信诚经典优债债券型证券投资基金2018年第一季度报告

2018年3月31日

基金管理人：中信保诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月20日复核了本报告中的

财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 信诚经典优债债券

基金主代码 550006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年3月11日

报告期末基金份额总额 6,267,786.28份

投资目标 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,通过主动

管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超越业绩比较基准的

投资收益率。

投资策略 本基金通过实施稳健的投资策略,控制基金的整体风险。在战略配

置上,主要通过对利率的预期,进行有效的久期管理,实现债券的整

体期限、类属配置。在战术配置上,采取跨市场套利、收益率曲线

策略和信用利差策略等对个券进行选择;并运用核心-卫星投资组合

管理策略进行债券组合构建。本基金也将适当参与一级市场的投资,

以增强基金收益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析法。

业绩比较基准 90%×中证综合债指数+10%×活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期

风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中信保诚基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 信诚经典优债债券A 信诚经典优债债券B

下属分级基金的交易代码 550006 550007

报告期末下属分级基金的份额总额 2,936,216.57份 3,331,569.71份

注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。

本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更

的公告。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 信诚经典优债债券A报告期 信诚经典优债债券B报告期

(2018年1月1日至2018年3月 (2018年1月1日至2018年3月

22日) 22日)

1.本期已实现收益 90,809.76 152,784.70

2.本期利润 139,250.14 213,032.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0468 0.0499

4.期末基金资产净值 3,531,768.81 3,984,243.89

5.期末基金份额净值 1.203 1.196

1、本基金本报告期末截止时间为基金最后运作日2018年3月22日。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚经典优债债券A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 4.07% 0.17% 1.48% 0.03% 2.59% 0.14%

信诚经典优债债券B

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 4.45% 0.18% 1.48% 0.03% 2.97% 0.15%

过去三个月指2018年1月1日-2018年3月22日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚经典优债债券A

信诚经典优债债券B

注:1、本基金本报告期末截止时间为基金最后运作日2018年3月22日。

2、本基金建仓期自2009年3月11日至2009年9月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基

金基金合同规定。

3、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普全债指数*90%+活期存款利率(税后)

*10%”变更为“中证综合债指数*90%+活期存款利率(税后)*10%”。

3.3其他指标

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

名 任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经理,信 工商管理硕士。曾任职于长信基金管理

诚季季定期支付债 有限责任公司，担任债券交易员；于光

券基金、信诚三得 大保德信基金管理有限公司，担任固定

宋 益债券基金、信诚 收益类投资经理。2013年7月加入中信

海 增强收益债券基金 2014年 - 13 保诚基金管理有限公司。现任信诚季季

娟 (LOF)、信诚稳利债 2月11日 定期支付债券基金、信诚三得益债券基

券基金、信诚稳健 金、信诚经典优债债券基金、信诚增强

债券基金、信诚惠 收益债券基金(LOF)、信诚稳利债券基

盈债券基金、信诚 金、信诚稳健债券基金、信诚惠盈债券

稳益债券基金、信 基金、信诚稳益债券基金、信诚稳瑞债

诚稳瑞债券基金、 券基金、信诚景瑞债券基金、信诚稳丰

信诚景瑞债券基金、 债券基金、信诚稳悦债券基金、信诚稳

信诚稳丰债券基金、 泰债券基金、信诚稳鑫债券基金、信诚

信诚稳悦债券基金、 惠选债券基金的基金经理。

信诚稳泰债券基金、

信诚稳鑫债券基金、

信诚惠选债券基金

的基金经理。

经济学硕士。曾任职于方正中期期货有

限公司，担任宏观研究员；于合众资产

缪 本基金基金经理、 管理股份有限公司，担任投资经理助理。

夏 信诚惠泽债券型证 2017年 - 1 2016年8月加入中信保诚基金管理有限

美 券投资基金（LOF） 12月5日 公司，历任固定收益部研究员、投资经

基金经理 理。现任信诚经典优债债券型证券投资

基金、信诚惠泽债券型证券投资基金

（LOF）的基金经理。

注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》、《信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年经济增长受供给侧改革、房地产投资、基建投资、净出口改善等因素推动,这些因素在

2018年1季度继续保持动能,推动工业生产加快,固定资产投资、房地产投资、民间投资增速略有提高,基

建投资增速仍高于16%。在供给侧改革的持续作用下,经济转向高质量发展的迹象初显。2018年政府工作

报告提出的经济增长目标是6.5%左右。决策层已经相对淡化经济增长目标,更加强调经济高质量发展。带

动本轮经济回升的重要因素,如房地产投资、出口增长都已经基本进入后半程,预计今年经济增速将出现小幅调整。但当前仍有两大因素对全球经济复苏进程构成影响,一是美联储加息过快导致全球货币金融条件持续收紧,间接提高了我国货币政策操作难度;二是贸易争端加剧给经济增长和全球金融市场稳定构成风险。

债券市场,2018年开局延续去年“强监管”的节奏,进入中下旬后,央行跨年补充流动性、定向降准提

前等措施对资金面形成呵护所致,财政存款释放也将进一步补充流动性,债市收益率开始持续下行,主要原因有两点,其一是资金面短期宽松;其二是监管预期会给过渡期,市场预期会比之前相对缓和。报告期内,我们在2017年底布局的可转债涨势较好,为组合提供一个较好的投资回报收益。后期因基金进入清算期,所有持仓全部变现。

展望未来,全球经济复苏轨道仍将持续,伴随大国之间的博弈和政策调整,全球经济发展格局将会进入新的转折期。受到多种因素的作用,美国的中长期利率将不断攀升,未来可能带来一系列影响。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金A、B份额净值增长率分别为4.07%和4.45%,同期业绩比较基准收益率为

2.26%,基金A、B份额超越业绩比较基准分别为1.81%和2.19%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金自2016年7月12日起至基金最后运作日2018年3月22日止基金资产净值低于

五千万元,已经连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案,根据基金份额持有人大会决议对基金财产实施清算。本基金管理人于2018年3月23日发布《关于信诚经典优债债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,本基金已于2018年3月23日进入清算程序。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 7,486,396.80 69.03

其中：债券 7,486,396.80 69.03

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 1,000,000.00 9.22

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 2,078,524.38 19.17

7 其他资产 279,567.27 2.58

8 合计 10,844,488.45 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值

比例(%)

1 国家债券 2,000,700.00 26.62

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,654,930.00 48.63

其中：政策性金融债 3,654,930.00 48.63

4 企业债券 1,830,766.80 24.36

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,486,396.80 99.61

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 018005 国开1701 15,000 1,496,100.00 19.91

2 108601 国开1703 11,000 1,100,110.00 14.64

3 018002 国开1302 10,400 1,058,720.00 14.09

4 019571 17国债17 10,000 1,000,500.00 13.31

5 019563 17国债09 10,000 1,000,200.00 13.31

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未进行股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包括股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到

公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 306.05

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 214,564.26

5 应收申购款 64,696.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 279,567.27

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票,不存在流通受限情况。

5.11.6因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 信诚经典优债债券A 信诚经典优债债券B

报告期期初基金份额总额 3,078,300.15 3,219,463.30

报告期期间基金总申购份额 88,670.44 7,201,959.10

减:报告期期间基金总赎回份额 230,754.02 7,089,852.69

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,936,216.57 3,331,569.71

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持

投资者 有基金情况

类别 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有 份额

者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 份额 占比

1 20180213至20180304 3,436,426.1 3,436,426.12

机构 2

2 20180213至20180304 3,427,835.0 3,427,835.05

5

个人 - - - - - - -

产品特有风险

-

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、本基金管理人于2018年3月23日发布了《关于信诚经典优债债券型证券投资基金基金份额持有

人大会表决结果暨决议生效的公告》:本基金基金份额持有人大会于2018年3月22日表决通过了《关于

终止信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,本基金自2018年3月23日起进入清

算期。基金管理人按照本基金基金合同的约定,组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序。

2、本报告期内,本基金季度报告中基金产品概况、主要财务指标和基金净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等部分相关数据的报告期末截止时间为基金最后运作日2018年3月22日。

§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、信诚经典优债债券型证券投资基金相关批准文件

2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程

3、信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同

4、信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

10.2 存放地点

中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰

银行大楼9层。

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。

中信保诚基金管理有限公司

2018年4月23日
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