中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年09月30日
基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 中加改革红利混合
基金主代码 001537
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08月13日
报告期末基金份额总额 124,165,844.87份
在深入研究的基础上,运用"价值+主题"的投
资方法,发现并精选能够分享中国改革红利的
投资目标 上市公司构建投资组合。在充分控制风险的前
提下实现基金净值的稳定增长,为基金份额持
有人获取长期稳定的投资回报。
本基金采用积极灵活的投资策略,通过前瞻性
地判断不同金融资产的相对收益,完成大类资
产配置。在大类资产配置的基础上,精选个股
投资策略 ,完成股票组合的构建,并通过运用久期策略
、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
的构建。在严格的风险控制基础上,力争实现
长期稳健的绝对收益。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中证综合债指
数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险
水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股
票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平
的投资品种。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年07月01日-2018年09月30日)
1.本期已实现收益 -12,124,375.25
2.本期利润 -7,509,614.81
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0599
4.期末基金资产净值 101,775,978.45
5.期末基金份额净值 0.8197
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益
率① 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③
④
过去三个
月 -6.81% 1.22% -0.58% 0.81% -6.23% 0.41%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1.本基金基金合同于2015年8月13日生效,截至本报告期末,本基金基金合同生效已满一年。
2.按基金合同规定,本基金建仓期为6个月,截至本报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限 证券从 说明
业年限
任职日期离任日期
张旭先生,硕士,曾就职于东
软集团、隆圣投资管理有限公
司,2012年3月至2015年3月就
职于银华基金管理有限公司,
本基金基 任年金与特定客户资产管理计
张旭 2015-08- - 11 划投资经理,2015年3月加入
金经理 13 中加基金管理有限公司,任权
益投资部负责人,中加改革红
利灵活配置混合型证券投资基
金基金经理(2015年8月13日
至今)、中加心享灵活配置混
合型证券投资基金基金经理(
2015年12月2日至今)、中加
瑞盈债券型证券投资基金基金
经理(2016年3月23日至今)
、中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金基金经理(2018年
3月8日至今)、中加紫金灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理(2018年4月4日至今)、
中加转型动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理(2018
年9月5日至今)。
王梁先生,北京交通大学产业
经济学硕士。2008年至2015年
曾历任山西证券、英大证券研
究部、方正证券自营部汽车、
机械行业研究员。2015年加入
本基金基 中加基金管理有限公司,担任
王梁 2018-08- - 10 公司汽车机械行业和主题策略
金经理 14 研究员,拥有近10年行业研究
经验。2017年起担任中加基金
专户投资经理。现担任中加改
革红利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理(2018年8月1
4日至今)。
1、任职日期说明:张旭的任职日期以本基金基金合同生效公告为准,王梁的任职日期以增聘公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年第三季度,国内相关稳定经济政策基本理顺,短期去杠杆的风险基本释放,相关减税降费等积极财政政策有条不紊的出台,上半年紧缩政策环境相对缓解。但外部风险因素依旧存在不确定性。
在此宏观政策背景下,经过长期利空消化后,目前大盘估值处于较低位置,指数呈底部震荡状态。权重板块出现触底后,伴随国内政策友好出现反弹。本产品本着稳健投资原则,在本季度大部分时间保持中性略偏高,规避估值较高的公司,选择前期下跌较多,估值合理,所在行业受益国内政策改善,可能会有较大向上弹性的股票进行配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加改革红利混合基金份额净值为0.8197元,本报告期内,基金份额净值增长率为-6.81%,同期业绩比较基准收益率为-0.58%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(
%)
1 权益投资 67,396,877.25 65.19
其中:股票 67,396,877.25 65.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 35,864,237.15 34.69
8 其他资产 128,241.85 0.12
9 合计 103,389,356.25 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%
)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,906,995.00 3.84
C 制造业 29,165,300.57 28.66
电力、热力、燃气及水
D 生产和供应业 949,101.00 0.93
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 955,416.00 0.94
交通运输、仓储和邮政
G 业 476,037.00 0.47
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 4,674,982.50 4.59
J 金融业 23,879,173.40 23.46
K 房地产业 2,454,835.04 2.41
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N 管理业 - -
居民服务、修理和其他
O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 935,036.74 0.92
S 综合 - -
合计 67,396,877.25 66.22
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 600030 中信证券 306,560 5,116,486.40 5.03
2 601601 中国太保 135,168 4,799,815.68 4.72
3 601688 华泰证券 293,790 4,627,192.50 4.55
4 300296 利亚德 578,250 4,336,875.00 4.26
5 603799 华友钴业 71,617 3,816,469.93 3.75
6 600031 三一重工 404,278 3,589,988.64 3.53
7 601009 南京银行 405,986 3,105,792.90 3.05
8 300059 东方财富 261,200 2,938,500.00 2.89
9 002020 京新药业 252,900 2,622,573.00 2.58
10 600048 保利地产 201,712 2,454,835.04 2.41
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期编制日前一年内,南京银行收到苏银监罚决字【2018】1号行政处罚决定书,对其镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。本基金投资与“南京银行”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。我们后续将密切关注企业的经营状况、以及其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性。
本报告期内,本基金投资的其他九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 47,137.44
2 应收证券清算款 68,638.40
3 应收股利 -
4 应收利息 7,225.60
5 应收申购款 5,240.41
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 128,241.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 126,825,024.28
报告期期间基金总申购份额 717,682.36
减:报告期期间基金总赎回份额 3,376,861.77
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 124,165,844.87
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 50,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 50,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 40.27
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%
别 的时间区
间
机 20180701
构 1 -2018093 50,000,000.00 0.00 0.00 50,000,000.00 40.27%
0
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该投资者所持有的基金份额的占比较大,该
投资者在赎回其所持有的基金份额时,存在基金份额净值波动的风险;另外,该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时,基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话:400-00-95526(免长途费)
基金管理人网址:www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
2018年10月23日
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