长盛医疗行业量化配置股票型证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 长盛医疗量化股票

基金主代码 002300

交易代码 002300

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

报告期末基金份额总额 37,348,393.62份

本基金主要投资于医疗行业的优质上市公司，在严格控制风险和

投资目标 保持良好流动性的前提下，通过运用量化投资策略，力争实现基

金资产的长期稳定增值。

本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用科学严谨、规

范化的资产配置方法，灵活配置医疗行业相关的上市公司股票和

债券，谋求基金资产的长期稳定增长。

（一）大类资产配置

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：宏观经济指标；微观经

济指标；市场指标；政策因素。本基金将通过深入分析上述指标

与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别

投资策略 资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。

（二）医疗行业界定

本基金界定的医疗行业包括但不限于化学制药、生物制品、医疗

器械、医药商业、中药、医疗服务、医疗检测、医疗信息化、医

疗保险、保健品、心理健康及治疗、互联网医疗和医疗设备等领

域，以及未来医疗模式、医疗技术和互联网技术创新演变出的其

他领域。本基金投资于主营业务隶属上述领域的公司，和非主营

业务提供的产品或服务隶属上述领域、且未来这些产品或服务可


能成为其主要收入或利润来源的公司；同时投资于直接或间接受
益于医疗行业发展的公司。

（三）量化投资策略：基于Black-Litterman模型

本基金在基于历史数据计算的基础上，通过Black-Litterman模
型导入分析师的未来预期对马可威茨（Markowitz）有效边界模型
进行优化，产生更稳定的有效边界组合，从而确定医疗行业中子
行业权重配置。

（四）精选个股

本基金将结合定性与定量分析，评估医疗行业初选股票池内各只
股票的经营状况、股票估值等影响股票走势的因素，从中选择具
有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司，组成本基金医疗行
业优选股票库。

业绩比较基准 80%×中证全指医药卫生指数收益率+20%×中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其
风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日
）

1.本期已实现收益 111,025.88
2.本期利润 8,464,708.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.2038
4.期末基金资产净值 40,185,048.46
5.期末基金份额净值 1.076
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2019年3月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 24.39% 1.57% 24.27% 1.40% 0.12% 0.17%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经理，长盛同瑞中

证200指数分级证券投资基金

基金经理，长盛同庆中证 王超先生，

800指数型证券投资基金 1981年9月出生。
（LOF）基金经理，长盛中证 中央财经大学硕
金融地产指数分级证券投资基 士，CFA（特许金
金基金经理，长盛量化红利策 融分析师），

略混合型证券投资基金基金经 FRM（金融风险管
王超 理，长盛中小盘精选混合型证 2017年 12年 理师)。2007年
券投资基金基金经理，长盛同 5月18日 - 7月加入长盛基
智优势成长混合型证券投资基 金管理有限公司，
金（LOF）基金经理，长盛同 曾任金融工程与
盛成长优选灵活配置混合型证 量化投资部金融
券投资基金（LOF）基金经理， 工程研究员等职
长盛上证50指数分级证券投 务。

资基金基金经理，长盛多因子 ？

策略优选股票型证券投资基金

基金经理。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利
益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度股票市场呈现大幅反弹走势，个股和行业分化严重。行业上，计算机、农林牧渔和食品饮料等行业表现较好，银行、公用事业和建筑装饰等行业表现较差。风格上，亏损股、高市净率股、高价股等风格表现较好，低市净率股、低市盈率股和大盘股等风格表现较差。

组合操作上，我们严格按照基金合同规定的投资流程，结合定性与定量分析从医疗相关行业中选取具有核心竞争优势和长期持续增长模式的股票构建投资组合，并根据宏观经济波动、行业周期和上市公司基本面等因素的变化，对投资组合进行调整和更新。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.076元；本报告期基金份额净值增长率为24.39%，业
绩比较基准收益率为24.27%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2018年10月23日至2019年01月10日、2019年01月18日至2019年03月
31日止期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 36,359,745.58 89.75
其中：股票 36,359,745.58 89.75
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,120,576.87 10.17
8 其他资产 32,107.91 0.08
9 合计 40,512,430.36 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 36,262.38 0.09
B 采矿业 - -
C 制造业 23,458,473.22 58.38
电力、热力、燃气及水生产和供应

D 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,090,479.56 5.20
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,188,465.26 2.96
J 金融业 8,481,012.37 21.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 499,036.79 1.24
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 606,016.00 1.51
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 36,359,745.58 90.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)

1 601318 中国平安 50,972 3,929,941.20 9.78
2 601336 新华保险 50,000 2,684,500.00 6.68
3 002007 华兰生物 44,100 1,984,500.00 4.94
4 600332 白云山 50,000 1,950,000.00 4.85
5 600276 恒瑞医药 28,682 1,876,376.44 4.67
6 601601 中国太保 49,903 1,698,698.12 4.23
7 000661 长春高新 5,000 1,584,950.00 3.94
8 600771 广誉远 50,049 1,479,948.93 3.68
9 002019 亿帆医药 100,163 1,327,159.75 3.30
10 000650 仁和药业 200,000 1,326,000.00 3.30
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,572.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 709.02
5 应收申购款 29,826.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,107.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券（可交换债券）。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 41,764,703.51
报告期期间基金总申购份额 25,350,208.35
减:报告期期间基金总赎回份额 29,766,518.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）

-
报告期期末基金份额总额 37,348,393.62
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 额 比
20%的时间区间

个人 1 20190111~20190117 0.00 12,864,327.49 12,864,327.49 0.00 0.00%
产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛医疗行业量化配置股票型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛医疗行业量化配置股票型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛医疗行业量化配置股票型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2019年4月22日
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