汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券 投资基金 2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年01月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富全球互联混合(QDII)

交易代码 001668

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年01月25日

报告期末基金份额总额 197,554,566.38份

本基金主要投资于全球移动互联主题相关公司的股

投资目标 票，通过对投资对象的精选和组合管理，在科学严

格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健

增值。

本基金资产配置策略及股票投资策略适用于境内市

场投资、境外市场投资及港股通机制下允许买卖的

规定范围内的香港联合交易所上市的股票的投资。

在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出

投资策略 全球移动互联主题相关公司中商业模式清晰、竞争

优势明显、具有长期持续增长模式且估值水平相对

合理的上市公司，精心科学构建股票投资组合，并

辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较

高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策

略。

业绩比较基准 50%*人民币计价的中证海外中国互联网指数收益率

+50%*中证移动互联网指数收益率

风险收益特征 本基金为主要投资于全球移动互联主题相关公司股

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票的混合型基金，属于证券投资基金中高预期风险

高预期收益的品种，其预期风险与预期收益低于股

票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外资产托管人

名 中文 布朗兄弟哈里曼银行

称

英文 Brown BrothersHarriman& Co.

注册地址 140BroadwayNewYork, NY10005

办公地址 140BroadwayNewYork, NY10005

邮政编码 NY10005

注：本基金无境外投资顾问。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2017年10月01日- 2017年12月31日)

1.本期已实现收益 10,183,274.33

2.本期利润 15,953,249.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0733

4.期末基金资产净值 276,604,520.40

5.期末基金份额净值 1.400

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶 净值增 净值增长 业绩比 业绩比较基

段 长率① 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④

② 收益率 准差④

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③

过

去

三 6.14% 0.90% 0.18% 1.01% 5.96% -0.11%

个

月

注：本《基金合同》生效日期为2017年1月25日，截止至报告期末，基金成立未满1年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：本《基金合同》生效日期为2017年1月25日，截止至报告期末，基金成立未满1年。本基

金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年1月25日）起6个月，建仓结束时各项资产配置

比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

汇添富外 国籍：中国。

延增长主 学历：复旦

韩贤旺 题股票基 2017年1月 19年 大学经济学

金、汇添 25日 博士。相关

富全球移 业务资格：

动互联混 证券投资基

第4页共13页

合基金的 金从业资格。

基金经理， 从业经历：

首席经济 曾任君安证

学家。 券有限责任

公司分析师、

天同证券有

限责任公司

研究所所长

助理、行业

部经理、国

联安基金管

理有限公司

研究主管、

平安资产管

理有限公司

股票研究主

管。

2007年5月

加入汇添富

基金管理股

份有限公司，

现任首席经

济学家，

2012年

3月2日至

2016年

8月24日任

汇添富均衡

增长混合基

金的基金经

理，

2014年

12月8日至

今任汇添富

外延增长股

票基金的基

金经理，

2017年

1月25日至

今任汇添富

全球移动互

联混合基金

的基金经理。

欧阳沁春 汇添富社 2017年1月 16年 国籍：中国。

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会责任混 25日 学历：卫生

合基金、 部武汉生物

汇添富移 制品研究所

动互联股 医学硕士、

票基金、 中欧国际工

汇添富全 商学院工商

球移动互 管理硕士。

联混合基 相关业务资

金的基金 格：证券投

经理，移 资基金从业

动互联网 资格。从业

行业投资 经历：曾任

总监。 卫生部武汉

生物制品研

究所助理研

究员、中国

网络（百慕

大）有限公

司项目经理、

大成基金管

理有限公司

行业研究员、

国联安基金

管理有限公

司行业研究

员，

2006年9月

加入汇添富

基金管理股

份有限公司，

现任移动互

联网行业投

资总监，

2007年

6月18日至

2012年

3月2日任

汇添富均衡

增长混合基

金的基金经

理，

2011年

3月29日至

今任汇添富

社会责任混

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合基金的基

金经理，

2014年

8月26日至

今任汇添富

移动互联股

票基金的基

金经理，

2017年

1月25日至

今任汇添富

全球移动互

联混合基金

的基金经理。

国籍：中国。

学历：清华

大学工程学

硕士。相关

业务资格：

证券投资基

金从业资格。

从业经历：

2010年8月

汇添富全 加入汇添富

球移动互 基金管理股

杨瑨 联混合基 2017年1月 7年 份有限公司，

金的基金 25日 2010年8月

经理 至2017年

1月担任公

司的TMT行

业分析师，

2017年

1月25日至

今任汇添富

全球移动互

联混合基金

的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

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3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金无境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

在基金的四季度投资策略中，我们一方面继续优选全球移动互联行业的核心发展脉络及相关的核心龙头企业，另一方面努力挖掘在中国消费升级背景下，受益的子行业、个股，作为风格池外的补充配置。

我们认为未来的科技行业，是在人工智能与云计算为基础设施的广义物联网应用，人工智能与云计算将是渗入行业方方面面的基础工具，而基于此的智能手机、智能驾驶汽车、机器人、智 第8页共13页

能家居等应用将逐渐展开。

在移动互联网的格局中，过去几年发生了明显的“供给侧改革”，诸多细分领域都发生了明显的整合、集中度提升的现象，至今在大部分移动互联网的垂直领域已经形成马太效应，龙头对移动互联网流量的垄断资源开始变的稀缺、议价权也相应提升；加上平台运营能力不断提升、大数据/人工智能等工具的应用，我们相信未来两年尽管流量增长将明显趋缓，但单用户价值仍将保持稳定增长。我们认为拥有垂直领域的粘性流量平台将享受至少两年的红利期。

我们也非常看好二胎放开、优质教育资源稀缺背景下，民办教育市场的快速增长，及品牌化、规模化、规范化经营的趋势，近期一些地方的民促法细则落地，也有利于课外培训、民办学校龙头的占有率提升。此外科技也逐渐成为教育行业的重大变革因素。

云计算与人工智能的结合，将使得数据流量的增长进一步加速，对云计算基础设施提出了更高的要求，从芯片到组件、到基础软件、到设备、到数据中心都有可能受益，我们比较看好芯片、基础软件、核心设备等云基础设施的中长期成长机遇。在云基础设施之上，企业将中长期进行数字化转型以提升运营效率，我们认为拥有优秀产品能力的云软件企业将有持续成长的机遇。

在中国消费升级的大背景下，普通消费、娱乐消费，甚至与之相关的IT工具、原材料、生

产设备等都在进行潜移默化的升级，我们选取行业内符合产业趋势、管理团队优秀的龙头企业进行中长期布局。

本基金本报告期内上涨6.14%，同期基准上涨0.18%，超额收益为5.96%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序

号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 232,396,958.71 80.90

其中：普通股 168,434,739.98 58.64

优先股 - 0.00

存托凭证 63,962,218.73 22.27

房地产信托凭 - 0.00

证

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 - 0.00

其中：债券 - 0.00

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资产支持证券 - 0.00

4 金融衍生品投资 - 0.00

其中：远期 - 0.00

期货 - 0.00

期权 - 0.00

权证 - 0.00

5 买入返售金融资产 - 0.00

其中：买断式回购的 - 0.00

买入返售金融资产

6 货币市场工具 - 0.00

7 银行存款和结算备付 52,082,063.30 18.13

金合计

8 其他资产 2,776,972.94 0.97

9 合计 287,255,994.95 100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为40,873,875.79人民币，占期末净值比例

14.78%。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

美国 133,335,528.72 48.20

中国 55,346,964.84 20.01

香港 43,714,465.15 15.80

合计 232,396,958.71 84.02

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

10能源

15原材料

20工业 9,365,140.00 3.39

25非必需消费品 58,752,999.77 21.24

30必需消费品 19,455,265.00 7.03

35医疗保健

40金融 7,320,019.78 2.65

45信息科技 137,503,534.16 49.71

50电信服务

55公用事业

60房地产

合计 232,396,958.71 84.02

注：1.以上分类采用全球行业分类标准（GICS）

2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

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资明细

所属 数量 公允价

序号 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 （股） 值（人 占基金资产净

(英文) (中文) 代码 券市场 (地区) 民币元） 值比例（％）

TENCENT 700 香港联 74,00 25,114

1 HOLDINGS HK 合交易 香港 0 ,080.0 9.08

LTD 所 4

ALIBABA 纽约证 20,505

2 GROUP BABA 券交易 美国 18,20 ,796.3 7.41

HOLDING US 所 0 3

LTD

NEW　

ORIENTAL　 EDU 纽约证 26,80 16,460

3 EDUCATIO US 券交易 美国 0 ,956.6 5.95

N-SP　 所 4

ADR

MICROSOF MSFT 纽约证 26,00 14,532

4 T CORP US 券交易 美国 0 ,322.1 5.25

所 7

60051 上海证 13,50 9,416,

5 贵州茅台 9SH 券交易 中国 0 115.00 3.40

所

AMAZON.C AMZN 纽约证 6,877,

6 OMINC US 券交易 美国 900 395.79 2.49

所

FACEBOOK 纽约证 6,756,

7 INC-A FBUS 券交易 美国 5,860 726.10 2.44

所

ALPHABET GOOGL 纽约证 6,538,

8 INC-CLA US 券交易 美国 950 969.97 2.36

所

SALESFOR CRM 纽约证 5,544,

9 CE.COM US 券交易 美国 8,300 327.51 2.00

INC 所

00223 深圳证 229,9 5,308,

10 大华股份 6SZ 券交易 中国 26 991.34 1.92

所

注：本表所使用的境外证券代码为彭博代码。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 14,233.48

2 应收证券清算款 941,302.87

3 应收股利 -

4 应收利息 1,065.62

5 应收申购款 1,820,370.97

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,776,972.94

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

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单位：

份

报告期期初基金份额总额 206,027,267.18

报告期期间基金总申购份额 78,296,772.61

减:报告期期间基金总赎回份额 86,769,473.41

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 197,554,566.38

注：总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公

告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年01月22日

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