汇添富弘安混合型证券投资基金 2023 年第 4
季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 01 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富弘安混合
基金主代 501041
码
基金运作 上市契约型开放式
方式

基金合同 2017 年 09 月 29 日

生效日
报告期末

基金份额 7,508,844.06
总额(份)
投资目标 在有效控制风险的基础上，本基金充分挖掘市场潜在的投资机会，通过积极
合理的资产配置，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金将密切关注市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势，判断不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资
投资策略 价值，以动态调整大类资产配置比例。在此基础上，灵活运用债券投资策

略、股票精选策略等投资策略。本基金的投资策略还包括：资产支持证券投
资策略、金融衍生工具投资策略、融资投资策略。


业绩比较 中债综合指数收益率*70%+沪深 300 指数收益率*30%

基准
风险收益 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基

特征 金，低于股票型基金，属于中等收益风险特征的基金。

基金管理 汇添富基金管理股份有限公司
人
基金托管 招商银行股份有限公司
人
下属分级

基金的基 汇添富弘安混合 A 汇添富弘安混合 C

金简称
下属分级

基金场内 添富弘安 添富弘 C

简称
下属分级

基金的交 501041 501042

易代码
报告期末
下属分级

基金的份 6,156,193.69 1,352,650.37
额总额
(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日 - 2023 年 12 月 31 日)

汇添富弘安混合 A 汇添富弘安混合 C

1.本期已实现收益 -72,515.05 -29,623.10

2.本期利润 -12,288.62 -26,946.27

3.加权平均基金份额 -0.0007 -0.0034
本期利润

4.期末基金资产净值 7,656,716.69 1,598,662.38

5.期末基金份额净值 1.2437 1.1819

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富弘安混合 A

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -0.07% 0.03% -1.55% 0.24% 1.48% -0.21%
个月

过去六 -0.64% 0.06% -2.68% 0.25% 2.04% -0.19%
个月

过去一 -0.88% 0.06% -1.99% 0.25% 1.11% -0.19%
年

过去三 0.97% 0.27% -8.00% 0.33% 8.97% -0.06%
年

过去五 17.13% 0.33% 10.47% 0.36% 6.66% -0.03%
年
自基金

合同生 24.37% 0.33% 5.97% 0.36% 18.40% -0.03%
效日起
至今

汇添富弘安混合 C

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -0.30% 0.03% -1.55% 0.24% 1.25% -0.21%
个月

过去六 -1.10% 0.06% -2.68% 0.25% 1.58% -0.19%
个月

过去一 -1.71% 0.06% -1.99% 0.25% 0.28% -0.19%
年

过去三 -1.50% 0.27% -8.00% 0.33% 6.50% -0.06%
年

过去五 12.43% 0.33% 10.47% 0.36% 1.96% -0.03%
年
自基金

合同生 18.19% 0.33% 5.97% 0.36% 12.22% -0.03%
效日起
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 09 月 29 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍：中国。学
历：上海交通大
学金融硕士。从
业资格：证券投
资基金从业资

格。从业经历：
胡奕 本基金的 2020 年 07 - 9 2014 年 7 月至
基金经理 月 01 日 2016 年 6 月任
汇添富基金管理
股份有限公司固
定收益助理研究
员；2016 年 7

月至 2018 年 6
月任汇添富基金


管理股份有限公
司固定收益研究
员；2018 年 7

月至 2019 年 8
月任汇添富基金
管理股份有限公
司固定收益高级
研究员。2019

年 9 月 1 日至

2020 年 7 月 1

日任汇添富安鑫
智选灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理助
理。2019 年 9

月 1 日至 2021
年 1 月 29 日任
汇添富多元收益
债券型证券投资
基金的基金经理
助理。2019 年 9
月 1 日至 2021
年 1 月 29 日任
汇添富年年丰定
期开放混合型证
券投资基金的基
金经理助理。

2019 年 9 月 1

日至 2021 年 1
月 29 日任汇添
富年年泰定期开
放混合型证券投
资基金的基金经
理助理。2019

年 9 月 1 日至

2022 年 9 月 5

日任汇添富年年
益定期开放混合
型证券投资基金
的基金经理助

理。2019 年 9

月 1 日至 2021
年 1 月 29 日任
汇添富双利增强
债券型证券投资
基金的基金经理


助理。2019 年 9
月 1 日至今任汇
添富双利债券型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 9 月 1

日至 2020 年 7
月 1 日任汇添富
熙和精选混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 9 月 1

日至今任汇添富
6 月红添利定期
开放债券型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 10 月 8 日至
2021 年 2 月 3

日任汇添富保鑫
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 10 月 8
日至 2020 年 7
月 1 日任汇添富
弘安混合型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 10 月 8 日至
2021 年 2 月 3

日任汇添富可转
换债券债券型证
券投资基金的基
金经理助理。

2019 年 10 月 8
日至 2021 年 1
月 29 日任汇添
富民丰回报混合
型证券投资基金
的基金经理助

理。2019 年 10
月 8 日至 2020
年 7 月 1 日任汇
添富添福吉祥混
合型证券投资基


金的基金经理助
理。2019 年 10
月 8 日至 2021
年 1 月 29 日任
汇添富盈安灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 10 月 8 日至
2020 年 7 月 1

日任汇添富盈润
混合型证券投资
基金的基金经理
助理。2019 年
10 月 8 日至

2021 年 1 月 29
日任汇添富盈泰
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 11 月 19
日至今任汇添富
稳健增长混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2020 年 7 月 1

日至 2022 年 10
月 10 日任汇添
富安鑫智选灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 7
月 1 日至 2022
年 10 月 21 日任
汇添富达欣灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 7
月 1 日至今任汇
添富弘安混合型
证券投资基金的
基金经理。2020
年 7 月 1 日至

2022 年 3 月 7

日任汇添富睿丰
混合型证券投资


基金（LOF）的
基金经理。2020
年 7 月 1 日至

2021 年 9 月 3

日任汇添富添福
吉祥混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 7
月 1 日至 2021
年 9 月 3 日任汇
添富熙和精选混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 7 月 1

日至 2022 年 3
月 7 日任汇添富
新睿精选灵活配
置混合型证券投
资基金的基金经
理。2020 年 7

月 1 日至今任汇
添富盈润混合型
证券投资基金的
基金经理。2021
年 2 月 3 日至今
任汇添富可转换
债券债券型证券
投资基金的基金
经理。2021 年 2
月 3 日至今任汇
添富保鑫灵活配
置混合型证券投
资基金的基金经
理。2022 年 11
月 25 日至今任
汇添富稳健欣享
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易
数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，中国宏观经济温和筑底有韧性。具体表现为，四季度消费持续恢复，制造业投资较为平稳，出口和基建投资温和回落，地产投资加速下行，物价数据筑底并出现回升迹象，结构上，经济新旧动能的转换趋势正在持续。政策方面，四季度稳增长政策频频出台，稳地产政策加码，增发国债、特殊再融资债等政府债券发行超预期，中央财政加杠杆和提高存量政策有效性等政策思路显现。流动性方面，在汇率因素和财政投放不及预期的影响下，整体呈现紧平衡态势。海外方面，相较三季度的强劲增长，美国四季度经济活动温和放缓，通胀相对回落，美联储的表态发生了明显的“鸽派”调整，暗示本周期加息结束，降息讨论进入视野，美债利率见顶快速下行，美元指数走低，全球风险资产有所提振。

债券市场收益率先上后下，市场主要围绕资金与供给两条主线。四季度开始，长端利率受稳增长政策和政府债券供给超预期的压制持续调整，同时存单利率也在资金波动加大和银行结构性缺负债的影响快速上行，整体曲线一度呈现极度平坦化；直至年末，资金预期好转叠加存款利率下调，整体收益率快速下行，部分长端利率水平接近或突破年内低点，曲线的平坦化程度也有所修复；信用债方面，短端跟随存单大幅波动，中长端在配置需求支撑下表现更为稳定，整体信用利差有所收窄。

转债市场受股市影响，下跌 3.22%，下跌主要是转债溢价率下行贡献，次要是转股平价
下跌贡献。转债绝对价格处于历史中位数水平，百元溢价率处于中上水平，债底溢价率处于历史低位，低价转债的信用替代的安全边际逐渐显现。

报告期内，组合遵循低波动绝对收益风格的操作思路。债券方面，组合合理运用杠杆，根据市场波动适度调节久期，重点配置高等级信用债以获取票息收益。转债仓位大幅抬升，在下行市场中逐渐布局低价转债，精选价格已经接近债底、信用风险较低、且有上涨可能的标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富弘安混合 A 类份额净值增长率为-0.07%，同期业绩比较基准收益率为-
1.55%。本报告期汇添富弘安混合 C 类份额净值增长率为-0.30%，同期业绩比较基准收益率为-1.55%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

自 2023 年 10 月 30 日起至 2023 年 12 月 29 日，本基金连续 45 个工作日基金资产净值
低于五千万元。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -244.93 0.00

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,298,187.05 78.44

8 其他资产 2,006,008.58 21.56

9 合计 9,303,950.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,992.90

2 应收证券清算款 2,000,979.72


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 35.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,006,008.58

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富弘安混合 A 汇添富弘安混合 C

本报告期期初基金份 18,640,904.49 25,350,075.91
额总额

本报告期基金总申购 393.44 10,819.43
份额

减：本报告期基金总 12,485,104.24 24,008,244.97
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 6,156,193.69 1,352,650.37
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

汇添富弘安混合 A 汇添富弘安混合 C

报告期初持有的基金份 12,002,080.50 -

额

报告期期间买入/申购总 - -
份额

报告期期间卖出/赎回总 12,002,080.50 -
份额

报告期期末管理人持有 - -
的本基金份额

报告期期末持有的本基

金份额占基金总份额比例 - -
（%）
注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费
式 率

1 赎回 2023 年 12 12,002,080.50 -14,930,588.14 -
月 26 日

合计 12,002,080.50 -14,930,588.14

注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

持有基

投资 金份额

者类 比例达

别 序号 到或者 期初份额 申购 赎回份额 持有 份额占
超过 份额 份额 比（%）
20%的

时间区

间

2023

机构 1 年 10 6,750,485.19 - 6,750,485.19 - -
月 30

日至


2023

年 10

月 30

日

2023

年 10

月 1 日

2 至 12,002,080.50 - 12,002,080.50 - -
2023

年 12

月 26

日

产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续 60 个工作日低于 5000 万元。根据法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前 终止基金合同的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富弘安混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富弘安混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富弘安混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；


5、报告期内汇添富弘安混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2024 年 01 月 22 日
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