信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2012 年第 2 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一二年十一月
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
重 要 提 示
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2009 年 2
月 5 日经中国证监会证监许可【2009】102 号文核准募集。根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2009 年 4 月 8 日生效，基金管理人于该日起正式开始对基
金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经
济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是债券基金，风险低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属
于风险较低、收益较低的品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》
及《基金合同》。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募
说明书所载内容截止日为 2012 年 10 月 7 日，所载财务数据和净值表现截至 2012
年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。
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一、 基金管理人
（一） 基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
股本结构：中国信达资产管理股份有限公司出资 5400 万元，占公司总股本
的 54%；康联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
（二） 主要人员情况
1、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长，中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证券股
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份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险研究中心研究员，2006 年 4 月起任信达澳银基金管理有限公司董事长。
施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加入首域投资国际（伦敦），历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
张辉先生，董事，对外经济贸易大学经济学硕士，经济师。历任中国轻工业
品进出口总公司业务员，中国光大国际信托投资公司深圳办事处副主任，光大证
券股份有限公司经纪业务总部总经理，东方基金管理有限责任公司总经理助理。
2007 年加入信达证券股份有限公司，任公司经纪管理总部总经理、公司总经理
助理、副总经理。
黄慧玲（Ng Hui Lin）女士，董事，新加坡国立大学工商管理学士。历 任
DBS 资产管理公司（DBS Asset Management）营销主管，SG 资产管理公司（SG
Asset Management ）商业开发经理，亨德森全球投资（ Henderson Global
Investors）业务拓展经理，首域投资有限公司（新加坡）渠道销售总监，摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生，独立董事，湖北财经专科学校毕业，高级经济师。历任中国人
民银行襄樊分行行长、中国人民银行西藏自治区分行副行长、中国人民银行会计
司副司长、中国人民银行武汉分行副行长、中国银行业监督管理委员会湖北监管
局副局长、中国银行业监督管理委员会河南监管局局长、中国银行业监督管理委
员会湖北监管局巡视员、中国银行业监督管理委员会党委巡视组组长，现任第十
届湖北省政协经济委员会副主任。支德勤先生具备良好的诚信记录及职业操守，
未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任
中国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广
东省分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源部总
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经理（党委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研
修院）常务副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务
副主席，总行监事会监事。孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr(远东)
有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，纽约
摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资产
管理（香港）有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司)股票董事，
中银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经理，中
国平安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国国际金融（香
港）有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors（香港）有限公司执行董
事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日起全职担任广发资产管理（香港）有限公司
董事总经理。刘颂兴先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现有被监管机构
予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士，河北大学经济学硕士，历任中国人民银行石家庄市支行团委书
记，中国建设银行河北省分行副行长、党委书记，中国信达资产管理公司石家庄
办事处主任、党委书记、中国信达资产管理公司党委组织部和人力资源部部长，
现任中国信达资产管理股份有限公司党委组织部和人力资源部总经理，2008 年
11 月兼任信达澳银基金管理有限公司监事。
潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部， 1997 年起历任山
一证券分析员、证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、强
制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经理、
景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限公司
市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007 年
5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任信
达澳银基金管理有限公司监事。
高级管理人员：
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王重昆先生，总经理，中国人民大学 法学学士。16 年银行、证券、基金从
业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银
行总行办公室法规处科员、秘书处秘书；中国信达资产管理公司总裁办公室秘书；
宏源证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、董事会秘书等职务；2006 年 1
月加入信达澳银基金管理有限公司，历任市场总监、副总经理兼市场总监。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士。16 年证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格，历任大成
基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展部副总监、机构理财
部总监等职务，其间参与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST 项目），赴伦
敦任职于东方汇理证券公司（伦敦），其后借调到中国证监会基金部工作，参与
老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理
有限公司，任督察长兼董事会秘书。
其他经理层人员：
王战强先生，总经理助理兼投资总监。武汉大学经济学硕士， 15 年证券研
究、投资从业经历，具有证券与基金从业资格。历任国泰君安证券公司研究所电
信行业分析员、行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入
信达澳银基金管理有限公司，历任投资研究部首席分析师、投资副总监、执行投
资总监、投资总监、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2008
年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日），现任总经理助理、投资总监兼信达澳银领
先增长股票型证券投资基金基金经理（2008 年 12 月 25 日至今）。
王学明先生，总经理助理兼运营总监，中南大学商学院管理科学与工程博士
研究生。18 年证券、基金从业经历，具有中国律师从业资格、证券与基金从业
资格，历任中国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长；中国信达信托
投资公司证券总部证券业务管理部经理；宏源证券股份有限公司机构管理总部副
总经理、综合管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、董事会办公室主任等
职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任运营总监。
于鹏先生，总经理助理兼财务总监，北京物资学院经济学学士。18 年证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格，历任中国建设银行总行信托投资公司
证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部计划财
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务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部
经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部经
理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存
管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任财务
总监。
封雪梅女士，总经理助理兼市场总监，首都经济贸易大学经济学硕士。14
年银行、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、中国注册会计师资格。历任
中国工商银行北京分行营业部信贷部经理，大成基金管理有限公司市场开发部产
品设计师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加入信
达澳银基金管理有限公司，历任市场副总监兼北京分公司副总经理、市场总监。
周慢文先生，宏观战略研究中心研究主管兼行政总监，北京大学经济学硕士。
12 年基金从业经历，具有基金从业资格， 历任大成基金管理有限公司研究发展
部研究员助理、市场部产品设计师、金融工程部数量分析师、规划发展部高级经
理，宝盈基金管理有限公司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金
管理有限公司，历任公司监察稽核副总监兼董事会办公室主任、行政总监。
2、基金经理
（1）现任基金经理
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
本基金的
基金经理，
稳定增利 中央财经大学金融学硕士。历任金元证
债券基金 券股份有限公司研究员、固定收益总部
孔学峰 基金经理， 2011-9-29 - 8年 副总经理；2011 年 8 月加入信达澳银
投资研究 基金管理有限公司，任投资研究部下属
部下属固 固定收益部总经理。
定收益部
总经理
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中山大学世界经济专业经济学硕士，澳
大利亚新南威尔士大学基金管理专业
本基金的 商科硕士。2009 年 4 月加入信达澳银
吴江 2012-6-21 - 10 年
基金经理 基金管理有限公司，历任信用分析师、
信达澳银稳定价值债券基金基金经理
助理。
（2）历任基金经理
任本基金的基金经理期限
姓名
任职日期 离任日期
陈绪新 2009 年 7 月 1 日 2011 年 9 月 29 日
昌志华 2009 年 4 月 8 日 2012 年 4 月 25 日
3、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 7 名成员组成，设主席 1 名，执行委员 1 名，委员 5
名。名单如下：
主席：王重昆，总经理
执行委员：王战强，总经理助理兼投资总监
委员：王学明，总经理助理兼运营总监
封雪梅，总经理助理兼市场总监
曾国富，投资副总监、投资研究部下属股票投资部总经理、基金经理
昌志华，投资总监助理、投资研究部下属宏观策略部总经理
孔学峰，投资研究部下属固定收益部总经理、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托管人
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
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成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹 东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银
行”于 1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四
大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月
分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国
建设银行(股票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股 A 股)。
截至 2011 年 9 月 30 日，中国建设银行资产总额 117,723.30 亿元，较上年
末增长 8.90%。截至 2011 年 9 月 30 日止九个月，中国建设银行实现净利 润
1,392.07 亿元，较上年同期增长 25.82%。年化平均资产回报率为 1.64%，年化
加权平均净资产收益率为 24.82%。利息净收入 2,230.10 亿元，较上年同期增长
22.41%。净利差为 2.56%，净利息收益率为 2.68%，分别较上年同期提高 0.21
和 0.23 个百分点。手续费及佣金净收入 687.92 亿元，较上年同期增长 41.31%。
中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、
台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球 13 个国家和地区，基本完成在全球主
要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。
中国建设银行筹建、设立村镇银行 33 家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、
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建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公
司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。 2011 年上半年，中国建
设银行主要国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的 50 多个重
要奖项。中国建设银行在英国《银行家》2011 年“世界银行品牌 500 强”中位
列第 10，较去年上升 3 位；在美国《财富》世界 500 强中排名第 108 位，较
去年上升 8 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发
的“亚洲企业管治年度大奖”，先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等
颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产
托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、
涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心
等 12 个职能处室、团队，现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托
管业务持续通过 SAS70 审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江
苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划
财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建
设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国
建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
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种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2011 年 12 月 31 日，中国建设银行已托管 224 只证券
投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认
同。2011 年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》
评为 2011 年度“中国最佳托管银行”；并获和讯网 2011 年中国“最佳资产托管
银行”奖。
三、 相关服务机构
（一）销售机构及联系人
1、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联 系 人：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2、代销机构
法定代表
序号 名称 注册地址 办公地址 客服电话 联系人 网站
人
北京市西
中国建设
北京市西城区金 城区闹市 www.ccb.co
1 银行股份 王洪章 95533 何奕
融大街 25 号 口大街 1 号 m
有限公司
院 1 号楼
10
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招商银行 深圳市深南大道
同“注册地 www.cmbchi
2 股份有限 7088 号招商银 傅育宁 95555 邓炯鹏
址” na.com
公司 行大厦
交通银行
上海市浦东新区 同“注册地 www.bankc
3 股份有限 胡怀邦 95559 张作伟
银城中路 188 号 址” omm.com
公司
中信银行 北京市东城区朝
同“注册地 bank.ecitic.c
4 股份有限 阳门北大街 8 号 田国立 95558 赵树林
址” om
公司 富华大厦 C 座
北京市西
北京银行 北京市西城区金 www.bankof
城区金融
5 股份有限 融大街甲 17 号 闫冰竹 95526 谢小华 beijing.com.
大街丙 17
公司 首层 cn
号
华夏银行 北京市东城区建
同“注册地 www.hxb.co
6 股份有限 国门内大街 22 吴建 95577 董金
址” m.cn
公司 号
平安银行 深圳市深南中路 4006-699
同“注册地 www.bank.p
7 股份有限 1099 号平安大 孙建一 -999/075 刘晓楠
址” ingan.com
公司 厦 5-961202
杭州银行 0571-965
浙江省杭州市凤 同“注册地 www.hccb.c
8 股份有限 马时雍 23/400-8 严峻
起路 432 号 址” om.cn
公司 888-508
渤海银行
天津市河西区马 同“注册地 400-888- www.cbhb.c
9 股份有限 刘宝凤 王宏
场道 201-205 号 址” 8811 om.cn
公司
西安银行 陕西省西安市新 029-9677
同“注册地 www.xacbank
10 股份有限 城区东四路 35 王西省 9/400869 白智
址” .com
公司 号 6779
11
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信达证券 北京市西城区闹
同“注册地 400-800- www.cindas
11 股份有限 市口大街 9 号院 张志刚 唐静
址” 8899 c.com
公司 1 号楼
中国银河 北京市西城区金
同“注册地 4008-888 www.chinast
12 证券股份 融大街 35 号国 陈有安 田薇
址” -888 ock.com.cn
有限公司 际企业大厦 C 座
中信建投 北京市朝阳区安 北京市朝
400-8888 www.csc108
13 证券股份 立路 66 号 4 号 王常青 阳门内大 权唐
-108 .com
有限公司 楼 街 188 号
北京市西
宏源证券
新疆乌鲁木齐市 城区太平 4008-000 www.hysec.
14 股份有限 冯戎 李巍
文艺路 233 号 桥大街 19 -562 com
公司
号
华龙证券
甘肃省兰州市静 同“注册地 0931-888 www.hlzqgs.
15 有限责任 李晓安 李昕田
宁路 308 号 址” 8088 com
公司
北京市朝
深圳市福田区深
中信证券 阳区新源
南大道 7088 号 www.cs.eciti
16 股份有限 王东明 南路 6 号京 95558 张于爱
招商银行大厦第 c.com
公司 城大厦三
A楼
层
上海市浦
东新区银
国泰君安
上海市浦东新区 城中路 168 400-8888 www.gtja.co
17 证券股份 万建华 吴倩
商城路 618 号 号上海银 -666 m
有限公司
行大厦 29
层
申银万国 上海市常熟路 同“注册地 021-9625 www.sywg.c
18 丁国荣 曹晔
证券股份 171 号 址” 05 om.cn
12
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有限公司
上海市浦
湖南省长沙市黄 东新区陆
湘财证券
兴中路 63 号中 家嘴环路 400-888- www.xcsc.c
19 有限责任 林俊波 鲁雁先
山国际大厦 12 958 号华能 1551 om
公司
楼 联合大厦 5
楼
光大证券 400-8888
上海市静安区新 同“注册地 www.ebscn.
20 股份有限 徐浩明 -788/955 刘晨
闸路 1508 号 址” com
公司 25
兴业证券 雷宇
福建省福州市湖 同“注册地 400-8888 www.xyzq.c
21 股份有限 兰荣 钦、黄
东路 99 号 址” -123 om.cn
公司 英
上海市广
海通证券 400-8888
上海市淮海中路 东路 689 号 徐月、 www.htsec.c
22 股份有限 王开国 -001/021-
98 号 海通证券 李笑鸣 om
公司 95553
大厦
招商证券 深圳市福田区益 95565/40
同“注册地 www.newon
23 股份有限 田路江苏大厦 A 宫少林 0-8888-1 邱晓星
址” e.com.cn
公司 座 38-45 层 11
深圳市罗
深圳市罗湖区红 湖区红岭
国信证券
岭中路 1012 号 中路 1012 www.guose
24 股份有限 何如 95536 李颖
国信证券大厦 6 号国信证 n.com.cn
公司
楼 券大厦 16
层至 26 层
广发证券 广州天河区天河 广东省广 www.gf.com
25 孙树明 95575 黄岚
股份有限 北路 183-187 号 州天河北 .cn
13
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
公司 大都会广场 43 路大都会
楼（4301-4316 广场 5、18、
房） 19、36、38、
41 和 42 楼
安信证券 深圳市福田区金
同“注册地 4008-001 www.essenc
26 股份有限 田路 4018 号安 牛冠兴 郑向溢
址” -001 e.com.cn
公司 联大厦
平安证券 深圳市福田区金
同“注册地 400-8816 www.pingan
27 有限责任 田路大中华国际 杨宇翔 郑舒丽
址” -168 .com
公司 交易广场 8 楼
北京市西城区金
东兴证券
融大街 5 号新盛 同“注册地 400-8888 www.dxzq.n
28 股份有限 徐勇力 汤漫川
大厦 B 座 12、 址” -993 et
公司
15 层
深圳市福田区深
世纪证券
南大道 7088 号 同“注册地 0755-831 www.csco.c
29 有限责任 卢长才 袁媛
招商银行大厦 址” 99509 om.cn
公司
41 层
福州市五
华福证券 福州市五四路 四路 157 号
0591-963 www.gfhfzq.
30 有限责任 157 号新天地大 黄金琳 新天地大 张腾
26 com.cn
公司 厦 7、8 层 厦 7 至 10
层
华泰证券
江苏省南京市中 同“注册地 肖亦玲 www.htsc.co
31 股份有限 吴万善 95597
山东路 90 号 址” 庞晓芸 m.cn
公司
广州证券 广州市先烈中路 020-9613
同“注册地 www.gzs.co
32 有限责任 69 号东山广场 吴志明 03/87322 林洁茹
址” m.cn
公司 主楼十七楼 668
14
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北京市海
北京市海淀区北
新时代证 淀区北三
三环西路 99 号 400-698- www.xsdzq.
33 券有限责 刘汝军 环西路 99 孙恺
院 1 号楼 15 层 9898 cn
任公司 号院 1 号楼
1501
15 层 1501
长江证券 武汉市新华路特 95579/40
同“注册 www.95579.
34 股份有限 8 号长江证券大 胡运钊 08-888-9 李良
地址” com
公司 厦 99
崂山区深
青岛市崂山区苗
圳路 222 号
中信万通 岭路 29 号澳柯
青岛国际 www.zxwt.c
35 证券有限 玛大厦 15 层 张智河 96577 吴忠超
金融广场 1 om.cn
责任公司 （1507-1510
号楼第 20
室）
层
中信证券 浙江省杭州市滨
（浙江） 江区江南大道 同“注册地 0571-965 www.bigsun
36 沈强 周妍
有限责任 588 号恒鑫大厦 址 98 .com.cn
公司 主楼 19、20 层
广东省深圳市福
银泰证券
田区竹子林四路 同“注册地 0755-837 www.ytzq.n
37 经纪有限 黄冰 张祥
紫竹七道 18 号 址” 10885 et
责任公司
光大银行 18 楼
北京市西
www.txsec.c
天相投资 北京市西城区金 城区金融
010-6604 om/
38 顾问有限 融街 19 号富凯 林义相 大街 5 号新 林爽
5678 www.jjm.co
公司 大厦 B 座 701 盛大厦 B 座
m.cn
4层
诺亚正行 上海市浦东新区 同“注册地 400-821- www.noah-f
39 汪静波 张姚杰
（上海） 银城中路 68 号 8 址” 5399 und.com
15
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基金销售 楼
投资顾问
有限公司
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40 基金销售 薛峰 张玉静
发展银行大厦 址” -887 www.jjmmw.
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有限公司 室
上海市浦东南路
上海好买 www.ehowb
1118号鄂尔多 同“注册地 400-700-
42 基金销售 杨文斌 张茹 uy.com
斯国际大厦 址” 9665
有限公司
903~906室
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联 系 人：刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
电话：021-51150298
16
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传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-61238888
传真：021-61238800
联系人：金毅
经办注册会计师：薛竞、金毅
四、 基金的名称
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
五、 基金的运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型：债券型证券投资基金
六、 基金的投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息收入的最大
化，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
债券（包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债券、资产支持证券
等）、货币市场工具、股票（仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股）、
权证（仅限于参与可分离转债申购所获得的权证）以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买股票或权证等权益类
金融工具。
17
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未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动，基金管理人在履行适当程序
后，本基金可以相应调整下述投资比例，并且还可以投资于法律法规或监管机构
允许投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金
资产的 80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、 基金的投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价
值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属
资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
1. 公允价值分析
债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收益率。债券投资研
究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收等因素的深入分
析，运用从公司外方股东首域投资引进的公允值分析方法，确定各券种的公允值。
2. 整体资产配置
整体资产配置层面主要通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析、
申购、赎回现金流情况等因素的综合分析，决定债券、逆回购、新股申购、现金
等资产的配置比例，并确定债券组合的久期。若债券组合的预期持有期收益率远
大于回购利率和新股申购收益率，则本基金倾向于配置较多的债券，否则将降低
债券资产的配置比例。
3. 类属资产配置
根据我国债券市场的特点，本基金将整个债券市场根据品种、交易场所等细
分为不同类属，定期跟踪分析不同类属的风险收益特征，并结合该类属的市场容
量、流动性确定其投资比例范围，在此基础上利用信达澳银债券类属配置模型得
到债券组合中不同类属资产的最优配置比例。
本基金将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比例
进行调整。当市场实际利率高于公允值时，本基金将逐步增加这类资产的头寸，
目的是获得有吸引力的收入流，反之亦然。
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4. 个券选择
本层次将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择价值相对低估的品种。
具体操作中将专注于对该类属关键驱动因素的研究和分析：
国债/央票/政策性金融债－这些品种的价格风险主要是利率风险，利率水平
及其变化与宏观经济紧密相关。在国债投资中主要专注于对影响利率水平及其预
期、通胀水平及其预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、 GDP
增长率及其变化趋势、通货膨胀率及其预期、财政货币政策等，以期预测未来的
国债利率期限结构，并基于该期限结构进行估值，以期对国债个券的利率风险和
投资价值做出较准确的判断，策略性地决定债券投资的期限结构，从而管理债券
投资风险和收益。
企业债/短期融资券－该类属债券的投资将采取与股票投资相似的公司分析
方式，对企业的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综合
评价，从而判断企业债的信用风险，以及企业债信用风险与利率水平的关系，在
强调低信用风险的前提下，适当进行企业债投资。
可转债－该类属债券的投资将采用公司分析方式，从管理人独有的 QGV、
ITC、MDE 体系出发全面评价正股的投资价值和债券的信用风险，并分别对期权
部分和债券部分进行估值，从而客观评判可转债的投资价值。
5. 新股申购
本基金在满足基金日常申购、赎回流动性基础上根据新股基本面研究择机进
行新股申购，以提高基金资产的收益。
运用管理人独有的 QGV、ITC、MDE 体系出发全面评价新股的投资价值，
结合发行价因素，综合考虑网上、网下申购的中签率进行新股申购。
6. 套利和对冲策略
本基金将根据现代金融工程理论，致力于采用各种套利和对冲策略把握市场
中存在的套利机会，在承担很少风险的基础上为基金份额持有人获取稳定的套利
收益。
7. 投资组合构建流程
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个 券 风 险 量 化
公 允 值 分 析
研 风 险 调 整 价 值 评 估
市 场 收 益 分 析
究
个 券 选 择
市 场 风 险 分 析
组 合 参 数 与 配 置 策 略
监 控 与 回 顾
投资组合构建流程分为两层：宏观层与微观层。
宏观层包括：
1) 确定每个券种或类属的公允值。
2) 监测市场收益率与公允值之间的差异，并按差异的正负区分为好值与劣
值。
3) 在考虑风险因素的基础上，评估利率压力与债券价格趋势强度，以便明
确多快可以完成一个大的组合调整。
4) 在考虑市场风险因素后，参考配置策略，由好值资产构建投资组合。
微观层则是在宏观层的框架下进行具体的研究和投资，包括：
1) 确定个券公允值应考虑的各种具体因素。
2) 根据市场的波动性、经济周期和市场趋势确定组合久期，后两个因素起
辅助作用。
3) 把收益率曲线分成若干个久期段,这些久期段用于比较本基金投资组合
与基准指数的久期构成差异。
4) 结合信达澳银债券类属配置模型、市场实际利率与公允值的差异、市场
风险水平进行类属配置调整（固定收益研究小组将密切关注公司债的信用利差、
宏观经济状况及市场氛围）。
5) 个券选择
固定收益研究小组评估个券质量，包括补偿水平、公允值。
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基金经理综合这些信息，在风险控制参数内建立投资组合。投资审议委员会
定期开会检讨组合情况，包括债券利差、类属质量变化、信用变化、类属表现、
个券表现等。
在构建组合后，基金经理将根据市场情况的变化定期或不定期重复上述流程
对投资组合进行评估和调整。
8. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范
围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，对于不同的
投资规模，决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资
审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。投资审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。
九、 基金的业绩比较基准
中国债券总指数收益率。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场的主要固定收益证券，能够反映债券市场总体走势，具有较
强的市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能
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够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2 个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。
十、 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场
基金、低于股票和混合基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2012 年 7 月 1 日至 2012 年 9 月 30 日。本报告中财
务资料未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合情况
占基金总资
序号 项目 金额（元） 产 的 比 例
（%）
1 权益投资 11,775.00 0.01
其中：股票 11,775.00 0.01
2 固定收益投资 142,580,624.39 97.29
其中：债券 142,580,624.39 97.29
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
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5 银行存款和结算备付金合计 1,604,589.49 1.09
6 其他资产 2,351,523.76 1.60
7 合计 146,548,512.64 100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 5,645.00 0.00
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 5,645.00 0.00
石油、化学、塑胶、塑
C4 - -
料
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
电力、煤气及水的生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 6,130.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 11,775.00 0.01
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
值比例（％）
1 603128 华贸物流 1,000 6,130.00 0.00
2 002678 珠江钢琴 500 5,645.00 0.00
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 11,085,157.50 8.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 79,074,626.89 58.18
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,067,000.00 7.41
7 可转债 42,353,840.00 31.16
8 其他 - -
9 合计 142,580,624.39 104.90
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投
资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
值比例（％）
1 1280084 12 黔铁投债 200,000 20,544,000.00 15.12
2 1180075 11 鄂城投债 200,000 20,260,000.00 14.91
3 113002 工行转债 200,000 20,200,000.00 14.86
4 110015 石化转债 200,000 19,460,000.00 14.32
5 122129 12 酒钢债 100,140 10,209,273.00 7.51
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3、其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,342,610.26
5 应收申购款 8,913.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,351,523.76
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 20,200,000.00 14.86
2 110015 石化转债 19,460,000.00 14.32
3 110012 海运转债 2,169,640.00 1.60
4 110018 国电转债 524,200.00 0.39
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投
资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基
金合同》。
（一） 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
2012 年 9 月 30 日）：
1、 信达澳银稳定价值债券 A
份 额 净 份额净值增 业绩比较 业 绩比 较基
② －
阶段 值 增 长 长率标准差 基准收益 准 收益 率标 ①－③
④
率① ② 率③ 准差④
25
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2009 年
（ 2009 年
4 月 8 日至 0.90% 0.18% 0.52% 0.06% 0.38% 0.12%
2009 年 12
月 31 日）
2010 年
（ 2010 年
1 月 1 日至 8.52% 0.31% 1.92% 0.10% 6.60% 0.21%
2010 年 12
月 31 日）
2011 年
（2011 年 1
月 1 日至 -3.74% 0.32% 5.72% 0.11% -9.46% 0.21%
2011 年 12
月 31 日）
2012 年
（ 2012 年
9.20% 0.17% 2.35% 0.08% 6.85% 0.09%
1 月 1 日至
6 月 30 日）
2012 年
（ 2012 年
-2.43% 0.21% -0.40% 0.07% -2.03% 0.14%
7 月 1 日至
9 月 30 日）
自基金合同
生效日起至
今 （ 2009 12.30
0.27% 10.41% 0.09% 1.89% 0.18%
年4月8日 %
至 2012 年
9 月 30 日）
2、 信达澳银稳定价值债券 B
份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较基
②－
阶段 值增长 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③
④
率① ② 率③ 准差④
2009 年
（2009 年 4
月 8 日至 0.50% 0.18% 0.52% 0.06% -0.02% 0.12%
2009 年 12
月 31 日）
2010 年
（2010 年 1
月 1 日至 8.06% 0.31% 1.92% 0.10% 6.14% 0.21%
2010 年 12
月 31 日）
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2011 年
（2011 年 1
月 1 日至 -4.14% 0.33% 5.72% 0.11% -9.86% 0.22%
2011 年 12
月 31 日）
2012 年
（2012 年 1
月 1 日至 8.93% 0.16% 2.35% 0.08% 6.58% 0.08%
2012 年 6
月 30 日）
2012 年
（2012 年 7
-2.47% 0.20% -0.40% 0.07% -2.07% 0.13%
月 1 日至 9
月 30 日）
自基金合同
生效日起至
今（2009 10.60
0.27% 10.41% 0.09% 0.19% 0.18%
年4月8日 %
至 2012 年
9 月 30 日）
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基
准的变动的比较
1、 信达澳银稳定价值债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
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2、 信达澳银稳定价值债券 B 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
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注：1、本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，2009 年 06 月 01 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产
的 80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规
定的投资比例。
十三、 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.销售服务费（对本基金 B 类基金份额收取）；
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9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费率
为 0.4%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费
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E 为 B 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划
付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出，由基
金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
4、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者在申购 A 类基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，
具体费率如下：
申购金额 M 申购费率
M＜50 万元 0.8%
申购费率 50≤M＜200 万元 0.6%
200≤M＜500 万元 0.3%
M≥500 万元 每笔 1000 元
投资者如申购B类份额，则前端申购费为0。
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
5、 基金赎回
投资者在赎回 A 类基金份额时需交纳赎回费，赎回费率按持有期(T)递减，
最高不超过总的赎回金额的 5%，持有期超过 2 年赎回费率则为 0。具体费率如
下：
持有期限（T） 赎回费率
T＜30 天 0.30%
赎回费率 30 天≤T＜1 年 0.10%
1 年≤T＜2 年 0.05%
T≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计算，2 年按照 730 天计算，其余同。
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投资者如赎回B类份额，则赎回费为0。赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
本基金赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
6、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式
请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相
关公告。
（四）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
（六）基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2012年5月21日公告的本基金的招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
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关财务数据的截止日期；
（二） 在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息：
1、 更新了基金管理人概况中的联系人信息；
2、 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
3、 更新了基金管理人董事的相关信息；
4、 更新了基金管理人其他经理层人员的相关信息；
5、 更新了基金经理的相关信息；
（三） 在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息；
（四） 在“九、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告
内容，数据截至2012年9月30日；
（五） 在“十、基金的业绩”部分，说明了基金业绩相关数据，数据截至
2012年9月30日；
（六） 在“二十三、其他应披露事项”部分，更新了本基金的其他应披露
事项列表。
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二〇一二年十一月二十一日
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