定期报告长信恒利优势股票型证券投资基金2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013年10月23日
第 1 页 共 11 页
定期报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至2013年9月30日止。
§2 基金产品概况2.1 基金基本情况
基金简称 长信恒利优势股票
基金主代码 519987
交易代码 519987
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月30日
报告期末基金份额总额 256,557,247.25份
把握经济及产业发展趋势和市场运行特征,充分利用产业升级
和产业机构调整的机会,挖掘在经济发展以及市场运行不同阶投资目标
段中优势产业内所蕴含的投资机会,重点投向受益于产业增长
和兼具优质品质的个股,力争获取基金资产的长期稳定增值。
本基金实行风险管理下的主动投资策略,即采用自上而下和自
下而上相结合的投资策略,自上而下是以战略的角度强调资产
投资策略 配置和组合管理,自下而上是以战术的角度强调精选个股。
具体而言,在资产配置和组合管理方面,利用组合管理技术和
金融工程相结合的方法,严格控制及监测组合的风险和保持组
第 2 页 共 11 页
定期报告
合流动性。在股票组合方面,自上而下通过深入研究宏观经济
环境、市场环境、产业特征等因素,优选增长前景良好和增长
动力充分,具备价值增值优势的产业作为重点投资对象,并结
合自下而上的对上市公司的深入分析,投资于精选出来的个股,
为投资者获取优势产业增长所能带来的最佳投资收益。
业绩比较基准 沪深300指数*70%+上证国债指数*30%
本基金属于股票型证券投资基金,属于证券投资基金中较高预
风险收益特征 期风险和预期收益的证券投资基金产品,其预期风险和收益水
平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 3,968,129.81
2.本期利润 29,339,846.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.1095
4.期末基金资产净值 218,134,128.36
5.期末基金份额净值 0.850注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 基准收益 益率标准差④
第 3 页 共 11 页
定期报告
率③
过去三个月 14.71% 1.27% 6.81% 1.00% 7.90% 0.27%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
2009-07-30 2010-03-04 2010-10-11 2011-05-12 2011-12-08 2012-07-11 2013-02-07 2013-09-30
长长长长长长长长 基基基基注:1、图示日期为2009年7月30日至2013年9月30日。
2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金的各项投资比例符合基金合同中的约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学硕士,中南财经政法大
学投资学专业研究生毕业,具
有基金从业资格。2007年7月加
本基金的 入长信基金管理有限责任公
叶松 2011年3月30日 - 6年
基金经理 司,担任行业研究员,从事行
业和上市公司研究工作。2010
年5月26日开始兼任长信增利
动态策略股票型证券投资基金
第 4 页 共 11 页
定期报告
的基金经理助理。现任本基金
的基金经理。注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。
2、基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信恒利优势股票型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第 5 页 共 11 页
定期报告
三季度市场出现整体上涨,但结构分化仍在加剧。上证综指上涨 9.88%,中证 500上涨 19.68%,沪深 300 上涨 9.50%,中小板指上涨 17.46%,创业板指数上涨 35.21%。期间本基金上涨 14.71%
从细分行业看,信息服务、商业贸易、餐饮旅游、信息设备、交通运输等行业涨幅居前,建筑建材、公用事业、采掘、食品饮料、黑色金属等行业涨幅靠后。三季度由于7、8 月份经济数据连续好转的大环境使得大盘特别是主板企稳开始反弹,激活了市场的做多热情。传媒、自贸区、国企改革等热点层出不穷。
在具体操作上,三季度保持了较高的仓位,配置上增加了信息服务、纺织服装等行业的配置,降低了金融、地产等行业的配置。4.4.2 2013年四季度市场展望和投资策略
三季度市场的热度大幅上升,主要是经济数据连续好转给市场带来做多信心,但做多的逻辑并不符合经济复苏的线条。而是继续配置在长期前景看好的行业和板块里。在医药、电子等靠业绩驱动的成长行业在估值达到相对高位后开始出现滞涨。而自贸区的推出使得市场对于改革的预期逐渐升温,市场开始转向受益于政策改革以及转型新模式的低估值行业。从三季度的市场走向来看,市场对于经济的持续复苏仍然忧虑。展望四季度,我们认为经济仍然平稳,但表观数据由于 2012 年基数效应可能弱于三季度。从2012 年 GDP 回落至 7.5-8 这个平台以来,上证指数与单季度 GDP 读数呈较高的相关性。我们理解在经济波动减弱无明显大趋势的背景下,主板指数对经济数据的敏感度较高。因此,我们对四季度市场持较为谨慎的态度,除非政府拉动经济的政策超预期。
操作上,本基金将适当控制仓位,仍然将注意力放在未来趋势确定的行业上。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日,本基金单位净值为0.850元,本报告期内本基金净值增长率为14.71%,同期业绩比较基准涨幅为6.81%。
§5 投资组合报告
第 6 页 共 11 页
定期报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 193,980,015.15 88.12
其中:股票 193,980,015.15 88.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 23,131,689.29 10.51
7 其他资产 3,016,990.23 1.37
8 合计 220,128,694.67 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,820,400.00 2.21
B 采矿业 - -
C 制造业 147,142,094.82 67.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 5,464,500.00 2.51
F 批发和零售业 4,541,002.80 2.08
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,408,017.53 6.61
J 金融业 14,640,000.00 6.71
K 房地产业 2,964,000.00 1.36
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
第 7 页 共 11 页
定期报告
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 193,980,015.15 88.935.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300196 长海股份 547,454 12,564,069.30 5.76
2 600079 人福医药 250,000 8,110,000.00 3.72
3 002007 华兰生物 280,000 7,887,600.00 3.62
4 000525 红 太 阳 449,940 7,581,489.00 3.48
5 600837 海通证券 600,000 7,506,000.00 3.44
6 601126 四方股份 372,886 6,846,186.96 3.14
7 601877 正泰电器 299,970 6,710,328.90 3.08
8 600089 特变电工 550,000 6,638,500.00 3.04
9 300039 上海凯宝 399,825 6,157,305.00 2.82
10 000413 宝 石A 349,940 5,917,485.40 2.715.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第 8 页 共 11 页
定期报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券中,海通证券(600837)的发行主体于2013年4月22日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对海通证券(600837)股份有限公司采取责令改正措施的决定》(沪证监决【2013】12号),主要内容如下:“经查,我局发现你公司发行的“一海通财”系列产品系现行监管规则未予明确的创新型产品,但你公司未按照《证券公司业务(产品)创新工作指引(试行)》的规定,向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。”
对该股票投资决策程序的说明:研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该立案调查事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析,认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响 。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 100,994.77
2 应收证券清算款 2,793,922.20
3 应收股利 113,988.60
4 应收利息 4,332.71
第 9 页 共 11 页
定期报告
5 应收申购款 3,751.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,016,990.235.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 275,324,410.41
报告期期间基金总申购份额 857,816.77
减:报告期期间基金总赎回份额 19,624,979.93
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 256,557,247.25
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信恒利优势股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长信恒利优势股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信恒利优势股票型证券投资基金托管协议》;
第 10 页 共 11 页
定期报告
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。8.2 存放地点
基金管理人的住所。8.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
二〇一三年十月二十三日
第 11 页 共 11 页
点击查看>>
附件
