金元惠理消费主题股票型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
(2)本基金合同生效日为2010年9月15日
(3)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准,选择中债总指数作为债券投资部分的业绩基准,复合业绩比较基准为:
沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元惠理消费主题股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年9月15日至2013年12月31日)
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注:(1)本基金合同生效日为2010年9月15日
(2)本基金建仓期为2010年9月15日至2011年3月14日,在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定
(3)基金合同约定的投资比例为股票资产占基金资产的60%-95%,其中,投资于消费主题行业的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的80% 债券、现金等金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等,重视交易执行环节的公平交易措施,启用投资交易系统中的公平交易模块,以确保公平对待各投资组合。在报告期内,本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期,根据制度的规定,对交易进行了监控,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,本基金大幅提升了股票投资比例,增持了交运设备、家用电器、信息服务、食品饮料、金融服务 减持了交通运输、医药生物、机械设备、房地产,取得了较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为-6.51%,业绩比较基准收益率为-3.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
12月PMI数据显示中国经济增速回落的势头,还有可能延续到2014年1、2月份。自去年7月开始的一轮“稳增长”政策效力开始衰竭,如果没有及时推动新的“稳增长”措施,则经济增速下探,甚至下破7.5%底线,可能使得整个A股的估值中枢继续向下调整。
在这个大背景下,资本市场在一季度仍然只有结构性的投资机会。
行业配置方面重点关注节能减排,降低雾霾相关的行业,太阳能,电力设备等行业。1月6日召开的国家电网公司2014年工作会议提出,到2020年国家电网区域将实现送出和消纳清洁能源5.5亿千瓦。会议明确以构建“三华”特高压同步电网为目标,力争2020年建成“五纵五横”特高压交流网架和27回特高压直流工程,具备4.5亿千瓦电力大范围配置能力,满足5.5亿千瓦清洁能源送出和消纳需要。
从产业链点选择来看,我们更加偏重在太阳能中下游产业布局。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2013年5月22日中国平安(代码:601318)的控股子公司平安证券因在万福生科上市项目中存在违规行为受到中国证监会的处罚。现作出说明如下:
1、投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的证券进行深入的基本面分析,最终构建投资组合。
2、基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断此次事件对平安证券短期负面影响有限,再者平安集团经营多元化,旗下子公司众多,涉及多个领域,平安证券受到处罚不会对平安集团整体的业绩造成持续的影响,因此继续持有中国平安。
5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、2013年10月24日,在《中国证券报》、《上海证券报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理消费主题股票型证券投资基金2013年第3季度报告
2、2013年10月29日,在《中国证券报》、《上海证券报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理消费主题股票型证券投资基金更新招募说明书[2013年2号]
3、2013年12月31日,在《中国证券报》、《上海证券报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理消费主题股票型证券投资基金年度最后一个市场交易日(或自然日)净值公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《金元惠理消费主题股票型证券投资基金基金合同》
2、《金元惠理消费主题股票型证券投资基金招募说明书》
3、《金元惠理消费主题股票型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层3608室
9.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元惠理基金管理有限公司
二〇一四年一月二十日
基金简称 金元惠理消费主题股票
基金主代码 620006
交易代码 620006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月15日
报告期末基金份额总额 58,850,813.81份
投资目标 在正确认识中国经济发展特点的基础上,重点投资于消费拉动经济增长过程中充分受益的消费主题行业及其中的优势企业,致力于分享中国经济增长及增长方式转变带来的投资机会,力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 考虑到主题投资的特点,本基金将消费主题的行业范畴做如下界定:非日常生活消费品、日常消费品、医疗保健、金融、信息技术、电信服务、公用事业以及工业中的运输。本基金拟投资的消费主题行业总共包括8个一级行业和20个二级行业。本基金的资产配置策略分为两个层次:第一层为基于“自上而下”的大类资产配置策略,以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例 第二层采取主动投资方法构建本基金的股票组合。本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法,即:首先进行消费主题行业的投资价值评估,确定拟投资的优势行业 其次进行行业内个股的精选,从品质、增长和估值三个维度精选优质消费主题股票构建股票组合。本基金在满足流动性及风险监控要求下,通过宏观经济方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断,把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是一只具有主题投资风格的股票型基金,其风险收益特征从长期平均及预期来看,高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高预期风险、高预期收益的证券投资基金品种。
基金管理人 金元惠理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 1,754,722.63
2.本期利润 -3,702,442.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0608
4.期末基金资产净值 53,192,510.58
5.期末基金份额净值 0.904
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -6.51% 1.61% -3.19% 0.90% -3.32% 0.71%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
晏斌 本基金基金经理 2013-1-7 - 10 金元惠理消费主题股票型证券投资基金、金元惠理价值增长股票型证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理,香港中文大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有限公司行业研究员,上海惠理投资管理咨询有限公司副基金经理等。2012年12月加入本公司任投资副总监。10年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 50,532,700.35 94.57
其中:股票 50,532,700.35 94.57
2 固定收益投资 796,080.00 1.49
其中:债券 796,080.00 1.49
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,061,953.25 3.86
6 其他资产 43,432.02 0.08
7 合计 53,434,165.62 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 35,596,210.03 66.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,892,941.00 7.32
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 176,149.67 0.33
J 金融业 6,780,900.00 12.75
K 房地产业 2,740.55 0.01
L 租赁和商务服务业 4,083,759.10 7.68
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,532,700.35 95.00
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000625 长安汽车 418,704 4,794,160.80 9.01
2 002309 中利科技 261,834 4,372,627.80 8.22
3 600151 航天机电 506,910 4,339,149.60 8.16
4 002571 德力股份 400,600 4,250,366.00 7.99
5 000916 华北高速 1,109,100 3,892,941.00 7.32
6 601888 中国国旅 111,059 3,875,959.10 7.29
7 000651 格力电器 108,000 3,527,280.00 6.63
8 600030 中信证券 270,000 3,442,500.00 6.47
9 601318 中国平安 80,000 3,338,400.00 6.28
10 000848 承德露露 120,000 2,934,000.00 5.52
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 796,080.00 1.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 796,080.00 1.50
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019307 13国债07 8,000 796,080.00 1.50
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 25,925.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,919.85
5 应收申购款 1,586.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,432.02
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 000625 长安汽车 4,794,160.80 9.01 资产重组
本报告期期初基金份额总额 64,085,172.74
本报告期基金总申购份额 999,829.55
减:本报告期基金总赎回份额 6,234,188.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 58,850,813.81
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:金元惠理基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十日
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