大成信用增利一年定期开放债券型证券投
资基金

2018年半年度报告

2018年6月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司


§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。

1.2目录

§1重要提示及目录....................................................................................................................................2

1.1重要提示.......................................................................................................................................2

1.2目录...............................................................................................................................................3
§2基金简介................................................................................................................................................6

2.1基金基本情况...............................................................................................................................6

2.2基金产品说明...............................................................................................................................6

2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6

2.4信息披露方式...............................................................................................................................7

2.5其他相关资料...............................................................................................................................7
§3主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................7

3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7

3.2基金净值表现...............................................................................................................................8
§4管理人报告..........................................................................................................................................10

4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................13
§5托管人报告..........................................................................................................................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................14
§6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................15

6.1资产负债表.................................................................................................................................15

6.2利润表.........................................................................................................................................16

6.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................17


6.4报表附注.....................................................................................................................................18
§7投资组合报告......................................................................................................................................34

7.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................34

7.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................34

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................34

7.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................34

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................34

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................35

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................35

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................35

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................35

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................35

7.11投资组合报告附注...................................................................................................................36
§8基金份额持有人信息..........................................................................................................................36

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................36

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................37

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................37
§9开放式基金份额变动........................................................................................................................37
§10重大事件揭示....................................................................................................................................38

10.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................38

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................38

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................38

10.4基金投资策略的改变...............................................................................................................38

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................38

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................38

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................38

10.8其他重大事件...........................................................................................................................41
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................42

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................42

11.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................42

§12备查文件目录....................................................................................................................................42

12.1备查文件目录...........................................................................................................................42

12.2存放地点...................................................................................................................................43

12.3查阅方式...................................................................................................................................43

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金

基金简称 大成信用增利一年债券

基金主代码 000426

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年1月28日

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 30,309,590.62份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债券C
下属分级基金的交易代码： 000426 000427

报告期末下属分级基金的份额总额 18,085,868.53份 12,223,722.09份

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资业绩，使
基金份额持有人资产获得长期稳定的增值。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率走势、资金供求关系、证券
市场走势、流动性风险、信用风险和有关政策法规等因素，研判各类属固定
收益类资产的预期收益和预期风险，确定各类金融资产的配置比例。本基金
投资策略 将灵活运用久期策略、收益率曲线策略、回购套利策略等多重投资策略，构
建以信用债券为主的固定收益类资产组合。

（二）开放期投资策略

开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在
遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投
资品种。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+1.2%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 赵冰 贺倩

信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66060069

电子邮箱 office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 4008885558 95599

传真 0755-83199588 010-68121816

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街69
7088号招商银行大厦32 号


层

深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街28
办公地址 7088号招商银行大厦32 号凯晨世贸中心东座F9

层

邮政编码 518040 100031

法定代表人 刘卓 周慕冰

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网

址 http://www.dcfund.com.cn

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招
商银行大厦32层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
基金级别 大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018 报告期(2018年1月1日-
年6月30日) 2018年6月30日)

本期已实现收益 468,475.17 259,121.18
本期利润 170,109.05 49,049.04
加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0025
本期加权平均净值利润率 0.52% 0.23%
本期基金份额净值增长率 -0.74% -0.93%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)

期末可供分配利润 1,327,339.78 729,746.96
期末可供分配基金份额利润 0.0734 0.0597
期末基金资产净值 19,455,007.44 12,983,641.03
期末基金份额净值 1.076 1.062
3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)

基金份额累计净值增长率 27.79% 25.10%
注：1、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成信用增利一年债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 -1.10% 0.20% 0.19% 0.01% -1.29% 0.19%
过去三个月 -2.00% 0.18% 0.59% 0.01% -2.59% 0.17%
过去六个月 -0.74% 0.14% 1.18% 0.01% -1.92% 0.13%
过去一年 0.84% 0.10% 2.41% 0.01% -1.57% 0.09%
过去三年 8.39% 0.10% 8.33% 0.01% 0.06% 0.09%
自基金合同

生效起至今 27.79% 0.15% 14.69% 0.01% 13.10% 0.14%
大成信用增利一年债券C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 -1.12% 0.22% 0.19% 0.01% -1.31% 0.21%
过去三个月 -2.21% 0.18% 0.59% 0.01% -2.80% 0.17%
过去六个月 -0.93% 0.13% 1.18% 0.01% -2.11% 0.12%
过去一年 0.47% 0.10% 2.41% 0.01% -1.94% 0.09%
过去三年 6.83% 0.10% 8.33% 0.01% -1.50% 0.09%
自基金合同

生效起至今 25.10% 0.15% 14.69% 0.01% 10.41% 0.14%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。

经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2018年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，5只QDII基金及75只开放式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

中国社会科学院工商管理
硕士，中国人民大学经济
学学士。2009年7月至
2010年9月任中国银行
金融市场总部助理投资经
理。2010年10月至2013
年5月任嘉实基金交易部
交易员。2013年5月至
本基金 2015年7月任银华基金
朱哲先 基金经 2016年9月6 9年 固定收益部基金经理。
生 日 - 2015年8月加入大成基
理 金管理有限公司，任固定
收益总部基金经理，自
2016年8月29日起担任
大成货币市场证券投资基
金、大成景明灵活配置混
合型证券投资基金和大成
现金宝场内实时申赎货币
市场基金基金经理，自
2016年9月6日起任大

成景华一年定期开放债券
型证券投资基金和大成信
用增利一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理，
自2016年10月12日起

任大成添益交易型货币市
场基金基金经理。自

2018年3月14日起任大
成景安短融债券型证券投
资基金基金经理。具备基
金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率变动主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内变动导致个别组合间的成交价格存在一定差异，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

在贸易战加剧、经济数据下滑、股票市场大幅下跌的背景下，央行货币政策出现边际放松，连续两次降低存款准备金。在央行的呵护下货币市场利率基本稳定，六月底并未出现资金过于紧张的局面。在这种背景下，利率债和高等级信用债收益率出现较大幅度下行。而由于违约事件频发，低等级债券表现较差，信用利差有所拉宽。

操作上，组合在本年度开放时再次遭遇巨额赎回，目前规模非常小，操作难度极大。但是也积极利用可转债进行操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成信用增利一年债券A基金份额净值为1.076元，本报告期基金份额净值增长率为-0.74%；截至本报告期末大成信用增利一年债券C基金份额净值为1.062元，本报告期基金份额净值增长率为-0.93%；同期业绩比较基准收益率为1.18%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，目前来看在棚改货币化退潮的大背景下，房地产投资和销售可能会出现下滑。居民消费近年来一直处于下降通道，而地方政府面临去杠杆约束，基建投资估计也难撑大局。而贸易战可能不会很快结束，从而对我国的出口构成压制。而央行货币政策短期方向已经确定，保持流动性稳定充裕意味着货币市场将保持低利率低波动模式。在这种背景下，利率债和高等级信用债依然具有比较好的配置价值。而在信用扩张重新开始之前，低等级信用债可能仍会面临较大压力。

三季度我们将进一步加大市场投研分析，增加组合操作灵活性，提高流动性资产配置,择机参与利率债波段交易；优选信用债，在降低信用风险前提下增强组合收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括三名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司2018年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表
会计主体：大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

资产：

银行存款 6.4.3.1 598,383.93 576,717.16
结算备付金 449,733.87 512,866.56
存出保证金 6,061.66 598.72
交易性金融资产 6.4.3.2 29,335,857.88 87,725,475.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 29,335,857.88 87,725,475.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 1,900,000.00 -
应收证券清算款 1,528.85 -
应收利息 6.4.3.5 272,096.16 1,322,833.37
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计 32,563,662.35 90,138,490.81
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款 - 9,900,000.00
应付证券清算款 - 22,249.86
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 16,051.20 40,695.97
应付托管费 5,350.39 13,565.36
应付销售服务费 4,283.49 10,529.42
应付交易费用 6.4.3.7 315.00 860.90
应交税费 2,293.80 -

应付利息 4,978.34 -806.96
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.3.8 91,741.66 250,000.00
负债合计 125,013.88 10,237,094.55
所有者权益：

实收基金 6.4.3.9 30,309,590.62 74,054,279.06
未分配利润 6.4.3.10 2,129,057.85 5,847,117.20
所有者权益合计 32,438,648.47 79,901,396.26
负债和所有者权益总计 32,563,662.35 90,138,490.81
注：报告截止日2018年6月30日，大成信用增利一年债券A类基金份额净值1.076元，大成信用增利一年债券C类基金份额净值1.062元，基金份额总额30,309,590.62份，其中大成信用增利一年债券A类基金份额18,085,868.53份，大成信用增利一年债券C类基金份额
12,223,722.09份。
6.2利润表
会计主体：大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
附注号 本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至
2018年6月30日 2017年6月30日
一、收入 676,947.39 8,376,100.70
1.利息收入 1,091,246.25 11,005,359.10
其中：存款利息收入 6.4.3.11 10,153.78 1,170,660.75
债券利息收入 978,884.04 8,502,862.46
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 102,208.43 1,331,835.89
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列）

94,139.40 -12,209,586.95
其中：股票投资收益 6.4.3.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.3.13 94,139.40 -12,209,586.95
资产支持证券投资收益 6.4.3.13.2 - -
贵金属投资收益 6.4.3.14 - -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.3.17

“-”号填列） -508,438.26 9,580,328.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.3.18

列） - -
减：二、费用 457,789.30 3,522,752.34
1．管理人报酬 6.4.6.1.1 160,515.22 1,564,324.43
2．托管费 6.4.6.1.2 53,505.03 521,441.49
3．销售服务费 6.4.6.1.3 41,914.83 433,083.06
4．交易费用 6.4.3.19 1,477.53 14,567.57
5．利息支出 85,560.52 785,136.79
其中：卖出回购金融资产支出 85,560.52 785,136.79
6．税金及附加 2,136.78 -
7．其他费用 6.4.3.20 112,679.39 204,199.00
三、利润总额（亏损总额以

“-”号填列） 219,158.09 4,853,348.36
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”

号填列） 219,158.09 4,853,348.36
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益

（基金净值） 74,054,279.06 5,847,117.20 79,901,396.26
二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 219,158.09 219,158.09
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变

动数 -43,744,688.44 -3,937,217.44 -47,681,905.88
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 63,149.44 5,674.85 68,824.29
2.基金赎回款 -43,807,837.88 -3,942,892.29 -47,750,730.17
四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - - -
的基金净值变动（净

值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益

（基金净值） 30,309,590.62 2,129,057.85 32,438,648.47
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益

（基金净值） 1,218,137,407.26 60,353,942.09 1,278,491,349.35
二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 4,853,348.36 4,853,348.36
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变

动数 -1,144,083,128.20 -60,552,491.99 -1,204,635,620.19
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 1,250,296.72 64,405.70 1,314,702.42
2.基金赎回款 -1,145,333,424.92 -60,616,897.69 -1,205,950,322.61
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生

的基金净值变动（净 - - -
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益

（基金净值） 74,054,279.06 4,654,798.46 78,709,077.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______罗登攀______ ______周立新______ ____崔伟____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2税项

（1）增值税及附加、企业所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（2）个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个
人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

活期存款 598,383.93
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 598,383.93
注：其他存款为根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款。
6.4.3.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金

合约 - - -
债券 交易所市场 22,758,337.46 21,722,957.88 -1,035,379.58
银行间市场 7,616,610.69 7,612,900.00 -3,710.69
合计 30,374,948.15 29,335,857.88 -1,039,090.27
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 30,374,948.15 29,335,857.88 -1,039,090.27
6.4.3.3衍生金融资产/负债

本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.3.4买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位:人民币元

本期末

项目 2018年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 1,900,000.00 -
银行间市场 - -
合计 1,900,000.00 -
6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.3.5应收利息

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

应收活期存款利息 107.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 182.16
应收债券利息 272,313.68
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -509.61
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.43
合计 272,096.16
6.4.3.6其他资产

本基金本期末未持有其他资产。
6.4.3.7应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 315.00
合计 315.00
6.4.3.8其他负债

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日


应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 91,741.66
预提审计费 -
预提信息披露费 -
合计 91,741.66
6.4.3.9实收基金

金额单位：人民币元
大成信用增利一年债券A

本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 45,125,720.14 45,125,720.14
本期申购 26,313.63 26,313.63
本期赎回(以"-"号填列) -27,066,165.24 -27,066,165.24
本期末 18,085,868.53 18,085,868.53
金额单位：人民币元
大成信用增利一年债券C

本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 28,928,558.92 28,928,558.92
本期申购 36,835.81 36,835.81
本期赎回(以"-"号填列) -16,741,672.64 -16,741,672.64
本期末 12,223,722.09 12,223,722.09
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.3.10未分配利润

单位：人民币元
大成信用增利一年债券A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 2,533,443.31 1,235,773.20 3,769,216.51
本期利润 468,475.17 -298,366.12 170,109.05
本期基金份额交易

产生的变动数 -1,674,578.70 -895,607.95 -2,570,186.65
其中：基金申购款 1,621.22 889.44 2,510.66
基金赎回款 -1,676,199.92 -896,497.39 -2,572,697.31
本期已分配利润 - - -

本期末 1,327,339.78 41,799.13 1,369,138.91
单位：人民币元
大成信用增利一年债券C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,290,369.58 787,531.11 2,077,900.69
本期利润 259,121.18 -210,072.14 49,049.04
本期基金份额交易

产生的变动数 -819,743.80 -547,286.99 -1,367,030.79
其中：基金申购款 1,878.07 1,286.12 3,164.19
基金赎回款 -821,621.87 -548,573.11 -1,370,194.98
本期已分配利润 - - -
本期末 729,746.96 30,171.98 759,918.94
6.4.3.11存款利息收入

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

活期存款利息收入 5,244.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,876.95
其他 32.64
合计 10,153.78
注：其他存款利息收入为根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款产生的利息收入。
6.4.3.12股票投资收益

本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.3.13债券投资收益
6.4.3.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 126,428,666.60
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 123,678,059.42
减：应收利息总额 2,656,467.78
买卖债券差价收入 94,139.40
6.4.3.13.2资产支持证券投资收益

本基金报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.3.14贵金属投资收益

本基金本报告期末未持有贵金属。
6.4.3.15衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.3.16股利收益

本基金本报告期无股利收益。
6.4.3.17公允价值变动收益

单位：人民币元
项目名称 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

1.交易性金融资产 -508,438.26
——股票投资 -
——债券投资 -508,438.26
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预

估增值税 -
合计 -508,438.26
6.4.3.18其他收入

本基金报告期内无其他收入。
6.4.3.19交易费用

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

交易所市场交易费用 322.53
银行间市场交易费用 1,155.00
合计 1,477.53
6.4.3.20其他费用

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

审计费用 17,356.09
信息披露费 74,385.57
其他 600.00
银行划款手续费 2,337.73
上市年费 -
债券账户维护费 18,000.00
合计 112,679.39
6.4.3.21分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需披露分部报告。
6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.4.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.5关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行” 基金托管人、基金销售机构
）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.6.1关联方报酬
6.4.6.1.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30
月30日 日

当期发生的基金应支付

的管理费 160,515.22 1,564,324.43
其中：支付销售机构的

客户维护费 67,521.28 341,690.58
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.6.1.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30
月30日 日

当期发生的基金应支付

的托管费 53,505.03 521,441.49
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.6.1.3销售服务费

单位：人民币元

本期

2018年1月1日至2018年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

大成信用增利一年 大成信用增利一年 合计

债券A 债券C

大成基金 - 1,092.41 1,092.41
中国农业银行 - 13,430.74 13,430.74
合计 - 14,523.15 14,523.15
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

大成信用增利一年 大成信用增利一年 合计

债券A 债券C

大成基金 - 62,907.24 62,907.24
中国农业银行 - 246,033.60 246,033.60
合计 - 308,940.84 308,940.84
注:本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。6.4.6.2与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年6月30日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 额

中国农业银行 - - - - - -
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的


各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出
额

中国农业银行 - 97,440,173.97 - - - -
注：本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.6.3各关联方投资本基金的情况
6.4.6.3.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间本基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.6.3.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.6.4由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 598,383.93 5,244.19 646,638.48 54,503.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。
6.4.6.5本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.6.6其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.7利润分配情况

无。
6.4.8期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行。在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。在业务操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
6.4.9.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

截至2018年6月30日止，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为90.43%。（2017年6月30日：132.85%）
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

A-1 - 7,002,800.00
A-1以下 - -
未评级 6,010,500.00 36,023,550.00
合计 6,010,500.00 43,026,350.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限在一年以内的国债、超短融券。
3.债券投资以净价列示。
6.4.9.2.2按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 19,291,000.00
合计 - 19,291,000.00
6.4.9.2.3按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

AAA 18,075,463.64 19,443,135.50
AAA以下 5,249,894.24 5,704,802.70
未评级 - 260,186.80
合计 23,325,357.88 25,408,125.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限大于一年的政策性金融债。
3.债券投资以净价列示。
6.4.9.3流动性风险

流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现而带来的变现困难。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非正常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.9.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产都计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入
返售金融资产等。下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允
价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2018年6月30日

资产

银行存款 598,383.93 - - - 598,383.93

结算备付金 449,733.87 - - - 449,733.87

存出保证金 6,061.66 - - - 6,061.66

交易性金融资产 20,747,673.38 8,588,184.50 - - 29,335,857.88

买入返售金融资产 1,900,000.00 - - - 1,900,000.00

应收证券清算款 - - - 1,528.85 1,528.85

应收利息 - - - 272,096.16 272,096.16

资产总计 23,701,852.84 8,588,184.50 - 273,625.01 32,563,662.35

负债

应付管理人报酬 - - - 16,051.20 16,051.20

应付托管费 - - - 5,350.39 5,350.39

应付销售服务费 - - - 4,283.49 4,283.49

应付交易费用 - - - 315.00 315.00

应付利息 - - - 4,978.34 4,978.34

应交税费 - - - 2,293.80 2,293.80

其他负债 - - - 91,741.66 91,741.66

负债总计 - - - 125,013.88 125,013.88

利率敏感度缺口 23,701,852.84 8,588,184.50 - 148,611.13 32,438,648.47

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年12月31日

资产

银行存款 576,717.16 - - - 576,717.16

结算备付金 512,866.56 - - - 512,866.56

存出保证金 598.72 - - - 598.72

交易性金融资产 65,907,737.8021,817,737.20 - - 87,725,475.00

应收利息 - - - 1,322,833.37 1,322,833.37

资产总计 66,997,920.2421,817,737.20 - 1,322,833.37 90,138,490.81

负债

卖出回购金融资产款 9,900,000.00 - - - 9,900,000.00

应付证券清算款 - - - 22,249.86 22,249.86

应付管理人报酬 - - - 40,695.97 40,695.97

应付托管费 - - - 13,565.36 13,565.36


应付销售服务费 - - - 10,529.42 10,529.42
应付交易费用 - - - 860.90 860.90
应付利息 - - - -806.96 -806.96
其他负债 - - - 250,000.00 250,000.00
负债总计 9,900,000.00 - - 337,094.55 10,237,094.55
利率敏感度缺口 57,097,920.2421,817,737.20 - 985,738.82 79,901,396.26
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可
假设 能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2018年6月30日 上年度末（2017年12月31日
） ）

分析 利率上升25个基准

-50,000.00 -124,494.83
点

利率下降25个基准 124,829.09
点 50,000.00

6.4.9.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%；开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

于2018年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资（2017年12月31日：0.00%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017年12月31日:同）。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - 0.00
其中：股票 - 0.00
2 固定收益投资 29,335,857.88 90.09
其中：债券 29,335,857.88 90.09
资产支持证券 - 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产 1,900,000.00 5.83
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
6 银行存款和结算备付金合计 1,048,117.80 3.22
7 其他各项资产 279,686.67 0.86
8 合计 32,563,662.35 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期末未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 12,086,360.84 37.26
5 企业短期融资券 6,010,500.00 18.53
6 中期票据 - 0.00
7 可转债（可交换债） 11,238,997.04 34.65
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 29,335,857.88 90.43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 136133 16国电01 32,000 3,176,000.00 9.79
2 011801044 18中电投SCP014 30,000 3,008,700.00 9.28
3 011801069 18深能源SCP006 30,000 3,001,800.00 9.25
4 136469 16联通01 30,000 2,961,600.00 9.13
5 132015 18中油EB 30,000 2,890,800.00 8.91
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注
7.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 6,061.66
2 应收证券清算款 1,528.85
3 应收股利 -
4 应收利息 272,096.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 279,686.67
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 2,370,572.80 7.31
2 113013 国君转债 2,330,130.00 7.18
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
份额级别 持有人 户均持有的 持有人结构

户数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者


持有份额 占总份额 持有份额 占总份
比例 额比例
大成信用增利

一年债券A 1,034 17,491.17 - 0.00% 18,085,868.53 100.00%
大成信用增利

一年债券C 585 20,895.25 - 0.00% 12,223,722.09 100.00%
合计 1,619 18,721.18 - 0.00% 30,309,590.62 100.00%
注：1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份）占基金总份额比例

大成信用增利一年债券A 0.00 0.0000%
基金管理人所有从 大成信用增利一年债券C 0.00 0.0000%
业人员持有本基金

合计 0.00 0.0000%
注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万
份）

本公司高级管理人员、基 大成信用增利一年债券A 0
金投资和研究部门负责人 大成信用增利一年债券C 0
持有本开放式基金 合计 0
大成信用增利一年债券A 0
本基金基金经理持有本开

放式基金 大成信用增利一年债券C 0
合计 0
§9开放式基金份额变动

单位：份
项目 大成信用增利一 大成信用增利一

年债券A 年债券C

基金合同生效日（2014年1月28日）基金

227,174,756.69 67,684,635.08
份额总额

本报告期期初基金份额总额 45,125,720.14 28,928,558.92

本报告期基金总申购份额 26,313.63 36,835.81
减:本报告期基金总赎回份额 27,066,165.24 16,741,672.64
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"

填列） - -
本报告期期末基金份额总额 18,085,868.53 12,223,722.09
§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 数量 占当期佣金 备注
成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

爱建证券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高华 1 - 0.00% - 0.00% -
川财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
第一创业 1 - 0.00% - 0.00% -
东财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华西证券 1 - 0.00% - 0.00% -
联讯证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
山西证券 1 - 0.00% - 0.00% -
上海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -

中原证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东北证券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证券 2 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 2 - 0.00% - 0.00% -
国金证券 2 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证券 2 - 0.00% - 0.00% -
天风证券 2 - 0.00% - 0.00% -
兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 2 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 3 - 0.00% - 0.00% -
中信建投 2 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 4 - 0.00% - 0.00% -
注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2、本基金本报告期内新增席位：无；

本报告期内本基金退租席位：英大证券。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的
例 的比例 比例

国泰君安 5,138,766.22 4.26% - 0.00% - 0.00%
招商证券 2,978,139.53 2.47% - 0.00% - 0.00%
中金公司 112,428,108.36 93.27%542,900,000.00 100.00% - 0.00%
10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于基金管理人再次提请投资者 中国证监会指定报刊

1 及时更新已过期身份证件或者身 及本公司网站 2018年6月30日

份证明文件的公告

大成基金管理有限公司关于提请 中国证监会指定报刊

2 直销非自然人客户及时登记受益 及本公司网站 2018年6月22日

所有人信息的公告

大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊

3 部分基金增加上海华夏财富投资 及本公司网站 2018年6月16日

管理有限公司为销售机构的公告

大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊

4 部分基金增加上海挖财基金销售 及本公司网站 2018年6月9日

有限公司为销售机构的公告

大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊

5 部分基金增加四川天府银行股份 及本公司网站 2018年5月17日

有限公司为销售机构的公告

大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊

6 部分基金增加东海证券股份有限 及本公司网站 2018年5月4日

公司为销售机构的公告

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊

7 型证券投资基金2018年第1季度 及本公司网站 2018年4月20日

报告

关于大成基金管理有限公司南京 中国证监会指定报刊 2018年4月3日

8 分公司办公地址变更的公告 及本公司网站

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊

9 型证券投资基金2017年度报告及 及本公司网站 2018年3月31日

摘要

《大成信用增利一年定期开放债 中国证监会指定报刊

10 券型证券投资基金基金合同》修 及本公司网站 2018年3月27日

订前后对照表

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊 2018年3月27日

11 型证券投资基金基金合同 及本公司网站

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊 2018年3月27日

12 型证券投资基金托管协议 及本公司网站


关于调整公司旗下证券投资基金 中国证监会指定报刊 2018年3月27日

13 赎回费的公告 及本公司网站

关于修订公司旗下证券投资基金 中国证监会指定报刊 2018年3月27日

14 基金合同有关条款的公告 及本公司网站

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊

15 型证券投资基金更新招募说明书 及本公司网站 2018年3月15日

（2018年第1期）

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊

16 型证券投资基金更新招募说明书 及本公司网站 2018年3月15日

（2018年第1期）-摘要

关于大成信用增利一年定期开放 中国证监会指定报刊

17 债券型证券投资基金开放日常申 及本公司网站 2018年3月15日

购、赎回业务的公告

大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊

18 部分基金开通直销平台基金转换 及本公司网站 2018年3月10日

业务的公告

大成信用增利一年定期开放债券 中国证监会指定报刊

19 型证券投资基金2017年第4季度 及本公司网站 2018年1月20日

报告

关于再次提请投资者及时更新已 中国证监会指定报刊

20 过期身份证件或者身份证明文件 及本公司网站 2018年1月5日

的公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
11.2影响投资者决策的其他重要信息

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金的文件；

2、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；


4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司
2018年8月29日
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