信达澳银稳定价值债券型证券投资基金2013第一季度报告
基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013年4月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银稳定价值债券A
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信达澳银稳定价值债券B
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信达澳银稳定价值债券A
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信达澳银稳定价值债券B
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注:1、本基金基金合同于2009年4月8日生效,2009年6月1日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为:固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析 对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
一季度债券市场表现突出。季度前期,受益于充裕的流动性和一季度债券供给的放缓,债券收益率特别是信用债收益率曲线大幅下行,利差也有显著收窄。一季度末,“国五条”和银监会“八号文”进一步激发了市场对经济基本面的担忧和债券需求,使得债券收益率再下一城。可转债市场先涨后跌,全季度指数收益为负,但是个券分化较大,电力、医药等板块超额收益明显。
报告期内,基金管理人认为权益市场估值不高,在市场上涨过程中部分可转债出现条款博弈机会,因此在大类资产配置上增加了可转债仓位。久期策略上,由于债券累计涨幅较大,基金管理人小幅缩短了组合久期以降低价格风险。个券选择上,信用债更偏重于高票息品种,可转债则集中于银行、石化、电力等流动性较好,估值较低的大盘蓝筹品种。
二季度债券市场高位震荡可能性较大。数据显示经济仍在弱复苏轨道上,旺季不旺或者所谓旺季推迟使得市场对经济增速的预期下降。通胀缓和,大宗商品价格回落,禽流感疫情在二季度对肉禽价格形成一定压制。流动性仍然乐观,货币市场利率平稳。银监会对银行理财产品的规范短期内对债券需求形成利好。这些有利因素将为债券市场继续保持较高估值赢得一段黄金时期。可转债市场在未来一段时间内仍将保持分化。不过由于绝对价格随股市回落到年初位置,估值实际已经不高,继续下跌空间不大,且债底将逐步显示支撑作用。
基金管理人在大类资产配置上,将会把可转债比例调整至中性,降低组合的波动程度。债券组合继续保持中短久期,同时逐步降低杠杆。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,A类基金份额:基金份额净值为1.178元,份额累计净值为1.178元,本报告期份额净值增长率为2.17%,同期业绩比较基准收益率为1.22%
截至报告期末,B类基金份额:基金份额净值为1.158元,份额累计净值为1.158元,本报告期份额净值增长率为2.12%,同期业绩比较基准收益率为1.22%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.8.3其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件
2、《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》
3、《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金托管协议》
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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