金元顺安丰利债券型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 03 月 31 日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 04 月 22 日


目录


§1 重要提示...... 4
§2 基金产品概况...... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6

3.1 主要财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 6

§4 管理人报告...... 9

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10

4.3 公平交易专项说明 ...... 11

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 11

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 12

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 12

§5 投资组合报告...... 13

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 13

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 13

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 16

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 16

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 16

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 16

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 17

5.11 投资组合报告附注 ...... 17

§6 开放式基金份额变动 ...... 19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 20

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 20

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...... 20

§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 21

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 21

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 21

§9 备查文件目录...... 23

9.1 备查文件目录 ...... 23

9.2 存放地点 ...... 23

9.3 查阅方式 ...... 23

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 21 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安丰利债券

基金主代码 620003

交易代码 620003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 03 月 23 日

报告期末基金份额总额 1,282,399,686.58 份

投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳
健收益和总回报。

投资策略 基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策
略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产
的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏
观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因此本基金在债券
投资过程中，将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析，
并运用适当的策略来构建债券组合。

业绩比较基准 中债综合指数

风险收益特征 本基金系债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金，属于中低风险中低收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

（2022 年 01 月 01 日 - 2022 年 03 月 31 日）

1.本期已实现收益 -15,520,858.26

2.本期利润 -68,540,653.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0534

4.期末基金资产净值 1,439,764,905.57

5.期末基金份额净值 1.123

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 03 月 31 日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③

④

过去三个月 -4.51% 0.35% 0.09% 0.06% -4.60% 0.29%


过去六个月 -4.10% 0.32% 0.69% 0.06% -4.79% 0.26%

过去一年 -2.18% 0.31% 1.99% 0.05% -4.17% 0.26%

过去三年 3.89% 0.35% 2.98% 0.07% 0.91% 0.28%

过去五年 16.49% 0.33% 6.07% 0.07% 10.42% 0.26%

自基金合同

45.84% 0.30% 33.41% 0.08% 12.43% 0.22%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：

1、本基金合同生效日为 2009 年 03 月 23 日，业绩基准累计增长率以 2009 年 03 月 22 日指数为基
准；

2、本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%，其中对可转换债券（含分
离交易可转债）的投资比例不高于基金资产的 40%，对固定收益类以外的其他资产（包括股票、权证等）的投资比例不高于基金资产的 20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

此外，本基金在对新股的定价因素和预期因素进行综合考察的前提下，积极参与一级市场申购，获
得较为安全的新股申购收益；本基金保留在股票市场系统性风险较低而且整体动态估值水平合理的前提下进行股票二级市场投资的选择权；

3、本基金在 2015 年 11 月 27 日将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”更改为“中债综合
指数”。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

周博洋 本基金 2018-01-26 - 10 金元顺安丰祥债券型证券投资基金、
基金经 年 金元顺安优质精选灵活配置混合型证
理 券投资基金、金元顺安丰利债券型证
券投资基金、金元顺安沣楹债券型证
券投资基金、金元顺安沣顺定期开放
债券型发起式证券投资基金和金元顺
安沣泉债券型证券投资基金的基金经
理，兰卡斯特大学理学硕士。曾任上
海新世纪资信评估投资服务有限公司
助理分析师，上海证券有限责任有限
公司项目经理。2014 年 8 月加入金元
顺安基金管理有限公司。10 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金
从业资格。

贾丽杰 本基金 2021-12-30 - 12 金元顺安丰利债券型证券投资基金、
基金经 年 金元顺安价值增长混合型证券投资基
理 金、金元顺安成长动力灵活配置混合
型证券投资基金、金元顺安沣楹债券
型证券投资基金和金元顺安医疗健康
混合型证券投资基金的基金经理，清
华大学理学硕士。曾任渤海证券股份


有限公司研究员，中国长城资产管理

公司投资经理，东兴证券投资有限公

司投资经理，渤海人寿保险股份有限

公司投资经理。2018 年 2 月加入金元
顺安基金管理有限公司。12 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金

从业资格。

张博 本基金 2020-01-22 2022-01-14 12 金元顺安优质精选灵活配置混合型证

基金经 年 券投资基金和金元顺安丰利债券型证

理 券投资基金的基金经理，北京邮电大

学工学博士。曾任普天信息技术研究

院有限公司产业研究员，渤海证券股

份有限公司高级研究员，天安财产保

险股份有限公司投资经理助理，中信

保诚人寿保险有限公司投资经理。

2018 年 3 月加入金元顺安基金管理有
限公司，历任金元顺安沣泉债券型证

券投资基金的基金经理。12 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金

从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。

本报告期内，未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度主要受海外政策紧缩及地缘冲突事件影响，股票市场调整幅度较大，整个季度上证综指下跌10.65%、深圳成指下跌 18.44%、创业板指下跌 19.96%。一季度的债券市场行情主要可以分为三阶段，
一是去年年末至 1 月末，市场在央行超预期降低政策利率 10bp 的背景下演绎的宽松行情；二是 1 月底
至 2 月中旬，受 1 月社融数据超预期开门红加各地地产政策有所放开影响，强烈的宽信用预期使得市场出现了一些调整。2 月中旬以来，各地疫情愈演愈烈，对社会生产生活造成较大影响，2 月的金融数据显示经济整体需求可能并不旺盛，但今年全年 5.5%的经济增速目标可能意味着基本面会有进一步举措，货币政策也可能更加偏向结构性政策，叠加美联储加息节奏可能较快，国内债市在多空因素纠结下，
自 2 月中旬开始出现窄幅震荡走势。转债方面，一季度中证转债指数下跌 8.36%，为 16 年以来中证转
债指数最大季度跌幅。本产品在报告期内，坚持秉持内循环、低估值以及重视个股逻辑的原则进行配置；纯债方面严控信用风险、灵活调整组合久期；转债方面除采取传统双低策略外，严控仓位、增加换手，应对市场出现的巨大波动。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安丰利债券型证券投资基金份额净值为 1.123 元；

本报告期内，基金份额净值增长率为-4.51%，同期业绩比较基准收益率为 0.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 242,239,746.90 13.08

其中：股票 242,239,746.90 13.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,559,936,503.76 84.24

其中：债券 1,559,936,503.76 84.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 49,323,518.98 2.66

8 其他资产 379,708.48 0.02

9 合计 1,851,879,478.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 20,508,300.00 1.42


C 制造业 199,914,816.90 13.89

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,512,220.00 0.17

E 建筑业 3,545,127.00 0.25

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 8,365,517.00 0.58

H 住宿和餐饮业 987,921.00 0.07

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,824,920.00 0.20

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 3,580,925.00 0.25

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 242,239,746.90 16.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例


（%）

1 601001 晋控煤业 793,800 12,494,412.00 0.87

2 300373 扬杰科技 127,100 9,409,213.00 0.65

3 600096 云天化 369,200 9,359,220.00 0.65

4 300769 德方纳米 15,400 8,757,980.00 0.61

5 300054 鼎龙股份 423,200 8,434,376.00 0.59

6 002179 中航光电 99,900 7,761,231.00 0.54

7 600745 闻泰科技 89,100 7,243,830.00 0.50

8 603456 九洲药业 139,100 6,743,568.00 0.47

9 002345 潮宏基 1,412,100 6,636,870.00 0.46

10 600711 盛屯矿业 766,300 6,559,528.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 81,783,806.49 5.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 266,905,312.32 18.54

其中：政策性金融债 176,915,449.30 12.29

4 企业债券 493,229,836.16 34.26

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 682,783,195.64 47.42

7 可转债（可交换债） 35,234,353.15 2.45

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 1,559,936,503.76 108.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 数量（张）

（元） （%）

1 190406 19农发06 800,000 85,227,879.45 5.92

2 155756 19唐新01 600,000 61,138,385.75 4.25

3 102000173 20光大集团MTN001 600,000 60,384,161.10 4.19

4 101800439 18莆田国资MTN001 500,000 55,924,030.14 3.88

5 101800488 18银川通联MTN001 500,000 51,801,410.96 3.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 379,698.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 9.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 379,708.48

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128129 青农转债 5,407,551.70 0.38


2 113044 大秦转债 5,261,721.81 0.37

3 110053 苏银转债 4,497,034.98 0.31

4 127012 招路转债 2,965,823.28 0.21

5 113516 苏农转债 2,868,362.30 0.20

6 128034 江银转债 2,301,255.87 0.16

7 113050 南银转债 2,255,411.66 0.16

8 127034 绿茵转债 731,513.87 0.05

9 123076 强力转债 713,650.74 0.05

10 113524 奇精转债 703,380.02 0.05

11 128073 哈尔转债 693,670.55 0.05

12 113593 沪工转债 686,427.12 0.05

13 123106 正丹转债 676,595.14 0.05

14 110058 永鼎转债 644,673.46 0.04

15 123049 维尔转债 494,671.28 0.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,282,530,333.55

报告期期间基金总申购份额 20,120.72

减：报告期期间基金总赎回份额 150,767.69

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,282,399,686.58


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例

序 份额占
别 达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 比

20%的时间区间

机构 1 2022 年 1 月 1 日 - 1,052,213,024.59 - - 1,052,213,024.59 82.05%
2022 年 3 月 31 日

产品特有风险
？ 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨
额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
？ 基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波

动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基
金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
？ 基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本
基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2022 年 01 月 08 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安丰利债券型证券投资
基金更新招募说明书[2022 年 01 月 08 日更新]；

2、2022 年 01 月 08 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安丰利债券型证券投资
基金基金产品资料概要更新[2022 年 01 月 08 日更新]；

3、2022 年 01 月 15 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安丰利债券型证券投资
基金基金经理变更公告；


4、2022 年 01 月 15 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安丰利债券型证券投资
基金更新招募说明书[2022 年 01 月 15 日更新]；

5、2022 年 01 月 15 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金金元顺安丰利债券型证券投
资基金基金产品资料概要更新[2022 年 01 月 15 日更新]；

6、2022 年 01 月 24 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安丰利债券型证券投资
基金 2021 年第四季度报告；

7、2022 年 03 月 08 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加深圳市前海排排网基金销售有限责任公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

8、2022 年 03 月 25 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

9、2022 年 03 月 31 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下证券投资基金 2021 年度报告。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安丰利债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安丰利债券型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安丰利债券型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2022 年 04 月 22 日
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