广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金(LOF)2020 年第 1 季度报告

广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金(LOF)

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日


广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金(LOF)2020 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发中证 10 年期国开债（LOF）

场内简称 十年国开

基金主代码 501106

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 11 月 15 日

报告期末基金份额总额 54,525,971.84 份

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前

投资目标 获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及

跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优

化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性

投资策略

的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替

代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组


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合，以实现对标的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离

度的绝对值不超过 0.5%，将年化跟踪误差控制在

2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，

导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，

基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步

扩大。

本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性

好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以降低债

券仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好

地跟踪标的指数，实现投资目标。

业绩比较基准 “中证 10 年期国开债指数”收益率。

本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益

风险收益特征

低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发中证 10 年期国开债 广发中证 10 年期国开债

称 （LOF）A （LOF）C

下属分级基金的交易代

501106 005285

码

报告期末下属分级基金 2,084,258.81 份 52,441,713.03 份

的份额总额

注：本基金扩位证券简称：十年国开 LOF

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


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(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)

广发中证10年期国开 广发中证10年期国开

债（LOF）A 债（LOF）C

1.本期已实现收益 17,973.85 398,364.90

2.本期利润 78,644.76 1,929,795.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0381 0.0363

4.期末基金资产净值 2,482,144.45 60,696,450.85

5.期末基金份额净值 1.1909 1.1574

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中证 10 年期国开债（LOF）A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.33% 0.18% 4.31% 0.13% -0.98% 0.05%
月
2、广发中证 10 年期国开债（LOF）C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.24% 0.18% 4.31% 0.13% -1.07% 0.05%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金(LOF)


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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017 年 11 月 15 日至 2020 年 3 月 31 日)

1．广发中证 10 年期国开债（LOF）A：
2．广发中证 10 年期国开债（LOF）C：


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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基 王予柯先生，经济学硕士，持
金经理；广发 有中国证券投资基金业从业
安宏回报灵 证书。曾任广发基金管理有限
活配置混合 公司固定收益部债券交易员
型证券投资 兼研究员、投资经理、广发集
基金的基金 鑫债券型证券投资基金基金
经理；广发稳 经理(自 2015 年 5 月 27 日至
裕混合型证 2016 年 6 月 24 日)、广发鑫富
券投资基金 灵活配置混合型证券投资基
的基金经理； 金基金经理(自 2016 年 12 月
广发中债 22 日至 2018 年 1 月 6 日)、广
7-10 年期国 发景盛纯债债券型证券投资
开行债券指 基金基金经理(自 2016 年 8 月
数证券投资 30 日至 2018 年 11 月 1 日)、
基金的基金 广发鑫隆灵活配置混合型证
经理；广发汇 券投资基金基金经理(自 2016
佳定期开放 2017- 年11 月7 日至2018 年 11 月9
王予柯 债券型发起 11-15 - 13 年 日)、广发集富纯债债券型证
式证券投资 券投资基金基金经理(自 2017
基金的基金 年1月13日至2019年4月10
经理；广发集 日)、广发聚盛灵活配置混合
泰债券型证 型证券投资基金基金经理(自
券投资基金 2015 年 12 月 25 日至 2019 年
的基金经理； 5 月 21 日)、广发稳裕保本混
广发可转债 合型证券投资基金基金经理
债券型发起 (自 2016 年 6 月 27 日至 2019
式证券投资 年 7 月 2 日)、广发价值回报
基金的基金 混合型证券投资基金基金经
经理；广发中 理(自 2017 年 11 月 29 日至
债农发行债 2019 年 10 月 9 日)、广发汇康
券总指数证 定期开放债券型发起式证券
券投资基金 投资基金基金经理(自 2018 年
的基金经理； 4 月 16 日至 2019 年 10 月 9
广发汇达纯 日)、广发景丰纯债债券型证
债3个月定期 券投资基金基金经理(自 2016


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开放债券型 年 11 月 23 日至 2019 年 10 月
发起式证券 29 日)、广发中债 1-3 年农发
投资基金的 行债券指数证券投资基金基
基金经理；广 金经理(自 2018 年 4 月 24 日
发招泰混合 至 2019 年 10 月 29 日)、广发
型证券投资 中债 1-3 年国开行债券指数证
基金的基金 券投资基金基金经理(自 2018
经理 年 11 月 14 日至 2019 年 12 月
23 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日

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反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债券收益率明显下行，中途仅出现两波小幅调整：其中 1 月主要受到宽松资金面的支撑，债市忽略了诸多利空缓慢上涨，临近春节疫情冲击开始发酵；春节后开盘，市场对疫情冲击国内的第一阶段反应的相当充分，收益率大幅低开后转入震荡调整，然而 2 月下旬疫情对海外冲击的第二阶段超预期爆发，收益率再度下行，并在原油价格战的利多推动下，于 3 月上旬下探至阶段性的低点；随后，美元流动性收紧导致外资被动抛售，利率重新小幅调整，3 月下旬随着美元流动性冲击减弱利率重新下行。本基金跟踪的中证 10 年期国开债指数，本报告区间涨幅为 4.31%。

作为被动管理的指数基金，本基金继续针对目标指数进行优化抽样复制，力争控制跟踪误差，适度增强收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.33%，C 类基金份额净值增长
率为 3.24%，同期业绩比较基准收益率为 4.31%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 56,882,862.00 89.75

其中：债券 56,882,862.00 89.75

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -


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其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 5,132,675.11 8.10

7 其他资产 1,362,622.93 2.15

8 合计 63,378,160.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 56,882,862.00 90.04

其中：政策性金融债 56,882,862.00 90.04

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 56,882,862.00 90.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


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公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（份） (元) 净值比例
（％）

1 170215 17 国开 15 500,000 53,640,000.0 84.90
0

2 018007 国开 1801 32,200 3,242,862.00 5.13

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 279.32

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,356,517.65


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5 应收申购款 5,825.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,362,622.93

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发中证10年期国 广发中证10年期国

开债（LOF）A 开债（LOF）C

本报告期期初基金份额总额 2,078,561.42 53,280,091.75

本报告期基金总申购份额 178,733.13 1,189,985.37

减：本报告期基金总赎回份额 173,035.74 2,028,364.09

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 2,084,258.81 52,441,713.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。


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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20200101-2020 50,00 50,004,500.

机构 1 0331 4,500. - - 00 91.71%
00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定，本基金自2020年4月2日起至2020
年 5 月 6 日 15：00 止，以通讯方式召开了基金份额持有人大会，审议《关于广发中
证 10 年期国开债指数证券投资基金（LOF）终止基金合同并终止上市相关事项的议 案》。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于召开广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会的公告》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金（LOF）募集的文件
2.《广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金（LOF）基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发中证 10 年期国开债指数证券投资基金（LOF）托管协议》

5.法律意见书


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6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日
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