上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告




上投摩根中小盘股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日




第 1 页 共 36 页
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1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示....................................................................................................................................2
1.2 目录............................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人........................................................................................................6
2.4 信息披露方式............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料............................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................6
3.2 基金净值表现............................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ..........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................................... 11
5 托管人报告.............................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................... 11
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................12
6.1 资产负债表..............................................................................................................................12
6.2 利润表......................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..........................................................................................14
6.4 报表附注..................................................................................................................................15
7 投资组合报告..........................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况..........................................................................................................27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................27
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..............................28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..........................31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..............31
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..........................32
7.9 投资组合报告附注..................................................................................................................32


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8 基金份额持有人信息..............................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..............................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................33
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................33
10 重大事件揭示..........................................................................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................34
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况..........................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................34
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................35
11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................35
12 备查文件目录..........................................................................................................................35
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................35
12.2 存放地点..................................................................................................................................35
12.3 查阅方式..................................................................................................................................35




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 上投摩根中小盘股票型证券投资基金

基金简称 上投摩根中小盘股票

基金主代码 379010

交易代码 379010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年1月21日

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 747,333,991.96份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金重点投资于中国A股市场上的中小盘股票，通过缜密的
资产配置原则和严格的行业个股选择，分享中国经济高速增长
投资目标 给优势中小市值上市公司带来的机遇，并积极运用战略和战术
资产配置策略，动态优化投资组合，力求实现基金资产长期稳
健增值。

本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和
技术，运用 “自下而上”精选个股与“自上而下”资产配置相
结合的投资策略，重点投资于具有行业优势、公司优势和估值
投资策略
优势的中小市值上市公司股票。同时结合市场研判，对相关资
产类别的预期收益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产
配置。

本基金的业绩比较基准为：40%×天相中盘指数收益率+40%×
业绩比较基准
天相小盘指数收益率+ 20%×上证国债指数收益率

本基金是股票型基金，在证券投资基金中属于较高风险品种，
风险收益特征
其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型基金。




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2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 洪霞 尹东
信息披露
联系电话 021-38794999 010-67595003
负责人 xia.hong@jpmf-sitico.com yindong.zh@ccb.com
电子邮箱
客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-68881170 010-66275853
注册地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈开元 王洪章


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 号 20 楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -113,332,525.69
本期利润 84,853,501.98
加权平均基金份额本期利润 0.1129
本期加权平均净值利润率 9.93%
本期基金份额净值增长率 10.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 57,708,635.74
期末可供分配基金份额利润 0.0772

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期末基金资产净值 921,256,813.66
期末基金份额净值 1.233
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 27.01%
注：1．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
2．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较基
份额净值 业绩比较基
阶段 增长率标 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
准差② 准差④
过去一个月 1.57% 1.13% -5.23% 0.93% 6.80% 0.20%
过去三个月 14.06% 1.14% 1.47% 0.94% 12.59% 0.20%
过去六个月 10.88% 1.44% 4.97% 1.19% 5.91% 0.25%
过去一年 -10.13% 1.34% -16.84% 1.19% 6.71% 0.15%
过去三年 -10.68% 1.54% -4.84% 1.32% -5.84% 0.22%
自基金合同
27.01% 1.54% 35.05% 1.38% -8.04% 0.16%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+
20%×上证国债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

上投摩根中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009 年 1 月 21 日至 2012 年 6 月 30 日）




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注：1．本基金合同生效日为 2009 年 1 月 21 日，图示时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2012
年 6 月 30 日。
2．本基金建仓期自 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 7 月 20 日，建仓期结束时资产配置比
例符合本基金基金合同规定。



4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公
司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上
海。截至 2012 年 6 月底，公司管理的基金共有十八只，均为开放式基金，分别是：上投摩
根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根
内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡
混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资
基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上
投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、上投摩
根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质股票型证券投资基金、上投摩根全球天
然资源股票型证券投资基金和上投摩根分红添利债券型证券投资基金。




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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
管理学硕士，曾任职于
中华全国供销合作总社
监察局及办公厅、中国
平安人寿上海分公司战
略发展部，2004 年进入
泰信基金管理公司，先
后担任研究部副经理、
泰信先行策略基金经理
助理，2007 年 1 月至
本基金基金 2008 年 6 月担任泰信先
董红波 2009-1-21 - 9年
经理 行策略基金经理，2008
年 7 月加入上投摩根基
金管理有限公司。2009
年 1 月起担任上投摩根
中小盘股票型证券投资
基金基金经理，自 2012
年 2 月起同时担任上投
摩根健康品质生活股票
型证券投资基金基金经
理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.董红波先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投
摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循
了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相
关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场
申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确
保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管

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理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证
券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投
资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；
对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数
量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易
时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。



4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存
在异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形：无。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，市场呈现震荡走弱趋势，一季度在经济政策出台、流动性宽松等预期
刺激下，周期性行业表现较好，中小市值股票跌幅较大。二季度则走出结构性行情，周期性
行业随着经济下行出现较大跌幅，部分优质成长股表现突出，在不同行业甚至同一行业内部
不同企业的股价表现差异巨大。

本基金在一季度后期对持仓结构做了较大幅度调整，并对持有公司进行了深入研究和
比较筛选，从而在上半年很好把握了食品饮料、医药、电子、建筑建材、券商等行业的结构
性机会。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为 10.88%，同期业绩比较基准收益率为 4.97%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2012 年下半年市场，我们认为经济真正触底回升以及政策支持力度将是影响市场
运行的重要条件，考虑到目前市场容量以及未来国内经济运行状态，我们认为结构性机会将
会是市场较长期的特征，我们将继续积极深入研究，把握行业发展趋势，努力实现基金业绩
的稳定增值。



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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合
同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控
制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关
工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理
层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有
丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允
性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估
值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本报告期本基金未实施利润分配。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方
面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。




5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




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6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 81,878,398.72 104,914,135.64
结算备付金 1,139,540.93 2,073,399.85
存出保证金 844,562.92 713,540.72
交易性金融资产 6.4.7.2 839,550,737.70 877,901,259.54
其中：股票投资 839,550,737.70 877,901,259.54
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 1,129,669.73 -
应收利息 6.4.7.5 23,043.10 21,252.48
应收股利 0.09 -
应收申购款 1,355,712.85 209,445.33
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 925,921,666.04 985,833,033.56
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,770,169.50 3,125,356.64
应付赎回款 485,954.73 26,303,509.70
应付管理人报酬 1,087,672.43 1,323,834.14
应付托管费 181,278.72 220,639.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 689,812.17 792,868.28

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应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 449,964.83 748,733.76
负债合计 4,664,852.38 32,514,941.56
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 747,333,991.96 857,557,954.57
未分配利润 6.4.7.10 173,922,821.70 95,760,137.43
所有者权益合计 921,256,813.66 953,318,092.00
负债和所有者权益总计 925,921,666.04 985,833,033.56
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值为 1.233 元，基金份额总额
747,333,991.96 份。


6.2 利润表


会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 95,646,369.72 -136,906,254.86
1.利息收入 291,768.66 774,120.09
其中：存款利息收入 6.4.7.11 291,768.66 774,120.09
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -103,069,918.85 -45,669,884.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -106,432,269.69 -49,147,608.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 3,362,350.84 3,477,723.21
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 198,186,027.67 -92,366,231.63
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -

13
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填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 238,492.24 355,741.67
列）
减：二、费用 10,792,867.74 18,585,359.88
1．管理人报酬 6,363,011.32 8,780,380.89
2．托管费 1,060,501.92 1,463,396.77
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 3,160,853.19 8,126,576.91
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 208,501.31 215,005.31
三、利润总额（亏损总额以“-” 84,853,501.98 -155,491,614.74
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 84,853,501.98 -155,491,614.74
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
857,557,954.57 95,760,137.43 953,318,092.00
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 84,853,501.98 84,853,501.98
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -110,223,962.61 -6,690,817.71 -116,914,780.32
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 116,737,465.77 20,067,073.82 136,804,539.59
2.基金赎回款 -226,961,428.38 -26,757,891.53 -253,719,319.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
747,333,991.96 173,922,821.70 921,256,813.66
金净值）


14
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
895,728,944.53 495,695,065.76 1,391,424,010.29
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -155,491,614.74 -155,491,614.74
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -96,866,261.69 -43,001,925.08 -139,868,186.77
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 131,430,394.47 55,806,501.76 187,236,896.23
2.基金赎回款 -228,296,656.16 -98,808,426.84 -327,105,083.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
798,862,682.84 297,201,525.94 1,096,064,208.78
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况
上投摩根中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1316 号《关于核准上投摩根中小盘股票型证
券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2008 年 12 月 22 日至 2009 年 1 月 16 日，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 825,940,005.46 元，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2009)第 015 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 上
投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 21 日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 826,057,598.05 份基金份额，其中认购资金利息折合 117,592.59 份基
金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股
份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、企业债、
央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投


15
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

资组合中股票投资的比例范围为基金资产的 60%-95%，债券、权证、货币市场工具及国家证
券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%，并保持不低于
基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金将不低于 80%的股票资产
投资于中小盘股票。本基金的业绩比较基准为：天相中盘指数收益率 X 40%＋天相小盘指数
收益率 X 40%＋上证国债指数收益率 X 20%。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2012 年 8 月 28 日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一

致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

16
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 81,878,398.72
定期存款 -
其他存款 -
合计 81,878,398.72
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 772,530,994.25 839,550,737.70 67,019,743.45
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 772,530,994.25 839,550,737.70 67,019,743.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产

无余额。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 21,283.32


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 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 512.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,246.98
其他 -
合计 23,043.10
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 689,812.17
银行间市场应付交易费用 -
合计 689,812.17
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1,058.85
预提费用 198,905.98
合计 449,964.83
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 857,557,954.57 857,557,954.57
本期申购 116,737,465.77 116,737,465.77
本期赎回（以“-”号填列） -226,961,428.38 -226,961,428.38
本期末 747,333,991.96 747,333,991.96
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 191,353,629.87 -95,593,492.44 95,760,137.43

18
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期利润 -113,332,525.69 198,186,027.67 84,853,501.98
本期基金份额交易产生的
-20,312,468.44 13,621,650.73 -6,690,817.71
变动数
其中：基金申购款 12,904,001.01 7,163,072.81 20,067,073.82
基金赎回款 -33,216,469.45 6,458,577.92 -26,757,891.53
本期已分配利润 - - -
本期末 57,708,635.74 116,214,185.96 173,922,821.70
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 278,046.31
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,483.52
其他 1,238.83
合计 291,768.66
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,083,331,620.12
减：卖出股票成本总额 1,189,763,889.81
买卖股票差价收入 -106,432,269.69
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益

无。

6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 3,362,350.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,362,350.84
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
项目名称 本期

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 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 198,186,027.67
——股票投资 198,186,027.67
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 198,186,027.67
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 211,377.09
基金转换费收入 27,115.15
合计 238,492.24
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。


6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 3,160,853.19
银行间市场交易费用 -
合计 3,160,853.19
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,179.94
银行费用 595.33
债券账户维护费 9,000.00
合计 208,501.31
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项


20
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月 2011年1月1日至2011年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
6,363,011.32 8,780,380.89
理费
其中：支付销售机构的客户
808,912.99 1,414,421.83
维护费
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。


6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月 2011年1月1日至2011年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的托
1,060,501.92 1,463,396.77
管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

21
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 81,878,398.72 278,046.31 171,844,037.45 739,829.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
无。



6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金
融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事
风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间
取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管
理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业
务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会
和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确
认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操
作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制
制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；
风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险
控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依
据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。

22
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日，本基金未
持有信用类债券（2011 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。



23
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结
算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末 3 个月
3 个月以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日 至1年

资产

银行存款 81,878,398.72 - - - - 81,878,398.72

结算备付金 1,139,540.93 - - - - 1,139,540.93

存出保证金 - - - - 844,562.92 844,562.92

交易性金融资产 - - - - 839,550,737.70 839,550,737.70

应收利息 - - - - 23,043.10 23,043.10

应收股利 - - - - 0.09 0.09

应收申购款 68,221.50 - - - 1,287,491.35 1,355,712.85

应收证券清算款 - - - - 1,129,669.73 1,129,669.73

资产总计 83,086,161.15 - - - 842,835,504.89 925,921,666.04

负债

应付证券清算款 - - - - 1,770,169.50 1,770,169.50

应付赎回款 - - - - 485,954.73 485,954.73

应付管理人报酬 - - - - 1,087,672.43 1,087,672.43

应付托管费 - - - - 181,278.72 181,278.72

应付交易费用 - - - - 689,812.17 689,812.17


24
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

其他负债 - - - - 449,964.83 449,964.83

负债总计 - - - - 4,664,852.38 4,664,852.38

利率敏感度缺口 83,086,161.15 - - - 838,170,652.51 921,256,813.66

上年度末 3个月
3个月以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
2011年12月31日 至1年

资产

银行存款 104,914,135.64 - - - - 104,914,135.64

结算备付金 2,073,399.85 - - - - 2,073,399.85

存出保证金 - - - - 713,540.72 713,540.72

交易性金融资产 - - - - 877,901,259.54 877,901,259.54

应收利息 - - - - 21,252.48 21,252.48

应收申购款 12,271.28 - - - 197,174.05 209,445.33

资产总计 106,999,806.77 - - - 878,833,226.79 985,833,033.56

负债

应付证券清算款 - - - - 3,125,356.64 3,125,356.64

应付赎回款 - - - - 26,303,509.70 26,303,509.70

应付管理人报酬 - - - - 1,323,834.14 1,323,834.14

应付托管费 - - - - 220,639.04 220,639.04

应付交易费用 - - - - 792,868.28 792,868.28

其他负债 - - - - 748,733.76 748,733.76

负债总计 - - - - 32,514,941.56 32,514,941.56

利率敏感度缺口 106,999,806.77 - - - 846,318,285.23 953,318,092.00

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2011 年 12 月 31 日：同），因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2011 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

25
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资的比例范
围为基金资产的 60%-95%；债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 839,550,737.70 91.13 877,901,259.54 92.09
票投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 839,550,737.70 91.13 877,901,259.54 92.09

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除天相中盘指数X 50%+天相小盘指数X 50%以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末

2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
分析
1. 天相中盘指数X50%+天 上升约4,054 上升约4,108
相小盘指数X 50%上升5%
2. 天相中盘指数X 50%+ 下降约4,054 下降约4,108
天相小盘指数X 50%下降
5%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。




26
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 839,550,737.70 90.67
其中：股票 839,550,737.70 90.67
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 83,017,939.65 8.97
6 其他各项资产 3,352,988.69 0.36
7 合计 925,921,666.04 100.00
注：截至 2012 年 6 月 30 日，上投摩根中小盘股票型证券投资基金资产净值为
921,256,813.66 元，基金份额净值为 1.233 元，累计基金份额净值为 1.273 元。


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,385,312.69 0.15
C 制造业 433,796,325.26 47.09
C0 食品、饮料 63,999,420.68 6.95
C1 纺织、服装、皮毛 28,588,981.19 3.10
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 28,273,519.70 3.07
C5 电子 107,691,376.48 11.69
C6 金属、非金属 33,708,453.29 3.66
C7 机械、设备、仪表 42,814,410.48 4.65
C8 医药、生物制品 128,720,163.44 13.97
C99 其他制造业 - -


27
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,253,723.50 1.44
E 建筑业 86,491,304.80 9.39
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 100,724,831.83 10.93
H 批发和零售贸易 738.48 0.00
I 金融、保险业 78,362,361.00 8.51
J 房地产业 101,697,123.24 11.04
K 社会服务业 9,256,059.50 1.00
L 传播与文化产业 14,582,957.40 1.58
M 综合类 - -
合计 839,550,737.70 91.13


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 002038 双鹭药业 2,390,861 76,985,724.20 8.36
2 600518 康美药业 3,355,022 51,734,439.24 5.62
3 600809 山西汾酒 1,141,248 43,013,637.12 4.67
4 002375 亚厦股份 1,405,469 34,701,029.61 3.77
5 002236 大华股份 1,109,812 34,071,228.40 3.70
6 002310 东方园林 461,539 27,096,954.69 2.94
7 000718 苏宁环球 3,229,724 26,160,764.40 2.84
8 300115 长盈精密 1,097,072 26,110,313.60 2.83
9 002482 广田股份 1,415,090 24,693,320.50 2.68
10 600383 金地集团 3,729,952 24,170,088.96 2.62
11 600315 上海家化 528,032 20,598,528.32 2.24
12 002474 榕基软件 944,536 19,825,810.64 2.15
13 002410 广联达 788,175 19,341,814.50 2.10
14 600266 北京城建 1,200,884 18,241,427.96 1.98
15 601788 光大证券 1,379,844 18,172,545.48 1.97
16 600549 厦门钨业 409,005 17,959,409.55 1.95
17 002241 歌尔声学 487,878 17,802,668.22 1.93
18 000799 酒鬼酒 329,552 17,268,524.80 1.87
19 002635 安洁科技 370,832 17,265,937.92 1.87
20 002612 朗姿股份 457,070 16,637,348.00 1.81
21 000049 德赛电池 469,872 16,586,481.60 1.80
22 600048 保利地产 1,319,904 14,967,711.36 1.62
23 002146 荣盛发展 1,359,780 14,821,602.00 1.61


28
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

24 600720 祁连山 1,414,042 14,805,019.74 1.61
25 300291 华录百纳 253,970 14,582,957.40 1.58
26 300301 长方照明 645,115 14,295,748.40 1.55
27 600369 西南证券 1,189,891 13,457,667.21 1.46
28 000669 *ST 领先 506,723 13,169,730.77 1.43
29 000776 广发证券 404,945 12,079,509.35 1.31
30 002327 富安娜 262,731 11,951,633.19 1.30
31 000562 宏源证券 719,954 11,908,039.16 1.29
32 002638 勤上光电 719,660 11,370,628.00 1.23
33 601633 长城汽车 629,848 11,211,294.40 1.22
34 002313 日海通讯 389,982 8,891,589.60 0.97
35 600030 中信证券 700,000 8,841,000.00 0.96
36 600406 国电南瑞 457,056 8,542,376.64 0.93
37 600027 华电国际 1,900,000 7,961,000.00 0.86
38 600837 海通证券 810,000 7,800,300.00 0.85
39 300088 长信科技 379,912 6,336,932.16 0.69
40 300070 碧水源 210,905 6,306,059.50 0.68
41 002368 太极股份 356,499 5,992,748.19 0.65
42 000783 长江证券 650,000 5,915,000.00 0.64
43 300219 鸿利光电 564,806 5,535,098.80 0.60
44 600863 内蒙华电 669,965 5,292,723.50 0.57
45 002641 永高股份 349,904 4,835,673.28 0.52
46 002376 新北洋 249,979 4,829,594.28 0.52
47 601231 环旭电子 280,000 3,539,200.00 0.38
48 600736 苏州高新 589,316 3,335,528.56 0.36
49 000581 威孚高科 114,994 3,150,835.60 0.34
50 002672 东江环保 50,000 2,950,000.00 0.32
51 002167 东方锆业 150,000 2,838,000.00 0.31
52 300177 中海达 197,826 2,150,368.62 0.23
53 600199 金种子酒 80,000 1,998,400.00 0.22
54 600887 伊利股份 64,757 1,332,699.06 0.14
55 000960 锡业股份 47,920 944,024.00 0.10
56 000937 冀中能源 54,793 836,689.11 0.09
57 300300 汉鼎股份 28,900 714,697.00 0.08
58 601699 潞安环能 19,847 411,626.78 0.04
59 300273 和佳股份 20,150 357,864.00 0.04
60 000848 承德露露 20,000 351,000.00 0.04
61 000750 国海证券 15,210 188,299.80 0.02
62 600031 三一重工 9,864 137,306.88 0.01
63 000983 西山煤电 8,558 133,504.80 0.01
64 002216 三全食品 1,398 35,159.70 0.00


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 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

65 002353 杰瑞股份 72 3,492.00 0.00
66 000665 武汉塑料 98 1,318.10 0.00
67 600153 建发股份 100 716.00 0.00
68 002273 水晶光电 10 186.90 0.00
69 600118 中国卫星 13 163.67 0.00
70 600778 友好集团 2 22.48 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 600383 金地集团 33,213,723.39 3.48
2 000983 西山煤电 29,300,969.88 3.07
3 300115 长盈精密 25,961,923.78 2.72
4 002310 东方园林 25,487,906.59 2.67
5 002236 大华股份 24,603,379.83 2.58
6 000718 苏宁环球 22,966,119.69 2.41
7 002482 广田股份 22,165,364.20 2.33
8 000799 酒 鬼 酒 21,386,893.92 2.24
9 601788 光大证券 19,079,137.68 2.00
10 300291 华录百纳 18,680,654.91 1.96
11 000937 冀中能源 17,778,941.93 1.86
12 600549 厦门钨业 17,368,403.04 1.82
13 600720 祁连山 17,297,428.31 1.81
14 600266 北京城建 16,540,971.99 1.74
15 002612 朗姿股份 15,883,462.13 1.67
16 002146 荣盛发展 15,582,728.68 1.63
17 600048 保利地产 15,517,561.64 1.63
18 002635 安洁科技 15,048,891.44 1.58
19 601166 兴业银行 14,919,297.00 1.56
20 300301 长方照明 14,902,452.90 1.56
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）


30
 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

1 600406 国电南瑞 44,413,993.16 4.66
2 000568 泸州老窖 39,808,207.75 4.18
3 600887 伊利股份 37,886,841.98 3.97
4 002308 威创股份 32,129,368.30 3.37
5 000983 西山煤电 29,222,101.81 3.07
6 600875 东方电气 28,612,382.45 3.00
7 000415 渤海租赁 26,078,785.66 2.74
8 300068 南都电源 23,955,204.41 2.51
9 002273 水晶光电 21,829,470.98 2.29
10 000937 冀中能源 21,743,925.04 2.28
11 000581 威孚高科 20,933,306.35 2.20
12 000665 武汉塑料 20,546,710.62 2.16
13 600686 金龙汽车 20,124,071.18 2.11
14 600723 首商股份 19,494,533.99 2.04
15 600054 黄山旅游 19,490,602.19 2.04
16 300070 碧水源 19,171,534.04 2.01
17 600519 贵州茅台 18,916,249.65 1.98
18 300083 劲胜股份 18,036,971.26 1.89
19 002299 圣农发展 17,519,416.85 1.84
20 600118 中国卫星 16,993,120.25 1.78
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 953,227,340.30
卖出股票的收入（成交）总额 1,083,331,620.12
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。



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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本基金投资的苏宁环球股份有限公司（下称：苏宁环球，股票代码：000718）于
2011 年 12 月 28 日公告其收到中国证监会《调查通知书》，《调查通知书》主要内容为因公
司涉嫌信息披露违规，根据《证券法》有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。随后，
苏宁环球于 2011 年 12 月 29 日又对被中国证监会立案调查的情况进行公告说明：公司因为
广州荔湾区白鹅潭合作开发项目信息未及时公告，涉嫌信息披露违规。
对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资苏宁环球前严格执行了对上市公
司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流
程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进
行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重
大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 844,562.92
2 应收证券清算款 1,129,669.73
3 应收股利 0.09
4 应收利息 23,043.10
5 应收申购款 1,355,712.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,352,988.69
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。




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8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
54,804 13,636.49 42,157,783.16 5.64% 705,176,208.80 94.36%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
294,284.44 0.0394%
基金
注：期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区
间为0，该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为10万份至50万份（含）。



9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2009 年 1 月 21 日）基金份额
826,057,598.05
总额
本报告期期初基金份额总额 857,557,954.57
本报告期基金总申购份额 116,737,465.77
减：本报告期基金总赎回份额 226,961,428.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 747,333,991.96


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。




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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


基金管理人：
无。
基金托管人：
无。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变


报告期内无基金投资策略的改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员
受稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
华泰证券 1 644,783,422.40 31.66% 548,062.13 32.25% -
中投证券 1 568,893,760.37 27.93% 464,524.46 27.33% -
平安证券 1 506,357,701.18 24.86% 414,736.69 24.40% -
国信证券 1 316,524,076.47 15.54% 272,282.90 16.02% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。


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3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提
供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候
选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 2012 上半年度本基金无新增席位，无注销席位。


10.8 其他重大事件


无。


11 影响投资者决策的其他重要信息


本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自
2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。


12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


1.中国证监会批准上投摩根中小盘股票型证券投资基金设立的文件；
2.《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》；
3.《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金托管协议》；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。



12.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。


12.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.51fund.com


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上投摩根基金管理有限公司
二〇一二年八月二十九日




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