华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基
金 2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2011 年 8 月 24 日
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式.................................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料.................................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告...........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................................ 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................................ 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................ 15
§5 托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................ 15
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................ 16
§6 半年度财务报表(未经审计) ..............................................................................................................16
6.1 资产负债表.................................................................................................................................................... 16
6.2 利润表............................................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................................ 18
6.4 报表附注........................................................................................................................................................ 19
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................ 39
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................................ 40
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................................ 40
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................................... 40
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................................ 44
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................................ 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................ 46
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................................... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................................... 46
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................................. 46
7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................................... 47
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§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................................... 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................ 48
§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................48
§10 重大事件揭示...................................................................................................................................48
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................................. 49
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................................... 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................................... 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................................. 49
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................. 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................52
§12 备查文件目录...................................................................................................................................52
12.1 备查文件目录............................................................................................................................................... 52
12.2 存放地点....................................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式....................................................................................................................................................... 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)
基金主代码 460010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 103,454,803.14 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞争
优势的企业，通过区域化分散投资，有效降低投资组
合系统性风险，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略 本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势，重
点研究亚洲地区内的宏观经济变量，采用自上而下的
分析方法，以及定性和定量分析模型相结合的手段，
确定基金资产在各国家/地区之间的配置。综合分析亚
洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展趋势、资金
流向、价格变动、社会政治风险、产业结构性风险等
要素，采用专有定量模型作为参考工具，以确定各国
股市的相对吸引力。通过将市场预期的净资产收益率、
市净率及长期债券收益率等多种金融市场变量输入该
模型，来确定各个市场的价值中枢，作为估值标准。
业绩比较基准 MSCI 亚太综合指数(不含日本)
风险收益特征 本基金为区域性股票型证券投资基金，基金预期投资
风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由于投
资国家与地区市场的分散，长期而言风险应低于投资
单一市场的股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公 中国银行股份有限公司
司
信息披露负责人 姓名 陈晖 唐州徽
联系电话 021-38601777 010-66594855
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电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb. tgxxpl@bank-of-china.com
com
客户服务电话 400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址 上海市浦东新区民生路 北京市复兴门内大街 1 号
1199 弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
办公地址 上海市浦东新区民生路 北京市复兴门内大街 1 号
1199 弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
邮政编码 200135 100818
法定代表人 齐亮 肖钢
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人
英文 Bank of China (HongKong) Limited
名称
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.huatai-pb.com
网址
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大
五道口广场 1 号楼 17 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -3,063,266.31
本期利润 -5,892,842.04
加权平均基金份额本期利润 -0.0520
本期加权平均净值利润率 -5.33%
本期基金份额净值增长率 -5.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -4,812,369.34
期末可供分配基金份额利润 -0.0465
期末基金资产净值 98,642,433.80
期末基金份额净值 0.953
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -4.70%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一
-2.85% 1.02% -2.34% 1.06% -0.51% -0.04%
个月
过去三
-2.26% 0.83% -0.98% 1.03% -1.28% -0.20%
个月
过去六
-5.17% 0.77% 0.50% 1.01% -5.67% -0.24%
个月
自基金
合同生
-4.70% 0.71% 5.77% 0.97% -10.47% -0.26%
效起至
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2010 年 12 月 2 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投
资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股
票占基金资产的比例不低于 60%；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的比例不高于 40%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低
于基金资产净值的 5％。本基金不低于 80%的权益类资产将投资于亚洲领导企业。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和 2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
和华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金。截至 2011 年 6 月 30 日，公司
基金管理规模为 162.36 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
李文杰 本 基 金 2010 年 12 月 2 - 12 李文杰先生,香港中文
的 基 金 日 大学工商管理学士，特
经理、海 许金融分析师（CFA）。
外 投 资 1998 年-1999 年，任香
部总监 港大福证券有限公司
客 户 经 理 ； 1999 年
-2004 年 于 香 港
AIGGIC，历任交易员、
资深投资分析员等职
位；2004 年加入本公
司，2004 年-2007 年，
任华泰柏瑞（原友邦华
泰）盛世中国股票基金
基 金 经 理 。 2007 年
-2009 年任阿拉伯联
合酋长国阿布扎比投
资局组合经理。2009
年 9 月再次加入本公
司，任海外投资部总
监。2010 年 12 月起任
华泰柏瑞亚洲领导企
业股票基金基金经理。
黄明仁 本 基 金 2010 年 12 月 2 - 12 黄明仁先生,美国西雅
的 基 金 日 图华盛顿大学财务金
经理、海 融专业管理学硕士，具
外 投 资 有 11 年以上境外证券
部 副 总 投 资 管 理 经 验 。
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监 2004-2006 年，任台湾
建弘投资信托股份有
限公司，建弘泛太平洋
基 金 基 金 经 理 ；
2006-2008 年中，加入
英国保诚投资信托股
份有限公司，任保诚印
度基金基金经理。2008
年加入本公司，现任海
外投资部副总监。2010
年 12 月起任华泰柏瑞
亚洲领导企业股票基
金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》
的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格均不相同。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
亚洲市场回顾
亚洲市场在 2011 年上半年还是在缺乏方向的波动中度过。MSCI 亚太指数（MXAPJ）上半年收
在 481 水平，比起 1 季度结束时候微涨 0.50%。
从 4 月开始，市场开始进入一波反弹，本来投资人还在怀疑日本地震将会带来一系列的经济
后遗症，所以随后的反弹还是令人有点措手不及；MXAPJ 四月底最高到过 512 水平，比 3 月份的
地点高 14%，但随后回落。有很多分析指，日本的地震将带来电子行业零部件的供应短缺，从而
令到其他电子产品的下游企业的生产受到影响，但到 2 季度末，实际结果显示影响可能要大大的
小于预期，只是一些汽车企业短期需要减产和某些关键电子零件短期缺货而已，整体经济还算正
常运作。
令到亚洲股市随后下跌的因素并不新鲜，还是回到欧洲的债务危机。去年时候，市场也是因
为希腊的债务危机有一波下跌；投资人还是担心希腊政府债务会有违约风险，如果出现违约的话，
将带来骨牌效应，再来一次类似雷曼兄弟事件。也有人比喻，希腊其实就像欧洲的雷曼，如果倒
下的话，后果将不可估计，因为欧洲银行大多互相持有其他欧洲国家的债务。在 6 月底时候，希
腊政府债务危机出现了一些曙光，希腊国会否决了政府的不信任动议，后来财政预算方案也顺利
通过，希腊政府将在财政上进行一系列改革，以达到欧元区的政府负债目标而符合欧盟的支持条
件，最终避免违约的短期风险。其实，欧盟区的成员国也表态会继续支持希腊的财政，所以希腊
的事情好像短期又告一段落。虽然长期而言，希腊或欧洲的债务风险还是没有解除，但这事情看
来也能继续的拖下去。市场觉得短期风险得到释放，风险偏好又开始提升，亚洲股市又在美国股
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市上扬的带动下反弹。
在 2011 上半年，市场另外一个担忧的因素就是美国量化宽松的结束。贝南克表示所谓的 QE2
（量化宽松 2 期）将如期在 6 月底结束，市场由是担心宽松的流动性将无以为继，所以叠加希腊
的因素造成 2 季度市场的偏弱走势。美国随后公布的经济数据并不特别强劲，虽然市场预计美联
储不会推出 QE3，但分析还是认为美联储将维持低利率一段时间，而 QE 到期的金额还是会继续投
资在国债上，美联储将继续压低市场利率，以刺激经济。
2011 年上半年，表现最差的市场还是印度，跌幅在 7.6%左右，印度市场还是受到本国经济的
通胀高企困扰，看来短期还是会继续受压。香港市场也是另外一个表现不好的市场，印尼市场的
表现却一枝独秀，回报率在 5%左右。
香港市场
香港市场在 2011 年上半年的表现还是落后其他亚洲区域。市场的焦点还是在中国的通胀，因
为通胀这头洪水猛兽一天不受控，中国政府的调控措施就不能放松。中国 5 月份公布的 CPI 是 5.5%
水平，和市场预计不相上下，值得注意的是 CPI 环比的数据已经开始放缓，5 月份环比上升 0.1%，
而 4 月份和 3 月份分别是 0.1%和-0.2%。所以，大部分市场分析还是觉得中国 CPI 将可能在 6、7
月份见顶，然后缓慢回落。温总理在 6 月底在金融时报和英国发表了对物价的看法，市场解读总
理认为政府将对全年的物价将有效控制，也是为经济下一步放松造成一定的条件，借此消息香港
市场随后开始见底回升。
虽然物价可能已经受到控制，但去年以来的流动性收紧的结果已经开始显现。从媒体不断听
到的消息是中小企业的资金已经出现很大的困难，而民间融资利率也已经达到非常高的水平，有
些中小企业已经出现倒闭潮。其实不说企业，连银行的资金面也是出现了非常紧张的状况；由于
人民银行不断提高准备金率，很多银行的头寸已经出现了非常紧张的情况，而要符合监管部门的
风险指标，银行也不得已要把资产从表内（资产负债表）往表外挪移，就是所谓发行信托产品，
这类信托产品是类似于定期存款，但有可能会有偿付风险，由于没有价格波动，投资人一般就把
它理解为无风险产品。银行信托产品和房地产信托无疑是市场流动性的救命稻草，但可以想象的
是实体经济的融资成本处于上升状态，随后企业的业绩可能会出现下滑，股市之前已经提前反映，
但不排除市场还会有一波盈利预测向下修正的过程。
另外，融资平台贷款还是继续困扰银行股的表现，6 月底，审计署公布了融资平台贷款的规
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模达到 10.7 万亿，这数据和之前银监会公布的 2010 年末 9 万亿相差不远。虽然，该规模和市场
预测差不多，但随后云南高速公路建设融资平台出现的“违约”风波可以说是敲响了市场的第一
个警钟。关于银行的坏账担忧应继续是银行股的梦魇，短期将制约银行股的表现。
港股方面 2 季度表现最差的行业要数是工业。和投资相关的工程机械、建筑等表现都不好，
主要是担忧宏观调控的影响，而工程机械和重卡等投资敏感度高的行业，销售增速无不从 4 月份
开始下滑。另外金融行业由于以上所述原因，表现也是落后大市，市场避险气氛浓厚，只有必须
消费品的表现相对不错。
我们判断 3 季度开始，市场表现将有所改善，中国宏观经济表现可能体现通胀受控，实体经
济放慢的情况将更加显现；政府如果过分收紧的话将可能带来硬着陆的风险，政策制定者是不可
能没有意识到这个危险，所以，个人判断最快 4 季度就可能有些放松的迹象，但企业的负面消息
将开始越来越多，不排除近 3 季度末还会有一轮波动，但我们认为由于估值水平还是处于比较低
的水平，假如有大幅度的调整，将是买入的机会。越靠近 2012 年，情况将是越来越明朗。我们将
继续看好医疗行业、产业升级换代、媒体和可选消费等行业内的公司。
中国台湾市场
在国际股市乐观行情的气氛带领下, 中国台湾股市年初持续走强, 指数在今年 2 月初冲高至
9207 点一年的新高, 但 3 月中的日本地震打乱了电子产业供应链, 部分零部件短缺造成四月营业
收入短少, 投资人陷入观望；台湾加权指数此时跌破年线 8200 点位, 不过日本地震后受到美国股
市反弹激励, 台股也呈现反弹, 加权指数曾经站上 9000 点大关；但随着国际股市开始担心希腊债
务危机将扩散至欧美等银行业, 投资人悲观气氛浓厚, 美国标普 500 指数连续六周周线下跌, 也
拖累了台湾的科技类股, 使得台湾加权指数 6 月下旬跌破年线，最低来到 8433 点。不过 6 月底正
式开放大陆游客个人游的利好消息激励, 旅游相关之酒店、百货、零售、金融等类股表现强势，
推升股市重新站上年线位置。
韩国市场
韩国 KOSPI 指数在上半年的走势同样呈现大幅震荡, 3 月中受到日本地震影响, KOSPI 指数最
低曾经来到 1882 点位, 随后在美股冲高带动下, KOSPI 曾来到 2231 的高点, 随后在外资的卖超
以及担心欧元区债务扩大的阴影下, KOSPI 冲高回落，于六月中时跌至年线附近 2019 点位置，造
船类股受到拖累最大，因担心欧洲区造船订单急速回落；Hynix 芯片公司大股东售股以及韩国银
行业合并案的不确定性, 造成指数持续回落；不过在汽车类股的带动下, KOSPI 指数迅速反弹收
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复月线, 指数重新站上 2100 点关卡。整个上半年 KOSPI 指数小涨 2.38%;
东南亚市场
虽然受到外围不利因素如美国经济数据欠佳，希腊债务危机升温等影响，东南亚 5 个主要股
市 2011 年上半年表现还是涨多跌少结束交易。5 个股市指数平均上涨 1.8%，以印尼和马来西亚涨
幅最大，分别上扬 5%和 4%。菲律宾和泰国分别小涨 2.1%和 0.8%而新加坡则下跌 2.9%.
菲律宾方面，虽然第 1 季财报逊于预期，但在国际评级机构上调菲律宾主权信用评级及该国
政府宣布大型基建计划和成功缩减财政赤字营造了良好投资气氛从而带动投资者的情绪。 印尼
由于 CPI 持续下降，印尼央行加息压力随着通胀减缓而有所放缓。印尼央行目前维持基准利率在
6.75%水平。在 GDP 持续强劲成长，主权信用评级有望在今年内调升下，印尼股市第 2 季亮丽表现
应该不是偶然的，外资目前还是继续看好印尼市场。
由于受到通胀压力，马来西亚央行上调基准利率 0.25%至 3%，规定储备比率从 1%提高至 3%。
但股市没受此负面影响，主要原因是大马股市相对防御性较高，投资者往往在国际股市动荡时把
资金投入这个“避风港”。新加坡在五月初举行全国大选。由资政李光耀儿子李显龙总理领导的民
主行动党赢得 81 个国会议席而继续执政。然而，该党的受欢迎程度却创下历史新低（60.1%），主
要原因是新加坡人民对房价和物价上涨不满。在缺乏催化剂和投资主题下，新加坡股市 2011 年上
半年下跌 2.9%。
泰国上市企业公布了的第一季财报基本符合市场预期或略超预期。泰国和柬埔寨两国在边界
发生冲突但事件未对市场造成影响。泰国总理阿披实于 5 月 9 日宣布解散国会并于７月３日举行
全国大选。虽然政治风险有所提高，投资者对泰国乐观经济还是充满信心。 该股市微涨 0.8%。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.953 元，本报告期份额净值增长率为-5.17%，同期业绩
比较基准增长率为 0.50%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年亚洲股市,反弹行情应该可以期待，惟欧洲债务违约的压力仍将使的股市短期呈现
震荡的格局。香港市场方面短期可能继续受中国通胀高企和宏观调控影响难以有突出表现，加上
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外围欧债因素也可能对中国经济和股市造成影响，但宏观调控政策在 4 季度可能会有所放松，下
半年可能出现前低后高的行情。韩国方面近期外资在韩国持续卖出股票, 预期指数将呈现大幅震
荡, 对韩国持仓将紧密关注, 我们将并适度增加现金水平。台湾方面展望第三季, 在两岸开放旅
游等利好消息的帮助下, 台湾的内需板块可能会有表现，与美国苹果公司产品 iPhone 及 iPad 相
关的台湾供应链企业，预期仍将持续受惠，智能手机相关的类股也将受到关注, 不过在欧元区主
权债务问题仍未解决的疑虑下, 将适当控制基金持仓水平。新兴市场包括东南亚经济前景继续看
好及估值还是处于较合理水平，相信东南亚市场反弹行情是可期待的。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 4 次；每
次基金收益分配比例不低于该次可分配收益的 10％；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低
于面值。本期末，基金可供分配利润为-4,812,369.34 元，报告期内基金未实施收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞亚洲领导企业股票型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
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的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体： 华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,285,703.72 100,840,507.27
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 88,509,747.77 43,073,828.70
其中：股票投资 88,509,747.77 43,073,828.70
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 761.09 41,814.17
应收股利 223,939.75 -
应收申购款 98.74 116,574.47
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 1,632,601.36 -
资产总计 103,652,852.43 144,072,724.61
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
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交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,386,212.56 -
应付赎回款 639,071.31 3,193,345.72
应付管理人报酬 145,953.75 344,154.05
应付托管费 28,379.89 66,918.82
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,810,801.12 35,970.39
负债合计 5,010,418.63 3,640,388.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 103,454,803.14 139,682,454.14
未分配利润 6.4.7.10 -4,812,369.34 749,881.49
所有者权益合计 98,642,433.80 140,432,335.63
负债和所有者权益总计 103,652,852.43 144,072,724.61
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.953 元，基金份额总额 103,454,803.14 份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
一、收入 -3,680,003.73
1.利息收入 73,650.59
其中：存款利息收入 6.4.7.11 73,650.59
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -74,466.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -697,946.42
基金投资收益 6.4.7.13 -
债券投资收益 6.4.7.14 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 623,480.02
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3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.18 -2,829,575.73
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -895,266.26
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 45,654.07
减：二、费用 2,212,838.31
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 992,652.12
2．托管费 6.4.10.2.2 193,015.70
3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.20 867,161.45
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.21 160,009.04
三、利润总额（亏损总额以“-” -5,892,842.04
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -5,892,842.04
列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 139,682,454.14 749,881.49 140,432,335.63
二、本期经营活动产生的基金净 - -5,892,842.04 -5,892,842.04
值变动数（本期净利润）
三、本期基金份额交易产生的基 -36,227,651.00 330,591.21 -35,897,059.79
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 631,063.20 -5,626.39 625,436.81
2.基金赎回款 -36,858,714.20 336,217.60 -36,522,496.60
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 103,454,803.14 -4,812,369.34 98,642,433.80
注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
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本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______陈国杰 ______ ______房伟力 ______ ____陈培____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监基金字[2010]第 1357 号《关于核准华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证
券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 290,510,740.98 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 373 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 12 月 2
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 290,565,328.80 份基金份额，其中认购资金利息
折合 54,587.82 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为
中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为：权益类品种，包括普通股、优先股、全球及美国存
托凭证、股票型基金等；固定收益类品种，包括政府债券、公司债券、可转换债券及经中国证监
会认可的国际金融组织发行的固定收益类证券；银行存款、回购协议、短期政府债券与货币市场
基金等货币市场工具；经中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品；以及法律、法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资的股票占基金资产的比例不低于 60%；
债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例不高于
40%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5％。本基金不低
于 80%的权益类资产将投资于亚洲领导企业。亚洲领导企业是指在亚洲地区证券市场进行交易或
至少 50%的主营业务收入来自于亚洲地区而在亚洲以外交易所上市的企业，同时具有较高的市场
占有率和盈利能力、卓越的研发和生产能力、先进的市场营销手段和网络、核心的品牌优势和资
源储备、科学的公司治理、创新的商业模式、良好的企业管理团队等要素的，能够为股东带来超
额收益的上市公司。本基金的业绩比较基准为：MSCI 亚太综合指数(不含日本)。
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务
报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
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市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
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应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后
的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇
兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本
计量。
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 13,285,703.72
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 13,285,703.72
注：于 2011 年 6 月 30 日，活期存款包括人民币活期存款 3,640,756.84 元、港币活期存款
1,726,963.92 元、美元活期存款 871,423.61 元、印尼卢比存款 6,979,200.00 元和台币存款
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11,374,705.00 元。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 90,243,951.52 88,509,747.77 -1,734,203.75
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 90,243,951.52 88,509,747.77 -1,734,203.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 761.09
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
第 25 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 761.09
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
其他应收款 1,632,601.36
待摊费用 -
合计 1,632,601.36
6.4.7.7 应付交易费用
注：无。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,408.54
其他应付款 1,632,932.43
预提费用 175,460.15
合计 1,810,801.12
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 139,682,454.14 139,682,454.14
本期申购 631,063.20 631,063.20
本期赎回(以"-"号填列) -36,858,714.20 -36,858,714.20
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
第 26 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 103,454,803.14 103,454,803.14
注：1、本基金自 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 26 日止期间公开发售，共募集有效净认购
资金 290,510,740.98 元。根据《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基金合同》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 54,587.82 元，折算为 54,587.82 份基金份额，划
入基金份额持有者账户。
2、根据《华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金基金招募说明书》的相关规定，本基金于
2010 年 12 月 2 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 17 日止期间暂不向投资人开放基金交易。
3、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -328,310.52 1,078,192.01 749,881.49
本期利润 -3,063,266.31 -2,829,575.73 -5,892,842.04
本期基金份额交易 102,663.65 227,927.56 330,591.21
产生的变动数
其中：基金申购款 -4,507.74 -1,118.65 -5,626.39
基金赎回款 107,171.39 229,046.21 336,217.60
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,288,913.18 -1,523,456.16 -4,812,369.34
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 73,650.59
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 73,650.59
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 119,012,613.35
减：卖出股票成本总额 119,710,559.77
买卖股票差价收入 -697,946.42
6.4.7.13 基金投资收益
注：无。
6.4.7.14 债券投资收益
注：无。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.16 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 623,480.02
基金投资产生的股利收益 -
合计 623,480.02
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -2,829,575.73
——股票投资 -2,829,575.73
——债券投资 -
第 28 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,829,575.73
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 45,654.07
合计 45,654.07
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金财产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 244,580.53
银行间市场交易费用 -
交易佣金 622,580.92
合计 867,161.45
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 30,243.29
信息披露费 114,165.75
银行汇划费 8,454.38
税务顾问费 7,145.62
合计 160,009.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
第 29 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：无。
6.4.10.1.2 权证交易
注：无。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付 992,652.12
第 30 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
的管理费
其中：支付销售机构的客 389,735.11
户维护费
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 1.80%的年费率计提，计算方法如
下：
H = E × 1.80% ÷ 当年天数
H 为每日应支付的管理人报酬
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人次月首日起 5 个工作日内将上月基金管理费的计
算结果通知基金托管人并发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付 193,015.70
的托管费
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.35%的年费率计提，计算方法
如下：
H = E × 0.35% ÷ 当年天数
H 为每日应支付的托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人应于次月首日起 5 个工作日内将上月基金托管费
的计算结果书面通知基金托管人并发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 10
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
第 31 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
份额单位：份
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 6 月 30 日
基金合同生效日持有的基金份额 -
期初持有的基金份额 5,001,200.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 5,001,200.00
期末持有的基金份额
4.83%
占基金总份额比例
注：基金管理人投资本基金的费用均参照本基金公布的费率收取。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期间，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国银行股份 3,640,756.84 73,650.53
有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：无。
第 32 页 共 52 页
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6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有流通受限的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资海外证券的股票型证券投资基金，属于具有较高风险、较高收益
的基金品种。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由"组织、制度、流程和报告"等四个方面构成。组
织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成
的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织
职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管
理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对
风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
第 33 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的信用
类债券占基金资产净值的比例为零 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
第 34 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1-3 3 个月
2011 年 6 月 30 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
个月 -1 年
日
资产
银行存款 3,640,756.84 - - - - 9,644,946.88 13,285,703.72
交易性金融资产 - - - - - 88,509,747.77 88,509,747.77
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 761.09 761.09
应收股利 - - - - - 223,939.75 223,939.75
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应收申购款 - - - - - 98.74 98.74
其他应收款 - - - - - 1,632,601.36 1,632,601.36
资产总计 3,640,756.84 - - - - 100,012,095.5 103,652,852.43
9
负债
应付证券清算款 - - - - - 2,386,212.56 2,386,212.56
应付赎回款 - - - - - 639,071.31 639,071.31
应付管理人报酬 - - - - - 145,953.75 145,953.75
应付托管费 - - - - - 28,379.89 28,379.89
其他负债 - - - - - 1,810,801.12 1,810,801.12
负债总计 - - - - - 5,010,418.63 5,010,418.63
利率敏感度缺口 3,640,756.84 - - - - 95,001,676.96 98,642,433.80
上年度末
1-3 3 个 月
2010 年 12 月 31 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
个月 -1 年
日
资产
银行存款 78,251,999.94 - - - - 22,588,507.33 100,840,507.27
交易性金融资产 - - - - - 43,073,828.70 43,073,828.70
应收利息 - - - - - 41,814.17 41,814.17
应收申购款 - - - - - 116,574.47 116,574.47
资产总计 78,251,999.94 - - - - 65,820,724.67 144,072,724.61
负债
应付赎回款 - - - - - 3,193,345.72 3,193,345.72
应付管理人报酬 - - - - - 344,154.05 344,154.05
应付托管费 - - - - - 66,918.82 66,918.82
其他负债 - - - - - 35,970.39 35,970.39
负债总计 - - - - - 3,640,388.98 3,640,388.98
利率敏感度缺口 78,251,999.94 - - - - 62,180,335.69 140,432,335.63
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：截至 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有的交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇风险敞口进行监控。
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6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价
的资产
银行存款 5,639,505.03 1,436,177.74 2,569,264.11 9,644,946.88
交易性金融 6,199,298.70 33,560,876.69 48,749,572.38 88,509,747.77
资产
应收股利 35,112.25 - 129,816.30 164,928.55
其它资产 1,269,801.70 362,799.66 - 1,632,601.36
资产合计 13,143,717.68 35,359,854.09 51,448,652.79 99,952,224.56
以外币计价
的负债
应付证券清 - 411,385.57 1,974,826.99 2,386,212.56
算款
其它负债 369,939.82 1,270,108.52 - 1,640,048.34
负债合计 369,939.82 1,681,494.09 1,974,826.99 4,026,260.90
资产负债表 12,773,777.86 33,678,360.00 49,473,825.80 95,925,963.66
外汇风险敞
口净额
上年度末
2010 年 12 月 31 日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价
的资产
银行存款 18,448,700.35 4,139,806.98 - 22,588,507.33
交易性金融 8,683,188.86 24,767,992.28 9,622,647.56 43,073,828.70
资产
资产合计 27,131,889.21 28,907,799.26 9,622,647.56 65,662,336.03
以外币计价
的负债
- - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表 27,131,889.21 28,907,799.26 9,622,647.56 65,662,336.03
外汇风险敞
口净额
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6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假 除汇率以外的其他市场变量保持不变
设
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）
分
本期末（2011 年 6 月 30 日） 上年度末（2010 年 12 月 31 日）
析
所有外币相对人民币 增加约 1,272.49 增加约 814.51
升值 5%
所有外币相对人民币 减少约 1,272.49 减少约 814.51
贬值 5%
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资的股票占基金资产的比例不低
于 60%；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比
例不高于 40%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5％。本
基金不低于 80%的权益类资产将投资于亚洲领导企业。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 88,509,747.77 89.73 43,073,828.70 30.67
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 88,509,747.77 89.73 43,073,828.70 30.67
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除“MSCI 指数”以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 6 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
MSCI 指数上涨 5% 增加约 436.49 增加约 373.55
MSCI 指数下跌 5% 减少约 436.49 减少约 373.55
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 88,509,747.77 85.39
其中：普通股 82,310,449.07 79.41
存托凭证 6,199,298.70 5.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,285,703.72 12.82
8 其他各项资产 1,857,400.94 1.79
9 合计 103,652,852.43 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 33,560,876.69 34.02
中国台湾 13,137,750.14 13.32
韩国 10,781,776.36 10.93
印度尼西亚 7,938,785.63 8.05
美国 6,199,298.70 6.28
马来西亚 5,940,903.88 6.02
泰国 5,144,843.55 5.22
澳大利亚 3,833,180.27 3.89
菲律宾 1,972,332.55 2.00
合计 88,509,747.77 89.73
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
10 能源 5,110,891.51 5.18
15 原材料 12,213,853.68 12.38
20 工业 7,564,846.91 7.67
25 非日常生活消费品 21,486,302.48 21.78
30 日常消费品 4,377,958.45 4.44
35 医疗保健 5,204,962.09 5.28
40 金融 14,814,521.28 15.02
45 信息技术 14,508,016.47 14.71
50 电信业务 3,228,394.90 3.27
合计 88,509,747.77 89.73
注：本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准 GICS。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名 公司名 证券代 所在证 所属国家 数量(股) 公允价值 占基金
号 称(英 称(中 码 券市场 （地区） 资产净
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
文) 文) 值比例
(%)
1 TAIWAN 台积电 2330 TT 台湾亚 台湾 240,000 3,905,944.3 3.96
SEMICOND 交易所 3
UCTOR
MANUFAC
2 AGRICULT 中国农业 1288 HK 香港交 中国 1,065,000 3,622,411.9 3.67
URAL BANK 银行 易所 8
OF
CHINA-H
3 MINDRAY 迈瑞公司 MR US 美国交 美国 18,995 3,448,131.5 3.50
MEDICAL 易所 8
INTL
LTD-ADR
4 PTT 泰国石油 PTTEP/F 泰国交 泰国 87,000 3,132,500.7 3.18
EXPLORAT TB 易所 9
ION &
PROD-FOR
5 PHOENIX 凤凰卫视 2008 HK 香港交 中国 1,138,000 2,905,397.5 2.95
SATELLIT 易所 3
E
TELEVISI
ON
6 LARGAN 大立光电 3008 TT 台湾亚 台湾 14,000 2,903,310.4 2.94
PRECISIO 交易所 2
N CO LTD
7 TPK 宸鸿科技 3673 TT 台湾亚 台湾 14,000 2,761,300.6 2.80
HOLDING 交易所 7
CO LTD
8 ICICI 印度工业 IBN US 美国交 美国 8,623 2,751,167.1 2.79
BANK 信贷投资 易所 2
LTD-SPON 银行
ADR
9 TA ANN TA ANN 集 TAH MK 马来西 马来西亚 229,440 2,712,508.9 2.75
HOLDINGS 团 亚交易 8
BERHAD 所
10 GUDANG 盐仓集团 GGRM IJ 印尼交 印尼 69,500 2,611,348.0 2.65
GARAM TBK 易所 8
PT
11 MAN WAH 敏华控股 1999 HK 香港交 中国 370,400 2,498,139.9 2.53
HOLDINGS 易所 1
LTD
12 EMPEROR 英皇钟表 887 HK 香港交 中国 1,990,000 2,399,639.5 2.43
WATCH & 珠宝 易所 1
第 41 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
JEWELLER
Y
13 AXIATA 亚通集团 AXIATA 马来西 马来西亚 209,400 2,242,804.0 2.27
GROUP MK 亚交易 0
BERHAD 所
14 ZHUZHOU 株洲南车 3898 HK 香港交 中国 98,000 2,139,342.4 2.17
CSR TIMES 时代电气 易所 5
ELECTRIC 股份有限
-H 公司
15 CHINA 华润水泥 1313 HK 香港交 中国 338,000 2,057,560.9 2.09
RESOURCE 控股 易所 4
S CEMENT
16 HOLCIM 霍尔西姆 SMCB IJ 印尼交 印尼 1,227,000 2,036,656.8 2.06
INDONESI 公司 易所 5
A TBK PT
17 SCB/F TB 泰国汇商 SCB/F TB 泰国交 泰国 86,100 2,012,342.7 2.04
银行 易所 6
18 PING AN 平安保险 2318 HK 香港交 中国 30,000 2,004,620.0 2.03
INSURANC 易所 1
E GROUP
CO-H
19 CHINA 南方航空 1055 HK 香港交 中国 574,000 1,995,322.5 2.02
SOUTHERN 易所 0
AIRLINES
CO-H
20 CNOOC LTD 中国海洋 883 HK 香港交 中国 131,000 1,978,390.7 2.01
石油 易所 2
21 SAMSUNG 三星电子 005930 韩国交 韩国 394 1,973,035.1 2.00
ELECTRON KS 易所 3
ICS CO
LTD
22 JOLLIBEE 快乐蜂快 JFC PM 菲律宾 菲律宾 149,220 1,972,332.5 2.00
FOODS 餐连锁 交易所 5
CORPORAT
ION
23 BHP 必和必拓 BHP AU 澳大利 澳大利亚 6,488 1,970,188.2 2.00
BILLITON 公司 亚交易 4
LTD 所
24 TIANJIN 天津港 3382 HK 香港交 中国 1,592,000 1,959,429.7 1.99
PORT DVLP 易所 8
HLDS LTD
25 ALUMINA 澳大利亚 AWC AU 澳大利 澳大利亚 127,352 1,862,992.0 1.89
LTD 矿业 亚交易 3
所
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
26 KB 韩国国民 105560 韩国交 韩国 5,906 1,808,187.1 1.83
FINANCIA 银行 KS 易所 2
L GROUP
INC
27 CHINA 雨润食品 1068 HK 香港交 中国 97,000 1,766,610.3 1.79
YURUN 易所 7
FOOD
GROUP LTD
28 CHINA 中国神威 2877 HK 香港交 中国 137,000 1,756,830.5 1.78
SHINEWAY 药业 易所 1
PHARMACE
UTICA
29 GAJAH 佳通集团 GJTL IJ 印尼交 印尼 727,000 1,714,095.6 1.74
TUNGGAL 易所 4
TBK PT
30 BANK RAKYAT 银 BBRI IJ 印尼交 印尼 321,500 1,576,685.0 1.60
RAKYAT 行 易所 6
INDONESI
A PERSER
31 LG CHEM LG 化学 051910 韩国交 韩国 532 1,573,946.6 1.60
LTD KS 易所 4
32 GREAT 长城汽车 2333 HK 香港交 中国 142,000 1,511,552.5 1.53
WALL 易所 1
MOTOR
COMPANY-
H
33 HYUNDAI 现代百货 069960 韩国交 韩国 1,400 1,472,604.3 1.49
DEPT KS 易所 0
STORE CO
34 HYUNDAI 现代重工 009540 韩国交 韩国 547 1,470,752.1 1.49
HEAVY 业 KS 易所 8
INDUSTRI
ES
35 GOURMET 开曼美食 2723 TT 台湾亚 台湾 25,000 1,465,179.9 1.49
MASTER CO 达人 交易所 5
LTD
36 HYUNDAI 现代摩比 012330 韩国交 韩国 582 1,411,372.0 1.43
MOBIS 斯 KS 易所 9
37 FAR 远东百货 2903 TT 台湾亚 台湾 85,000 1,101,702.6 1.12
EASTERN 交易所 1
DEPARTME
NT STORE
38 HYUNDAI 现代汽车 005380 韩国交 韩国 746 1,071,878.9 1.09
MOTOR CO KS 易所 0
第 43 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
39 GCL-POLY 保利协鑫 3800 HK 香港交 中国 310,000 1,038,942.8 1.05
ENERGY 能源 易所 7
HOLDINGS
LTD
40 I.T LTD 国际通讯 999 HK 香港交 中国 160,000 1,005,927.5 1.02
易所 5
41 YUANTA 元大金融 2885 TT 台湾亚 台湾 223,000 1,000,312.1 1.01
FINANCIA 交易所 6
L HOLDING
CO
42 TIME 时间网络 TDC MK 马来西 马来西亚 623,000 985,590.90 1.00
DOTCOM 亚交易
BHD 所
43 WASION 威胜集团 3393 HK 香港交 中国 324,000 983,473.81 1.00
GROUP 易所
HOLDINGS
LTD
44 INTIME 银泰百货 1833 HK 香港交 中国 87,000 956,479.43 0.97
DEPARTME 易所
NT STORE
45 CHINA 中国高精 591 HK 香港交 中国 186,000 942,009.24 0.95
HIGH 密自动化 易所
PRECISIO 集团
N AUTOMAT
46 SPG LAND 盛高置地 337 HK 香港交 中国 15,000 38,795.07 0.04
HOLDINGS 易所
LTD
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比
号
例（％）
1 LARGAN PRECISION CO LTD 3008 TT 5,051,770.22 3.60
2 TAIWAN SEMICONDUCTOR 2330 TT 4,993,162.97 3.56
MANUFACTURE
3 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 4,701,685.28 3.35
4 MTR Corp. Ltd. 66 HK 4,224,403.24 3.01
5 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 4,202,315.38 2.99
6 PHOENIX SATELLITE 2008 HK 4,144,174.68 2.95
TELEVISION
第 44 页 共 52 页
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
7 TPK HOLDING CO LTD 3673 TT 4,083,044.31 2.91
8 CHINA SHINEWAY 2877 HK 4,039,378.66 2.88
PHARMACEUTICA
9 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 4,000,901.18 2.85
10 TIANJIN PORT DVLP HLDS LTD 3382 HK 3,971,460.08 2.83
11 INDOFOOD AGRI RESOURCES IFAR SP 3,936,007.74 2.80
LTD
12 CHINA SOUTHERN AIRLINES 1055 HK 3,406,269.14 2.43
CO-H
13 PTT EXPLOR & PROD PUBLIC CO PTTEP/F TB 3,256,600.14 2.32
14 AIRASIA BHD AIRA MK 3,152,118.79 2.24
15 HANG LUNG PROPERTIES LTD 101 HK 3,092,021.98 2.20
16 I.T LTD 999 HK 2,711,541.71 1.93
17 CHINA HIGH PRECISION 591 HK 2,707,801.41 1.93
AUTOMAT
18 INTIME DEPARTMENT STORE 1833 HK 2,706,351.83 1.93
19 BANK OF AYUDHYA PCL BAY-R TB 2,689,983.56 1.92
20 TA ANN HOLDINGS BERHAD TAH MK 2,663,956.92 1.90
注：不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比
号
例（％）
1 CHINA HIGH PRECISION 591 HK 5,857,263.11 4.17
AUTOMAT
2 FIRST PACIFIC CO 142 HK 5,856,211.08 4.17
3 KNM GROUP BHD KNMG MK 5,499,424.45 3.92
4 CHINA SHINEWAY 2877 HK 5,217,084.93 3.72
PHARMACEUTICA
5 INDOFOOD AGRI RESOURCES IFAR SP 4,298,144.15 3.06
LTD
6 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 4,085,121.84 2.91
7 MTR CORP 66 HK 4,015,578.55 2.86
8 AIRASIA BHD AIRA MK 3,233,632.21 2.30
9 TAIWAN FAMILYMART CO LTD 5903 TT 3,177,615.96 2.26
10 HOLLYSYS AUTOMATION HOLI US 3,036,304.74 2.16
TECHNOLO
11 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 3,027,811.41 2.16
12 HANG LUNG PROPERTIES LTD 101 HK 3,009,160.28 2.14
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
13 ADHI KARYA TBK PT ADHI IJ 2,714,982.17 1.93
14 BANK OF AYUDHYA PCL BAY-R TB 2,665,663.31 1.90
15 MINDRAY MEDICAL INTL MR US 2,621,539.30 1.87
LTD-ADR
16 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 2,568,288.60 1.83
17 LARGAN PRECISION CO LTD 3008 TT 2,548,124.77 1.81
18 PHOENIX SATELLITE 2008 HK 2,546,024.18 1.81
TELEVISION
19 HTC CORP 2498 TT 2,432,991.86 1.73
20 BOUSTEAD HOLDINGS BHD BOUS MK 2,386,169.93 1.70
注：不考虑相关交易费用。
7. 5. 3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 167,976,054.57
卖出收入（成交）总额 119,012,613.35
注：不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 223,939.75
4 应收利息 761.09
5 应收申购款 98.74
6 其他应收款 1,632,601.36
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,857,400.94
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
1717 60,253.23 7,586,275.90 7.33% 95,868,527.24 92.67%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
1,205,344.04 1.1651%
员持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 12 月 2 日）基金份额总额 290,565,328.80
本报告期期初基金份额总额 139,682,454.14
本报告期基金总申购份额 631,063.20
减：本报告期基金总赎回份额 36,858,714.20
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 103,454,803.14
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金基金管理人的重大人事变动：
华泰柏瑞基金管理有限公司第三届董事会 2011 年第二次会议审议通过刘宏友辞去副总经理
的申请，免去其副总经理职务，离任日期：2011 年 2 月 11 日。
本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任
职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理；因工作
调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理。该人事变动已按相关规定备案并
公告。
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
Morgan Stanley - 33,331,057.57 11.61% 70,566.38 11.33% -
Samsung - 31,242,585.41 10.89% 50,315.18 8.08% -
KGI ASIA - 25,902,364.08 9.03% 60,905.13 9.78% -
CITI - 25,748,954.86 8.97% 65,548.67 10.53% -
Macquarie - 22,673,220.63 7.90% 64,606.82 10.38% -
CLSA - 20,840,355.38 7.26% 47,559.50 7.64% -
NOMURA - 19,933,652.72 6.95% 52,213.60 8.39% -
HSBC - 18,609,060.25 6.48% 26,517.52 4.26% -
DAIWA - 13,065,755.15 4.55% 13,065.72 2.10% -
KIM ENG - 8,969,396.17 3.13% 22,187.88 3.56% -
TC - 8,834,349.04 3.08% 22,085.86 3.55% -
HDBS - 8,286,055.05 2.89% 22,023.02 3.54% -
CIMB - 7,848,210.19 2.73% 19,522.47 3.14% -
DSHN - 7,690,179.78 2.68% 7,689.76 1.24% -
DANA - 7,485,493.70 2.61% 22,456.49 3.61% -
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
CICC - 7,074,812.88 2.47% 14,149.64 2.27% -
SINOPAC - 5,234,337.86 1.82% 7,327.45 1.18% -
OSK - 4,997,366.98 1.74% 11,920.40 1.91% -
CREDIT SUISSE - 4,148,870.19 1.45% 14,521.08 2.33% -
CAPITAL - 2,749,346.64 0.96% 3,918.03 0.63% -
德意志银行 - 2,320,196.30 0.81% 3,480.29 0.56% -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财
务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民
银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具
备基
金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为
本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本
基金提供
高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
华泰柏瑞基金管理有限公司旗下部分基金 中国证券
1 参加浙商证券网上交易、电话委托等基金申购 报、上海证券 2011-06-30
费率优惠活动的公告 报、证券时报
华泰柏瑞基金管理有限公司旗下部分基金 中国证券
2 参加交通银行网上银行、手机银行基金申购费 报、上海证券 2011-06-29
率优惠活动的公告 报、证券时报
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
华泰柏瑞基金管理有限公司关于提请投资 中国证券
3 者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件 报、上海证券 2011-06-08
的公告 报、证券时报
华泰柏瑞基金管理有限公司旗下部分基金 中国证券
4 增加中信证券股份有限公司及天相投资顾问有 报、上海证券 2011-05-28
限公司为定期定额申购业务办理机构的公告 报、证券时报
中国证券
华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基
5 报、上海证券 2011-04-25
金 2011 年第 1 季度报告
报、证券时报
中国证券
华泰柏瑞基金管理有限公司关于网上直销
6 报、上海证券 2011-04-18
平台开通汇付天下"天天盈"模式的公告
报、证券时报
华泰柏瑞基金管理有限公司关于增加中信 中国证券
证券股份有限公司为华泰柏瑞亚洲领导企业股 报、上海证券
7 票型证券投资基金、华泰柏瑞盛世中国股票型 报、证券时报 2011-04-09
证券投资基金代销机构及华泰柏瑞盛世中国股
票型证券投资基金转换业务办理机构的公告
华泰柏瑞基金管理有限公司关于参加“华 中国证券
8 夏银行盈基金 2011”网上银行基金申购最低 4 报、上海证券 2011-04-01
折优惠活动的公告 报、证券时报
华泰柏瑞基金管理有限公司参加海通证券 中国证券
9 股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公 报、上海证券 2011-02-23
告 报、证券时报
中国证券
华泰柏瑞基金管理有限公司高级管理人员
10 报、上海证券 2011-02-12
离任公告
报、证券时报
中国证券
华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更
11 报、上海证券 2011-01-15
的公告
报、证券时报
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华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2011 年半年度报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2011 年 8 月 24 日
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