国联安德盛增利债券证券投资基金

2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

第1页共16页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安增利债券

基金主代码 253020

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年3月11日

报告期末基金份额总额 133,667,006.30份

在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争为投资者获

投资目标

取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及普通债券

市场、可转债市场、股票市场各自风险收益特征及其演变

投资策略 趋势的综合分析、比较，首先采用类属配置策略进行大类

资产的配置，在此基础上，再根据对各类资产风险收益特

征的进一步分析预测，制定各自策略。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中债综合指数。

风险收益特征 本基金属于债券型基金，属于证券市场中低风险品种，预

期收益和风险高于货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安增利债券A 国联安增利债券B

下属分级基金的交易代码 253020 253021

报告期末下属分级基金的份

107,493,889.21份 26,173,117.09份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年1月1日-2017年3月31日)

国联安增利债券A 国联安增利债券B

1.本期已实现收益 -11,915,241.79 -1,256,240.67

2.本期利润 -1,353,163.11 -105,156.67

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0036 -0.0036

4.期末基金资产净值 140,530,171.86 33,726,220.59

5.期末基金份额净值 1.307 1.289

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国联安增利债券A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 -0.15% 0.10% -1.24% 0.07% 1.09% 0.03%

注：1、本基金的业绩比较基准自2015年9月16日起由原来的“中信标普全债指数”变更为“中债综合指数”；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、国联安增利债券B：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -0.15% 0.10% -1.24% 0.07% 1.09% 0.03%

注：1、本基金的业绩比较基准自2015年9月16日起由原来的“中信标普全债指数”变更为“中债综合指数”；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国联安德盛增利债券证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2009年3月11日至2017年3月31日)

1．国联安增利债券A：

注：1、本基金的业绩比较基准自2015年9月16日起由原来的“中信标普全债指数”变更为“中

债综合指数”；

2、本基金基金合同于2009年3月11日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，

建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2．国联安增利债券B：

注：1、本基金的业绩比较基准自2015年9月16日起由原来的“中信标普全债指数”变更为“中

债综合指数”；

2、本基金基金合同于2009年3月11日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，

建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 冯俊先生，复旦大学经济学博士。

基金经 曾任上海证券有限责任公司研究、

理、兼 交易主管，光大保德信基金管理有

冯俊 任国联 2015-11-27 2017-01-19 16年（自 限公司资产配置助理、宏观和债券

安双佳 2001年起） 研究员，长盛基金管理有限公司基

信用债 金经理助理，泰信基金管理有限公

券型证 司固定收益研究员、基金经理助理

券投资 及基金经理。2008年10月起加入

基金 国联安基金管理有限公司，现任债

（LOF） 券组合管理部总监，2009年3月

基金经 至2015年3月任国联安德盛增利

理、国 债券证券投资基金基金经理，2010

联安德 年6月至2013年7月兼任国联安

盛安心 信心增益债券型证券投资基金基

成长混 金经理，2011年1月至2012年7

合型证 月兼任国联安货币市场证券投资

券投资 基金基金经理，2013年7月至2017

基金基 年1月兼任国联安双佳信用债券

金经 型证券投资基金（LOF）的基金经

理、国 理。2014年12月至2016年6月

联安鑫 兼任国联安信心增长债券型证券

安灵活 投资基金的基金经理。2014年6

配置混 月至2017年1月兼任国联安德盛

合型证 安心成长混合型证券投资基金基

券投资 金经理。2015年3月至2017年1

基金基 月兼任国联安鑫安灵活配置混合

金经 型证券投资基金的基金经理。2015

理、国 年4月至2017年1月兼任国联安

联安睿 睿祺灵活配置混合型证券投资基

祺灵活 金基金经理。2015年5月至2017

配置混 年1月兼任国联安鑫富混合型证

合型证 券投资基金基金经理。2015年6

券投资 月至2017年1月兼任国联安添鑫

基金基 灵活配置混合型证券投资基金基

金经 金经理。2015年11月至2017年1

理、国 月兼任国联安通盈灵活配置混合

联安鑫 型证券投资基金基金经理、国联安

富混合 德盛增利债券证券投资基金基金

型证券 经理。2016年2月至2017年1月

投资基 兼任国联安鑫悦灵活配置混合型

金基金 证券投资基金、国联安鑫禧灵活配

经理、 置混合型证券投资基金基金经理。

国联安 2016年3月至2017年1月兼任国

添鑫灵 联安安稳保本混合型证券投资基

活配置 金基金经理。2016年9月至2017

混合型 年1月兼任国联安鑫盈混合型证

证券投 券投资基金基金经理。2016年12

资基金 月至2017年1月兼任国联安睿智

基金经 定期开放混合型证券投资基金基

理、国 金经理。

联安通

盈灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

悦灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

禧灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安安

稳保本

混合型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安鑫

盈混合

型证券

投资基

金基金

经理、

国联安

睿智定

期开放

混合型

证券投

资基金

基金经

理、债

券组合

管理部

总监。

本基金

基金经

理，兼

任国联

安新精

选灵活

配置混

合型证 吕中凡，硕士研究生。2005年7

券投资 月至2008年7月在华虹宏力半导

基金基 体制造有限公司（原宏力半导体制

金经 造有限公司）担任企业内部管理咨

理、国 询管理师一职。2009年3月至2011

联安双 年3月在上海远东资信评估有限

佳信用 公司（原上海远东鼎信财务咨询有

债券型 限公司）担任信用评估项目经理。

证券投 2011年5月加入国联安基金管理

资基金 有限公司，历任信用研究信用分析

（LOF） 员、债券组合助理、基金经理助理

基金经 等职位。2015年5月起任国联安

理、国 新精选灵活配置混合型证券投资

吕中凡 联安鑫 2016-11-04 - - 基金基金经理。2015年5月起兼

富混合 任国联安双佳信用债券型证券投

型证券 资基金（LOF）基金经理。2015

投资基 年7月起兼任国联安鑫富混合型

金基金 证券投资基金基金经理。2016年9

经理、 月起兼任国联安鑫盈混合型证券

国联安 投资基金基金经理。2016年10月

鑫盈混 起兼任国联安德盛安心成长混合

合型证 型证券投资基金基金经理。2016

券投资 年11月起兼任国联安德盛增利债

基金基 券证券投资基金基金经理。2016

金经 年12月起兼任国联安睿利定期开

理、国 放混合型证券投资基金基金经理。

联安德 2017年3月起兼任国联安鑫怡混

盛安心 合型证券投资基金基金经理。

成长混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安睿

利定期

开放混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

怡混合

型证券

投资基

金基金

经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾今年一季度，由于国内央行货币政策较以往的定位更为稳健，季度末的MPA考核使资

金的紧平衡成为常态，社会融资总量和房地产投资增速的超预期都压制了债券市场的表现。本基金也是顺应着市场的波动做出了部份债券的减仓。将富余的资金适当的配置在了高流动性债券，取得了一定的基础性收益。降低了持仓中信用资质偏弱的债券比重。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安增利债券A的份额净值增长率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为

-1.24%；国联安增利债券B的份额净值增长率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为-1.24%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 159,131,378.36 80.27

其中：债券 159,131,378.36 80.27

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 36,536,501.29 18.43

7 其他各项资产 2,587,806.33 1.31

8 合计 198,255,685.98 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2

报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 45,919,216.50 26.35

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 93,939,541.01 53.91

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,854,000.00 5.65

7 可转债（可交换债） 9,418,620.85 5.41

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 159,131,378.36 91.32

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 127371 16普兰店 200,000 19,748,000.00 11.33

2 019546 16国债18 187,900 18,767,452.00 10.77

3 124054 12株云龙 300,000 18,417,000.00 10.57

4 019539 16国债11 139,410 13,932,635.40 8.00

5 112134 12合兴债 114,900 11,575,026.00 6.64

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，以及经

核实托管人提供的信息，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 18,505.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,568,595.67

5 应收申购款 704.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,587,806.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113009 广汽转债 3,843,714.00 2.21

2 110035 白云转债 2,830,520.00 1.62

3 128009 歌尔转债 244,452.60 0.14

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安增利债券A 国联安增利债券B

本报告期期初基金份额总额 451,574,388.60 28,538,995.99

报告期基金总申购份额 296,905.79 4,381,503.30

减：报告期基金总赎回份额 344,377,405.18 6,747,382.20

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 107,493,889.21 26,173,117.09

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初 申购

类别 序号 例达到或者超过 份额 份额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017年3月2日 69,525 69,525,35

机构 1 至2017年3月21 ,354.4 - 4.49 - -

日 9

2017年1月1日 151,76 114,591,1 37,173,977.7

2 至2017年3月31 5,167. - 90.01 0 27.81%

日 71

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

（2）基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。

（3）基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安德盛增利债券证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》

3、《国联安德盛增利债券证券投资基金招募说明书》

4、《国联安德盛增利债券证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

9.3查阅方式

网址：www.gtja-allianz.com

国联安基金管理有限公司

二〇一七年四月二十二日
点击查看>>  附件