华宝中证银行交易型开放式指数证券投资
基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝中证银行ETF

场内简称 银行ETF

基金主代码 512800

交易代码 512800

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2017年7月18日

报告期末基金份额总额 582,439,953.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以
更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

1、组合复制策略

本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权
重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

2、替代性策略

对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股
投资策略 被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份
股个股衍生品等进行替代。

3、债券投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于
国债、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投资的
目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高
基金资产的投资收益。

4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略


在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运用
权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进
行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风险水平，
降低跟踪误差，以更好地实现本基金的投资目标。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用
股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本。

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估
计权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价
值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、
卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策
略等。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可
相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中
公告。

业绩比较基准 中证银行指数

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风
风险收益特征 险/高收益的开放式基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合
复制策略，跟踪中证银行指数，其风险收益特征与标的
指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日）
1.本期已实现收益 -17,513,963.41
2.本期利润 -57,632,834.25
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1079
4.期末基金资产净值 515,829,574.34
5.期末基金份额净值 0.8856
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -10.78% 1.00% -11.73% 1.00% 0.95% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效于2017年7月18日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2.按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2018年1月18日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

量化投资 金融学硕士。2006年6月加
部副总经 入华宝基金管理有限公司，
理、本基 先后在交易部、产品开发部
金基金经 和量化投资部工作，2012
理、上证 年10月起任上证180成长
180成长 交易型开放式指数证券投
ETF、华宝 资基金、华宝上证180成长
上证180 交易型开放式指数证券投
成长ETF 资基金联接基金基金经理。
联接、华 2015年5月起任华宝中证
宝中证医 2017年7月 医疗指数分级证券投资基
胡洁 疗指数分 18日 - 12年 金基金经理，2015年6月起
级、华宝 任华宝中证1000指数分级
中证1000 证券投资基金基金经理。
指数分 2016年8月起兼任华宝中
级、华宝 证军工交易型开放式指数
中证军工 证券投资基金基金经理。
ETF、华宝 2017年1月兼任华宝标普
标普中国 中国A股红利机会指数证券
A股红利 投资基金(LOF)基金经理。
机会指数 2017年7月任华宝中证银
(LOF)基 行交易型开放式指数证券
金经理 投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年2季度，国际经济形式变得错综复杂，全球政治经济形式不确定性上升。国内方面，中国政府去杠杆的决心依然坚定，经济结构调整大势所趋。国际方面，贸易摩擦不断升温，人民币汇率出现较大波动。在此背景下，政府关注到了市场对中国宏观经济下滑的预期，积极采取了定向降准措施，对冲内外需下降对经济增速的影响。同时，央行对货币政策的表态表现了政府维稳经济、不发生系统性风险的信心和决心。总体来说，中国经济基本面长期向好的趋势没有改变，金融风险总体可控。市场表现来看，今年2季度A股整体震荡下行，大盘蓝筹股和中小盘成长股均出现不同程度的下跌。板块方面，食品饮料和休闲服务走势相对强劲，多数板块下跌。本报告期中，以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了9.94%和8.66%；而作为成长股代表的中小板指和创业板指分别下跌了12.98%和15.46%。

本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期基金份额净值增长率为-10.78%，同期业绩比较基准收益率为-11.73%，基金表现领先比较基准0.95%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 508,543,646.42 98.16
其中：股票 508,543,646.42 98.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,039,093.44 1.74
8 其他资产 472,530.18 0.10
9 合计 518,055,270.04 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业


E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 508,309,699.07 98.54
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 508,309,699.07 98.54
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 67,459.26 0.01
D 电力、热力、燃气及水生 71,559.85 0.01
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 81,226.14 0.02
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -
合计 220,245.25 0.04
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 2,818,166 74,512,309.04 14.45
2 601166 兴业银行 3,522,800 50,728,320.00 9.83
3 600016 民生银行 6,676,100 46,732,700.00 9.06
4 601328 交通银行 7,761,100 44,548,714.00 8.64
5 601288 农业银行 10,795,900 37,137,896.00 7.20
6 601398 工商银行 6,091,000 32,404,120.00 6.28
7 600000 浦发银行 3,318,200 31,721,992.00 6.15
8 601169 北京银行 4,175,548 25,178,554.44 4.88
9 000001 平安银行 2,420,800 22,005,072.00 4.27
10 601988 中国银行 5,951,200 21,483,832.00 4.16
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值
比例（％）
1 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.02
2 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
3 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
4 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
5 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
中证银行交易型开放式指数证券投资基金截至2018年6月30日持仓前十名证券中的招商银行（600036）于2018年5月4日收到银保监会处罚通知。由于公司存在：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款；被处以罚款。
中证银行交易型开放式指数证券投资基金截至2018年6月30日持仓前十名证券中的兴业银行
（601166）于2018年5月4日收到银保监会处罚通知。由于公司存在：（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资；被处以罚款。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22,462.03
2 应收证券清算款 448,210.09
3 应收股利 -
4 应收利息 1,858.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 472,530.18
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）

1 603693 江苏新能 48,456.00 0.01 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.00 新股锁定
3 603105 芯能科技 16,470.30 0.00 新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 383,839,953.00
报告期期间基金总申购份额 531,900,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 333,300,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 582,439,953.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同；

华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；

华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2018年7月18日
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