海富通富祥混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通富祥混合

基金主代码 519134

交易代码 519134

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日

报告期末基金份额总额 587,578,879.15 份

本基金通过稳健的大类资产配置策略和个券及个股精
投资目标 选策略，在严格控制风险的前提下，力争实现超越业
绩比较基准的收益。

本基金为混合型基金，对债券等固定收益类资产的投
资比例不低于基金资产的 70%。在此约束下，本基金
投资策略 通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估
值因素、市场风险收益特征及市场行为因素等进行评
估分析，对固定收益类资产和股票资产等的预期风险
收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。

业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300 指数收益率

×30%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高


于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 9,946,061.47

2.本期利润 21,165,623.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0409

4.期末基金资产净值 793,454,969.28

5.期末基金份额净值 1.350

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 3.05% 0.27% 1.98% 0.29% 1.07% -0.02

%

过去六个月 4.81% 0.41% 1.75% 0.40% 3.06% 0.01%

过去一年 15.48% 0.38% 9.50% 0.41% 5.98% -0.03

%

过去三年 34.33% 0.33% 25.88% 0.40% 8.45% -0.07

%

自基金合同生 35.00% 0.27% 32.26% 0.35% 2.74% -0.08


效起至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通富祥混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016 年 7 月 27 日至 2021 年 6 月 30 日)

注：本基金合同于2016年7月27日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

夏妍 本基 上海交通大学经济学硕
妍 金的 2019-10-29 - 6 年 士，持有基金从业人员
基金 资格证书。历任西门子


经理 金融服务集团西门子管
理培训生，西门子财务
租赁有限公司上海分公
司高级财务分析师，
2014 年加入海富通基金
管理有限公司，历任固
定收益投资部固定收益
分析师、基金经理助理。
2018 年 1 月起任海富通
欣益混合基金经理。
2018 年 4 月起兼任海富
通一年定期开放债券基
金经理。2018 年 4 月至
2021 年 5 月任海富通融
丰定开债券基金经理。
2019 年 5 月起兼任海富
通安颐收益混合基金经
理。2019 年 10 月起兼
任海富通聚合纯债、海
富通富祥混合及海富通
瑞合纯债的基金经理。
2019 年 10 月至 2020 年
11 月任海富通瑞丰债券
基金经理。2020 年 5 月
起兼任海富通富盈混合
基金经理。2021 年 5 月
起兼任海富通美元债
（QDII）基金经理。

硕士，持有基金从业人
员资格证书。2005 年 7
月至2006年8月任上海
涅柔斯投资管理有限公
司美股交易员。2007 年
4 月加入海富通基金管
本基 理有限公司，历任交易
朱斌 金的 2019-10-15 - 14 年 员、高级交易员、量化
全 基金 分析师、投资经理、基
经理 金经理助理。2018 年 11
月起任海富通阿尔法对
冲混合基金经理。2019
年 10 月起兼任海富通
富祥混合、海富通沪深
300 增强（原海富通富
睿混合）、海富通量化多


因子混合及海富通欣益
混合的基金经理。2020
年 10 月起兼任海富通
欣享混合、海富通新内
需混合的基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度，全球市场在新冠疫情后整体走牛，由于疫苗接种以及大规模的财政刺激，二季度美国经济持续恢复，随着美债收益率震荡走弱，市场流动性预期转向宽松。国内消费仍未完全恢复到疫情前的水平，出口也面临不确定性，就业压力仍大，二季度货币政策继续维持“稳健中性”的操作风格，市场流动性也保持“量平价稳”的特征。
在流动性泛滥、各大经济体逐步复工复产的背景下，二季度全球权益市场均表现出
较强走势。具体来看，2021 年二季度沪深 300 指数、科创 50 指数、中小 100 指数、创
业板指等主要指数涨幅分别达到 3.48%、27.23%、11.29%、26.05%。就行业表现而言，28 个申万一级行业表现分化显著。二季度涨幅居前五位的行业分别是电气设备、电子、汽车、综合、化工，涨幅分别为 30.70%、21.22%、18.99%、17.54%和 16.78%。与之相比，家用电器、农林牧渔、房地产、公共事业、建筑材料表现最差，其中家用电器跌幅最惨为-8.51%。

从二季度 A 股内部的结构看，业绩高确定和较高增长的资产获得了市场的追捧。二季度行情主要集中在医药和科技两个方向，包括医美、CXO 为代表的医药板块，以及新能源车、光伏和半导体、物联网等中国经济转型升级的科技板块。而传统经济领域的家电、房地产、非银和银行等防御性的板块持续表现低迷。

本报告期，本基金在控制回撤的基础上，力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。

展望 3 季度，本基金的投资思路将在控制风险的基础上，积极地捕捉市场的结构性机会，力争跑赢市场。本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。

债券方面，回顾二季度，经济基本面总体表现为修复速度有所放缓，债券收益率震荡下行，收益率曲线先陡后平。两会召开后，从 3 月底至 5 月底，债市开启收益率震荡下行阶段，10 年期国债收益率从 3.19%逐步下行突破 3.10%，并一度下探至 3.04%。其主要原因是市场对经济增长、通胀压力、货币政策保持平稳等因素具有一致预期，市场对利空反应钝化。国内经济恢复整体稳健，但结构上有所分化，具体的韧性体现在制造业投资、地产与出口，但基建投资与消费的修复较弱。通胀方面，受到基数原因与上游原材料价格例如铜、原油以及黑色系价格大幅飙升影响，工业品通胀压力凸显，但债市反应平淡，市场或理解为通胀不具有长期上涨的趋势。货币政策方面保持稳健，叠加地方政府专项债的发行进度不及预期，流动性平稳宽松，为债市收益率下行提供环境。但
6 月初至 6 月底，债市进入收益率震荡反弹的阶段，10 年期国债收益率从 3.05%低位逐
步回升至 3.10%以上。主要原因是经济虽然增速高点已过，但通胀压力加大，地方债发行明显提速，收益率向上和向下皆有阻力，债市表现为窄幅震荡的格局。整季来看，十年期国债收益率累计下行 11.1bp。信用债方面，二季度由于期间有发行材料补年报的影响，信用债净融资经历了先降后升，但由于地产、城投各自面临“红橙黄绿”分档监管，信用债的供给增速逐渐收敛。而随着信用债整体的到期高峰期平稳度过，市场情绪有所好转，叠加小型资产荒，二季度信用债收益率整体下行，中低等级下行幅度大于高等级。可转债方面，二季度中证转债指数上涨 4.45%，同期沪深 300、上证指数、创业板上涨3.48%、4.34%、26.05%。二季度成长股迎来爆发，转债中的科技成长标的表现出色，尤其是新能源车、芯片、光伏相关个券获得较大涨幅。

二季度，本基金信用债配置从绝对收益的角度出发，精选中短久期、中高评级信用债个券。同时，适度参与利率债波段交易，有效增厚了收益。

三季度，本基金债券部分配置力求获得稳定较好的票息收益。同时，关注利率债交
易性机会，并配合股票部分投资策略，做好流动性管理。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，海富通富祥基金净值增长率为 3.05%，同期业绩比较基准收益率为 1.98%，基金净值跑赢业绩比较基准 1.07 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（％）

1 权益投资 183,742,632.45 22.75

其中：股票 183,742,632.45 22.75

2 固定收益投资 606,190,466.75 75.06

其中：债券 606,190,466.75 75.06

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,633,037.25 0.95

7 其他资产 10,081,262.50 1.25

8 合计 807,647,398.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产

代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 252,779.98 0.03


B 采矿业 3,455,333.00 0.44

C 制造业 120,863,403.95 15.23

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 1,408,260.39 0.18

E 建筑业 307,476.00 0.04

F 批发和零售业 743,227.38 0.09

G 交通运输、仓储和邮政业 4,716.74 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 业 7,334,115.88 0.92

J 金融业 35,897,629.98 4.52

K 房地产业 3,221,512.50 0.41

L 租赁和商务服务业 3,050,620.00 0.38

M 科学研究和技术服务业 4,189,694.92 0.53

N 水利、环境和公共设施管理业 22,457.73 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,909,344.00 0.24

R 文化、体育和娱乐业 1,082,060.00 0.14

S 综合 - -

合计 183,742,632.45 23.16

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600519 贵州茅台 4,500 9,255,150.00 1.17

2 000858 五 粮 液 21,600 6,434,424.00 0.81

3 600036 招商银行 102,300 5,543,637.00 0.70

4 300059 东方财富 130,580 4,281,718.20 0.54

5 603259 药明康德 26,588 4,163,414.92 0.52


6 601318 中国平安 57,100 3,670,388.00 0.46

7 000001 平安银行 158,464 3,584,455.68 0.45

8 601166 兴业银行 173,400 3,563,370.00 0.45

9 002142 宁波银行 87,300 3,402,081.00 0.43

10 000333 美的集团 45,200 3,225,924.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 100,727,000.00 12.69

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,730,000.00 11.43

其中：政策性金融债 60,055,000.00 7.57

4 企业债券 151,114,000.00 19.05

5 企业短期融资券 73,111,600.00 9.21

6 中期票据 147,019,000.00 18.53

7 可转债（可交换债） 4,055,866.75 0.51

8 同业存单 29,421,000.00 3.71

9 其他 10,012,000.00 1.26

10 合计 606,190,466.75 76.40

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 200002 20 附息国债 02 400,000 39,956,000.00 5.04

2 019640 20 国债 10 306,900 30,690,000.00 3.87

3 101901369 19 金融街投 300,000 30,402,000.00 3.83
MTN001

4 155385 19 电控 01 300,000 30,240,000.00 3.81

5 072100059 21 国信证券 300,000 30,036,000.00 3.79
CP005

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，并选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或者空头套期保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期，本基金未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的21国开05（210205）的发行人，因为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款等违规行为于2020年12月25日被中国银行保险监督管理委员会处罚4880万元。
对该证券的投资决策程序的说明：公司整体信用水平高，为全国大型政策银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基
金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 80,397.23

2 应收证券清算款 879,216.57

3 应收股利 -

4 应收利息 9,110,258.20

5 应收申购款 11,390.50

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,081,262.50

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 132021 19 中电 EB 282,559.20 0.04

2 113504 艾华转债 222,812.20 0.03

3 113508 新凤转债 193,416.90 0.02

4 110043 无锡转债 164,512.80 0.02

5 110047 山鹰转债 159,837.90 0.02

6 110034 九州转债 156,948.00 0.02

7 128048 张行转债 156,728.00 0.02

8 132009 17 中油 EB 152,292.00 0.02

9 127006 敖东转债 150,175.60 0.02

10 113505 杭电转债 150,134.40 0.02

11 113525 台华转债 148,878.00 0.02

12 113516 苏农转债 147,270.50 0.02


13 110038 济川转债 146,958.00 0.02

14 128034 江银转债 145,070.80 0.02

15 113519 长久转债 144,468.60 0.02

16 110061 川投转债 36,677.20 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 479,723,908.12

本报告期基金总申购份额 122,392,484.20

减：本报告期基金总赎回份额 14,537,513.17

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 587,578,879.15

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 -

报告期期间买入/申购总份额 22,304,832.71

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 22,304,832.71

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 3.80
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额（元） 适用费率
（份）

1 申购 2021-06-0 22,304,832.71 30,000,000.00 -

7


合计 22,304,832.71 30,000,000.00

注：本基金管理人运用固有资金总计 30,001,000.00 元申购本基金，其中，申购费为1,000.00元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 99 只公募基金。截至 2021 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1296 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。


2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通富祥混合型证券投资基金的文件

（二）海富通富祥混合型证券投资基金基金合同

（三）海富通富祥混合型证券投资基金招募说明书

（四）海富通富祥混合型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

二〇二一年七月二十一日
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