.58 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 441,712,731.44 36.63
C0 食品、饮料 168,642,713.59 13.98
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 92,272,984.85 7.65
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 31,739,581.84 2.63
C7 机械、设备、仪表 95,108,099.34 7.89
C8 医药、生物制品 13,199,086.74 1.09
C99 其他制造业 40,750,265.08 3.38
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 25,037,775.16 2.08
F 交通运输、仓储业 4,241,696.00 0.35
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 80,767,962.19 6.70
I 金融、保险业 83,131,665.24 6.89
J 房地产业 101,833,842.25 8.44
K 社会服务业 46,418,285.04 3.85
L 传播与文化产业 19,686,662.80 1.63
M 综合类 15,182,457.09 1.26


32
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

合计 818,013,077.21 67.83


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 2,264,358 74,180,368.08 6.15
2 000422 湖北宜化 3,687,530 45,172,242.50 3.75
3 000568 泸州老窖 970,826 41,075,648.06 3.41
4 600837 海通证券 4,157,435 40,036,099.05 3.32
5 601117 中国化学 6,614,752 38,167,119.04 3.16
6 000026 飞亚达Ａ 2,989,272 32,433,601.20 2.69
7 600383 金地集团 4,929,985 31,946,302.80 2.65
8 002345 潮宏基 1,233,882 28,613,723.58 2.37
9 600309 烟台万华 2,121,847 28,326,657.45 2.35
10 600340 华夏幸福 1,532,920 27,730,522.80 2.30
11 601788 光大证券 1,920,622 25,294,591.74 2.10
12 601669 中国水电 5,729,468 25,037,775.16 2.08
13 600104 上汽集团 1,715,930 24,520,639.70 2.03
14 600741 华域汽车 2,532,386 22,715,502.42 1.88
15 000527 美的电器 1,968,790 21,755,129.50 1.80
16 000656 金科股份 1,973,539 21,215,544.25 1.76
17 002146 荣盛发展 1,921,236 20,941,472.40 1.74
18 002024 苏宁电器 2,450,000 20,555,500.00 1.70
19 600056 中国医药 933,545 20,491,312.75 1.70
20 600999 招商证券 1,533,245 17,800,974.45 1.48
21 600887 伊利股份 806,350 16,594,683.00 1.38
22 000596 古井贡酒 337,395 15,938,539.80 1.32
23 600805 悦达投资 1,627,273 15,182,457.09 1.26
24 600612 老凤祥 471,322 12,136,541.50 1.01
25 002032 苏 泊 尔 965,626 12,108,950.04 1.00
26 000811 烟台冰轮 1,385,000 12,007,950.00 1.00
27 600809 山西汾酒 301,100 11,348,459.00 0.94
28 601992 金隅股份 1,663,172 11,060,093.80 0.92
29 601098 中南传媒 1,100,000 10,538,000.00 0.87
30 600096 云天化 794,152 10,530,455.52 0.87
31 002304 洋河股份 70,643 9,505,015.65 0.79
32 002317 众生药业 387,451 9,198,086.74 0.76
33 601928 凤凰传媒 1,063,798 9,148,662.80 0.76


33
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

34 000012 南 玻Ａ 952,282 8,570,538.00 0.71
35 000809 铁岭新城 899,800 8,251,166.00 0.68
36 600803 威远生化 866,838 8,243,629.38 0.68
37 600153 建发股份 1,017,814 7,287,548.24 0.60
38 600587 新华医疗 242,119 6,048,132.62 0.50
39 000651 格力电器 206,926 4,314,407.10 0.36
40 600125 铁龙物流 500,200 4,241,696.00 0.35
41 000423 东阿阿胶 100,000 4,001,000.00 0.33
42 002073 软控股份 300,100 2,514,838.00 0.21
43 300195 长荣股份 50,000 1,231,500.00 0.10


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 000568 泸州老窖 90,433,342.41 7.02
2 600030 中信证券 77,672,915.45 6.03
3 600837 海通证券 76,350,656.65 5.92
4 000422 湖北宜化 74,895,850.02 5.81
5 600999 招商证券 69,974,693.77 5.43
6 600309 烟台万华 64,844,736.84 5.03
7 000858 五 粮 液 64,004,660.65 4.97
8 600104 上汽集团 63,571,664.62 4.93
9 000527 美的电器 59,226,992.30 4.60
10 601117 中国化学 57,102,003.88 4.43
11 601669 中国水电 55,466,441.28 4.30
12 601088 中国神华 51,816,637.01 4.02
13 002146 荣盛发展 50,610,147.67 3.93
14 600519 贵州茅台 50,103,602.78 3.89
15 000776 广发证券 48,834,162.02 3.79
16 600741 华域汽车 44,420,889.04 3.45
17 600048 保利地产 39,839,597.14 3.09
18 601788 光大证券 39,763,550.18 3.09
19 002001 新 和 成 36,372,747.08 2.82
20 000026 飞亚达Ａ 35,715,903.91 2.77
21 000002 万 科Ａ 35,688,200.04 2.77
22 600805 悦达投资 35,681,322.21 2.77
23 000024 招商地产 35,427,705.37 2.75


34
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

24 002024 苏宁电器 35,288,559.70 2.74
25 002155 辰州矿业 34,623,313.21 2.69
26 601377 兴业证券 34,342,644.30 2.66
27 002345 潮宏基 33,779,849.52 2.62
28 000792 盐湖股份 31,928,600.73 2.48
29 600383 金地集团 31,469,135.97 2.44
30 600016 民生银行 30,499,000.00 2.37
31 000157 中联重科 30,324,780.80 2.35
32 600123 兰花科创 30,182,480.39 2.34
33 000656 金科股份 29,936,973.24 2.32
34 300136 信维通信 28,468,302.06 2.21
35 600362 江西铜业 28,400,594.92 2.20
36 600660 福耀玻璃 26,300,855.01 2.04
37 601009 南京银行 26,183,949.89 2.03
38 600881 亚泰集团 25,801,372.99 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 600030 中信证券 77,538,884.27 6.02
2 600079 人福医药 72,914,675.38 5.66
3 600048 保利地产 64,699,270.45 5.02
4 600406 国电南瑞 63,825,275.51 4.95
5 000568 泸州老窖 59,212,075.76 4.59
6 000858 五 粮 液 57,215,743.70 4.44
7 600519 贵州茅台 55,423,491.50 4.30
8 600999 招商证券 53,199,531.88 4.13
9 601088 中国神华 52,258,065.42 4.06
10 000776 广发证券 52,008,849.24 4.04
11 000024 招商地产 50,506,004.13 3.92
12 600015 华夏银行 50,500,576.00 3.92
13 000860 顺鑫农业 50,374,074.27 3.91
14 600036 招商银行 48,349,285.23 3.75
15 600143 金发科技 44,180,393.98 3.43
16 600724 宁波富达 41,580,078.10 3.23
17 600100 同方股份 40,006,371.85 3.10
18 600104 上汽集团 38,323,229.82 2.97
19 600837 海通证券 38,133,284.85 2.96
20 000002 万 科Ａ 37,833,183.85 2.94


35
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

21 000792 盐湖股份 37,552,922.14 2.91
22 002001 新 和 成 37,252,200.43 2.89
23 002155 辰州矿业 36,754,733.20 2.85
24 600309 烟台万华 36,334,643.62 2.82
25 002146 荣盛发展 35,331,543.68 2.74
26 000998 隆平高科 34,517,703.61 2.68
27 600141 兴发集团 34,489,246.18 2.68
28 601377 兴业证券 34,470,331.85 2.67
29 000527 美的电器 34,037,368.72 2.64
30 601669 中国水电 32,019,209.90 2.48
31 600123 兰花科创 31,515,703.33 2.45
32 600016 民生银行 30,881,368.00 2.40
33 000157 中联重科 30,743,019.54 2.39
34 600266 北京城建 29,641,789.41 2.30
35 600271 航天信息 28,956,381.27 2.25
36 600315 上海家化 28,205,562.20 2.19
37 600177 雅戈尔 28,027,045.81 2.17
38 300136 信维通信 27,991,930.43 2.17
39 600881 亚泰集团 26,445,784.66 2.05
40 600362 江西铜业 26,056,714.54 2.02
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,117,521,048.81
卖出股票的收入（成交）总额 3,217,669,416.23
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,034,000.00 4.15
其中：政策性金融债 50,034,000.00 4.15
4 企业债券 13,010,257.53 1.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,358,889.00 0.20

36
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

8 其他 - -
9 合计 65,403,146.53 5.42


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 100229 10 国开 29 400,000 40,016,000.00 3.32
2 112018 09 津滨债 130,000 13,010,257.53 1.08
3 070220 07 国开 20 100,000 10,018,000.00 0.83
4 110015 石化转债 20,700 2,068,137.00 0.17
5 110016 川投转债 2,800 290,752.00 0.02


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,877,803.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 16,313.67
4 应收利息 1,589,560.84
5 应收申购款 871,781.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -


37
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

9 合计 4,355,460.03
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值
值比例（％）
1 110015 石化转债 2,068,137.00 0.17
2 110016 川投转债 290,752.00 0.02
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
94,898 13,882.80 41,219,687.88 3.13% 1,276,229,976.27 96.87%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
80,135.66 0.0061%
基金
注：1. 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2. 本基金的基金经理未持有本基金。


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2009 年 9 月 22 日）基金份额
704,329,969.56
总额
本报告期期初基金份额总额 1,392,189,874.96
本报告期基金总申购份额 91,275,946.84
减：本报告期基金总赎回份额 166,016,157.65
本报告期基金拆分变动份额 -

38
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本报告期期末基金份额总额 1,317,449,664.15


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内，基金管理人增聘沈良先生为公司副总经理，公司于 2012 年 5 月 19 日公告

了上述事项。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金未改变投资策略。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本报告期内本基金未改聘会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额 占当期 佣金 占当期佣

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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

股票成 金总量的
交总额 比例
的比例
方正证券 2 911,718,375.26 14.40% 774,967.77 14.59% -
中信证券 2 861,700,939.62 13.61% 716,498.70 13.49% -
中金公司 1 652,909,194.12 10.31% 535,554.47 10.08% -
长江证券 2 552,306,752.84 8.72% 469,458.52 8.84% -
中信万通 1 508,259,074.19 8.03% 436,841.82 8.22% -
海通证券 1 423,744,338.86 6.69% 344,294.35 6.48% -
国泰君安 1 285,350,972.69 4.51% 237,825.29 4.48% -
国信证券 1 265,315,162.10 4.19% 225,519.21 4.25% -
安信证券 2 245,787,207.84 3.88% 208,918.56 3.93% -
华鑫证券 2 231,277,386.54 3.65% 196,582.73 3.70% -
平安证券 1 184,037,860.04 2.91% 149,530.98 2.82% -
银河证券 1 172,466,571.10 2.72% 146,594.68 2.76% -
中银国际 2 155,370,438.83 2.45% 130,755.93 2.46% -
东方证券 2 154,257,649.14 2.44% 131,243.24 2.47% -
光大证券 1 153,409,294.67 2.42% 130,397.97 2.46% -
中信建投 1 147,453,587.66 2.33% 121,363.40 2.29% -
瑞银证券 1 129,941,837.14 2.05% 113,437.16 2.14% -
申银万国 1 82,809,985.23 1.31% 67,283.87 1.27% -
金元证券 1 82,517,224.60 1.30% 67,045.04 1.26% -
华创证券 1 79,681,480.83 1.26% 64,741.98 1.22% -
国海证券 1 50,026,088.44 0.79% 40,646.49 0.77% -
民生证券 1 1,973,886.95 0.03% 1,723.26 0.03% -
英大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准

（1）实力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为规范；

（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券

交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

40
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。

2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营

机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。

3.本报告期内，本基金新增了 13 家证券公司的 13 个专用交易单元：中银国际、长江证

券、光大证券、东方证券、华鑫证券、平安证券、金元证券、中信建投证券、中金公司、国

海公司、瑞银证券、国金证券、东莞证券交易单元各 1 个。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
方正证券 - - 2,060,000,000.00 28.22% - -
中信证券 - - 490,000,000.00 6.71% - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - 960,000,000.00 13.15% - -
中信万通 - - 690,000,000.00 9.45% - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - 910,000,000.00 12.47% - -
安信证券 - - 480,000,000.00 6.58% - -
华鑫证券 - - 910,000,000.00 12.47% - -
平安证券 - - - - - -
银河证券 - - 350,000,000.00 4.79% - -
中银国际 - - - - - -
东方证券 - - 90,000,000.00 1.23% - -
光大证券 - - 270,000,000.00 3.70% - -
中信建投 - - - - - -
瑞银证券 - - 40,000,000.00 0.55% - -
申银万国 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
民生证券 - - 50,000,000.00 0.68% - -
英大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -

41
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

齐鲁证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金增加万和证券为代销
1 《上海证券报》、 2012-01-04
机构的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下部分基金增加中信证券(浙
2 《上海证券报》、 2012-01-11
江)为代销机构的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下证券投资基金调整停牌股
3 《上海证券报》、 2012-01-17
票估值方法的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
4 本公司关于相关媒体报道的澄清公告 《上海证券报》、 2012-01-17
《证券时报》
《中国证券报》、
5 本基金2011年4季度报告 《上海证券报》、 2012-01-20
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金增加东方证券为代销
6 《上海证券报》、 2012-02-07
机构并参与申购费率优惠活动的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于中国银行直销账户银行账户信
7 《上海证券报》、 2012-02-23
息变更的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
关于本公司对旗下部分基金持有的09广汇
8 《上海证券报》、 2012-02-28
债进行估值调整的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
9 本基金基金经理变更公告 《上海证券报》、 2012-03-08
《证券时报》
《中国证券报》、
10 本基金2011年年度报告 《上海证券报》、 2012-03-26
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金持有的停牌股票恢复
11 《上海证券报》、 2012-03-29
市价估值方法的提示性公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下部分基金参与工商银行电
12 《上海证券报》、 2012-03-30
子银行申购费率优惠活动的公告
《证券时报》

42
 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

《中国证券报》、
关于本公司旗下部分基金参与国泰君安证
13 《上海证券报》、 2012-04-06
券自助式交易系统申购费率优惠的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
14 本基金2012年1季度报告 《上海证券报》、 2012-04-23
《证券时报》
《中国证券报》、
15 本基金基金经理变更公告 《上海证券报》、 2012-04-28
《证券时报》
《中国证券报》、
16 本基金招募说明书更新（2012年第1号） 《上海证券报》、 2012-05-04
《证券时报》
《中国证券报》、
17 本公司关于高级管理人员变更公告 《上海证券报》、 2012-05-19
《证券时报》
本公司关于旗下基金增加深圳众禄基金销 《中国证券报》、
18 售有限公司为代销机构并参与申购费率优 《上海证券报》、 2012-06-05
惠活动的公告 《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金增加杭州数米基金销
19 《上海证券报》、 2012-06-08
售有限公司为代销机构的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金增加浙江同花顺基金
20 《上海证券报》、 2012-06-20
销售有限公司为代销机构的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金参与交通银行网上银
21 《上海证券报》、 2012-06-28
行、手机银行申购费率优惠活动的公告
《证券时报》
《中国证券报》、
本公司关于旗下基金参与中信银行电子银
22 《上海证券报》、 2012-06-28
行基金申购费率优惠活动的公告
《证券时报》
注：上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn 上披露。


11 影响投资者决策的其他重要信息


2012 年 1 月 16 日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公

告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、执行董事。




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 摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。




12.2 存放地点


基金管理人、基金托管人处。


12.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站

查阅或下载。




摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

二〇一二年八月二十九日




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