博时中证红利交易型开放式指数证券投资
基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时中证红利 ETF

场内简称 证券简称：博时红利，扩位证券简称：中证红利指数 ETF

基金主代码 515890

交易代码 515890

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 20 日

报告期末基金份额总额 82,443,897.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法进行投资，即按照成份股在标的指数中的
基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
投资策略 变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金
无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进
行适当的替代。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证红利指数收益率。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
风险收益特征 债券型基金与货币市场基金，属于中高风险中高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪中证红利指数，其风险
收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 8,353,090.41

2.本期利润 9,444,371.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0558

4.期末基金资产净值 87,231,358.14

5.期末基金份额净值 1.0581

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 5.69% 0.65% 2.88% 0.74% 2.81% -0.09%

自基金合同生 5.81% 0.62% 4.14% 0.92% 1.67% -0.30%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的基金合同于 2020 年 3 月 20 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起
6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分“（二）投资范围”、“（四）投资组合管理”的有关约定。截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

万琼女士，硕士。2004 年起先后在中企
动力科技股份有限公司、华夏基金工作。
2011 年加入博时基金管理有限公司。历
任投资助理、基金经理助理、博时富时
中国 A 股指数证券投资基金(2017 年

9 月 29 日-2019 年 9 月 5 日)、上证超级
大盘交易型开放式指数证券投资基金

(2015 年 6 月 8 日-2019 年 10 月 11 日)

、博时上证超级大盘交易型开放式指数
证券投资基金联接基金(2015 年 6 月

8 日-2019 年 10 月 11 日)的基金经理。
现任博时上证自然资源交易型开放式指
数证券投资基金联接基金(2015 年 6 月
8 日—至今)、上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金(2015 年 6 月 8 日
—至今)、博时标普 500 交易型开放式指
万琼 基金经理 2020-03-20 - 13.3 数证券投资基金联接基金(2015 年 10 月
8 日—至今)、博时标普 500 交易型开放
式指数证券投资基金(2015 年 10 月 8 日
—至今)、博时中证 500 交易型开放式指
数证券投资基金(2019 年 8 月 1 日—至
今)、博时中证 500 交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金(2019 年

12 月 30 日—至今)、博时中证可持续发
展 100 交易型开放式指数证券投资基金
(2020 年 1 月 19 日—至今)、博时中证

红利交易型开放式指数证券投资基金

(2020 年 3 月 20 日—至今)、博时沪深

300 交易型开放式指数证券投资基金

(2020 年 4 月 3 日—至今)、博时恒生沪
深港通大湾区综合交易型开放式指数证
券投资基金(2020 年 4 月 30 日—至今)

的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 66 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年第 2 季度，尽管新冠疫情继续发酵，但受全球宽松趋势及复产复工预期影响，全球股市全线反
弹，国际方面，美国标普 500 上涨 19.95%，纳斯达克指数上涨 30.63%，日经 225 指数上涨 17.82%，欧洲
股市中英国富时 100 上涨 8.78%，德国 DAX 指数上涨 23.90%，法国 CAC40 上涨 12.28%。香港恒生指数
受相关事件影响，仅上涨 3.49%。国内 A 股方面，在复产复工稳步推进及宽松预期下，市场整体表现较好。结构上，在复产复工与疫情反复共同交织叠加宽松预期背景下，科技、医药、消费板块共同发力。债券市场方面，受经济活动好转预期影响，债券收益率震荡上行，10 年期国债收益率上行至 2.82%。

行情方面，2020 年 2 季度，市场整体上涨，在主流宽基指数中，偏大盘的上证 50 上涨 9.40%，沪深
300 上涨 12.96%，偏中小盘的中证 500 上涨 16.32%，中证 1000 上涨 16.44%，科技、医药集中的创业板
指表现最好，上涨 30.25%。风格指数方面，大盘成长表现最好，上涨 24.18%，中盘价值表现最弱，仅上涨 1.81%。行业方面，中信一级行业中，消费者服务、医药、食品饮料、电子、传媒表现最为抢眼，分别上涨 48.96%、30.79%、 30.33%、30.29%、21.79%。而建筑、石油石化、纺织服装、煤炭下跌，跌幅分别是 3.59%、1.17%、0.94%、0.16%。

展望 2020 年 3 季度，海外疫情蔓延出现二次爆发，经济衰退风险持续上升，预计未来美联储将继续

保持流动性充盈，在此背景下或推动外资持续流入 A 股。国内方面，宽松财政政策开始发力，二季度流动
性边际有所收紧，但受失业率上行压力，预计央行仍将保持流动性宽松。A 股市场风格整体分化严重，高低估值板块差异较大，现阶段估值与基本面存在背离。

我们对 A 股长期表现仍偏乐观，但需注意仓位的灵活性，把握结构性机会。投资风格上，继续重点配置行业龙头公司，长期配置消费、医药、科技的基础性配置，但短期注意高低估值板块估值收敛。结构上把握两条主线，一条长期主线，是关注受益于疫情后的内需恢复的可选消费行业（包括消费者服务、汽车等）和业绩超市场预期的科技、医药方向子行业（包括消费电子、云计算、医疗设备等）。另一条主线是短期主线，在疫情和洪涝的双重灾难之后的基建投资概念相关的周期板块（包括建筑建材、煤炭、房地产等）以及后周期低估值板块（包括银行、非银金融等）。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2020 年 06 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.0581 元，份额累计净值为 1.0581 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 5.69%，同期业绩基准增长率 2.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 84,748,847.50 96.61

其中：股票 84,748,847.50 96.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 163,700.00 0.19

其中：债券 163,700.00 0.19

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,333,040.75 2.66

8 其他资产 479,619.76 0.55

9 合计 87,725,208.01 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 14,556.41 0.02

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,097.57 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 26,653.98 0.03

5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,493,608.00 2.86

C 制造业 48,009,455.96 55.04

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,488,500.28 4.00

E 建筑业 443,610.00 0.51

F 批发和零售业 1,877,194.00 2.15

G 交通运输、仓储和邮政业 8,703,985.00 9.98

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 7,851,127.00 9.00

K 房地产业 11,065,445.28 12.69

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 789,268.00 0.90

S 综合 - -

合计 84,722,193.52 97.12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(％)

1 002601 龙蟒佰利 115,800 2,142,300.00 2.46

2 600507 方大特钢 380,276 1,973,632.44 2.26

3 002242 九阳股份 52,500 1,956,675.00 2.24

4 603328 依顿电子 183,600 1,914,948.00 2.20

5 002367 康力电梯 217,000 1,894,410.00 2.17

6 000429 粤高速 A 251,300 1,756,587.00 2.01

7 601636 旗滨集团 269,659 1,596,381.28 1.83

8 000036 华联控股 346,330 1,523,852.00 1.75

9 002110 三钢闽光 219,300 1,460,538.00 1.67

10 600114 东睦股份 139,700 1,450,086.00 1.66

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(％)

1 300845 捷安高科 470.00 8,286.10 0.01

2 300843 胜蓝股份 751.00 7,517.51 0.01

3 300840 酷特智能 1,185.00 7,038.90 0.01

4 300846 首都在线 1,131.00 3,811.47 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 163,700.00 0.19

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 163,700.00 0.19


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例(％)

1 128110 永兴转债 1,637 163,700.00 0.19

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除龙蟒佰利(002601)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

主要违规事实：2020 年 2 月 4 日，因存在未依法报批建设项目环境影响评价文件的违规行为，
河南省生态环境厅对龙蟒佰利联集团股份有限公司处以罚款的行政处罚。

对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 108,153.03

2 应收证券清算款 290,926.72

3 应收股利 -

4 应收利息 400.63

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 80,139.38


8 其他 -

9 合计 479,619.76

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值比 流通受限情况
允价值（元） 例（%） 说明

1 300845 捷安高科 8,286.10 0.01 新股未上市

2 300843 胜蓝股份 7,517.51 0.01 新股未上市

3 300840 酷特智能 7,038.90 0.01 新股未上市

4 300846 首都在线 3,811.47 0.00 新股未上市

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 312,443,897.00

报告期基金总申购份额 20,000,000.00

减：报告期基金总赎回份额 250,000,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 82,443,897.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 224 只公募
基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 12150 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 3882 亿元人民币，累计分红逾 1296 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
2020 年 6 月 29 日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获三项大
奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。

2020 年 4 月 1 日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best Awards”三
项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner, China CEO of the Year-Jiang
Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”（Winner, Hong Kong Best China
Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩（5 年）”（Winner, CNY Bonds,
Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。

2020 年 3 月 31 日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产
品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。

2020 年 3 月 26 日，Morningstar 晨星（中国）2020 年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参选的同
类 428 只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。

2020 年 1 月 10 日，新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金凭借
在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。

2020 年 1 月 4 日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借在

ESG 投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金设立的文件


9.1.2《博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 报告期内博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
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