广发美国房地产指数证券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年七月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发美国房地产指数(QDII)

基金主代码 000179

交易代码 000179

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年8月9日

报告期末基金份额总额 93,823,864.94份

本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的
投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现
对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
投资目标

本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度小于0.5%，基金净值增长
率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。

本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗
投资策略 旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约
束下构建指数化的投资组合。

人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数

业绩比较基准

（MSCIUSREITNetDailyTotalReturnIndex）。
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场
基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、
较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主
风险收益特征

要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的投资市场相似的风险
收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 BANKOFCHINANEWYORKBRANCH
境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年4月1日-2018年6月30日)

1.本期已实现收益 696,467.48
2.本期利润 13,320,518.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.1490
4.期末基金资产净值 110,142,943.90
5.期末基金份额净值 1.174
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息
收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 14.54% 0.84% 15.60% 0.84% -1.06% 0.00%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发美国房地产指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013年8月9日至2018年6月30日）

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 李耀柱先生，理学硕士，
经理；广发纳 持有中国证券投资基金
指100ETF基 业从业证书。曾任广发
金的基金经理； 基金管理有限公司中央
广发纳斯达克 交易部股票交易员、

100指数 国际业务部研究员、基
（QDII）基金 金经理助理、广发亚太
的基金经理； 中高收益债券型证券投
广发全球农业 资基金基金经理（自

指数（QDII） 2016年8月23日至

基金的基金经 2017年11月9日）。
理；广发全球 现任广发基金管理有限
医疗保健 公司国际业务部总经理
（QDII）基金 助理、广发纳斯达克

的基金经理； 100交易型开放式指数
广发生物科技 证券投资基金基金经理
指数（QDII） （自2015年12月

基金的基金经 17日起任职）、广发标
李耀 理；广发沪港 2016-08- - 8年 普全球农业指数证券投
柱 深新起点股票 23 资基金基金经理（自

基金的基金经 2016年8月23日起任
理；广发道琼 职）、广发纳斯达克

斯石油指数 100指数证券投资基金
（QDII- 基金经理（自2016年
LOF）基金的 8月23日起任职）、广
基金经理；广 发美国房地产指数证券
发港股通恒生 投资基金基金经理（自
综合中型股指 2016年8月23日起任
数基金的基金 职）、广发全球医疗保
经理；广发海 健指数证券投资基金基
外多元配置 金经理（自2016年

（QDII）基金 8月23日起任职）、广
的基金经理； 发纳斯达克生物科技指
广发科技动力 数型发起式证券投资基
股票基金的基 金基金经理（自

金经理；国际 2016年8月23日起任
业务部总经理 职）、广发沪港深新起
助理 点股票型证券投资基金

基金经理（自2016年
11月9日起任职）、广
发道琼斯美国石油开发
与生产指数证券投资基
金（QDII-LOF）基金
经理（自2017年3月
10日起任职）、广发港
股通恒生综合中型股指
数证券投资基金

(LOF)基金经理（自

2017年9月21日任职）
、广发海外多元配置证
券投资基金（QDII）基
金经理（自2018年

2月8日起任职）、广
发科技动力股票型证券
投资基金基金经理（自
2018年5月31日起任
职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基
金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投
资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作

需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四月份，经过前一轮价格调整，美股市场对通胀预期的情绪得到较充分释放，当月公布的美国季度经济数据显示，美国经济复苏超预期，就业市场乐观形势带动居民住房需求，推动美国房地产价格上涨，美国房地产指数开启上涨通道。

五月份，市场对美国经济预期持续向好，叠加美联储加息预期，美元对全球货币快速走强，全球资金持续流入美国市场，美国房地产指数上涨幅度明显。
六月份，当月公布的非农数据显示美国经济强劲，失业率位于3.8%低位，超市场预期，而在美元走强背景下，全球资金持续净流入美国市场，双重因素利好美国房地产价格，美国房地产指数维持上涨态势。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的净值增长率为14.54%，同期业绩比较基准收益率为
15.60%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资
序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)
1 权益投资 95,443,827.65 84.86
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 95,443,827.65 84.86
2 基金投资 5,099,819.55 4.53
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资

- -
产

6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,494,183.09 6.66
8 其他各项资产 4,440,852.50 3.95
9 合计 112,478,682.79 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例（％）
国家（地区） 公允价值(人民币元)

美国 95,443,827.65 86.65
合计 95,443,827.65 86.65
注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

公允价值（人民币元）

行业类别 占基金资产净值比例（％）
酒店及娱乐地产投资信 6,898,490.61 6.26
托

工业房地产投资信托 8,081,256.60 7.34
办公房地产投资信托 12,579,432.94 11.42
零售业房地产投资信托 18,315,476.03 16.63
多样化房地产投资信托 5,466,125.24 4.96
住宅房地产投资信托 15,466,233.70 14.04
特种房地产投资信托 17,962,179.05 16.31
医疗保健地产投资信托 10,674,633.48 9.69
合计 95,443,827.65 86.65
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所在 所属国 公允价 占基金
公司名 公司名 证 家 数量 值（人 资产净
序号 证券

称（英 称（中

代码 券市 （地区) （股） 民币元）值比例
文） 文）

场 （％）
SIMO

N 西蒙房 纽约

1 PROPE 地产集 SPG 证券 美国 5,321.00 5,991,8 5.44
RTY 团公司 US 交易 67.18

GROU 所

PINC

PUBLI 公共存 PSA 纽约 3,905,7

2 C 储公司 US 证券 美国 2,602.00 10.96 3.55
STOR 交易


AGE 所

PROL 纽约

3 OGIS 普洛斯 PLD 证券 美国 8,855.00 3,848,7 3.49
INC 公司 US 交易 76.64

所

纳斯

EQUINEquinix EQI 达克 3,743,2

4 IXINC 有限公 X 证券 美国 1,316.00 43.79 3.40
司 US 交易

所

AVAL

ONBA Avalon 纽约

Y Bay社 AVB 证券 2,609,0

5 COM 区股份 US 交易 美国 2,294.00 29.00 2.37
MUNI 有限公 所

TIES 司

INC

EQUIT 纽约

Y 公寓物 EQR 证券 2,577,3

6 RESID 业权益 US 交易 美国 6,116.00 51.23 2.34
ENTIA 信托 所

L

WELL Wellto WE 纽约

7 TOWE wer股 LL 证券 美国 6,152.00 2,551,8 2.32
RINC 份有限 US 交易 16.71

公司 所

DIGIT

AL 数字房 纽约

8 REAL 地产信 DLR 证券 美国 3,413.00 2,519,7 2.29
TY 托有限 US 交易 50.42

TRUS 公司 所

TINC

VENT 纽约

9 AS Ventas VTR 证券 美国 5,917.00 2,229,6 2.02
INC 公司 US 交易 16.54

所

BOST 纽约

ON 波士顿 BXP 证券 2,126,9

10 PROPE 地产公 US 交易 美国 2,563.00 15.73 1.93
RTIES 司 所

INC

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值 占基金资
序号 基金名称基金类型运作方式 管理人 （人民币 产净值比
元） 例(%)
VANGU The

1 ARD ETF基金契约型开Vanguard 5,099,819. 4.63
REIT 放式 Group 55

ETF

5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 405,359.89
4 应收利息 445.13
5 应收申购款 3,904,488.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 130,558.55

8 其他 -
9 合计 4,440,852.50
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 90,426,622.70
本报告期基金总申购份额 13,277,352.82
减：本报告期基金总赎回份额 9,880,110.58
本报告期基金拆分变动份额 0.00
报告期期末基金份额总额 93,823,864.94
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件；

2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》；

3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；


6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
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