汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年06月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月17日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信智造先锋股票
基金主代码 001643
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月30日
报告期末基金份额总额 82,704,261.20份
本基金是一个定位明确,特色鲜明的主题型投资工
投资目标 具,将股票资产聚焦于以高端装备为代表的"智造先
锋"主题,通过筛选优质上市公司,争取中长期投资
收益超越比较基准。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证
券市场的重要因素的研究和预测,根据精选的各类
证券的风险收益特征的相对变化,适度调整基金资
产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
投资策略 2、股票投资策略
(1)本基金投资主题的界定
本基所指"智造先锋"主题主要包括:高端装备核心
行业和高端装备相关行业。为了紧跟时代的潮流,
本基金必须对"智造先锋"主题产业的发展进行密切
跟踪,当未来由于经济增长方式的转变、产业结构
的升级,本基金所指主题的内涵如发生相应改变,
将视实际情况调整上述主题的识别及认定。
(2)个股精选策略
本基金所指主题包含了数个行业,这些行业的发展
趋势和估值水平区别较大,这为主动型资产管理提
供了空间。在个股选择时,本基金将着重选择那些
需求空间大、技术确定性较高、公司治理结构优良,
发展趋势向好的上市公司。具体而言,本基金以上
市公司的"成长性-估值指标"、公司治理结构、行业
与公司发展趋势等方面进行综合评价。
3、债券投资策略
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市
场风险显著增大时,充分利用固定收益类资产的投
资机会,提高基金投资收益,并有效降低基金的整
体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上,
将采用自上而下的投资策略,通过对未来利率趋势
预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面
的分析,积极投资,获取超额收益。
4、权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提
下,对权证进行主动投资。
5.资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前
提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收
益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面
分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过
信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高
的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回
报。
业绩比较基准 业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存
款利率(税后)*10%
本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预
风险收益特征 期风险和预期收益较高的基金产品,其预期风险和
预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信智造先锋股票A汇丰晋信智造先锋股票C
下属分级基金的交易代码 001643 001644
报告期末下属分级基金的份额总 67,627,596.03份 15,076,665.17份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)
主要财务指标 汇丰晋信智造先锋股 汇丰晋信智造先锋股
票A 票C
1.本期已实现收益 255,322.61 60,248.06
2.本期利润 -4,155,710.55 -1,155,789.90
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0689 -0.0766
4.期末基金资产净值 61,483,278.96 13,457,342.48
5.期末基金份额净值 0.9091 0.8926
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信智造先锋股票A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个 -7.66% 1.58% -7.21% 1.59% -0.45% -0.01%
月
汇丰晋信智造先锋股票C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个 -7.76% 1.58% -7.21% 1.59% -0.55% -0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的80%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金80%以上的股票资产投资于智造先锋主题的股票。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2016年3月31日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率(税后)*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的80%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金80%以上的股票资产投资于智造先锋主题的股票。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2016年3月31日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率(税后)*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
吴培 本基金、汇丰晋信珠三角 2015- - 10 吴培文先生,清华大学工
文 区域发展混合型证券投资 09-30 学硕士。历任宝钢股份研
基金、汇丰晋信价值先锋 究员、东海证券研究员、
股票型证券投资基金基金 平安证券高级研究员,20
经理 11年8月加入汇丰晋信基
金管理有限公司,历任研
究员、高级研究员。现任
本基金、汇丰晋信珠三角
区域发展混合型证券投资
基金、汇丰晋信价值先锋
股票型证券投资基金基金
经理。
陆彬先生,复旦大学金融
学硕士。2014年加入汇丰
2019- 4. 晋信基金,曾任助理研究
陆彬 本基金基金经理 05-18 - 5 员、研究员、助理研究总
监。现任汇丰晋信智造先
锋股票型证券投资基金基
金经理。
注:1.吴培文先生任职日期为本基金基金合同生效日期;
2.陆彬先生任职日期为本基金管理人公告陆彬先生担任本基金基金经理的日期;
3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年二季度市场冲高回落,29个中信一级行业,中位数下跌8%左右。涨幅居前的行业是食品饮料和家电,传媒行业跌幅靠前。本基金比较基准中的中证装备产业指数下跌8.03%,汇丰晋信智造先锋在2019年二季度小幅跑输比较基准。
由于当前股票市场整体风险溢价维持在较高位水平,我们对于股票市场的态度相对积极。在风格选择上,相较于部分大盘股,我们发现有不少中小盘个股呈现出公司基本面更加稳健,业绩增速更快,估值更为合理的特征。所以,整体风格上我们也会加强关注符合我们严格投资标准的中小盘标的。在行业选择上,汇丰晋信智造先锋在季末超配了国防军工、新能源以及高端装备行业。
我们始终把风险控制放在第一位,坚持价值投资,始终从基本面和估值角度做出投资决策,尽力实现业绩的"可解释、可复制、可预测"。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类份额净值增长率为-7.66%,同期业绩比较基准收益率为-7.21%;本基金C类份额净值增长率为-7.76%,同期业绩比较基准收益率为-7.21%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 70,925,311.64 88.46
其中:股票 70,925,311.64 88.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 800,480.00 1.00
其中:债券 800,480.00 1.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 6,437,196.38 8.03
计
8 其他资产 2,018,139.77 2.52
9 合计 80,181,127.79 100.00
5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 41,932.60 0.06
C 制造业 64,873,061.64 86.57
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业
J 金融业 2,216,050.00 2.96
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,775,794.00 5.04
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 18,473.40 0.02
S 综合 - -
合计 70,925,311.64 94.64
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 股票名 数量 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (股) (%)
1 300751 迈为股 50,500 6,401,380.00 8.54
份
2 300724 捷佳伟 227,000 6,042,740.00 8.06
创
3 600114 东睦股 698,100 4,391,049.00 5.86
份
4 002706 良信电 777,200 4,383,408.00 5.85
器
5 300757 罗博特 134,730 4,349,084.40 5.80
科
6 300041 回天新 440,499 4,228,790.40 5.64
材
7 600760 中航沈 143,800 4,174,514.00 5.57
飞
8 600990 四创电 83,100 3,865,812.00 5.16
子
9 300215 电科院 602,200 3,775,794.00 5.04
10 600038 中直股 92,000 3,773,840.00 5.04
份
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 800,480.00 1.07
其中:政策性金融债 800,480.00 1.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 800,480.00 1.07
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)
1 108603 国开18 8,000 800,480.00 1.07
04
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 62,557.45
2 应收证券清算款 1,923,937.68
3 应收股利 -
4 应收利息 21,144.57
5 应收申购款 10,500.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,018,139.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
汇丰晋信智造先锋股票 汇丰晋信智造先锋股票
A C
报告期期初基金份额总额 60,621,993.90 15,035,629.34
报告期期间基金总申购份额 10,880,221.54 971,710.91
减:报告期期间基金总赎回份额 3,874,619.41 930,675.08
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 67,627,596.03 15,076,665.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%
别 的时间区
间
机 20190401
构 1 -201906 23,773,181.16 0.00 0.00 23,773,181.16 28.74%
30
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况,可能引起巨额赎回导致的流动性
风险,本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点,保持关注申赎动向,根据可能产生的流动性风险,对本基金的投资组合及时作出相应调整,目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况对本基金流动性影响有限。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会准予汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金募集注册的文件
(二)《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金基金合同》
(三)《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金托管协议》
(四)关于申请募集注册汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金之法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件和营业执照
(六)基金托管人业务资格批件和营业执照
(七)中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2019年07月17日
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