大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成信用增利一年债券

交易代码 000426

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年1月28日

报告期末基金份额总额 30,309,590.62份

在严格控制投资风险的基础上，力争获得高于

投资目标 业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人

资产获得长期稳定的增值。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利

率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动

性风险、信用风险和有关政策法规等因素，研

判各类属固定收益类资产的预期收益和预期风

投资策略 险，确定各类金融资产的配置比例。本基金将

灵活运用久期策略、收益率曲线策略、回购套

利策略等多重投资策略，构建以信用债券为主

的固定收益类资产组合。

（二）开放期投资策略

开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动

性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关

投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于

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高流动性的投资品种。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准

利率（税后）+1.2%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

风险收益特征 较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货

币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成信用增利一年债券 大成信用增利一年债

A 券C

下属分级基金的交易代码 000426 000427

报告期末下属分级基金的份额总额 18,085,868.53份 12,223,722.09份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债券C

1．本期已实现收益 332,444.72 181,427.51

2．本期利润 581,125.12 336,579.23

3．加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0126

4．期末基金资产净值 19,866,023.51 13,271,171.22

5．期末基金份额净值 1.098 1.086

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成信用增利一年债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.29% 0.06% 0.59% 0.01% 0.70% 0.05%

月

大成信用增利一年债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.31% 0.05% 0.59% 0.01% 0.72% 0.04%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告期

末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国社会科学院工商管理

硕士，中国人民大学经济

学学士。2009年7月至

2010年9月任中国银行金

融市场总部助理投资经理。

2010年10月至2013年

5月任嘉实基金交易部交易

员。2013年5月至

2015年7月任银华基金固

定收益部基金经理。

2015年8月加入大成基金

管理有限公司，任固定收

益总部基金经理，自

2016年8月29日起担任大

本基金 2016年 成货币市场证券投资基金、

朱哲先生 基金经 9月6日- 7年 大成景明灵活配置混合型

理 证券投资基金和大成现金

宝场内实时申赎货币市场

基金基金经理，自2016年

9月6日起任大成景华一年

定期开放债券型证券投资

基金和大成信用增利一年

定期开放债券型证券投资

基金基金经理，自2016年

10月12日起任大成添益交

易型货币市场基金基金经

理。自2018年3月14日

起担任大成景安短融债券

型证券投资基金基金经理。

具备基金从业资格。国籍：

中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度经济数据波动不大，对整个市场也没有起到决定性作用。而由于股市和商品的下跌，以及地产调控的延续，市场对经济后续走弱的预期有所加强。资金面全季都保持非常宽松的局面，这是与去年四季度最大的不同。在宽松的资金面推动下，债券市场从二月开始走出了一波下行小牛市。

操作上，组合在本年度开放时再次遭遇巨额赎回，目前规模非常小，操作难度极大。但是也积极利用交易所债券和可转债进行操作，在保证组合流动性安全的同时保持了净值的持续增长。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成信用增利一年债券A基金份额净值为1.098元，本报告期基金份额净值

增长率为1.29%；截至本报告期末大成信用增利一年债券C基金份额净值为1.086元，本报告期

基金份额净值增长率为1.31%；同期业绩比较基准收益率为0.59%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注：无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - 0.00

其中：股票 - 0.00

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 35,665,449.68 91.70

其中：债券 35,665,449.68 91.70

资产支持证券 - 0.00

4 贵金属投资 - 0.00

5 金融衍生品投资 - 0.00

6 买入返售金融资产 1,500,000.00 3.86

其中：买断式回购的买入返 - 0.00

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 957,396.06 2.46

8 其他资产 768,660.82 1.98

9 合计 38,891,506.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

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1 国家债券 7,255,107.60 21.89

2 央行票据 - 0.00

3 金融债券 13,062,149.60 39.42

其中：政策性金融债 13,062,149.60 39.42

4 企业债券 9,225,997.25 27.84

5 企业短期融资券 - 0.00

6 中期票据 - 0.00

7 可转债（可交换债） 6,122,195.23 18.48

8 同业存单 - 0.00

9 其他 - 0.00

10 合计 35,665,449.68 107.63

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 018006 国开1702 110,220 10,766,289.60 32.49

2 010107 21国债⑺ 53,840 5,444,300.80 16.43

3 136133 16国电01 33,000 3,255,120.00 9.82

4 132015 18中油EB 30,000 2,904,900.00 8.77

5 122760 12渝富债 69,910 2,832,753.20 8.55

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期未投资国债期货。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的

股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,248.06

2 应收证券清算款 35,577.03

3 应收股利 -

4 应收利息 729,835.73

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 768,660.82

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113013 国君转债 1,514,800.00 4.57

2 127003 海印转债 864,502.03 2.61

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债

券C

报告期期初基金份额总额 45,125,720.14 28,928,558.92

报告期期间基金总申购份额 26,313.63 36,835.81

减:报告期期间基金总赎回份额 27,066,165.24 16,741,672.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 18,085,868.53 12,223,722.09

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金的文件；

2、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2 存放地点

本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

查阅。

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大成基金管理有限公司

2018年4月20日

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