金元顺安消费主题混合型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 01 月 21 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 5

3.1 主要财务指标 ...... 5

3.2 基金净值表现 ...... 5

§4 管理人报告...... 7

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 7

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 9

§5 投资组合报告...... 10

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 10

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 10

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 12

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 12

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 12

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 13

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 13


5.11 投资组合报告附注 ...... 13

§6 开放式基金份额变动...... 15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ...... 16

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 16

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...... 16

§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 17

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 17

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 17

§9 备查文件目录...... 18

9.1 备查文件目录 ...... 18

9.2 存放地点...... 18

9.3 查阅方式...... 18

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 14 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 2019 年 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安消费主题混合

基金主代码 620006

交易代码 620006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 09 月 15 日

报告期末基金份额总额 10,079,294.39 份

投资目标 在正确认识中国经济发展特点的基础上，重点投资于消费拉动经济
增长过程中充分受益的消费主题行业及其中的优势企业，致力于分享中
国经济增长及增长方式转变带来的投资机会，力争实现基金资产的中长
期稳定增值。

投资策略 本基金主要投资标的是消费拉动经济增长过程中充分受益的消费主
题行业及其中的优势企业，分享中国经济增长及增长方式转变带来的投
资机会。本基金将通过严格的股票选择，深入挖掘消费主题股票的获利
机会，实现动态优化的投资布局。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%

风险收益特征 本基金系具有主题投资风格的混合型基金，其风险收益特征从长期
平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于
中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 01 日-2019 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 132,232.80

2.本期利润 1,230,936.23

3.加权平均基金份额本期利润 0.1161

4.期末基金资产净值 12,131,281.39

5.期末基金份额净值 1.204

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 10.87% 0.84% 6.08% 0.59% 4.79% 0.25%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：

1、本基金合同生效日为 2010 年 09 月 15 日，业绩基准累计增长率以 2010 年 09 月 14 日指数为基
准；

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，其中，投资于消费主题行业的上市公司
股票的比例不低于本基金股票资产的 80%；债券、现金等金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

3、本基金业绩比较基准为“沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

闵杭 投资总 2015-10-16 - 25 年 投资总监，金元顺安消费主题混合型证券投
监、本基 资基金和金元顺安宝石动力混合型证券投
金基金经 资基金的基金经理，上海交通大学工学学
理 士。曾任湘财证券股份有限公司上海自营分
公司总经理，申银万国证券股份有限公司证
券投资总部投资总监。2015 年 8 月加入金元
顺安基金管理有限公司，历任金元顺安成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺
安金通宝货币市场基金、金元顺安桉盛债券
型证券投资基金、金元顺安桉泰债券型证券
投资基金和金元顺安新经济主题混合型证
券投资基金的基金经理。25 年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年四季度，市场先抑后扬，因宏观经济放缓和猪周期价格数据扰动、以及三季度市场相对明显反弹等原因，四季度前半段市场有所回调，但随着货币政策宽松预期逐渐增强、贸易战第一阶段协议逐渐达成等乐观预期发酵，市场在12月份明显反弹。


本基金在四季度延续了一贯的投资原则和选股策略，持仓主要以具有发展前景和竞争优势的公司为主，投资标的分布于白酒、白色家电、营销、视频物联等领域，基本无换手交易，受益于12月份部分低估值个股被市场重新重视，本基金取得了一些收益，为全年成绩增添贡献。

下季度展望，市场估值渐趋历史平均水位，优势公司价值发现相对充分，市场有往非核心资产炒作的迹象。本基金将谨守价值投资原则，不受市场左右，致力于打造可持续增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安消费主题混合基金份额净值为 1.204 元；

本报告期内，基金份额净值增长率为 10.87%，同期业绩比较基准收益率为 6.08%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到2019年12月31日，本基金连续一千零四个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 11,240,746.74 91.75

其中：股票 11,240,746.74 91.75

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,006,326.23 8.21

8 其他资产 3,800.02 0.03

9 合计 12,250,872.99 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值的比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -


C 制造业 9,000,835.74 74.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 369,453.00 3.05

K 房地产业 1,039,130.00 8.57

L 租赁和商务服务业 831,328.00 6.85

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 11,240,746.74 92.66

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 000858 五粮液 8,300 1,103,983.00 9.10

2 600519 贵州茅台 900 1,064,700.00 8.78

3 002304 洋河股份 9,564 1,056,822.00 8.71

4 000333 美的集团 17,200 1,001,900.00 8.26

5 002415 海康威视 29,500 965,830.00 7.96

6 002027 分众传媒 132,800 831,328.00 6.85

7 000651 格力电器 10,847 711,346.26 5.86

8 000786 北新建材 26,900 684,605.00 5.64

9 002271 东方雨虹 23,800 626,178.00 5.16

10 002236 大华股份 28,796 572,464.48 4.72

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。

北新建材（000786）

公司 2019 年 8 月 20 日披露的《2019 年半年度报告》显示，公司 2019 年上半年净利润-6.91 亿元，
同比下降 153.24%，主要变动原因系子公司泰山石膏有限公司在美诉讼案达成和解产生的相关费用所致。
7 月 30 日，公司召开董事会审议通过了该和解协议，7 月 31 日公司披露《2019 年半年度业绩预告》，
未按规定于 7 月 15 日前及时进行业绩预告。

公司的上述行为违反了《股票上市规则》第 1.4 条、第 2.1 条、第 11.3.1 条的相关规定。深圳证券
交易所希望公司及全体董事、监事、高级管理人员吸取教训，严格遵守《证券法》《公司法》等法规及《股票上市规则》的规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，杜绝此类事件发生。
本基金管理人作出说明如下：


（1）投资决策程序：基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案，综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。

（2）基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们仍然看好公司发展前景，因此继续持有股票。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 852.33

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 213.21

5 应收申购款 2,734.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,800.02

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 11,036,139.80

报告期期间基金总申购份额 508,328.77

减：报告期期间基金总赎回份额 1,465,174.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 10,079,294.39


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2019 年 10 月 14 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加上海挖财基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

2、2019 年 10 月 22 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下证券投资基金 2019 年第三季度报告；

3、2019 年 10 月 31 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司关
于修改旗下 15 只基金的基金合同及托管协议的公告；

4、2019 年 11 月 02 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布关于金元顺安基金管理有限公
司直销柜台更改认申购最低限额的公告；

5、2019 年 11 月 05 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安消费主题混合型证券
投资基金更新招募说明书[2019 年 2 号]；

6、2019 年 11 月 05 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安消费主题混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要[2019 年 2 号]；

7、2019 年 12 月 11 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加北京百度百盈基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安消费主题混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安消费主题混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安消费主题混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2020 年 01 月 21 日
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