申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十八日

1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......6

4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12

5 托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

6 半年度财务会计报告（未经审计）......12

6.1资产负债表......12

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

7 投资组合报告......32

7.1期末基金资产组合情况......32

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......32

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......33

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......33

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......34

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......35

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......35

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......35

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......35

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......35

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......36

7.12 投资组合报告附注......36

8 基金份额持有人信息......37

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......37

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8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......37

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......37

9 开放式基金份额变动......37

10 重大事件揭示......38

10.1 基金份额持有人大会决议......38

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......38

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......38

10.4 基金投资策略的改变......38

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......38

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......38

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......38

10.8 其他重大事件......39

11影响投资者决策的其他重要信息......40

12 备查文件目录......41

12.1 备查文件目录......41

12.2 存放地点......41

12.3 查阅方式......41

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

基金简称 申万菱信可转债债券

基金主代码 310518

交易代码 310518

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年12月9日

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 44,942,546.42份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金重点投资于可转换债券品种，通过利用其兼具债券和股票的特性，力争实

投资目标 现在控制基金资产下跌风险和保证投资组合流动性的基础上，为投资者获得超越

业绩比较基准的稳健收益。

本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定基金资

投资策略 产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类属资产投资策

略，主要是确定基金投资与可转债和普通债的券种和比例；第三个层次是指权益

类资产投资策略。

业绩比较基准 天相转债指数收益率×70%＋沪深300指数收益率×10%+中债总指数（全价）收益

率×20%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低的品种，其预期平均风险和

风险收益特征 预期收益率均低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。但由于本基金

重点投资于可转换债券，故属于债券基金中风险较高的品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披露 姓名 王菲萍 郭明

联系电话 021-23261188 010-66105799

负责人 电子邮箱

service@swsmu.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4008808588 95588

传真 021-23261199 010-66105798

注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号

邮政编码 200010 100140

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法定代表人 刘郎 易会满

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com

基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司

中国工商银行股份有限公司

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 -7,637,236.56

本期利润 808,417.71

加权平均基金份额本期利润 0.0174

本期加权平均净值利润率 1.32%

本期基金份额净值增长率 1.45%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 -1,871,405.03

期末可供分配基金份额利润 -0.0416

期末基金资产净值 59,802,131.55

期末基金份额净值 1.331

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 52.74%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申

购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实

际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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阶段 份额净值增 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去一个月 4.15% 0.49% 3.54% 0.37% 0.61% 0.12%

过去三个月 1.53% 0.47% 1.78% 0.33% -0.25% 0.14%

过去六个月 1.45% 0.38% 1.47% 0.28% -0.02% 0.10%

过去一年 -1.33% 0.46% 2.15% 0.37% -3.48% 0.09%

过去三年 37.23% 1.80% 9.84% 1.47% 27.39% 0.33%

自基金合同生 52.74% 1.40% 13.66% 1.13% 39.08% 0.27%

效起至今

注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark

0=1000；%benchmarkt=70%*（天相转债指数(t)/天相转债指数(t-1)-1）+10%*（沪深300指数(t)/

沪深300指数(t-1)-1）+20%*（中债总指数(全价)(t)/ 中债总指数(全价)(t-1)-1）benchmarkt=(1+％

benchmark(t))*benchmark(t-1)；其中t=1,2,3,…。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年12月9日至2017年6月30日）

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4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏

源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于

2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公

司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。

公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2017年6月30日，公司

旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的33只开放式基金，形成了完整而丰富的产

品线。公司旗下基金管理资产规模超过315亿元，客户数超过603万户。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

叶瑜珍女士，硕士研究生。2005年加入申万菱

信基金管理有限公司，历任风险分析师、信用分

本基金 析师、基金经理助理等职务，现任申万菱信添益

叶瑜珍基金经 2013-07-30 - 12年 宝债券型证券投资基金、申万菱信可转换债券债

理 券型证券投资基金、申万菱信收益宝货币市场基

金、申万菱信安鑫优选混合型证券投资基金、申

万菱信安鑫精选混合型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日

起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格

遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础

上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本

基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行

为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、

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规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过

组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、

投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投

资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行

为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研

究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对

待。

在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资

组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投

资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的

操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资

副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相

互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相

授权投资事宜。

在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，实行了集中交易制度和公平

的交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资

组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名

义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价

格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行

间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、

交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行

情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发

行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对

银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事

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后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一

投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平

对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不

公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析

流程。

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公

开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有三次。投资组合经

理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年年初以来，国内实体经济延续复苏势头。在工业产业链补库存行为的推动下，部分上游

资源商品价格一度涨幅较高。但随着春节后开工旺季的度过、补库存周期接近尾声、房地产监管政

策趋严等因素的发酵，实体经济后续增长能否够延续年初良好势头存在不确定性。政策方面，监管

层债市去杠杆态度明确，措施逐步落实。

权益方面，个股风格表现分化，2017年上半年，上证综指上涨2.86%，深证成指上涨3.46%，

创业板指表现不佳，下跌7.33%。2017年以来，转债指数窄幅波动，但4月至5月受股债双杀，转

债指数一度创3年新低，但在2017年6月市场反弹迎得上涨，正股表现的分化带动了转债个券的

分化。

本报告期内，基于对宏观经济和市场的预判，本基金在二季度转债和权益仓位总体维持在中性

水平，积极调整持仓结构，把握转债个券结构性机会，同时利用公司研究平台精选权益个股，增厚

组合收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内净值表现为1.45%，同期业绩比较基准表现为1.47%。

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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年下半年，在房地产和库存周期的影响下，预期经济复苏相对疲弱，但外需改善仍具有一

定的持续性；预计PPI继续回落，CPI维持相对稳定。国际方面，美联储加息、缩表预期继续存在；

同时，国内金融防风险、去杠杆预计仍将继续。货币政策仍维持中性稳定，在“稳增长”和“防风险”

之间寻求平衡。预计未来股市整体震荡市格局未变，转债供给扩容预期下估值大幅抬升较难，条款

博弈有少量机会，因此转债市场仍是存量博弈的阶段，趋势性机会仍需等待。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方

不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，

即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所

的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报

告。

本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，

审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以

保护基金份额持有人的利益。

资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经

理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理

来肖贤先生，拥有 12年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有

13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有13

年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有16年的基金会计经验；

监察稽核总部总监牛锐女士，拥有13年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监陈国辉先

生，拥有10年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有11

年的基金行业风险管理经验。

基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，

采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债

券进行估值。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对申万菱信可转换债券债券型证券投资基金的托管过程中，严格

遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人

利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，申万菱信可转换债券债券型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公

司在申万菱信可转换债券债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回

价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的

运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信可转换债券债券型证券投资基金未进行

利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信可转换债券债券型证券投资

基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 6,361,015.29 6,955,564.06

结算备付金 49,722.95 133,798.27

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存出保证金 5,435.19 5,146.88

交易性金融资产 6.4.7.2 53,363,679.90 57,100,614.40

其中：股票投资 2,707,150.00 3,214,120.00

基金投资 - -

债券投资 50,656,529.90 53,886,494.40

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 151,684.43 137,231.81

应收股利 - -

应收申购款 1,964.31 199.92

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 59,933,502.07 64,332,555.34

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 20,200.07 83,441.59

应付管理人报酬 34,024.03 38,832.17

应付托管费 9,721.15 11,094.88

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 3,885.07 3,607.30

应交税费 - -

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应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 63,540.20 244,035.11

负债合计 131,370.52 381,011.05

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 44,942,546.42 48,728,528.13

未分配利润 6.4.7.10 14,859,585.13 15,223,016.16

所有者权益合计 59,802,131.55 63,951,544.29

负债和所有者权益总计 59,933,502.07 64,332,555.34

注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值1.331元，基金份额总额44,942,546.42份。

6.2利润表

会计主体：申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 1,166,737.47 -14,699,111.27

1.利息收入 216,507.89 260,455.77

其中：存款利息收入 6.4.7.11 19,362.01 18,005.67

债券利息收入 197,145.88 241,158.43

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 1,291.67

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -7,496,156.90 -16,746,892.45

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,065,900.00 -1,413,505.62

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -5,435,756.90 -15,356,486.83

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -

第14页共41页

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 5,500.00 23,100.00

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 8,445,654.27 1,781,448.95

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 732.21 5,876.46

减：二、费用 358,319.76 489,035.96

1．管理人报酬 211,965.21 258,137.71

2．托管费 60,561.48 73,753.62

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.19 16,976.51 8,795.60

5．利息支出 - 23,806.17

其中：卖出回购金融资产支出 - 23,806.17

6．其他费用 6.4.7.20 68,816.56 124,542.86

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 808,417.71 -15,188,147.23

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 808,417.71 -15,188,147.23

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 48,728,528.13 15,223,016.16 63,951,544.29

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本 - 808,417.71 808,417.71

期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 -3,785,981.71 -1,171,848.74 -4,957,830.45

数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 801,598.06 247,697.57 1,049,295.63

2.基金赎回款 -4,587,579.77 -1,419,546.31 -6,007,126.08

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

第15页共41页

五、期末所有者权益（基金净值） 44,942,546.42 14,859,585.13 59,802,131.55

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 66,487,187.81 40,769,408.59 107,256,596.40

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本 - -15,188,147.23 -15,188,147.23

期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 -15,375,332.63 -7,767,026.17 -23,142,358.80

数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,142,725.80 456,321.52 1,599,047.32

2.基金赎回款 -16,518,058.43 -8,223,347.69 -24,741,406.12

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 51,111,855.18 17,814,235.19 68,926,090.37

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

申万菱信可转换债券债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2011]1136号《关于核准申万菱信可转换债券债券型证券投资基金募集

的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱

信可转换债券债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不

定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币649,456,263.47元，业经普华永道中天会计师

事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第483号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万

菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合同》于2011年12月9日正式生效，基金合同生效日的

基金份额总额为649,554,021.09份基金份额，其中认购资金利息折合97,757.62份基金份额。本基金

的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合

同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包

括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券以及中国证监

会允许基金投资的其它金融工具。其中，对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其

中对可转换公司债券(包含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的80%；

第16页共41页

投资于股票和权证等非固定收益类证券的比例不高于基金资产的20%；对现金或到期日在一年以内

的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：天相转债指数收益率

×70%＋沪深300指数收益率×10%+中债总指数(全价)收益率×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2017年8月28日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金

信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基

金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金

基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年01月01日至2017年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真

实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01月01日至2017年06月30

日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上

市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红

利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点

的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

第17页共41页

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金

融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免

征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股

息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应

纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后

取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、

红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 6,361,015.29

定期存款 -

其他存款 -

合计 6,361,015.29

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,471,950.00 2,707,150.00 235,200.00

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

交易所市场 56,406,846.96 50,656,529.90 -5,750,317.06

债券 银行间市场 - - -

合计 56,406,846.96 50,656,529.90 -5,750,317.06

资产支持证券 - - -

基金 - - -

第18页共41页

其他 - - -

合计 58,878,796.96 53,363,679.90 -5,515,117.06

6.4.7.3衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

无余额。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 1,427.56

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 22.40

应收债券利息 150,231.97

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 2.50

合计 151,684.43

6.4.7.6其他资产

无余额。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 3,885.07

银行间市场应付交易费用 -

合计 3,885.07

第19页共41页

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 3.60

其他应付款 4,031.04

应付指数使用费 -

预提费用 59,505.56

合计 63,540.20

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 48,728,528.13 48,728,528.13

本期申购 801,598.06 801,598.06

本期赎回（以“-”号填列） -4,587,579.77 -4,587,579.77

本期末 44,942,546.42 44,942,546.42

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 5,947,201.55 9,275,814.61 15,223,016.16

本期利润 -7,637,236.56 8,445,654.27 808,417.71

本期基金份额交易产生的变动数 -181,370.02 -990,478.72 -1,171,848.74

其中：基金申购款 22,275.45 225,422.12 247,697.57

基金赎回款 -203,645.47 -1,215,900.84 -1,419,546.31

本期已分配利润 - - -

本期末 -1,871,405.03 16,730,990.16 14,859,585.13

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 19,065.54

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

第20页共41页

结算备付金利息收入 256.07

其他 40.40

合计 19,362.01

6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 5,785,050.00

减：卖出股票成本总额 7,850,950.00

买卖股票差价收入 -2,065,900.00

6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 22,686,069.75

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 27,995,374.39

减：应收利息总额 126,452.26

买卖债券差价收入 -5,435,756.90

6.4.7.14资产支持证券投资收益

无。

6.4.7.15衍生工具收益

无。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 5,500.00

基金投资产生的股利收益 -

合计 5,500.00

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

第21页共41页

1.交易性金融资产 8,445,654.27

——股票投资 2,444,280.00

——债券投资 6,001,374.27

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 8,445,654.27

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 638.92

转换费收入 93.29

合计 732.21

注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。2、本基金的转

换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金的基金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 16,976.51

银行间市场交易费用 -

合计 16,976.51

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 29,752.78

银行汇划费 311.00

债券帐户维护费 9,000.00

合计 68,816.56

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

第22页共41页

6.4.8.1或有事项

无。

6.4.8.2资产负债表日后事项

无。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构

基金注册登记机构

申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构

三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东

中国工商银行股份有限公司 基金托管人基金代销机构

申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称

占当期股票成 成交金额 占当期股票成交

成交金额

交总额的比例 总额的比例

申万宏源 10,684,750.00 100.00% 4,833,900.00 100.00%

6.4.10.1.2应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

第23页共41页

申万宏源 9,888.45 100.00% 3,885.07 100.00%

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

申万宏源 4,501.86 100.00% 3,429.93 100.00%

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、

经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 211,965.21 258,137.71

其中：支付销售机构的客户维护费 69,360.46 87,273.48

注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.70%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 60,561.48 73,753.62

注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.20%/当年

天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

第24页共41页

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 6,361,015.29 19,065.54 1,173,498.28 16,160.36

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未发生利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

截止本报告期末，本基金无认购新发/增发证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2017年06月30日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，

无相关抵押债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为债券型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，包括债券投资、买

入返售金融资产等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理

政策如下所述。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

第25页共41页

本基金是一只债券型证券投资基金，属于证券投资基金中风险较低的品种，但由于本基金重点

投资于可转换债券，而可转换债券是一种兼具企业债券和股票双重特性的比较复杂的混合金融工具，

因此本基金属于债券基金中风险较高的品种。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上

风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预

期收益低于股票型基金、混合型基金而高于货币市场基金，追求与风险匹配的当期收入和总回报”

的风险收益目标。

本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理

人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融

工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人风险管理

部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。

本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种

风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频

度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对

各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主

要是利率风险和其他价格风险。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信

用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。

对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的

投资对象来管理。于2017年6月30日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券（2016年12月

31日：同），所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。

本基金的银行存款主要存放在本基金的托管行-中国工商银行或具有基金托管资格的股份制商

业银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和

款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风

险不重大。

对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方

第26页共41页

式来管理风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及

汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 2,988,300.00 3,994,800.00

合计 2,988,300.00 3,994,800.00

注：未评级债券均为无信用风险的国债。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 23,747,168.40 28,722,757.20

AAA以下 23,921,061.50 21,168,937.20

未评级 - -

合计 47,668,229.90 49,891,694.40

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主

要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变

现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。

本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动

时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，

保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，

设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人

利益。

针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，

包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的

第27页共41页

品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投

资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动

性风险。

本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市

场交易的金融资产工具、银行存款及结算备付金等，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产

的赎回。除附注6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动

性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险

较小。

于2017年6月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期

现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

由于本基金主要投资的可转换债券品种是一类兼具债券和股票双重特性的比较复杂的混合金融

工具。在不同的情况下，每个可转换债券品种所表现出来的债性和股性的强弱会不断发生变化。当

可转换债券体现出比较强的债券特性时，其价格可能主要会受到市场利率风险的影响；而当可转换

债券体现出比较强的股票特性时，其价格可能会主要受到股票市场整体波动的影响。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

于2017年6月30日，本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款或债券投资等。由于本基

金产品主要投资于固定收益品种，而其中主要投资的可转换债券于资产负债表日也具有一定的债性，

由此生息资产占基金资产一定的比重，因此本基金存在相应的利率风险。

对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本

的风险。

对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利

率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率

重新定价时对于未来现金流的影响的风险。

本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述

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利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 6,361,015.29 - - - - - 6,361,015.29

结算备付金 49,722.95 - - - - - 49,722.95

存出保证金 5,435.19 - - - - - 5,435.19

交易性金融资产 - - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,707,150.00 53,363,679.90

应收利息 - - - - - 151,684.43 151,684.43

应收申购款 - - - - - 1,964.31 1,964.31

资产总计 6,416,173.43 - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,860,798.74 59,933,502.07

负债

应付赎回款 - - - - - 20,200.07 20,200.07

应付管理人报酬 - - - - - 34,024.03 34,024.03

应付托管费 - - - - - 9,721.15 9,721.15

应付交易费用 - - - - - 3,885.07 3,885.07

其他负债 - - - - - 63,540.20 63,540.20

负债总计 - - - - - 131,370.52 131,370.52

利率敏感度缺口 6,416,173.43 - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,729,428.22 59,802,131.55

上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 6,955,564.06 - - - - - 6,955,564.06

结算备付金 133,798.27 - - - - - 133,798.27

存出保证金 5,146.88 - - - - - 5,146.88

交易性金融资产 - - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 3,214,120.00 57,100,614.40

应收利息 - - - - - 137,231.81 137,231.81

应收申购款 - - - - - 199.92 199.92

资产总计 7,094,509.21 - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 3,351,551.73 64,332,555.34

负债

应付赎回款 - - - - - 83,441.59 83,441.59

应付管理人报酬 - - - - - 38,832.17 38,832.17

应付托管费 - - - - - 11,094.88 11,094.88

应付交易费用 - - - - - 3,607.30 3,607.30

其他负债 - - - - - 244,035.11 244,035.11

负债总计 - - - - - 381,011.05 381,011.05

利率敏感度缺口 7,094,509.21 - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 2,970,540.68 63,951,544.29

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

第29页共41页

予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2017年6月30日 2016年12月31日

1.市场利率平行下降50个基点 增加约73 增加约79

2.市场利率平行上升50个基点 减少约71 减少约72

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

因素变动发生波动的风险。虽然本基金主要投资于银行间同业市场交易或是证券交易所的固定收益

品种，但由于主要投资的可转换债券于资产负债表日也具有一定的股性，因此存在一定的其他价格

风险。

本基金管理人运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可

靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目

占基金资产净 占基金资产净

公允价值 公允价值

值比例（%） 值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 2,707,150.00 4.53 3,214,120.00 5.03

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 50,656,529.90 84.71 53,886,494.40 84.26

第30页共41页

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 53,363,679.90 89.23 57,100,614.40 89.29

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 1.以沪深300指数为基准衡量其他价格风险

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2017年6月30日 2016年12月31日

基准上升5% 增加约133 增加约137

基准下降5% 减少约133 减少约132

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价

值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

46,133,996.40元，属于第二层级的余额为7,229,683.50元，无属于第三层级的余额。

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转

入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

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7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 2,707,150.00 4.52

其中：股票 2,707,150.00 4.52

2 固定收益投资 50,656,529.90 84.52

其中：债券 50,656,529.90 84.52

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 6,410,738.24 10.70

7 其他各项资产 159,083.93 0.27

8 合计 59,933,502.07 100.00

注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 297,400.00 0.50

B 采矿业 - -

C 制造业 1,296,600.00 2.17

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 729,600.00 1.22

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第32页共41页

I 信息传输、软件和信息技术服务业 383,550.00 0.64

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,707,150.00 4.53

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 600755 厦门国贸 80,000.00 729,600.00 1.22

2 002236 大华股份 20,000.00 456,200.00 0.76

3 002555 三七互娱 15,000.00 383,550.00 0.64

4 002271 东方雨虹 10,000.00 371,000.00 0.62

5 002299 圣农发展 20,000.00 297,400.00 0.50

6 600056 中国医药 10,000.00 259,500.00 0.43

7 300408 三环集团 10,000.00 209,900.00 0.35

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产

净值比例（％）

1 600489 中金黄金 490,000.00 0.77

2 600031 三一重工 439,800.00 0.69

3 601989 中国重工 387,500.00 0.61

4 002555 三七互娱 383,100.00 0.60

5 002236 大华股份 374,000.00 0.58

第33页共41页

6 600068 葛洲坝 369,900.00 0.58

7 603589 口子窖 362,800.00 0.57

8 000423 东阿阿胶 347,100.00 0.54

9 000895 双汇发展 329,400.00 0.52

10 002271 东方雨虹 315,000.00 0.49

11 601766 中国中车 315,000.00 0.49

12 002299 圣农发展 307,000.00 0.48

13 600056 中国医药 255,350.00 0.40

14 300408 三环集团 166,500.00 0.26

15 601009 南京银行 57,250.00 0.09

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产

净值比例（％）

1 600271 航天信息 1,631,750.00 2.55

2 600004 白云机场 664,800.00 1.04

3 600489 中金黄金 493,000.00 0.77

4 600031 三一重工 436,500.00 0.68

5 000423 东阿阿胶 391,200.00 0.61

6 601989 中国重工 366,000.00 0.57

7 600068 葛洲坝 351,000.00 0.55

8 603589 口子窖 342,500.00 0.54

9 000895 双汇发展 325,500.00 0.51

10 601766 中国中车 292,800.00 0.46

11 600109 国金证券 265,700.00 0.42

12 000858 五粮液 162,800.00 0.25

13 601009 南京银行 61,500.00 0.10

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 4,899,700.00

卖出股票的收入（成交）总额 5,785,050.00

注：“买入金额、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

第34页共41页

1 国家债券 2,988,300.00 5.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 47,668,229.90 79.71

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 50,656,529.90 84.71

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 110033 国贸转债 49,500.00 5,861,790.00 9.80

2 113009 广汽转债 45,000.00 5,564,250.00 9.30

3 113008 电气转债 38,000.00 3,946,680.00 6.60

4 110032 三一转债 32,000.00 3,801,600.00 6.36

5 132001 14宝钢EB 30,000.00 3,703,500.00 6.19

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第35页共41页

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 5,435.19

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 151,684.43

5 应收申购款 1,964.31

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 159,083.93

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 110033 国贸转债 5,861,790.00 9.80

2 113009 广汽转债 5,564,250.00 9.30

3 113008 电气转债 3,946,680.00 6.60

第36页共41页

4 110032 三一转债 3,801,600.00 6.36

5 132001 14宝钢EB 3,703,500.00 6.19

6 110034 九州转债 3,416,850.00 5.71

7 110030 格力转债 3,210,623.90 5.37

8 113010 江南转债 3,182,546.20 5.32

9 132004 15国盛EB 2,808,600.00 4.70

10 132003 15清控EB 2,603,938.40 4.35

11 132006 16皖新EB 2,118,800.00 3.54

12 128013 洪涛转债 1,088,975.00 1.82

13 110031 航信转债 1,034,400.00 1.73

14 123001 蓝标转债 794,459.80 1.33

15 127003 海印转债 66,072.50 0.11

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

户均持有 持有人结构

持有人 的基金份 机构投资者 个人投资者

户数(户)

额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

2,599 17,292.25 14,988,981.96 33.35% 29,953,564.46 66.65%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 - -

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

第37页共41页

本报告期期初基金份额总额 48,728,528.13

本报告期基金总申购份额 801,598.06

减：本报告期基金总赎回份额 4,587,579.77

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 44,942,546.42

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基

金托管业务相关的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，

未发生显着的改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生

改聘会计师事务所事宜。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金总 备注

数量 总额的比例 量的比例

申万宏源 2 10,684,750.00 100.00% 9,888.45 100.00%-

瑞银证券 1 - - - --

长江证券 1 - - - --

招商证券 1 - - - --

国泰君安 2 - - - --

民生证券 1 - - - --

中投证券 1 - - - --

西南证券 1 - - - --

第38页共41页

中信证券 1 - - - --

西部证券 1 - - - --

平安证券 1 - - - --

五矿证券 1 - - - --

红塔证券 2 - - - --

华融证券 2 - - - --

中泰证券 2 - - - --

海通证券 2 - - - --

东方证券 1 - - - --

国金证券 1 - - - --

长城证券 1 - - - --

国信证券 1 - - - --

中金公司 1 - - - --

北京高华 1 - - - --

中信建投 1 - - - --

华创证券 1 - - - --

光大证券 1 - - - --

华泰证券 1 - - - --

天风证券 1 - - - --

银河证券 1 - - - --

注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况

良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期

提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门

的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于旗下开放式基金 2016 年年度最后一个交易日基金资《中国证券报》、2017-01-03

产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》

关于新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下部分开

2 放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加 《中国证券报》、2017-01-10

北京肯特瑞财富投资管理有限公司开展的费率优惠活动的 《上海证券报》

公告

3 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金2016年第4季度 《中国证券报》、2017-01-20

报告 《上海证券报》

4 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（第 《中国证券报》、2017-01-21

十次更新）全文 《上海证券报》

5 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（第 《中国证券报》、2017-01-21

十次更新）摘要 《上海证券报》

6 关于新增中民财富管理（上海）有限公司为旗下部分开放 《中国证券报》、2017-03-03

式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加中 《上海证券报》

第39页共41页

民财富管理（上海）有限公司开展的费率优惠活动的公告

关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限 《中国证券报》、

7 公司费率优惠活动及调整部分基金申购金额、赎回份额下 《上海证券报》 2017-03-14

限及最低持有份额下限的公告

8 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限 《中国证券报》、2017-03-29

公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》

9 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016年年度报 《中国证券报》、2017-03-30

告（全文） 《上海证券报》

10 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016年年度报 《中国证券报》、2017-03-30

告(摘要) 《上海证券报》

11 关于旗下部分开放式基金参加广发证券股份有限公司开展 《中国证券报》、2017-04-07

的费率优惠活动的公告 《上海证券报》

12 关于旗下部分开放式基金在珠海盈米财富管理有限公司调 《中国证券报》、2017-04-08

整赎回份额下限及最低持有份额下限的公告 《上海证券报》

关于新增北京汇成基金销售有限公司为旗下部分开放式基 《中国证券报》、

13 金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北京汇 《上海证券报》 2017-04-20

成基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告

14 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金2017年第1季度 《中国证券报》、2017-04-22

报告 《上海证券报》

关于新增平安证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、

15 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加平安证券股 《上海证券报》 2017-06-13

份有限公司开展的费率优惠活动的公告

关于旗下申万菱信中证500指数增强型证券投资基金在华

16 西证券股份有限公司开通定期定额投资业务及部分开放式 《中国证券报》、2017-06-20

基金参加华西证券股份有限公司开展的申购费率优惠活动 《上海证券报》

的公告

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 序号 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

别 或者超过20%的时间区间

机构 1 20170101-20170630 14,982,005.14 - - 14,982,005.14 33.33%

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。

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12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其定期更新；

发售公告；

成立公告；

开放日常交易业务公告；

定期报告；

其他临时公告。

12.2 存放地点

上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于

本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基

金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。

12.3 查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网

址：www.swsmu.com.

申万菱信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十八日

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