华夏红利混合型证券投资基金
2011 年半年度报告摘要

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年八月二十四日
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半
年度报告正文。




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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华夏红利混合
基金主代码 002011
交易代码 002011 002012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月30日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,116,337,027.68份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产的长期增值。
在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配置策略，
根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确
投资策略 定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股
层面，基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、
具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。
本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A股红利
150指数，债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指
业绩比较基准
数。基准收益率=富时中国A股红利150指数收益率×
60%＋富时中国国债指数收益率×40%。
本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基
风险收益特征 金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中
等风险的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
中国建设银行股份有限公
名称 华夏基金管理有限公司
司
姓名 崔雁巍 尹东
信息披露负责人 联系电话 400-818-6666 010-67595003
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理
www.ChinaAMC.com
人互联网网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）


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本期已实现收益 814,739,881.52
本期利润 -867,068,491.55
加权平均基金份额本期利润 -0.0782
本期基金份额净值增长率 -4.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2011 年 6 月 30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.2166
期末基金资产净值 20,776,726,394.54
期末基金份额净值 1.869
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较 业绩比较基准
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ ④
过去一个月 3.66% 1.03% -0.58% 0.74% 4.24% 0.29%
过去三个月 -3.21% 0.96% -4.72% 0.67% 1.51% 0.29%
过去六个月 -4.15% 1.10% -1.51% 0.75% -2.64% 0.35%
过去一年 17.90% 1.20% 14.33% 0.83% 3.57% 0.37%
过去三年 45.54% 1.49% 29.78% 1.26% 15.76% 0.23%
自基金合同生
540.82% 1.54% 194.39% 1.33% 346.43% 0.21%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏红利混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6 月 30 日至 2011 年 6 月 30 日）




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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、境内首
只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
2011 年上半年，在市场震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健
的投资风格，努力把握投资机会。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，
在基金分类排名中（截至 2011 年 6 月 30 日数据），华夏收入股票在 217 只标准
股票型基金中排名第 10；华夏大盘精选混合、华夏红利混合在 43 只偏股型基金
（股票上限 95%）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基
金（股票上限 80%）中排名第 1。
2011 年 3 月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式
暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”；2011
年 4 月，在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华夏基金第六


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次荣获“金基金 TOP 公司奖”；在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国
基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。
上半年，为更好地满足客户需求，华夏基金恢复办理原中信四只基金的转换
业务；并调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则，从而使投资
者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
工学硕士。2003 年加入
华夏基金管理有限公
司，历任行业研究员、
行业研究主管、基金经
本基金的基金
谭琦 2009-01-01 - 8年 理助理、华夏蓝筹核心
经理
混合型证券投资基金
（LOF）基金经理（2007
年 9 月 27 日至 2009 年
1 月 1 日期间）。
中南财经大学投资经
济专业硕士。曾任大鹏
证券公司资产管理中
心投资经理、长城证券
公司投资银行部项目
经理、鹏华基金管理有
限公司原普华证券投
资基金基金经理（2003
本基金的基金
赵航 2011-01-18 - 14 年 年 4 月 10 日至 2005 年
经理
5 月 21 日）、原中信基
金中信红利精选股票
型证券投资基金基金
经理（2008 年 5 月 19
日至 2009 年 4 月 18
日）。2009 年 1 月加入
华夏基金管理有限公
司。
中国科技大学管理科
学与工程学硕士。曾任
华夏证券高级分析师，
本基金的基金
大成基金高级分析师、
郑煜 经理、股票投 2010-01-16 2011-03-17 13 年
投资经理，原中信基金
资部副总经理
股权投资部总监。2009
年 1 月加入华夏基金管
理有限公司。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人于 2011 年 1 月 20 日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整基金


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经理的公告》，增聘赵航先生为本基金基金经理。
④根据本基金管理人于 2011 年 3 月 19 日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏
红利混合型证券投资基金基金经理的公告》，郑煜女士不再担任本基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法
规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年，美国经济复苏乏力，欧洲债务问题反复，国际市场大宗商
品价格仍维持高位。国内方面，CPI 逐月走高，货币政策总体偏紧，市场利率不
断抬升。市场方面，A 股市场 1 季度盘整上升，2 季度快速下跌后有所反弹。
报告期内，本基金重点投资于有色、食品饮料、水泥等行业中的精选个股，
回避高估值的中小盘股票，业绩表现好于市场平均水平。但仍有两个问题值得反
思：第一，如何更为充分地把握住相对有限的机会；第二，对于市场系统性的变
化，应避免为追求精确而失去大局观。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.869 元，本报告期份额净值增


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长率为-4.15%，同期业绩比较基准增长率为-1.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为中短期内宏观经济的走向仍不明朗，但事物的发展都是
从量变到质变，从局部到整体，因此在行业和企业层面观察到的变化可能正是对
未来宏观走势作出的预示。
投资策略上，本基金将重视行业和企业层面的改善，努力选择时间适宜、空
间足够的投资标的。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负
责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具
有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经
理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的

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说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 1,021,502,330.27 1,963,399,206.15
结算备付金 11,985,765.26 44,189,108.85
存出保证金 13,090,429.71 9,764,215.90
交易性金融资产 19,863,064,926.03 19,693,817,337.58
其中：股票投资 17,939,180,881.35 18,496,846,728.79
基金投资 - -
债券投资 1,923,884,044.68 1,196,970,608.79
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 966,318.66 1,006,880.18
买入返售金融资产 299,880,349.94 -
应收证券清算款 20,072,280.48 67,666,489.97
应收利息 29,305,664.69 8,918,463.03
应收股利 15,912,087.68 -
应收申购款 2,704,307.36 2,956,106.24
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 21,278,484,460.08 21,791,717,807.90
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -


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交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 233,869,328.08 5,391,448.42
应付赎回款 13,706,302.98 13,004,276.37
应付管理人报酬 24,755,872.09 27,932,638.68
应付托管费 4,125,978.69 4,655,439.79
应付销售服务费 - -
应付交易费用 223,576,242.19 206,211,052.24
应交税费 249,575.60 249,575.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,474,765.91 1,403,519.50
负债合计 501,758,065.54 258,847,950.60
所有者权益：
实收基金 11,116,337,027.68 11,042,962,218.67
未分配利润 9,660,389,366.86 10,489,907,638.63
所有者权益合计 20,776,726,394.54 21,532,869,857.30
负债和所有者权益总计 21,278,484,460.08 21,791,717,807.90
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.869 元，基金份额总额
11,116,337,027.68 份。

6.2 利润表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -639,846,259.89 -3,799,588,231.33
1.利息收入 24,195,939.32 22,776,653.44
其中：存款利息收入 7,409,823.95 10,405,895.75
债券利息收入 14,376,239.95 11,670,634.01
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,409,875.42 700,123.68
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,015,223,242.77 1,257,313,030.49
其中：股票投资收益 915,652,984.92 1,173,047,414.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 -636,894.73 3,263,814.56
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -153,261.45
股利收益 100,207,152.58 81,155,062.70
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,681,808,373.07 -5,082,995,276.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -


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5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,542,931.09 3,317,360.92
减：二、费用 227,222,231.66 270,811,359.37
1.管理人报酬 156,956,941.80 177,081,611.87
2.托管费 26,159,490.30 29,513,602.04
3.销售服务费 - -
4.交易费用 42,985,374.75 63,817,265.42
5.利息支出 907,910.53 192,129.09
其中：卖出回购金融资产支出 907,910.53 192,129.09
6.其他费用 212,514.28 206,750.95
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -867,068,491.55 -4,070,399,590.70
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -867,068,491.55 -4,070,399,590.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
11,042,962,218.67 10,489,907,638.63 21,532,869,857.30
值）
二、本期经营活动产生的基金
- -867,068,491.55 -867,068,491.55
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 73,374,809.01 37,550,219.78 110,925,028.79
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,126,401,844.80 1,018,689,981.93 2,145,091,826.73
2.基金赎回款 -1,053,027,035.79 -981,139,762.15 -2,034,166,797.94
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 - - -
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
11,116,337,027.68 9,660,389,366.86 20,776,726,394.54
值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
7,839,904,494.81 19,165,492,591.96 27,005,397,086.77
值）
二、本期经营活动产生的基金
- -4,070,399,590.70 -4,070,399,590.70
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 2,164,403,076.63 2,674,700,154.15 4,839,103,230.78
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,088,254,625.29 4,404,622,807.60 7,492,877,432.89
2.基金赎回款 -923,851,548.66 -1,729,922,653.45 -2,653,774,202.11
四、本期向基金份额持有人分
- -7,671,270,567.61 -7,671,270,567.61
配利润产生的基金净值变动

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（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
10,004,307,571.44 10,098,522,587.80 20,102,830,159.24
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
范勇宏 崔雁巍 崔雁巍
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用
的会计政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
华夏基金管理有限公司
售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
占当期股票成交 占当期股票成交
成交金额 成交金额
总额的比例 总额的比例
中信证券 3,737,006,096.64 13.23% 4,033,092,220.98 10.07%
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


6.4.4.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
占当期债券成交 占当期债券成交
成交金额 成交金额
总额的比例 总额的比例
中信证券 - - 27,523.44 0.00%
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期佣
当期 期末应付 占期末应付佣
金总量的
佣金 佣金余额 金总额的比例
比例
中信证券 3,036,344.69 12.87% 26,805,392.39 11.99%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期佣
当期 期末应付 占期末应付佣
金总量的
佣金 佣金余额 金总额的比例
比例
中信证券 3,276,912.42 9.79% 19,443,212.16 10.50%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。

6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 156,956,941.80 177,081,611.87
其中：支付销售机构的客户维护费 24,138,395.92 25,424,693.70
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% /
当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从
基金资产中列支的费用项目。

6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 26,159,490.30 29,513,602.04
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天
数。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券（含回购）交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
期初持有的基金份额 1,466,514.94 810,824.75
期间申购/买入总份额 - 347,545.97
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 1,466,514.94 -
期末持有的基金份额 - 1,158,370.72
期末持有的基金份额占基金总份额比
- 0.01%
例
注：①上年度可比期间“期间申购/买入总份额”为红利再投资所获得的基金份额。
②本基金管理人于本报告期经代销机构赎回本基金，适用费率为 0.5%。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,021,502,330.27 7,208,025.47 3,943,487,650.45 10,153,888.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量
总金额
（单位：股/张）
中信证券 - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量
总金额
（单位：股/张）
中信证券 600036 招商银行 配股发行 3,836,957 33,957,069.45
中信证券 601166 兴业银行 配股发行 601,368 10,824,624.00
6.4.5 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受限证券类别：股票
期末
证券 证券 成功 流通受 认购 数量（单 期末成本总 期末估值 备
可流通日 估值
代码 名称 认购日 限类型 价格 位：股） 额 总额 注
单价
非公开
002167 东方锆业 2011-06-30 2012-07-01 发行流 30.06 30.10 2,000,000 60,120,000.00 60,200,000.00 -
通受限
非公开
000882 华联股份 2011-01-13 2012-01-14 发行流 6.60 6.96 7,150,000 47,190,000.00 49,764,000.00 -
通受限
新发流
300228 富瑞特装 2011-06-01 2011-09-08 24.98 34.00 680,000 16,986,400.00 23,120,000.00 -
通受限
新发流
002574 明牌珠宝 2011-04-18 2011-07-22 32.00 26.77 600,000 19,200,000.00 16,062,000.00 -
通受限
新发流
300221 银禧科技 2011-05-18 2011-08-25 18.00 15.92 710,000 12,780,000.00 11,303,200.00 -
通受限
新发流
300223 北京君正 2011-05-25 2011-08-31 43.80 40.86 250,000 10,950,000.00 10,215,000.00 -
通受限
新发流
601798 蓝科高新 2011-06-14 2011-09-22 11.00 13.27 264,845 2,913,295.00 3,514,493.15 -
通受限
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元


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期末 复牌
股票 股票 停牌日 停牌 复牌 数量 期末成本 期末估值 备
估值 开盘
代码 名称 期 原因 日期 （股） 总额 总额 注
单价 单价
控股股
东筹划
600315 上海家化 2010-12-06 36.88 - - 3,243,855 97,121,176.94 119,633,372.40 -
国资改
革事宜
证监会
并购重
组委审
000876 新 希 望 2011-06-29 核公司 19.95 2011-07-05 21.95 3,810,277 72,411,261.17 76,015,026.15 -
重大资
产重组
事宜
筹划重
600369 西南证券 2011-03-01 大重组 11.87 2011-08-16 12.49 6,355,498 93,800,284.09 75,439,761.26 -
事项
筹划重
大资产
000716 *ST 南方 2011-06-27 9.57 - - 3,181,998 34,875,390.36 30,451,720.86 -
重组事
项
大股东
筹划公
000759 中百集团 2011-04-14 司重大 12.32 - - 2,300,287 19,020,367.12 28,339,535.84 -
资产重
组事项
控股股
东筹划
600098 广州控股 2011-06-20 涉及公 6.79 2011-07-08 7.47 2,999,987 25,703,385.94 20,369,911.73 -
司的重
大事项
股东筹
划公司
600133 东湖高新 2011-05-03 重大资 8.79 - - 1,399,822 9,510,774.00 12,304,435.38 -
产重组
事项
筹划重
大资产
002296 辉煌科技 2011-06-28 26.00 - - 27,700 239,625.00 720,200.00 -
重组事
项
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 17,939,180,881.35 84.31
其中：股票 17,939,180,881.35 84.31
2 固定收益投资 1,923,884,044.68 9.04
其中：债券 1,923,884,044.68 9.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 966,318.66 0.00
4 买入返售金融资产 299,880,349.94 1.41
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 1,033,488,095.53 4.86
6 其他各项资产 81,084,769.92 0.38
7 合计 21,278,484,460.08 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 373,111,755.64 1.80
B 采掘业 765,969,750.70 3.69
C 制造业 8,268,845,854.93 39.80
C0 食品、饮料 1,490,727,718.50 7.17
C1 纺织、服装、皮毛 101,264,351.08 0.49
C2 木材、家具 12,425,000.00 0.06
C3 造纸、印刷 17,018,726.64 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 972,502,879.17 4.68
C5 电子 418,884,662.27 2.02
C6 金属、非金属 1,267,940,209.12 6.10
C7 机械、设备、仪表 2,817,936,295.15 13.56
C8 医药、生物制品 1,064,157,729.65 5.12
C99 其他制造业 105,988,283.35 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业 703,522,399.61 3.39
E 建筑业 293,706,474.31 1.41
F 交通运输、仓储业 660,247,525.50 3.18
G 信息技术业 1,183,780,581.67 5.70
H 批发和零售贸易 1,050,912,897.97 5.06
I 金融、保险业 1,884,131,978.51 9.07
J 房地产业 1,999,607,263.92 9.62
K 社会服务业 137,513,826.99 0.66
L 传播与文化产业 297,796,961.10 1.43
M 综合类 320,033,610.50 1.54
合计 17,939,180,881.35 86.34



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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
（％）
1 600519 贵州茅台 2,549,862 542,177,157.06 2.61
2 600582 天地科技 20,947,339 463,774,085.46 2.23
3 000527 美的电器 23,527,260 432,666,311.40 2.08
4 600256 广汇股份 16,601,732 394,789,186.96 1.90
5 600585 海螺水泥 13,064,939 362,682,706.64 1.75
6 000401 冀东水泥 14,309,865 357,603,526.35 1.72
7 600036 招商银行 26,710,918 347,776,152.36 1.67
8 601318 中国平安 7,009,818 338,363,914.86 1.63
9 600887 伊利股份 19,111,190 318,201,313.50 1.53
10 600050 中国联通 53,942,632 283,198,818.00 1.36
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网
站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000527 美的电器 395,063,270.12 1.83
2 600036 招商银行 320,117,428.24 1.49
3 002167 东方锆业 273,801,222.28 1.27
4 600362 江西铜业 272,567,039.20 1.27
5 600519 贵州茅台 252,724,651.09 1.17
6 600739 辽宁成大 236,232,881.63 1.10
7 600376 首开股份 233,542,247.79 1.08
8 601601 中国太保 233,192,084.61 1.08
9 600048 保利地产 221,049,714.10 1.03
10 601318 中国平安 210,553,397.32 0.98
11 600060 海信电器 205,793,670.92 0.96
12 601333 广深铁路 205,388,531.34 0.95
13 000651 格力电器 194,639,194.65 0.90
14 600146 大元股份 167,643,288.48 0.78
15 002146 荣盛发展 161,966,402.50 0.75
16 600000 浦发银行 159,804,659.11 0.74
17 601699 潞安环能 158,765,968.16 0.74
18 600016 民生银行 156,799,963.85 0.73
19 000002 万 科 Ａ 155,881,255.36 0.72
20 000401 冀东水泥 153,136,519.05 0.71
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要


金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600068 葛 洲 坝 699,444,588.54 3.25
2 000063 中兴通讯 409,994,737.74 1.90
3 000629 攀钢钒钛 294,702,859.28 1.37
4 600362 江西铜业 276,519,190.07 1.28
5 600271 航天信息 259,209,428.03 1.20
6 601808 中海油服 243,999,846.99 1.13
7 600519 贵州茅台 236,391,349.63 1.10
8 600028 中国石化 232,393,700.70 1.08
9 600499 科达机电 229,627,388.19 1.07
10 600100 同方股份 220,118,660.84 1.02
11 600873 梅花集团 213,189,702.64 0.99
12 000903 云内动力 212,425,869.92 0.99
13 600887 伊利股份 181,710,076.97 0.84
14 600415 小商品城 158,541,532.55 0.74
15 000801 四川九洲 155,985,111.52 0.72
16 600360 华微电子 154,382,486.92 0.72
17 600487 亨通光电 153,626,502.27 0.71
18 600583 海油工程 152,317,243.79 0.71
19 600283 钱江水利 150,314,996.50 0.70
20 601888 中国国旅 140,870,411.07 0.65
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 14,326,936,766.61
卖出股票收入（成交）总额 14,114,579,128.99
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 865,678,968.60 4.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 688,147,000.00 3.31
- 其中：政策性金融债 688,147,000.00 3.31
4 企业债券 20,789,895.00 0.10
5 企业短期融资券 150,225,000.00 0.72
6 中期票据 - -
7 可转债 199,043,181.08 0.96
8 其他 - -
9 合计 1,923,884,044.68 9.26



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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 010110 21 国债⑽ 3,430,960 342,478,427.20 1.65
2 019021 10 国债 21 3,000,000 299,760,000.00 1.44
3 110230 11 国开 30 2,800,000 276,948,000.00 1.33
4 070419 07 农发 19 2,000,000 202,300,000.00 0.97
5 113002 工行转债 1,510,400 178,937,088.00 0.86
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 580027 长虹 CWB1 397,662 966,318.66 0.00
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,090,429.71
2 应收证券清算款 20,072,280.48
3 应收股利 15,912,087.68
4 应收利息 29,305,664.69
5 应收申购款 2,704,307.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,084,769.92
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 178,937,088.00 0.86
2 110007 博汇转债 7,135,732.50 0.03
3 125709 唐钢转债 984,189.69 0.00
4 126729 燕京转债 919,418.14 0.00

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5 110011 歌华转债 439,642.80 0.00
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数（户） 基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
1,092,609 10,174.12 484,652,684.07 4.36% 10,631,684,343.61 95.64%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
1,489,190.43 0.01%
持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 6 月 30 日）基金份额总额 770,195,182.55
本报告期期初基金份额总额 11,042,962,218.67
本报告期基金总申购份额 1,126,401,844.80
减：本报告期基金总赎回份额 1,053,027,035.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,116,337,027.68
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
2011 年 2 月 9 日，本基金托管人发布公告，经中国建设银行研究决定，聘
任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已
经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行
投资托管服务部总经理职务。2011 年 1 月 31 日，本基金托管人发布任免通知，
解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。


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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金
备
券商名称 单元 占当期股票成 占当期佣金
成交金额 佣金 注
数量 交总额的比例 总量的比例
瑞银证券 1 7,174,975,520.39 25.40% 6,098,707.66 25.85% -
中信证券 1 3,737,006,096.64 13.23% 3,036,344.69 12.87% -
国金证券 1 3,657,417,406.57 12.95% 3,108,770.17 13.18% -
长江证券 1 2,791,624,055.33 9.88% 2,268,216.49 9.61% -
齐鲁证券 2 1,771,853,065.26 6.27% 1,506,070.25 6.38% -
兴业证券 1 1,750,507,778.76 6.20% 1,422,301.42 6.03% -
国泰君安证券 1 1,521,919,992.41 5.39% 1,236,572.94 5.24% -
国信证券 1 1,354,630,213.04 4.80% 1,100,645.10 4.67% -
海通证券 1 1,143,619,278.59 4.05% 972,064.49 4.12% -
高华证券 1 1,018,257,101.76 3.60% 865,511.67 3.67% -
东北证券 1 850,723,425.50 3.01% 723,103.72 3.06% -
平安证券 1 564,232,046.71 2.00% 479,595.63 2.03% -
华泰联合证券 1 554,825,893.30 1.96% 471,599.91 2.00% -
中投证券 1 240,847,936.00 0.85% 204,718.45 0.87% -
光大证券 1 99,928,495.03 0.35% 84,938.39 0.36% -
中原证券 1 16,579,871.69 0.06% 13,471.21 0.06% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。


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②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了广州证券、国联证券、华泰证券、湘财证券、招商证
券、中国银河证券、中信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及
应付佣金。
④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称 占当期债券成交 占当期回购成
成交金额 成交金额
总额的比例 交总额的比例
瑞银证券 201,509,988.40 34.97% 140,000,000.00 9.52%
国金证券 2,117,781.50 0.37% 390,000,000.00 26.53%
长江证券 465,782.61 0.08% - -
兴业证券 1,733,141.20 0.30% - -
海通证券 4,645,929.00 0.81% - -
高华证券 203,333,427.70 35.29% 440,000,000.00 29.93%
东北证券 - - 500,000,000.00 34.01%
平安证券 162,411,169.50 28.19% - -




华夏基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日




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