汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月28 日
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3
月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请
投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................... 2
§2 基金简介.......................................................... 4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................... 5
§4 管理人报告........................................................ 8
§5 托管人报告....................................................... 13
§6 审计报告......................................................... 13
§7 年度财务报表..................................................... 14
§8 投资组合报告..................................................... 36
§9 基金份额持有人信息............................................... 42
§10 开放式基金份额变动.............................................. 42
§11 重大事件揭示.................................................... 43
§12 备查文件目录.................................................... 49
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
基金简称 汇丰晋信动态策略
交易代码 540003
基金运作方式 契约性开放式
基金合同生效日 2007 年4 月9 日
报告期末基金份额总额 2,754,192,247.18
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资
机会，无论其处于牛市或者熊市，均通过基金资产在不同市场
的合理配置，追求基金资产的长期较高回报。
投资策略 1. 积极主动的资产配置策略
本基金奉行 “恰当时机、恰当比重、恰当选股”的投资理念
和“自上而下”与“自下而上”的双重选股策略。在投资决策
中，本基金结合全球经济增长、通货膨胀和利息的预期，预测
中国股票、债券市场的未来走势，在长期投资的基础上，将战
略资产配置与择时相结合，灵活、主动的调整基金资产在股票、
固定收益和现金上的配置比例。同时，在各类资产中，本基金
根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产品种具体投资
品种的种类和数量。
2. 综合相对、绝对估值方法的股票筛选策略
本基金不拘泥于单一的价值标准或成长标准，对股票给予全面
的成长、价值分析，优选出价值低估，成长低估的上市公司进
行投资。成长指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润
增长率、市盈率（P/E）、净资产收益率（ROE）等；价值指标
包括：市净率（P/B）、每股收益率、年现金流/市值、股息率
等。同时，再通过严格的基本面分析（CFROI（投资现金回报
率）指标为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分析）
和公司实地调研，最大程度地筛选出有投资价值的投资品种。
业绩比较基准 业绩比较基准 = 50%×MSCI 中国A 股指数收益率+50%×中
信标普全债指数收益率。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金中预期风险、收
益中等的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有
限公司
交通银行股份有限公
司
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姓名 赵隽扬 张咏东
联系电话 021-38789898 021-68888917
信息披露负责人
电子邮箱 green.j.y.zhao@hsbc
jt.cn
zhangyd@bankcomm.c
om
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-58408836
注册地址 上海市浦东新区富城
路99 号震旦大厦35
楼
上海市浦东新区银城
中路188 号
办公地址 上海市浦东新区富城
路99 号震旦大厦35
楼
上海市浦东新区银城
中路188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 杨小勇 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时
报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hsbcjt.cn/
基金年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海
市浦东新区富城路99 号震旦大厦
35 楼；
交通银行股份有限公司：上海市浦
东新区银城中路188 号
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 毕马威华振会计师事务所 汇丰晋信基金管理有限公司
办公地址 中国上海南京西路1266 号恒隆
广场50 楼
上海市浦东新区富城路99 号
震旦大厦35 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008 年
2007 年4 月9 日-2007
年12 月31 日
本期已实现收益 -1,073,858,842.03 1,393,128,389.85
本期利润 -2,326,767,358.91 2,471,887,280.48
加权平均基金份额本期利润 -0.7441 0.5071
本期加权平均净值利润率 -71.23% 40.01%
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本期基金份额净值增长率 -47.81% 48.45%
3.1.2 期末数据和指标
2008 年
2007 年4 月9 日-2007
年12 月31 日
期末可供分配利润 -620,259,888.79 1,136,813,883.97
期末可供分配基金份额利润 -0.2252 0.2953
期末基金资产净值 2,133,932,358.39 5,714,873,351.91
期末基金份额净值 0.7748 1.4845
3.1.3 累计期末指标
2008 年
2007 年4 月9 日-2007
年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 -22.52% 48.45%
注：
①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.28% 1.41% -6.35% 1.48% -4.93% -0.07%
过去六个月 -19.66% 1.36% -13.04% 1.46% -6.62% -0.10%
过去一年 -47.81% 1.81% -27.29% 1.50% -20.52% 0.31%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-22.52% 1.79% -14.20% 1.37% -8.32% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
13 2007-7-27 2007-11-9 2008-2-25 2008-6-6 2008-9-17 2008-12-31
汇丰晋信动态策略净值增长率业绩基准增长率
2007-4-9
注：
1) 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的30%-95%；除股票以外的
其他资产占基金资产的5%-70%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2007 年9 月30
日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2) 本基金的业绩比较基准=50%×MSCI 中国A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率
（MSCI 中国A 股指数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中）。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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8
-50%
0%
50%
2007年2008年
汇丰晋信动态策略基金基金业绩比较基准
注：①本基金的基金合同于2007 年4 月9 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金运作未满三年。
② 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 - - - -
2007年 - - - -
2006年 - - - -
合计 - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005 年11 月
16 日正式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司
合资设立，注册资本为2 亿元人民币，注册地在上海。截止2008 年12 月31 日，公
司共管理五只开放式基金：汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年5
月23 日成立）、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金（2006 年9 月27 日成立）、
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007 年4 月9 日成立）、汇丰晋信2026 生命
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周期证券投资基金（2008 年7 月23 日成立）和汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基
金（2008 年12 月3 日成立）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王春
本基金基
金经理
2007-4-9
①
- 9 年
王春先生，1974 年出
生，南京大学理学学
士；复旦大学管理学
硕士。曾任德恒证券
有限责任公司研究
员；兴业证券股份有
限公司投资策略部经
理；平安资产管理有
限责任公司投资经理
兼权益投资部研究主
管。
注：① 该任职日期为本基金基金合同生效日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、
中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2008 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和本公司制订的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易
行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年，在全球金融危机的打击下，A 股市场经历了历史罕见的下跌。沪深300
指数年跌幅65.95%，本基金年内净值跌幅47.81%，而同期业绩比较基准跌幅为
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27.29%，落后业绩比较基准20.52%。由于本基金年初对市场偏向乐观，在快速下跌过
程中未能及时减仓，导致上半年业绩显著落后比较基准。下半年，本基金逐步调整持
股结构和仓位比例，总体偏向防御，取得了一定的效果。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年，本基金认为尽管受到全球金融危机影响，中国经济增长率将高位
回落，但是，考虑到中央政府及时启动4 万亿政府投资，以及持续推出全面的产业振
兴计划，我们预计2009 年的中国经济增长仍然会成为全球亮点。从短期来看，政府
正在通过依靠基建投资，区域振兴等手段来稳定经济；而从中长期来看，政府还在通
过全面产业规划，推动自主创新和产业振兴；通过推动社保、医疗、保障性住房等方
面的民生改革，为中国经济的未来持续增长奠定基础。因此，本次全球性的金融危机
对于中国而言，从中短期来看中国政府完全有实力应对现有的挑战；而从长远来看更
可能是中国经济转型的机遇。从股票市场来看，在经历了去年的暴跌之后，A 股市场
的估值泡沫已经消除，估值重新回归合理水平，本基金认为A 股市场的中长期投资吸
引力已经再次显现。2009 年，中国A 股市场将迎来复苏机会，本基金将采取相对积极
的投资策略，力争取得较好的投资回报。
从投资重点来看，本基金将在2009 年更加注重行业和个股选择，重点投资四大
板块：
首先是受益于政府投资的基建板块。由于基建是拉动2009 年中国经济增长的重
要亮点，我们认为这一政策将催生一批行业迈入高景气度。本基金预期相关行业和个
股都将可能迎来盈利的显著增长，这将与多数行业和上市公司盈利增速下滑形成鲜明
的对比。我们相对看好与之相关的铁路，电力设备等政策拉动行业的投资机会。
二是节能减排，新能源板块。从全球经济的增长方向来看，节能减排和新能源
都有可能成为未来新一轮经济增长的突破口。对于中国而言，中国经济增长的持续动
力来自于经济增长模式的转变，要想成功实现经济增长结构转型，抢占下一轮经济增
长的制高点，也必须在节能环保和新能源方面加大投入，才能实现经济的可持续发展。
因此，节能环保和新能源板块将蕴含较多投资机会。从长远来看，我们认为政府在节
能减排和新能源方面仍将会不遗余力。我们看好与创新型经济相关的节能减排，新能
源等行业的中长期发展前景。
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第三，消费板块。中国经济的中长期增长必然更加依赖内需，更加依赖消费。
尽管目前仍然存在诸多制约消费增长的不利因素。但是，我们相信随着居民收入水平
的逐步提高，医疗教育等社会保障体系的逐步健全，中国消费品市场将面临长期的巨
大增长潜力。从中短期来看，政府正在加大医疗，教育，住房等方面的民生工程的投
入，在汽车，家电等领域采取积极的刺激政策，相关上市公司将明显受益。从中长期
来看，我们相信中国庞大的潜在消费群体一定能够催生出世界领先的消费品龙头企
业。
第四，并购重组板块。随着全流通上市公司数量增加，产业资本参与二级市场
定价的动力在持续增强。在在低利率，低增长，低估值的市场环境下，行业整合速度
将会明显加快，甚至可能催生催生重组浪潮。我们预计2009 年A 股市场并购重组机
会将大幅增加，我们看好包括央企重组、境外并购以及行业整合的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和
保护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营
管理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，
及时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1. 督促和协调业务部门回顾和更新部门规章制度和业务流程，使之反映最新的
监管要求、内控要求和市场的变化情况，使公司经营和基金投资运作进一步规范化和
标准化；
2. 通过实时监控、定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资
运作进行合规性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪
问题的处理结果，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风险；
3. 对公司《反洗钱和客户认证制度》进行了修订和更新，并制订了《反洗钱内
部控制制度》和《客户洗钱风险等级划分制度》，进一步整合和优化内部业务流程，
落实反洗钱相关法律规定的各项要求；
4. 完成对公司各业务部门的运营风险评估工作，并将运营风险评估结果报告发
给各部门主管和公司管理层审阅，对在运营风险评估发现的B级以上的风险点提出改
进建议，提请和督促各业务部门进行跟踪和改善；
5. 定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合
规培训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；
6. 根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事
会审阅。
报告期内对公司各项业务运作的监控情况显示，本基金管理人严格按照法律法
规、监管机关的规定、基金合同、招募说明书及公司各项规章制度管理运作基金资产。
在今后的工作中，本基金管理人将一贯本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额
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持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，
更好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金
合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司 投资品
种估值小组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司 投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值
小组的组成人员包括：公司总经理、督察长、基金投资总监、基金运营总监、产品开
发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他
相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行
业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营
部、产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出
调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的
决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出
相关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。
四、风险控制部：
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估
值各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估
值政策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一
贯性），并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长：
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估
值议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证
其持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
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2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估
值事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员
会会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告
期内，本基金暂无可供分配的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度，基金托管人在汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽
责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信动态策略混合型证券投资基
金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰
晋信动态策略混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
KPMG-B(2009)AR No.0105
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金(以下简称“汇丰晋信动
态策略基金”)财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、
所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
一、汇丰晋信动态策略基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司管理层对财务报表
的责任
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算
业务指引》、《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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委员会(以下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表是汇丰晋信动态策略基金管理人汇丰晋信基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会
计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
汇丰晋信基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，汇丰晋信动态策略基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则（2006）、《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信动态策略混
合型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业
实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了汇丰晋信动态策略基金2008
年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师
中国 北京 王国蓓
黄小熠
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
15
会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31
日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
7.4.10.5
160,452,915.98 321,114,382.53
结算备付金 7.4.10.5 535,436,342.46 1,428,065,042.13
存出保证金 882,957.66 2,830,638.76
交易性金融资产 7.4.7.2 1,414,665,793.68 3,961,152,134.47
其中：股票投资 1,281,934,927.68 3,923,771,835.61
基金投资 - -
债券投资 132,730,866.00 37,380,298.86
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 2,240,533.62
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 24,687,780.58 33,000,000.00
应收利息 7.4.7.5 3,870,528.57 622,337.84
应收股利 - -
应收申购款 177,283.66 3,900,045.45
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - 163,568.18
资产总计 2,140,173,602.59 5,753,088,682.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31
日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,240,855.42
应付赎回款 434,905.10 25,382,673.87
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 2,794,426.45 7,006,615.32
应付托管费 7.4.10.2.2 465,737.80 1,167,769.22
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1,608,410.34 2,863,804.81
应交税费 - -
应付利息 - -
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
16
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 937,764.51 553,612.43
负债合计 6,241,244.20 38,215,331.07
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,754,192,247.18 3,849,616,413.50
未分配利润 7.4.7.10 -620,259,888.79 1,865,256,938.41
所有者权益合计 2,133,932,358.39 5,714,873,351.91
负债和所有者权益总计 2,140,173,602.59 5,753,088,682.98
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.7748 元，基金份额总额2,754,192,247.18 份。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年
12 月31 日
一、收入 -2,237,580,451.94 2,616,100,102.37
1.利息收入 15,748,181.39 16,473,036.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 14,817,302.73 13,540,289.10
债券利息收入 930,878.66 2,932,746.98
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”号填列） -1,002,187,658.07 1,516,205,237.14
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,017,462,782.57 1,490,830,270.11
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 7,880,489.99 72,714.29
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 -8,297,723.89 764,385.03
股利收益 7.4.7.15 15,692,358.40 24,537,867.71
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16 -1,252,908,516.88 1,078,758,890.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,767,541.62 4,662,938.52
二、费用（以“-”号填列） -89,186,906.97 -144,212,821.89
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -49,426,602.87 -67,553,935.24
2．托管费 7.4.10.2.2 -8,237,767.16 -11,258,989.18
3．销售服务费 - -
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.18 -31,076,520.61 -65,043,308.86
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 -446,016.33 -356,588.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-2,326,767,358.91 2,471,887,280.48
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,326,767,358.91 2,471,887,280.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,849,616,413.50 1,865,256,938.41 5,714,873,351.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -2,326,767,358.91 -2,326,767,358.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,095,424,166.32 -158,749,468.29 -1,254,173,634.61
其中：1.基金申购款 112,332,521.00 24,161,373.83 136,493,894.83
2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,207,756,687.32 -182,910,842.12 -1,390,667,529.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,754,192,247.18 -620,259,888.79 2,133,932,358.39
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,265,643,757.13 - 5,265,643,757.13
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 2,471,887,280.48 2,471,887,280.48
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,416,027,343.63 -606,630,342.07 -2,022,657,685.70
其中：1.基金申购款 1,260,308,075.90 339,505,182.29 1,599,813,258.19
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,676,335,419.53 -946,135,524.36 -3,622,470,943.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产- - -
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 3,849,616,413.50 1,865,256,938.41 5,714,873,351.91
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同意汇丰晋信
动态策略混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2007] 64 号文)批准，由汇丰晋信基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋信动态策略混合型
证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2007 年4 月9 日生效。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集规模为5,265,643,757.13 份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基
金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信动态策略混合型证券投资
基金基金合同》和《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的
投资范围为上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。在正常市场
情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产30%-95%；除股票以外的其他资产5%-70%；
其中现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩
比较基准是：50%×MSCI 中国A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、2007 年度新修改的《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成
果和基金净值变动情况等相关信息。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币及计量属性
本基金的记账本位币为人民币。
本基金编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产 (参见附注7.4.4.5)除外。
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
19
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基
金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售
金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债
列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日应支付的
全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，股票投资
成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分
置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。股
票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于
除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
(ii) 债券投资
2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同
业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款
并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时
发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007 年7 月1 日起，买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成
本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
20
按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。2007 年7 月1 日之前，卖出
银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007 年7 月1 日起，
卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权
平均法结转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的
全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资
成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发
行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括
配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
(b) 贷款和应收款项
2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法
确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额，相关交易费用计
入当期损益；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利
率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中
买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始
成本。
(c) 其他金融负债
2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确
认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额，相关交易费
用计入当期损益；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际
利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其
中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入
初始成本。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。对存
在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影
响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
21
公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资
产净值的影响在0.25％以上的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易
中可能采用的交易价格。估值技术包括参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收
益法、现金流量折现法以及期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情
况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估
值；自2008 年9 月16 日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业
协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以
公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同
一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
(iii) 首次公开发行未上市的股票，于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日
起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股
票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所
上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已
经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上
市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。
(ii) 首次公开发行未上市的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起，
采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1
日起，根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率
曲线等因素确定其公允价值进行估值。
(c) 权证投资
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
22
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公
允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
于2007 年7 月1 日之前，实际成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目；自2007
年7 月1 日起，实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵消债权债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵消后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平
准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损
益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量。
于2007 年7 月1 日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科目中核
算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润。自2007 年7 月1 日起，未实现损益平准金与
已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失) 按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。其中证券交易所
交易的债券于卖出债券交易日确认该收益/(损失)；银行间同业市场交易的债券在2007 年7 月1 日
之前于实际收到全部价款时确认该收益/(损失)，2007 年7 月1 日起于卖出债券交易日时确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
23
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利
率后，逐日计提利息收入。自2007 年7 月1 日起，如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际
利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
于2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按融出资金额与约定利率在回购期内以直线
法逐日计提，自2007 年7 月1 日起该收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人报酬按
前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费按前一
日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出于2007 年7 月1 日之前，按融入资金金额与约定利率在回购期内
以直线法逐日计提，自2007 年7 月1 日起按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持
有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为
现金红利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多4 次；每次基金收益分配
比例不低于可分配收益的50%。基金合同生效不满3 个月，收益可不分配。如果基金当期出现净
亏损，则不进行收益分配。基金当期收益应先弥补上一期亏损后，方可进行当期收益分配。基金
收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
24
分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权
日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策的变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度无重大会计差错发生。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字
[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券
投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、
财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的
通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005 年6 月13 日起，对个人投资者从上
市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。
(5) 自2005 年1 月24 日起，基金买卖A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税
率征收证券(股票)交易印花税。自2007 年5 月30 日起，该税率上调至0.3%。自2008 年4 月24
日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由
0.3%降至0.1%。自2008 年9 月19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证
券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出A 股、B 股和股权按0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业
所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
25
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 160,452,915.98 321,114,382.53
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 160,452,915.98 321,114,382.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 1,456,739,942.93 1,281,934,927.68 -174,805,015.25
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 132,075,477.00 132,730,866.00 655,389.00
合计 132,075,477.00 132,730,866.00 655,389.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,588,815,419.93 1,414,665,793.68 -174,149,626.25
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 2,858,579,590.69 3,923,771,835.61 1,065,192,244.92
交易所市场 24,009,891.81 37,380,298.86 13,370,407.05
债券 银行间市场 - - -
合计 24,009,891.81 37,380,298.86 13,370,407.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,882,589,482.50 3,961,152,134.47 1,078,562,651.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 2,240,533.62 - 2,044,294.96
权证 - 2,240,533.62 - 2,044,294.96
其他衍生工具 - - - -
合计 - 2,240,533.62 - 2,044,294.96
注: 此处备注列示的是权证资产的投资成本。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2008 年末未持有买入返售金融资产。（2007 年末余额：零）
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 33,785.99 101,939.78
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 153,626.94 399,506.27
应收债券利息 3,683,046.54 120,074.50
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 23.50 771.69
其他 45.60 45.60
合计 3,870,528.57 622,337.84
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - 163,568.18
合计 - 163,568.18
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 1,607,843.66 2,863,804.81
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
27
银行间市场应付交易费用 566.68 -
合计 1,608,410.34 2,863,804.81
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,639.07 95,662.69
预提审计费用 130,000.00 135,000.00
预提信息披露费 56,125.44 72,949.74
合计 937,764.51 553,612.43
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,849,616,413.50 3,849,616,413.50
本期申购 112,332,521.00 112,332,521.00
本期赎回 -1,207,756,687.32 -1,207,756,687.32
本期末 2,754,192,247.18 2,754,192,247.18
注: 此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,136,813,883.97 728,443,054.44 1,865,256,938.41
本期利润 -1,073,858,842.03 -1,252,908,516.88 -2,326,767,358.91
本期基金份额交易产生的变动数 -258,722,902.91 99,973,434.62 -158,749,468.29
其中：基金申购款 29,808,646.26 -5,647,272.43 24,161,373.83
基金赎回款 -288,531,549.17 105,620,707.05 -182,910,842.12
本期已分配利润 - - -
本期末 -195,767,860.97 -424,492,027.82 -620,259,888.79
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年
12 月31 日
活期存款利息收入 1,625,508.06 1,996,890.67
定期存款利息收入 - -
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
28
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 13,180,776.77 11,234,125.39
其他 11,017.90 309,273.04
合计 14,817,302.73 13,540,289.10
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007
年12 月31 日
卖出股票成交总额 5,755,641,449.81 8,763,240,110.52
卖出股票成本总额 -6,773,104,232.38 -7,272,409,840.41
买卖股票差价收入 -1,017,462,782.57 1,490,830,270.11
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年4月9日至2007年12
月31日
卖出债券成交金额 36,906,769.55 450,000,000.00
卖出债券成本总额 -28,844,749.17 -446,877,285.71
应收利息总额 -181,530.39 -3,050,000.00
债券投资收益 7,880,489.99 72,714.29
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年
12 月31 日
卖出权证成交金额 29,998,928.86 21,934,237.25
卖出权证成本总额 -38,296,652.75 -21,169,852.22
买卖权证差价收入 -8,297,723.89 764,385.03
注: 此处买卖权证差价收入包含基金认购权证的行权损益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年
12 月31 日
股票投资产生的股利收益 15,692,358.40 24,537,867.71
基金投资产生的股利收益 - -
合计 15,692,358.40 24,537,867.71
7.4.7.16 公允价值变动收益
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
29
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12
月31 日
1.交易性金融资产 -1,252,712,278.22 1,078,562,651.97
——股票投资 -1,239,997,260.17 1,065,192,244.92
——债券投资 -12,715,018.05 13,370,407.05
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -196,238.66 196,238.66
——权证投资 -196,238.66 196,238.66
3.其他 - -
合计 -1,252,908,516.88 1,078,758,890.63
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12 月
31 日
基金赎回费收入 1,735,623.71 4,528,165.41
基金转换费收入 2,743.04 -
其他 29,174.87 134,773.11
合计 1,767,541.62 4,662,938.52
注: 本基金赎回费的25%归入基金资产；基金之间的转换费由转出基金的赎回费和转换手续费两
部分组成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12
月31 日
交易所市场交易费用 31,075,953.93 65,041,883.86
银行间市场交易费用 566.68 1,425.00
合计 31,076,520.61 65,043,308.86
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12
月31 日
审计费用 130,000.00 135,000.00
信息披露费 296,743.88 209,381.56
其他 19,272.45 12,207.05
合计 446,016.33 356,588.61
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
30
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释
注：山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间均未通过关联方交易单元
进行过股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间均未通过关联方交易单元
进行过权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的管理费 49,426,602.87 67,553,935.24
其中：当期已支付 46,632,176.42 60,547,319.92
期末未支付 2,794,426.45 7,006,615.32
注: 支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
31
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的托管费 8,237,767.16 11,258,989.18
其中：当期已支付 7,772,029.36 10,091,219.96
期末未支付 465,737.80 1,167,769.22
注: 支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间均未与关联方通过银行间同
业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间均未投资过本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
关联方
名称 持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
山西信
托— 山
西信托
康保
2,013,406.88 0.073% 2,013,406.88 0.052%
除上表所示外，本基金其它关联方在本年末与上年末均未持有过本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日
上年度可比期间
2007 年4 月9 日至2007 年12 月31 日
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
32
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 160,452,915.98 1,625,508.06 321,114,382.53 1,996,890.67
注: 本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于2008 年12 月31 日的相关余额为人民币535,436,342.46 元 (2007 年：人民
币1,428,065,042.13 元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与自2007 月4 月9 日至2007 年12 月31 日止期间，在承销期内均未购入过
由关联方承销的证券。
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.11 利润分配情况
2008 年度本基金未进行过利润分配。
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
（1）因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股
票持有期限不少于3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的
新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还
可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，
所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
于2008 年12 月31 日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券列示如下：
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600360
华微
电子
2008-1-9 2009-1-7 非公开增发8.25 3.48 4,000,000 33,000,000 13,920,000.00
002257
立立
电子
2008-6-30 未知
网上申购新股
未上市
21.81 21.81 26,500 577,965.00 577,965.00
注1 年末持有的华微电子400 万股中含有2008 年5 月12 日按每股转增1 股的比例获增的200 万股。
注2：因监管部门要求保荐人等中介机构对立立电子进行核查，该股票被延期上市。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
33
于2008 年12 月31 日，本基金不持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2008 年12 月31 日，本基金不持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2008 年12 月31 日，本基金不持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
? 信用风险
? 流动性风险
? 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、风险管理部、和
相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
34
人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银
行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临
的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 160,452,915.98 - - - 160,452,915.98
结算备付金 535,436,342.46 - - - 535,436,342.46
存出保证金 101,282.05 - - 781,675.61 882,957.66
交易性金融资产 102,917,949.00 29,812,917.00 - 1,281,934,927.68 1,414,665,793.68
衍生金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 24,687,780.58 24,687,780.58
应收利息 - - - 3,870,528.57 3,870,528.57
应收申购款 177,283.66 - - - 177,283.66
其他资产 - - - - -
资产总计 799,085,773.15 29,812,917.00 - 1,311,274,912.44 2,140,173,602.59
负债
应付赎回款 - - - 434,905.10 434,905.10
应付管理人报酬 - - - 2,794,426.45 2,794,426.45
应付托管费 - - - 465,737.80 465,737.80
应付交易费用 - - - 1,608,410.34 1,608,410.34
其他负债 - - - 937,764.51 937,764.51
负债总计 - - - 6,241,244.20 6,241,244.20
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
35
利率敏感度缺口 799,085,773.15 29,812,917.00 - 1,305,033,668.24 2,133,932,358.39
上年度末
2007 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 321,114,382.53 321,114,382.53
结算备付金 1,428,065,042.13 1,428,065,042.13
存出保证金 101,282.05 2,729,356.71 2,830,638.76
交易性金融资产 32,461,998.86 4,918,300.00 3,923,771,835.61 3,961,152,134.47
衍生金融资产 2,240,533.62 2,240,533.62
应收证券清算款 33,000,000.00 33,000,000.00
应收利息 622,337.84 622,337.84
应收申购款 3,900,045.45 3,900,045.45
其他资产 163,568.18 163,568.18
资产总计 1,753,180,752.16 32,461,998.86 4,918,300.00 3,962,527,631.96 5,753,088,682.98
负债
应付证券清算款 1,240,855.42 1,240,855.42
应付赎回款 25,382,673.87 25,382,673.87
应付管理人报酬 7,006,615.32 7,006,615.32
应付托管费 1,167,769.22 1,167,769.22
应付交易费用 2,863,804.81 2,863,804.81
其他负债 553,612.43 553,612.43
负债总计 38,215,331.07 38,215,331.07
利率敏感度缺口 1,753,180,752.16 32,461,998.86 4,918,300.00 3,924,312,300.89 5,714,873,351.91
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照资产及负债的剩余到期日进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12
月31 日）
上年度末（2007 年12
月31 日）
1. 市场利率下降25 个基点增加242,737.01 增加306,697.23
分析
2．市场利率上升25 个基点减少242,737.01 减少306,697.23
7.4.13.4.2 其他价格风险
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
36
通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的60.07%、债券投资为6.22%，无衍生金融
资产。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,281,934,927.68 60.07 3,923,771,835.61 68.66
交易性金融资产-债券投资 132,730,866.00 6.22 37,380,298.86 0.65
衍生金融资产－权证投资 - - 2,240,533.62 0.04
其他 - - - -
合计 1,414,665,793.68 66.29 3,963,392,668.09 69.35
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（见附注7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12 月
31 日）
上年度末（2007 年12
月31 日）
业绩比较基准上升5% 增加123,174,041.76 增加369,135,671.03
分析
业绩比较基准下降5% 减少123,174,041.76 减少369,135,671.03
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金在本年度未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,281,934,927.68 59.90
其中：股票 1,281,934,927.68 59.90
2 固定收益投资 132,730,866.00 6.20
其中：债券 132,730,866.00 6.20
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
37
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 695,889,258.44 32.52
6 其他资产 29,618,550.47 1.38
7 合计 2,140,173,602.59 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 21,127,406.24 0.99
C 制造业 694,392,211.89 32.54
C0 食品、饮料 142,909,378.96 6.70
C1 纺织、服装、皮毛 8,268,825.20 0.39
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 38,518,188.11 1.81
C5 电子 14,497,965.00 0.68
C6 金属、非金属 143,607,482.63 6.73
C7 机械、设备、仪表 189,659,152.85 8.89
C8 医药、生物制品 156,931,219.14 7.35
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 140,307,510.16 6.58
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 14,541,772.80 0.68
H 批发和零售贸易 47,583,741.47 2.23
I 金融、保险业 232,448,315.30 10.89
J 房地产业 76,526,238.30 3.59
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 35,260,807.25 1.65
M 综合类 19,746,924.27 0.93
合计 1,281,934,927.68 60.07
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
38
1 002122 天马股份 1,986,629 105,946,924.57 4.96
2 601186 中国铁建 6,669,129 66,958,055.16 3.14
3 600664 哈药股份 5,962,203 66,657,429.54 3.12
4 600000 浦发银行 4,610,000 61,082,500.00 2.86
5 600036 招商银行 5,017,558 61,013,505.28 2.86
6 000895 双汇发展 1,657,797 57,160,840.56 2.68
7 000869 张 裕Ａ 1,139,384 55,260,124.00 2.59
8 000629 攀钢钢钒 5,784,700 53,103,546.00 2.49
9 600030 中信证券 2,899,266 52,099,810.02 2.44
10 600048 保利地产 3,572,324 51,441,465.60 2.41
11 601390 中国中铁 7,500,000 40,650,000.00 1.90
12 000423 东阿阿胶 2,753,248 37,168,848.00 1.74
13 600880 博瑞传播 2,661,193 35,260,807.25 1.65
14 600820 隧道股份 2,999,950 32,699,455.00 1.53
15 600309 烟台万华 3,049,970 30,499,700.00 1.43
16 000401 冀东水泥 2,897,197 28,682,250.30 1.34
17 600585 海螺水泥 997,201 25,857,421.93 1.21
18 002024 苏宁电器 1,417,137 25,380,923.67 1.19
19 600519 贵州茅台 225,312 24,491,414.40 1.15
20 601939 建设银行 6,000,000 22,980,000.00 1.08
21 000800 一汽轿车 2,994,182 21,498,226.76 1.01
22 600161 天坛生物 1,433,749 20,818,035.48 0.98
23 601318 中国平安 750,000 19,942,500.00 0.93
24 600858 银座股份 1,203,347 19,746,924.27 0.93
25 600325 华发股份 2,003,739 18,634,772.70 0.87
26 600581 八一钢铁 3,699,831 18,425,158.38 0.86
27 600031 三一重工 1,237,496 17,337,318.96 0.81
28 600089 特变电工 670,000 15,999,600.00 0.75
29 000837 秦川发展 3,405,328 15,392,082.56 0.72
30 601166 兴业银行 1,050,000 15,330,000.00 0.72
31 000759 武汉中百 1,630,259 15,324,434.60 0.72
32 000063 中兴通讯 534,624 14,541,772.80 0.68
33 600360 华微电子 4,000,000 13,920,000.00 0.65
34 600690 青岛海尔 1,500,000 13,485,000.00 0.63
35 600583 海油工程 876,600 13,350,618.00 0.63
36 600276 恒瑞医药 319,908 12,319,657.08 0.58
37 000963 华东医药 1,000,000 10,770,000.00 0.50
38 600332 广州药业 1,564,158 9,197,249.04 0.43
39 600456 宝钛股份 788,354 8,971,468.52 0.42
40 002029 七 匹 狼 786,010 8,268,825.20 0.39
41 000515 攀渝钛业 588,297 8,018,488.11 0.38
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
39
42 000417 合肥百货 799,812 6,878,383.20 0.32
43 000002 万 科Ａ 1,000,000 6,450,000.00 0.30
44 600600 青岛啤酒 300,000 5,997,000.00 0.28
45 600425 青松建化 783,350 5,718,455.00 0.27
46 601088 中国神华 252,199 4,423,570.46 0.21
47 000983 西山煤电 287,583 3,353,217.78 0.16
48 600117 西宁特钢 686,550 2,849,182.50 0.13
49 002257 立立电子 26,500 577,965.00 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 283,452,685.66 4.96
2 600036 招商银行 179,857,948.46 3.15
3 600026 中海发展 178,501,196.07 3.12
4 600000 浦发银行 177,852,754.89 3.11
5 000063 中兴通讯 174,540,035.29 3.05
6 601186 中国铁建 169,524,927.28 2.97
7 600005 武钢股份 159,296,649.31 2.79
8 600009 上海机场 150,588,413.48 2.64
9 000898 鞍钢股份 143,053,692.29 2.50
10 600048 保利地产 141,678,792.89 2.48
11 600030 中信证券 138,443,208.47 2.42
12 601939 建设银行 117,583,560.01 2.06
13 600028 中国石化 111,633,272.20 1.95
14 600383 金地集团 110,282,847.41 1.93
15 601318 中国平安 106,820,177.33 1.87
16 600011 华能国际 93,998,903.24 1.64
17 601628 中国人寿 89,264,351.12 1.56
18 601398 工商银行 88,968,758.30 1.56
19 600547 山东黄金 84,337,253.22 1.48
20 000024 招商地产 81,010,759.25 1.42
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 347,954,751.69 6.09
2 600000 浦发银行 246,490,106.58 4.31
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
40
3 600030 中信证券 220,354,657.28 3.86
4 600036 招商银行 179,629,767.58 3.14
5 600383 金地集团 178,399,062.37 3.12
6 601166 兴业银行 177,030,097.27 3.10
7 601318 中国平安 172,991,509.11 3.03
8 600050 中国联通 162,330,938.32 2.84
9 601939 建设银行 140,125,083.06 2.45
10 000063 中兴通讯 139,681,521.70 2.44
11 600005 武钢股份 129,686,703.31 2.27
12 000338 潍柴动力 125,714,561.93 2.20
13 601398 工商银行 124,803,988.30 2.18
14 600089 特变电工 121,189,021.78 2.12
15 601111 中国国航 119,561,798.75 2.09
16 600029 南方航空 117,830,544.81 2.06
17 601006 大秦铁路 110,548,017.88 1.93
18 601186 中国铁建 103,616,849.33 1.81
19 000898 鞍钢股份 94,982,487.59 1.66
20 600009 上海机场 94,618,898.80 1.66
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,371,264,584.62
卖出股票收入（成交）总额 5,755,641,449.81
注；本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 102,917,949.00 4.82
3 金融债券 29,812,917.00 1.40
其中：政策性金融债 29,812,917.00 1.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 132,730,866.00 6.22
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0801013 08 央行票据13 1,000,000 96,350,000.00 4.52
2 080221 08 国开21 294,100 29,812,917.00 1.40
3 0801114 08 央行票据114 66,700 6,567,949.00 0.31
注：上表所列示的债券，为截止本报告期末，本基金持有的全部债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 882,957.66
2 应收证券清算款 24,687,780.58
3 应收股利 -
4 应收利息 3,870,528.57
5 应收申购款 177,283.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 29,618,550.47
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
42
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额比
例
72,778 37,843.75 55,433,426.25 2.01% 2,698,758,820.93 97.99%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
117,173.75 0.0043%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年4 月9 日）基金份额总额 5,265,643,757.13
报告期期初基金份额总额 3,849,616,413.50
报告期期间基金总申购份额 112,332,521.00
报告期期间基金总赎回份额 1,207,756,687.32
报告期期间基金拆分变动份额 —
报告期期末基金份额总额 2,754,192,247.18
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
43
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 2008年3月4日，经公司董事会决议通过，由贺轶先生担任汇丰晋信2016生命周期
开放式证券投资基金的基金经理，万文俊先生不再担任基金经理的职务。我公司
已向上海证监局报备了汇丰晋信2016生命周期基金基金经理任职/免职报告材料
和万文俊先生的离任审查报告。
2. 2008年3月14日，中国证监会核准我公司员工李毅先生的基金行业高级管理人员任
职资格，李毅先生自该日起担任我公司副总经理的职务。
3. 2008年6月27日，经公司董事会决议通过，同意公司募集汇丰晋信平稳增利债券型
证券投资基金，并聘任朱文辉先生为基金经理。我公司已向上海证监局报送了朱
文辉先生的基金经理任职材料。
4. 2008年12月10日，经公司董事会决议通过，选举杨小勇先生继续担任公司董事长，
继续聘任李选进先生为公司总经理，闫太平先生、李毅先生为公司副总经理，赵
隽扬先生为公司督察长。
5. 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费
130,000元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《2008年审计业务约定书》，应实
际支付2008年度审计费119,000元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有
限公司一直为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
44
本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查
或处罚的情形发生。
本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 股票交易
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票
成交总
额的比
例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中信证券 2 3,089,095,716.77 27.99% 2,561,889.17 27.66%
申银万国 1 2,837,822,874.69 25.71% 2,412,138.83 26.04%
联合证券 1 2,443,077,615.62 22.13% 2,076,611.83 22.42%
国信证券 2 1,595,379,148.79 14.45% 1,323,629.49 14.29%
中金公司 1 625,176,169.76 5.66% 507,960.73 5.48%
中信建投 1 446,798,984.10 4.05% 379,779.64 4.10%
合计 8 11,037,350,509.73 100.00% 9,262,009.69 100.00%
11.7.2 债券现券及回购交易
金额单位：人民币元
债券现券交易 债券回购交易
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中信证券 2 4,368,447.20 11.84% - -
申银万国 1 6,308,434.00 17.09% - -
联合证券 1 21,263,971.50 57.62% - -
国信证券 2 - - - -
中金公司 1 4,962,733.50 13.45% - -
中信建投 1 - - - -
合计 8 36,903,586.20 100.00% - -
11.7.3 权证交易
金额单位：人民币元
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
45
权证交易
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期权证
成交总额的比例
备注
中信证券 2 35,879,991.91 90.62%
申银万国 1 3,712,155.52 9.38%
联合证券 1 - -
国信证券 2 - -
中金公司 1 - -
中信建投 1 - -
合计 8 39,592,147.43 100.00%
注：①报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
动态策略基金 交易单元所属证券公司
报告期内新增交易单元： 中信证券（增加1个上海交易单元）
国信证券（增加1个上海交易单元）
中金公司（增加1个深圳交易单元）
②专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
?? 实力雄厚，信誉良好；
?? 公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
?? 公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
?? 公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
?? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信
息资讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选
择交易单元：
?? 研究报告的数量和质量；
?? 提供研究服务的主动性；
?? 资讯提供的及时性及便利性；
?? 其他可评价的考核标准。
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
46
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
汇丰晋信旗下开放式基金净值公
告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-01-02
2
汇丰晋信旗下基金投资华微电子
（600360）非公开发行股票的公
告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-01-11
3
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加深圳发展银行股份有限公司
为代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-01-14
4
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金2007年第4季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-01-21
5
汇丰晋信基金管理有限公司关于
电子交易优惠费率的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-01-29
6
汇丰晋信旗下基金关于通过中国
建设银行开展基金定期定额投资
业务推广活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-02-28
7
汇丰晋信旗下基金关于通过中国
建设银行开展基金定期定额投资
业务推广活动的补充公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-02-29
8
汇丰晋信基金管理有限公司关于
在海通证券股份有限公司开展基
金网上交易申购费率优惠活动的
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-03-14
9
汇丰晋信基金管理有限公司关于
开通中国建设银行龙卡储蓄卡电
子交易业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-03-27
10
汇丰晋信旗下基金关于通过中国
建设银行开展基金定期定额投资
业务推广活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-03-28
11
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金2007年度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-03-29
12
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加中国民生银行为代销机构的
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-04-15
13
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金2008年第1季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-04-21
14
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金通过华夏银行股份有限
公司网上银行实行前端申购费率
优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-04-25
15 汇丰晋信基金管理有限公司关于本基金选定的信息披2008-04-25
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
47
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
通过华夏银行股份有限公司开办
旗下开放式基金定期定额投资业
务的公告
露报纸、管理人网站
16
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加华夏银行股份有限公司为旗
下开放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-04-25
17
汇丰晋信基金管理公司开通直销
中心和电子交易系统基金转换业
务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-05-06
18
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金更新招募说明书（2008年
第1号）
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-05-13
19
汇丰晋信基金管理有限公司关于
开通农业银行金穗借记卡电子交
易的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-05-27
20
汇丰晋信基金参与建设银行网上
银行申购费率优惠公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-06-02
21
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加中信万通证券为旗下基金代
销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-06-06
22
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加招商银行为旗下基金代销机
构并开通定期定额投资业务的公
告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-06-09
23
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加光大银行为旗下基金代销机
构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-06-13
24
公司关汇丰晋信基金管理有限于
通过交通银行定期定额申购汇丰
晋信旗下开放式基金费率优惠的
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-06-13
25
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加深圳平安银行为旗下基金代
销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-06-13
26
汇丰晋信基金管理有限公司关于
在上海浦东发展银行开展网上基
金申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-06-24
27
汇丰晋信旗下开放式基金净值公
告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-07-01
28
汇丰晋信基金管理公司关于调整
直销中心和电子交易系统基金转
换费率的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-07-01
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
48
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
29
汇丰晋信基金管理有限公司关于
通过民生银行开展定期定额投资
业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-07-09
30
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金参加中信建投证券定期
定额申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-07-10
31
汇丰晋信基金管理有限公司关于
通过光大银行开展基金定投申购
费率优惠推广活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-07-18
32
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金季度报告2008年第2季度
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-07-18
33
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金2008年半年度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-08-28
34
汇丰晋信基金管理有限公司关于
调整中国农业银行金穗借记卡电
子交易优惠费率的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-08-29
35
汇丰晋信电子交易系统基金费率
优惠公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
36
汇丰晋信旗下基金通过兴业证券
股份有限公司开展基金网上交易
申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-09-20
37
汇丰晋信旗下基金通过中信建投
证券开展定期定额申购费率优惠
和网上交易申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-09-20
38
汇丰晋信旗下基金通过华泰证券
开展基金网上交易申购费率优惠
活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2008-09-20
39
汇丰晋信基金管理有限公司关于
在上海浦东发展银行开展网上基
金申购费率优惠活动截止日期的
提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-24
40
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金季度报告2008年第3季度
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-10-22
41
汇丰晋信旗下基金通过光大证券
网上交易基金申购费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-10-24
42
汇丰晋信汇丰晋信基金管理有限
公司关于旗下基金参加上海浦东
发展银行基金定投申购优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-11-03
43
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加国元证券股份有限公司为旗
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-11-11
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
49
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
下开放式基金代销机构的公告
44
汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2008 年第2 号）
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-11-11
45
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金参加深圳平安银行网上
银行申购和定期定额申购费率优
惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-04
46
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下开放式基金开通深圳平安银
行定期定额投资业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-04
47
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金参加建设银行长期实行
基金定期定额申购费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-29
48
汇丰晋信基金管理有限公司关于
继续开展基金电子交易系统前端
申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-30
§12 备查文件目录
1. 备查文件目录
(1) 中国证监会批准汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金设立的文件
(2) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同
(3) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书
(4) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金托管协议
(5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
(6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
(7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
(8) 报告期内汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
(9) 中国证监会要求的其他文件
2. 备查文件存放地点
上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼本基金管理人办公地址。
3. 备查文件查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2008 年年度报告
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-38789998
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汇丰晋信基金管理有限公司
2009 年3 月28 日
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