平安大华行业先锋混合型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：平安大华基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安大华行业先锋混合

场内简称 -

交易代码 700001

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年9月20日

报告期末基金份额总额 213,505,253.63份

深入研究中国宏观经济、证券市场发展过程中的结

构性和趋势性规律，把握不同行业在此变化趋势中

投资目标 可行的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要

投资目标，并以追求基金资产的长期稳健回报为最

终投资目标。

本基金通过深入研究中国宏观经济、证券市场发展

过程中的结构性和趋势性规律，全面准确地判断大

类资产风险程度和收益前景，把握不同行业在此变

投资策略 化趋势中可行的投资机会。同时，重点围绕有效结

合宏观研究、行业研究、量化研究和个股研究成果，
转化为基金资产中长期的资本增值成果，并采用有

效的风险控制措施增加投资组合收益的确定性。

业绩比较基准 沪深300指数收益率X85%+中证全债指数收益率

X15%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债

券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。


基金管理人 平安大华基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -18,782,468.35
2.本期利润 -18,167,018.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0846
4.期末基金资产净值 222,853,307.57
5.期末基金份额净值 1.044
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -7.45% 1.22% -1.47% 1.15% -5.98% 0.07%
业绩比较基准：沪深300指数收益率×85%+中证全债指数收益率×15%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金基金合同于2011年9月20日正式生效，截至报告期末已满七年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

刘杰先生，外交学院
经济学硕士研究生。
曾先后担任金元证券
投资银行部项目经理，
天弘基金管理有限公
司行业研究员、基金
平安大华 经理助理，英大基金
行业先锋 管理有限公司专户投
混合型证 2018年 资部投资经理、基金
刘杰 券投资基 4月23日 - 9 经理等。2017年8月
金的基金 加入平安大华基金管
经理 理有限公司，曾担任
投资研究部投资经理。
现担任平安大华智能
生活灵活配置混合型
证券投资基金、平安
大华行业先锋混合型
证券投资基金基金经
理。

傅浩先生，中山大学
金融学硕士。曾任国
都证券有限责任公司
平安大华 行业研究员、广发证
行业先锋 券资产管理（广东）
混合证券 2016年 有限公司投资经理，
傅浩 投资基金 8月16日 - 9 2016年5月加入平安
的基金经 大华基金管理有限公
理 司，任投资研究部投
资经理，现任平安大
华行业先锋混合型证
券投资基金基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华行业先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度中国经济呈现稳健运行态势，国内货币环境维持金融去杠杆基调，但在保持中性偏谨慎背景下或有阶段性松动。而国际环境则继续面临贸易保护等不确定因素。因此，2018年三季度本基金的投资策略为：重点关注内需驱动、周期性较弱且对利率水平敏感度较低的行业及个股，并结合估值合理性、财务稳健性的角度选择品种。同时，对于成长性良好，资产质量健康且估值回落至合理区间的成长股也采取了择机介入的投资策略。并根据宏观、行业政策及估值等因素，动态调整投资组合。

2018年三季度，我们采取上述投资策略，寻找“有价值”+“真成长”的投资标的，并从风险可控、收益可期两个维度构建投资组合。行业层面而言，我们对于农业、贵金属、公用事业等板块提高了关注程度，而对前期表现较好的医药、消费、及科技类成长股继续给予重点关注的同时，结合估值及政策变化，进行了部分动态调整。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.044元；本报告期基金份额净值增长率为-7.45%，业绩比较基准收益率为-1.47%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 170,235,233.78 75.13
其中：股票 170,235,233.78 75.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,735,629.80 7.83
其中：债券 17,735,629.80 7.83
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 28,355,476.90 12.51
8 其他资产 10,267,463.01 4.53
9 合计 226,593,803.49 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 18,901,442.00 8.48
B 采矿业 5,123,940.00 2.30
C 制造业 113,893,092.20 51.11
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 6,816,542.00 3.06

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,831,417.50 3.07
G 交通运输、仓储和邮政业 2,448,710.82 1.10
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 3,734.00 0.00
J 金融业 328.86 0.00
K 房地产业 49,551.00 0.02
L 租赁和商务服务业 8,298,875.40 3.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 7,867,600.00 3.53
S 综合 - -
合计 170,235,233.78 76.39
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601952 苏垦农发 1,174,390 9,359,888.30 4.20
2 300144 宋城演艺 353,600 7,867,600.00 3.53
3 002027 分众传媒 896,540 7,629,555.40 3.42
4 002152 广电运通 1,101,820 7,062,666.20 3.17
5 300498 温氏股份 295,100 6,852,222.00 3.07
6 600887 伊利股份 266,300 6,838,584.00 3.07
7 603708 家家悦 307,030 6,831,417.50 3.07
8 601985 中国核电 1,134,200 6,816,542.00 3.06
9 603369 今世缘 338,600 6,772,000.00 3.04
10 603589 口子窖 129,900 6,689,850.00 3.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 17,735,629.80 7.96

2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,735,629.80 7.96
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019536 16国债08 148,520 13,258,380.40 5.95
2 019547 16国债19 52,390 4,477,249.40 2.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资情况。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 122,253.69

2 应收证券清算款 9,883,248.12

3 应收股利 -

4 应收利息 250,139.42

5 应收申购款 11,821.78

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,267,463.01

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 216,647,904.44
报告期期间基金总申购份额 2,671,905.44
减:报告期期间基金总赎回份额 5,814,556.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 213,505,253.63
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安大华行业先锋混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安大华行业先锋混合型证券投资基金基金合同

（3）平安大华行业先锋混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内平安大华行业先锋混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所
8.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安大华基金管理有限公司
2018年10月26日
点击查看>>  附件