华宝兴业资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝资源优选混合

基金主代码 240022

交易代码 240022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年8月21日

报告期末基金份额总额 292,824,065.43份

投资目标 把握资源相关行业的投资机会，力争在长期内为基

金份额持有人获取超额回报。

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，

决定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自

下而上相结合的方法，通过对资源相关子行业的精

选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型

企业的投资价值，分享资源稀缺性所带来的行业高

投资策略 回报。本基金采取自上而下的方法确定投资组合久

期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组

合。本基金将根据市场的实际情况及基金的申购赎

回状况，将部分资产投资于中国证监会批准的允许

基金投资的其他金融工具，包括但不限于可转换债

券、央行票据、以捕捉市场机会，提高基金资产的

使用效率。

业绩比较基准 80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债

指数收益率

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本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均

风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券

型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 -307,138.91

2.本期利润 4,459,970.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0144

4.期末基金资产净值 386,933,434.86

5.期末基金份额净值 1.321

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.38% 0.93% -0.99% 0.83% 2.37% 0.10%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

(2012年8月21日至2017年6月30日)

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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

例符合基金合同的有关约定，截至2013年2月21日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。曾在金信研究、

国金证券股份有限公

司从事研究工作，

2008年6月进入华宝

兴业基金管理有限公

国内投资 司，先后担任高级分

部副总经 析师、研究部总经理

理、本基 助理、基金经理助理

金基金经 2012年 和交易员的职务。

蔡目荣 理、华宝 8月21日 - 14年 2012年8月起任华宝

兴业多策 兴业资源优选混合型

略基金经 证券投资基金基金经

理 理。2015年6月至

2017年3月任华宝兴

业新机遇灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理。2015年

11月任华宝兴业多策

略增长开放式证券投

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资基金基金经理。

2015年3月起任国内

投资部副总经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业资源优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年二季度，国内经济继续维持较好发展势头。4、5月份国家统计局与中国物流与采购

联合会公布的PMI虽然较一季度略有回落，但依然维持较高水平，6月PMI又再次回升，预示着

当前国内经济依然维持较好水平。始于2016年三季度末的房地产调控在2017年不断升级，房

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地产销售受到了监管政策影响，尤其是一线城市成交量明显下滑，导致市场在二季度初就开始对经济有所担忧。同时二季度监管部门持续推动的金融监管及金融去杠杆抬高了市场利率水平，加剧市场对未来经济下滑的担忧。但从已经披露宏观数据看，二季度国内经济表现还是明显超出市场预期。美国就业市场良好、就业数据以及经济数据增长，美联储6月份再次启动了加息25个基点，但加息幅度和时间点符合市场预期。欧元区制造业和服务业PMI呈现出明显的上升趋势，预示着欧元区经济开始进入复苏阶段。受益于日元贬值以及出口增长，日本一季度GDP增长超出市场预期，4、5月份日本制造业和服务业PMI继续保持较好水平。整体而言，国内外经济二季度均保持了良好发展势头。

A股市场二季度走势继续保持分化，从风格上看创业板指数下跌较多，上证指数微跌，而中

小板指指数小幅上涨，上证50和沪深300指数大幅上涨。二季度市场表现较好的行业是家电、

食品饮料和非银，而军工、农林牧渔和纺织服装表现较差。二季度资源板块整体表现一般，主要是因为房地产调控以及金融监管加强导致市场对未来经济预期变差。二季度上证指数涨幅-

0.93%，深成指涨幅0.97%，创业板指数跌幅-4.68%。内地资源指数涨幅-1.34%，煤炭指数涨幅-

0.48%，有色指数涨幅-1.87%。

二季度资源板块表现一般，主要是因为国内房地产行业受调控影响而销量出现下滑势头，市场担心销量下滑会影响到后续地产投资，进而影响资源板块下游需求。同时二季度国内进行的金融监管和金融去杠杆导致资金市场利率不断抬高，也引发了市场对未来经济增长的担忧，对作为投资品的资源板块表现影响负面。二季度本基金仓位大部分时间维持了中等偏低仓位，报告期末基金仓位较期初略有降低。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为1.38%，同期业绩比较基准收益率为-

0.99%，基金表现领先比较基准2.37%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

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5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 318,880,630.78 81.26

其中：股票 318,880,630.78 81.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 33,413,488.59 8.51

8 其他资产 40,124,262.89 10.22

9 合计 392,418,382.26 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 194,223,130.11 50.20

C 制造业 98,722,512.62 25.51

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 25,927,348.43 6.70

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 7,639.62 0.00

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 318,880,630.78 82.41

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601088 中国神华 990,000 23,245,200.00 6.01

2 601600 中国铝业 4,377,900 19,788,108.00 5.11

3 000983 西山煤电 2,235,601 19,606,220.77 5.07

4 600180 瑞茂通 1,230,818 17,280,684.72 4.47

5 601899 紫金矿业 5,017,605 17,210,385.15 4.45

6 601699 潞安环能 1,901,000 14,865,820.00 3.84

7 600348 阳泉煤业 2,183,888 14,806,760.64 3.83

8 000807 云铝股份 1,916,400 13,836,408.00 3.58

9 000630 铜陵有色 4,350,000 12,354,000.00 3.19

10 000603 盛达矿业 905,200 12,292,616.00 3.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 54,439.29

2 应收证券清算款 39,658,416.54

3 应收股利 -

4 应收利息 -14,037.80

5 应收申购款 425,444.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 40,124,262.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 601088 中国神华 23,245,200.00 6.01 临时停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 317,986,324.23

报告期期间基金总申购份额 32,161,840.14

减:报告期期间基金总赎回份额 57,324,098.94

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 292,824,065.43

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业资源优选混合型证券投资基金基金合同；

华宝兴业资源优选混合型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业资源优选混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2017年7月20日

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