广发标普全球农业指数证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年

4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发全球农业指数（QDII）

基金主代码 270027

交易代码 270027

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年6月28日

报告期末基金份额总额 34,770,142.99份

本基金采用被动式投资策略，通过严格的投资程

序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金

投资目标 的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏

离度小于0.5%，年跟踪误差不超过5%，实现对

标普全球农业指数的有效跟踪。

投资策略 本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗

旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约

束下构建指数化的投资组合。

本基金将不低于85%的基金资产投资于标普全球

农业指数成份股、备选成份股；现金或者到期日

在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%。

本基金的业绩比较基准为人民币计价的标普全球

业绩比较基准

农业指数收益率。

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场

基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、

较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主

风险收益特征

要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指

数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险

收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 BrownBrothersHarriman Co.

境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 258,346.98

2.本期利润 -4,685,549.97

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1123

4.期末基金资产净值 40,090,915.47

5.期末基金份额净值 1.153

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -8.20% 0.85% -8.24% 0.83% 0.04% 0.02%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发标普全球农业指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年6月28日至2018年3月31日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 李耀柱先生，理学硕士，

经理；广发纳 持有中国证券投资基金

指100ETF基 业从业证书。曾任广发

金的基金经理； 基金管理有限公司中央

广发美国房地 交易部股票交易员、

产指数 国际业务部研究员、基

(QDII)基金的 金经理助理、广发亚太

李耀 基金经理；广 2016-08- 中高收益债券型证券投

柱 发纳斯达克 23 - 8年 资基金基金经理（自

100指数 2016年8月23日至

（QDII）基金 2017年11月9日）。

的基金经理； 现任广发基金管理有限

广发全球医疗 公司国际业务部总经理

保健（QDII） 助理、广发纳斯达克

基金的基金经 100交易型开放式指数

理；广发生物 证券投资基金基金经理

科技指数 （自2015年12月

（QDII）基金 17日起任职）、广发标

的基金经理； 普全球农业指数证券投

广发沪港深新 资基金基金经理（自

起点股票基金 2016年8月23日起任

的基金经理； 职）、广发纳斯达克

广发道琼斯石 100指数证券投资基金

油指数 基金经理（自2016年

（QDII- 8月23日起任职）、广

LOF）基金的 发美国房地产指数证券

基金经理；广 投资基金基金经理（自

发港股通恒生 2016年8月23日起任

综合中型股指 职）、广发全球医疗保

数基金的基金 健指数证券投资基金基

经理；广发海 金经理（自2016年

外多元配置 8月23日起任职）、广

（QDII）基金 发纳斯达克生物科技指

的基金经理； 数型发起式证券投资基

国际业务部总 金基金经理（自

经理助理 2016年8月23日起任

职）、广发沪港深新起

点股票型证券投资基金

基金经理（自2016年

11月9日起任职）、广

发道琼斯美国石油开发

与生产指数证券投资基

金（QDII-LOF）基金

经理（自2017年3月

10日起任职）、广发港

股通恒生综合中型股指

数证券投资基金

(LOF)基金经理（自

2017年9月21日任职）

、广发海外多元配置证

券投资基金（QDII）基

金经理（自2018年

2月8日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一月份，市场对经济增长和通胀保持乐观预期，农业指数进入上涨趋势。

二月份，美国非农数据远超预期，引发通胀上升的预期，市场担忧美联储加快加息节奏，指数出现大幅回调，美债利率大涨，引发投资者担忧利率过快上行会对估值造成压制。叠加前期美股涨幅过大，技术面上处于超买状态，盈利盘的获利了结给指数带来大量卖压，指数出现深度回调。

三月份，月初2月非农就业数据大幅超预期，显示劳动力市场稳健，指数

有所反弹。但随后受美联储加息，以及中美贸易摩擦等负面因素影响，指数出现恐慌性抛售，大幅下跌。

报告期内，本基金紧密跟踪标的指数。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的净值增长率为-8.20%，同期业绩比较基准收益率为-8.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。基金管理人已向中国证监会报告此情形并将采取适当措施。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(人民币元) 占基金总资

序号 项目 产的比例(%)

1 权益投资 36,786,688.57 86.07

其中：普通股 35,828,679.05 83.83

存托凭证 958,009.52 2.24

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,878,540.28 9.07

8 其他各项资产 2,075,784.80 4.86

9 合计 42,741,013.65 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

国家（地区）

美国 24,463,796.27 61.02

日本 3,434,120.87 8.57

挪威 2,237,623.83 5.58

英国 2,223,895.52 5.55

新加坡 1,441,040.90 3.59

中国香港 1,235,937.71 3.08

加拿大 867,716.28 2.16

瑞士 625,775.32 1.56

以色列 256,781.87 0.64

合计 36,786,688.57 91.76

注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。

2、上述美国比重包括巴西在美国上市的ADR。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

公允价值（人民币元）

行业类别 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费品 - -

电信业务 - -

房地产 - -

能源 - -

信息技术 - -

医疗保健 - -

公用事业 - -

金融 - -

日常消费品 18,794,523.19 46.88

原材料 9,985,321.74 24.91

工业 8,006,843.64 19.97

合计 36,786,688.57 91.76

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

所在 所属国 公允价 占基金

公司名 公司名 证券证 家 数量 值（人 资产净

序号 称（英 称（中 代码

文） 文） 券市 （地区) （股） 民币元） 值比例

场 （％）

DEER 纽约

1 E& 迪尔 DE 证券 美国 3,828.00 3,738,6 9.33

CO US 交易 83.92

所

ARCH

ER- Archer- 纽约

DANIE Daniels AD 证券 12,948.0 3,531,1

2 LS- - M 交易 美国 0 12.49 8.81

MIDL Midlan US 所

AND d公司

CO

MONS MO 纽约

3 ANTO 孟山都 N 证券 美国 4,390.00 3,221,1 8.03

CO US 交易 99.33

所

TYSO 纽约

N 泰森食 TSN 证券 3,205,0

4 FOOD 品公司 US 交易 美国 6,964.00 14.14 7.99

SINC- 所

CLA

KUBO 东京

5 TA 久保田 6326 证券 日本 24,200.0 2,661,5 6.64

CORP JP 交易 0 37.59

所

ASSO

CIATE 伦敦

D 英国联 ABF 证券 2,050,0

6 BRITI 合食品 LN 交易 英国 9,332.00 89.04 5.11

SH 集团 所

FOOD

SPLC

Bunge 纽约

7 BUNG 有限公 BG 证券 美国 4,050.00 1,883,0 4.70

ELTD 司 US 交易 15.56

所

INGRE ING 纽约

8 DION 宜瑞安 R 证券 美国 2,065.00 1,674,0 4.18

INC 公司 US 交易 16.72

所

CNH CNH 纽约

9 INDUS 工业股 CNH 证券 美国 20,605.0 1,606,6 4.01

TRIAL 份有限 IUS 交易 0 22.13

NV 公司 所

WILM

AR 丰益国 新加

10 INTER 际有限 WIL 坡证 新加坡 94,500.0 1,441,0 3.59

NATIO 公司 SP 券交 0 40.90

NAL 易所

LTD

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内

没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 850,108.58

3 应收股利 73,602.97

4 应收利息 53.54

5 应收申购款 234,936.74

6 其他应收款 849,525.27

7 待摊费用 67,557.70

8 其他 -

9 合计 2,075,784.80

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 47,622,759.22

本报告期基金总申购份额 5,681,846.47

减：本报告期基金总赎回份额 18,534,462.70

本报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 34,770,142.99

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20180101- 11,99 11,999,8

机构 1 20180213 9,833. 0.00 33.33 0.00 0.00%

33

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；

2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》；

3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-

funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一八年四月二十日
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