为了保证交易安全,享受更棒的交易体验,建议您下载众禄基金APP升级您的浏览器,5.13日起WinXP下的IE内核浏览器将不再提供支持 立即升级 >>
为了保证交易安全,享受更棒的交易体验,建议您下载众禄基金APP或升级您的浏览器 立即升级 >>
基金
  • 基金
  • 基金经理
  • 基金公司
免费注册

监督银行中国工商银行

                                                           
稳健理财
基金买卖网 > 基金净值 > 宝盈医疗健康沪港深股票A (001915)
点赞|评论
宝盈医疗健康沪港深股票A001915
基金类型:股票型     成立日期:2015-12-02     基金规模:5.85亿份     基金经理: 姚艺 
基金全称:宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金     基金管理人:宝盈基金管理有限公司    
 
基金净值[]

日增长率:     累计净值:

  • 近一周增长率
    6.26%
  • 近一月增长率
    6.33%
  • 近一季增长率
    24.83%
  • 近半年增长率
    3.56%

购买状态:申购-   |  赎回-   |  定投-

原申购费率:1.5% 服务保障:

众禄费率: 0.15% (1.00折)"众禄"为您节省13.28元/千元!

100元起购
定投100元
  • 最近访问基金
  • 我自选的基金
更多>>

同公司旗下基金

名称 净值 日增长率
宝盈新兴产业混合C 0.7889 1.45%
宝盈新兴产业混合A 0.8022 1.45%
宝盈医疗健康沪港深股… 1.629 1.31%
宝盈医疗健康沪港深股… 1.625 1.25%
宝盈研究精选混合A 1.3678 0.93%
名称 万份收益 7日年化
宝盈货币B 0.5111 1.88%
宝盈货币A 0.4456 1.64%

热卖基金

名称 日增长率 操作
易方达新兴成长混合 -0.39%
鹏华中证国防指数(LOF)A -1.27%
兴全有机增长混合 -0.13%
名称 万份收益 操作
诺安聚鑫宝货币A 0.513
更多>>

众禄组合

名称 成立以来收益 操作
宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金2018年第3季度报告
宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人:宝盈基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2018年10月25日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 宝盈医疗健康沪港深股票

基金主代码 001915

交易代码 001915

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月2日

报告期末基金份额总额 190,932,411.06份

本基金将深入挖掘医疗健康产业发展过程中带来的投资机会,在严

投资目标 格控制风险的前提下,分享上市公司发展带来的投资收益,谋求基

金资产的长期、稳定增值。

本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定

收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略和参与融资业务投资策

略五部分组成。

(一)大类资产配置策略

本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与资

本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略,
投资策略 并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内A股和香港

(港股通标的股票)两地股票配置比例。

(二)股票投资策略

本基金所指的医疗健康产业包括医疗服务产业、保健养生服务产业

和健康管理产业三个方面。在行业配置方面,本基金着重分析医疗

健康产业涵盖的各行业技术成熟度、行业所处生命周期、行业内外

竞争空间、行业盈利前景、行业成长空间及行业估值水平等多层面

的因素,在此基础上判断行业的可持续发展能力,从而确定本基金


的行业配置。本基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分
析相结合的方法,精选出医疗健康产业相关的优质上市公司进行投
资。

本基金将对港股通标的进行系统性分析,在采用子行业配置策略和
个股精选策略的基础上,结合香港股票市场情况,重点投资于港股
通标的范围内受惠于我国宏观经济环境改善或医疗健康产业快速发
展,且处于合理价位的具备核心竞争力的股票。

(三)固定收益类资产投资策略

在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信
用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略、资产支持
证券投资和中小企业私募债券投资策略,选择合适时机投资于低估
的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。

(四)金融衍生品投资策略

本基金的金融衍生品投资策略包括权证投资策略和股指期货投资策
略。

(五)参与融资业务的投资策略

本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、
交易活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用,降低股票
仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,从而更好的实现本基金的投
资目标。

业绩比较基准 申银万国医药生物行业指数收益率×70% + 恒生综合指数收益率
×20%+中证综合债券指数收益率×10%

本基金为股票型基金,高于混合型基金、债券型基金及货币市场基
金,属于高收益/风险特征的基金。

本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内证券市场投资
风险之外,还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标
的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险,包括但
不限于市场联动的风险、股价波动的风险(港股市场实行T+0回转
交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为
剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造
风险收益特征 成损失)、港股通额度限制的风险、港股通可投资标的范围调整带
来的风险、港股通交易日设定的风险(在内地市场开市香港休市的
情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定
的流动性风险)、交收制度带来的基金流动性风险、港股通下对公
司行为的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退市等制度
性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险等。本基金可根据
投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产
投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投
资港股。

基金管理人 宝盈基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日


1.本期已实现收益 -2,306,728.62
2.本期利润 -27,893,370.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1444
4.期末基金资产净值 163,464,320.62
5.期末基金份额净值 0.856
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
① ④

过去三个月 -14.49% 2.06% -11.12% 1.34% -3.37% 0.72%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、宝盈优 段鹏程先生,厦门大学生物学硕
势产业灵活配置 士。曾任职于厦门国际信托投资
混合型证券投资 公司,天同证券深圳中心营业部
基金、宝盈消费 2015年 总经理助理、副总经理,诺安基
段鹏程 主题灵活配置混 12月2日 - 14年 金管理有限公司基金经理,特定
合型证券投资基 客户资产管理部总监。2004年

金(由原鸿阳证 5月加入宝盈基金管理有限公司,
券投资基金转型 历任特定客户资产管理部投资经
而来)、宝盈新 理、副总监,研究部核心研究员、

价值灵活配置混 副总监、总监,权益投资部总监,
合型证券投资基 现任权益投资部执行总经理。中
金基金经理;权 国国籍,证券投资基金从业人员
益投资部执行总 资格。

经理

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度,上证指数下跌0.92%、沪深300下跌2.05%、深成指下跌10.43%、中小板指数下跌11.22%、创业板指数下跌12.16%。同期,申万生物医药指数下跌14.47%。A股市场呈现普跌趋势,由于医药行业受到多重利空因素的影响,表现远负于各市场指数。本基金在第三季度实现收益为-14.49%。

本基金属于医药行业股票投资基金,按照基金契约与法规规定,在本报告期内,重点投资行业限定于医疗健康产业。

2018年1-8月份医药制造业实现主营业务收入16195亿(+13.8%)和利润2012亿
(+11.4%),2018年8月单月实现收入1791亿元(+12.2%)和利润222亿元(+13.0%)。行业利润端增速弱于收入端增速的原因在于受到“两票制低开转高开”影响,导致表观收入增速提升,
但扣掉转高开后费用处理,利润增速下滑。预计未来行业的收入与利润增速仍能维持在10%以
上水平。

产业政策层面,九月份,国家医保局主导北京、上海、天津等11个城市从通过质量和疗效一致性评价(含视同)的仿制药对应的通用名药品中遴选试点品种入手,组织开展药品集中采购试点。试点集采工作将于今年10月底11月初正式全面推开,此轮国家集采将在试点地区进行
12个月,完成评估总结后或将在全国推行。

市场对集中采购方案理解悲观,担心药价的持续。但带量采购将带来中标企业份额快速提升,加速进口替代。目前通过一致性评价企业较少,格局良好,不同于上海的第三次带量采购的企业格局,降价幅度或好于市场预期。且由于带量采购下企业销售费用率将大幅降低。虽然从中长期看,随着通过一致性评价的企业越来越多,参考日本和欧美医药产业经验,仿制药价格将持续走低。但中短期率先通过仿制药一致性评价的企业或受益带量采购,即份额提升叠加费用降低的正面影响将大于价格降低带来的负面影响。

本基金认为:医疗健康行业是一个创造财富、积累财富的典范行业。医疗技术的进步、人口老龄化进程、国民财富的增加以及国家医保政策的实施是推动这一行业持续、稳定发展的强大内生动力。本基金的投资策略是:通过自上而下的研究,选择行业景气高、符合技术进步与盈利模式演化趋势的子行业为重点投资领域,并通过考量企业的收入增速、利润增速等财务指标,以及盈利模式的稀缺性等分析来锁定具体的目标企业。具体实践上,本基金在报告期内重点投资了生物疫苗、细胞免疫治疗、核医学、高品质仿制药企业以及部分具有研发优势的制药企业。

基于医疗健康行业的长期、稳定增长特征,本基金主要通过长期持有优质企业为投资手段、以实现分享企业增长成果的投资目标。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.856元;本报告期基金份额净值增长率为-14.49%,业绩比较基准收益率为-11.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 152,343,060.75 92.52
其中:股票 152,343,060.75 92.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,096,546.05 7.35
8 其他资产 217,204.87 0.13
9 合计 164,656,811.67 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 136,522,092.10 83.52
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 - -
J 金融业 211,630.35 0.13
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,372,000.00 3.29
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 142,105,722.45 86.93
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A基础材料 - -
B消费者非必需品 - -
C消费者常用品 - -
D能源 - -
E金融 - -
F医疗保健 10,237,338.30 6.26
G工业 - -
H信息技术 - -
I电信服务 - -
J公用事业 - -
K房地产 - -
合计 10,237,338.30 6.26
注:以上分类采用全球行业分类标准GICS。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)

1 300122 智飞生物 315,000 15,422,400.00 9.43
2 300630 普利制药 240,200 15,077,354.00 9.22
3 300142 沃森生物 679,300 14,808,740.00 9.06
4 600521 华海药业 660,000 14,447,400.00 8.84
5 300009 安科生物 831,600 11,692,296.00 7.15
6 002007 华兰生物 304,900 11,555,710.00 7.07
7 002675 东诚药业 1,200,000 10,836,000.00 6.63
8 01093 石药集团 700,000 10,237,338.30 6.26
9 600196 复星医药 300,000 9,465,000.00 5.79
10 300199 翰宇药业 800,100 9,233,154.00 5.65
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金可相应调整和更新相关投资策略。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 73,189.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,357.73
5 应收申购款 141,657.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 217,204.87
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位:份
报告期期初基金份额总额 197,138,081.71
报告期期间基金总申购份额 26,057,322.90
减:报告期期间基金总赎回份额 32,262,993.55
报告期期末基金份额总额 190,932,411.06
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金设立的文件。

《宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金基金合同》。

《宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2存放地点

基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层

基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
9.3查阅方式

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司
2018年10月25日
点击查看>>  附件 
众禄基金app
众禄微信公众号