易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十六日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中债3-5年期国债指数
基金主代码 001512
交易代码 001512
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月8日
报告期末基金份额总额 200,056,890.59份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前
获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优
化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性
的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替
代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组
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合，以实现对标的指数的有效跟踪。基金管理人还
将评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数
的偏离情况，定期对投资组合进行调整，以确保组
合总体特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数“中债-3-5年期
国债指数”收益率
风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 1,570,558.04
2.本期利润 2,462,938.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0123
4.期末基金资产净值 215,928,977.84
5.期末基金份额净值 1.079
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 1.12% 0.05% 1.21% 0.04% -0.09% 0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年7月8日至2016年9月30日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为7.90%，同期业绩比较基准收益率为5.96%。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金的基金经理、易方达纯
债债券型证券投资基金的基
金经理、易方达富惠纯债债券
型证券投资基金的基金经理、
易方达增强回报债券型证券 硕士研究
投资基金的基金经理、易方达 生，曾任海
中债7-10年期国开行债券指 通证券股份
数证券投资基金的基金经理、 有限公司项
易方达裕祥回报债券型证券 目经理，工
投资基金的基金经理、易方达 银瑞信基金
安心回报债券型证券投资基 管理有限公
金的基金经理助理、易方达安 司债券交易
心回馈混合型证券投资基金
张雅 2015-07-0 员，易方达
的基金经理助理、易方达新收 - 7年
君 8 基金管理有
益灵活配置混合型证券投资 限公司债券
基金的基金经理助理、易方达 交易员、固
投资级信用债债券型证券投 定收益研究
资基金的基金经理助理、易方 员、易方达
达保本一号混合型证券投资 裕祥回报债
基金的基金经理助理、易方达 券型证券投
裕如灵活配置混合型证券投 资基金基金
资基金的基金经理助理、易方 经理助理。
达裕惠回报定期开放式混合
型发起式证券投资基金的基
金经理助理、易方达裕丰回报
债券型证券投资基金的基金
经理助理
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
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基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度以来长期利率处于震荡下行态势，尤其是超长期限利率出现明显下行。从经济基本面来看，2016年上半年支撑经济运行的基建和地产在三季度都出现了一定的衰竭迹象。地产投资尤其是新开工一直较为疲软，基建投资也在7月份出现断崖式下跌。另外一方面6月英国退欧公投后全球货币政策的宽松预期也推动了市场收益率的快速下行，关键期限利率逼近甚至突破前低。但是8月以来，房地产销售再度好转，并从一、二线城市向更广泛的区域传导。同时资金面出现明显的波动。一方面全球主要央行的货币政策宽松都大幅低于预期，新兴市场资金回流，人民币的贬值压力抑制了国内流动性的投放；另一方面央行为了控制杠杆滚动风险，试图通过延长投放逆回购的期限来抑制短期杠杆滚动的规模。这导致了资金利率出现一定的抬升，同时波动明显加大。多重利空叠加下，
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利率债收益率在8月中旬触底后快速回升，随后处于震荡过程当中。期间信用债收益率较为稳定，随着盈利回升和市场情绪改善，过剩产能信用债的信用利差持续压缩。
三季度本基金基本与指数配置一致，净值增长跑输业绩基准主要是受扣费影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.079元，本报告期份额净值增长率为1.12%，同期业绩比较基准收益率为1.21%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额（元）
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 254,387,000.00 98.09
其中：债券 254,387,000.00 98.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 1,532,053.91 0.59
7 其他资产 3,427,805.17 1.32
8 合计 259,346,859.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(％)
1 国家债券 214,324,000.00 99.26
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,063,000.00 18.55
其中：政策性金融债 40,063,000.00 18.55
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 254,387,000.00 117.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）
15附息国
1 150019 600,000 61,464,000.00 28.46
债19
14附息国
2 140026 500,000 51,630,000.00 23.91
债26
3 019511 15国债11 500,000 51,160,000.00 23.69
16附息国
4 160007 500,000 50,070,000.00 23.19
债07
5 160208 16国开08 300,000 29,973,000.00 13.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期没有投资股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,427,805.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,427,805.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 200,058,584.53
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 1,693.94
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 200,056,890.59
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金注册的文件；2.《易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金基金合同》；
3.《易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易方达基金管理有限公司
二〇一六年十月二十六日
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