泓德裕祥债券型证券投资基金

2023 年中期报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司

送出日期:2023 年 08 月 30 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年1月1日起至2023年6月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6

§3 主要财务指标和基金净值表现......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......7

§4 管理人报告...... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况......10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5 托管人报告...... 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15

§6 半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1 资产负债表......15

6.2 利润表......17

6.3 净资产（基金净值）变动表......19

6.4 报表附注......21

§7 投资组合报告......43

7.1 期末基金资产组合情况......43

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......44

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......45

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......46

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......48

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......49

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49

7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49

7.12 投资组合报告附注......50

§8 基金份额持有人信息......52

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 52


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......53

§9 开放式基金份额变动......53
§10 重大事件揭示......53

10.1 基金份额持有人大会决议......53

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

10.4 基金投资策略的改变......54

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 54

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 54

10.8 其他重大事件......57

§11 影响投资者决策的其他重要信息......58

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......58

11.2 影响投资者决策的其他重要信息......59

§12 备查文件目录......59

12.1 备查文件目录......59

12.2 存放地点......59

12.3 查阅方式......59

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 泓德裕祥债券型证券投资基金

基金简称 泓德裕祥债券

基金主代码 002742

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年01月13日

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 908,842,633.54份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C

下属分级基金的交易代码 002742 002743

报告期末下属分级基金的份额总额 888,506,384.21份 20,336,249.33份

2.2 基金产品说明

本基金将在严格控制风险与保持资产流动性的基
投资目标 础上，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回
报。

本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、固
定收益投资策略、权益投资策略及国债期货投资策略，
在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供
的投资机会，实现组合资产的增值。本基金通过对国
内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情
况，以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和
投资策略 有关法律法规等因素的综合分析，预测各类资产在长、
中、短期收益率的变化情况，进而在各大类资产之间
进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风
险水平。固定收益投资将采取久期策略、收益率曲线
策略、骑乘策略、个券选择策略等。基金管理人将充
分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运
用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动


性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指
数收益率×10%

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险收益特征 风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披 姓名 李晓春 郭明

露负责 联系电话 010-59850177 010-66105799

人 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4009-100-888 95588

传真 010-59322130 010-66105798

注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大 北京市西城区复兴门内大街5
厦1206室 5号

办公地址 北京市西城区德胜门外大街1 北京市西城区复兴门内大街5
25号 5号

邮政编码 100088 100140

法定代表人 王德晓 陈四清

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 《上海证券报》
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.hongdefund.com
址
基金中期报告备置地 北京市西城区德胜门外大街125号
点
2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址

注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期

3.1.1 期间数据和指标 (2023年01月01日-2023年06月30日)

泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C

本期已实现收益 -6,576,039.14 -396,812.99

本期利润 10,296,780.99 4,094,303.43

加权平均基金份额本期利润 0.0095 0.0991

本期加权平均净值利润率 0.72% 7.63%

本期基金份额净值增长率 0.21% 0.02%

报告期末

3.1.2 期末数据和指标 (2023年06月30日)

期末可供分配利润 198,668,490.32 3,946,692.42

期末可供分配基金份额利润 0.2236 0.1941

期末基金资产净值 1,166,043,982.72 26,070,182.85

期末基金份额净值 1.3124 1.2820

报告期末

3.1.3 累计期末指标 (2023年06月30日)

基金份额累计净值增长率 45.42% 42.00%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泓德裕祥债券A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益

增长率① 率标准差 ①-③ ②-④
准差② 率③ ④

过去一个月 0.57% 0.29% 0.28% 0.09% 0.29% 0.20%

过去三个月 -0.77% 0.31% 0.33% 0.08% -1.10% 0.23%

过去六个月 0.21% 0.31% 1.06% 0.08% -0.85% 0.23%

过去一年 -3.99% 0.34% -0.23% 0.10% -3.76% 0.24%

过去三年 13.92% 0.45% 2.35% 0.12% 11.57% 0.33%

自基金合同

生效起至今 45.42% 0.37% 8.55% 0.12% 36.87% 0.25%

泓德裕祥债券C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.54% 0.29% 0.28% 0.09% 0.26% 0.20%

过去三个月 -0.86% 0.31% 0.33% 0.08% -1.19% 0.23%

过去六个月 0.02% 0.31% 1.06% 0.08% -1.04% 0.23%

过去一年 -4.34% 0.34% -0.23% 0.10% -4.11% 0.24%

过去三年 12.65% 0.45% 2.35% 0.12% 10.30% 0.33%

自基金合同

生效起至今 42.00% 0.37% 8.55% 0.12% 33.45% 0.25%

注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率
×10%
基准指数的构建原则如下：
（1）中国债券综合全价指数是由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数
的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。
（2）沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。
（3）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015年3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的由专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币1.43亿元，公司注册地拉萨市。目前，公司股东及其出资比例为：王德晓先生25.91%，阳光资产管理股份有限公司20.98%，泓德基业（西藏）企业管理有限公司20.00%，珠海市基业长青投资中心（有限合伙）11.26%，南京民生租赁股份有限公司9.38%，江苏岛村实业发展有限公司9.38%，上海捷朔信息技术有限公司3.10%。

公司始终坚持"持有人利益优先"原则，聚焦主动投资管理，坚持长期价值投资，深度研究创造价值，追求长期、稳定、持续的一致性获利，致力于成为能持续为客户创造价值的、受人尊重的专业化资产管理公司。公司已覆盖从公募到专户、从股票投资到固定收益投资、从低风险到高风险等不同产品类型，公募基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型等基金品种。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介


任本基金的基 证

金经理（助理） 券

姓名 职务 期限 从 说明

业

任职 离任 年

日期 日期 限

硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验17年，曾任天安财产保
险股份有限公司资产管理
赵端端 本基金的基金经理 2019-0 9 中心固定收益部资深投资
1-15 - 年 经理，阳光资产管理股份
有限公司固定收益投资事
业部高级投资经理，嘉实
基金管理有限公司机构业
务部产品经理。

硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
2021-1 9 验12年，曾任华夏久盈资
姚学康 本基金的基金经理 2-31 - 年 产管理有限责任公司固定
收益投资中心投资经理，
安信证券研究中心宏观分
析师。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年上半年，债市总体走强，背后原因一方面由于基本面的弱修复形态逐步确认，政策端不搞强刺激，强调“稳中求进”，风险资产表现也相对疲弱，另一方面，央行降准及降息下资金面整体偏向宽松，结构性“资产荒”演绎不断深化也助推了收益率的整体下行，十年期国债收益率由年初的2.84%震荡下行至2.64%附近。信用债方面，经历了2022年底赎回潮后，市场情绪逐渐修复，基本面修复放缓，货币政策维持平稳宽松，配置盘力量高位，而信用债供给有限，供需失衡下，信用债收益率整体大幅下行，信用利差显著压缩。

2023年伊始，股票市场走出了小的脉冲式上涨行情，但是各项经济数据包括上市公司一季报很快浇灭了市场热情，即便在央行降息的背景下，国内经济复苏较弱使得股市的进一步上涨乏力，上半年整体处于窄幅震荡态势，“中字头”和“AI”成为两大主线，但主题轮动迅速，结构性行情特征明显。整个上半年，上证指数+3.65%、沪深300指数-0.75%、创业板指-5.61%、科创50指数+4.71%，其中创业板指创出三年新低。

2023年上半年，在纯债偏强运行和流动性宽松环境下，转债市场延续估值高位震荡，走势和正股高度相关。从指数走势上看，转债先后呈现强劲反弹、震荡走弱、二次反弹、二次探底和震荡回暖的窄幅震荡形态。市场交易信心受国内经济修复预期影响，政策预期、人民币汇率、地缘政治和国际关系等形成阶段性扰动。整个上半年来看，中证转债指数涨幅3.37%，显现出较好的抗跌性和风险收益比。


本产品成立于2017年1月13日，报告期内，本产品基于对大类资产表现的判断，根据组合现金流情况动态调整持仓结构。权益方面，本组合继续坚持通过基本面研究找到真正有价值的优质企业，追求组合业绩的长期持续性；同时遵循行业均衡、个股分散的原则，持续对投资组合内部进行调整，并将根据市场情绪的变化，在仓位选择上更积极主动，力争有效控制波动。可转债方面，不断发掘性价比高的品种进行增持，并对持仓标的进行优化调整，提升组合收益弹性。纯债方面，着眼于票息、久期及组合整体的流动性安排进行配置，以更好地为持有人创造价值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末泓德裕祥债券A基金份额净值为1.3124元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.21%，同期业绩比较基准收益率为1.06%；截至报告期末泓德裕祥债券C基金份额净值为1.2820元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.02%，同期业绩比较基准收益率为1.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2023年下半年，从基本面上来看，预计经济增长的主要支撑来自于消费的恢复、基建投资以及制造业投资，不确定性主要来自于地产投资和出口，需关注增量政策的影响。下半年GDP环比或呈温和抬升，全年GDP同比完成5%的目标。对于债市而言，交易降息后，市场对政策刺激的预期比较高，特别是对7月有所期待：财政政策上督促加快专项债发行使用、动用专项债往年结存限额，关注是否出台政策性金融工具及增量工具支持化债；稳增长诉求下货币政策取向较为明确，预计央行仍将精准滴灌，资金面预计维持平稳均衡，围绕政策利率波动；重点关注地产政策及金融监管动向的边际变化。综合来看，政策端仍需“保驾护航”且有明确的增量空间，但对于政策发力的强度和节奏仍需合理估计。由此也决定了债市下半年面临的大的环境背景是政策刺激强度温和、经济金融弱修复，预计债市仍有机会。

权益市场方面，当前市场估值低而流动性充分，对于长期价值投资者而言，意味着更低风险和更高的潜在回报率。我国经济具有强大韧性，当前束缚经济发展的因素正被逐一攻破，只是在弱复苏过程中确实需要一些政策端的鼓励和扶持。预计未来随着政策的托底支持，周期逐步企稳向上，权益市场有望迎来估值修复的机会。

转债方面，2023年上半年流动性环境相对友好，资产荒演绎下机构转债仓位较高，为转债估值维持高位提供了有力支撑。展望下半年，一方面经济动能未现改善迹象，而国常会相对委婉的表述依然保留了政策博弈的空间；另一方面，权益市场对经济偏乐观的预期已大幅修正，对市场最悲观的时候或已过去，而经历了持续的大幅调整，多数板块已然具备相当的性价比。转债估值或将继续沿着窄幅区间震荡，随权益市场的表现，
以结构性行情为主。从整体组合的角度保持动态积极配置预计仍可以为优化组合收益做出贡献。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。

本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组，估值小组负责指导和监督整个估值流程。 估值小组成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定，本基金本报告期内未实施利润分配。

本基金截至2023年6月30日，期末可供分配利润为202,615,182.74元，其中：泓德裕祥债券A期末可供分配利润为198,668,490.32元（泓德裕祥债券A的未分配利润已实现部分为198,668,490.32元，未分配利润未实现部分为78,869,108.19元），泓德裕祥债券C期末可供分配利润为3,946,692.42元（泓德裕祥债券C的未分配利润已实现部分为
3,946,692.42元，未分配利润未实现部分为1,787,241.10元）。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人--泓德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的本基金2023年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金
报告截止日：2023年06月30日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2023年06月30日 2022年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 344,630.62 379,825.19

结算备付金 8,392,476.35 18,606,580.57

存出保证金 53,564.36 101,811.91

交易性金融资产 6.4.7.2 1,309,026,455.23 2,093,880,570.86

其中：股票投资 220,448,822.85 354,685,649.12

基金投资 - -

债券投资 1,088,577,632.38 1,739,194,921.74

资产支持证券

投资 - -


贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 5,315,950.17 -

应收清算款 7,880,448.57 25,366.80

应收股利 - -

应收申购款 2,153.85 3,017,026.77

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 1,331,015,679.15 2,116,011,182.10

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023年06月30日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 129,951,114.35 215,617,369.72

应付清算款 7,708,315.98 -

应付赎回款 255,861.29 56,003.36

应付管理人报酬 620,056.94 972,343.05

应付托管费 134,345.68 210,674.34

应付销售服务费 7,565.06 55,221.93

应付投资顾问费 - -

应交税费 15,818.73 49,420.80

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 208,435.55 143,267.93

负债合计 138,901,513.58 217,104,301.13

净资产：

实收基金 6.4.7.7 908,842,633.54 1,453,044,578.83

其他综合收益 - -


未分配利润 6.4.7.8 283,271,532.03 445,862,302.14

净资产合计 1,192,114,165.57 1,898,906,880.97

负债和净资产总计 1,331,015,679.15 2,116,011,182.10

注：报告截止日2023年06月30日，基金份额总额908,842,633.54份，其中A类基金份额总额为888,506,384.21份，基金份额净值为1.3124元；C类基金份额总额为20,336,249.33份，基金份额净值为1.2820元。
6.2 利润表
会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023年01月01日至 2022年01月01日至202
2023年06月30日 2年06月30日

一、营业总收入 21,250,219.45 -193,318,237.92

1.利息收入 144,575.28 499,314.83

其中：存款利息收入 6.4.7.9 109,512.80 356,264.08

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产

收入 35,062.48 143,050.75

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -388,162.26 -71,096,814.68
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -23,255,775.93 -95,368,056.35

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 20,862,947.01 21,020,587.05

资产支持证券投资

收益 - 808,122.51

贵金属投资收益 - -


衍生工具收益 6.4.7.12 - -

股利收益 6.4.7.13 2,004,666.66 2,442,532.11

以摊余成本计量的

金融资产终止确认 - -
产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.14 21,363,936.55 -123,755,397.31
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.15 129,869.88 1,034,659.24
号填列）

减：二、营业总支出 6,859,135.03 17,087,177.23

1．管理人报酬 4,454,885.84 10,657,748.37

2．托管费 965,225.27 2,309,178.78

3．销售服务费 102,323.26 289,227.37

4. 投资顾问费 - -

5．利息支出 1,185,363.43 3,626,021.64

其中：卖出回购金融资产

支出 1,185,363.43 3,626,021.64

6．信用减值损失 - -

7．税金及附加 22,756.54 63,989.12

8．其他费用 6.4.7.16 128,580.69 141,011.95

三、利润总额（亏损总额

以“-”号填列） 14,391,084.42 -210,405,415.15

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 14,391,084.42 -210,405,415.15
号填列）
五、其他综合收益的税后

净额 - -

六、综合收益总额 14,391,084.42 -210,405,415.15

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 1,453,044,578.8 - 445,862,302.14 1,898,906,880.9
值） 3 7

加：会计政策变

更 - - - -

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 1,453,044,578.8 - 445,862,302.14 1,898,906,880.9
值） 3 7

三、本期增减变

动额（减少以 -544,201,945.29 - -162,590,770.11 -706,792,715.40
“-”号填列）
（一）、综合收

益总额 - - 14,391,084.42 14,391,084.42

（二）、本期基
金份额交易产
生的基金净值

变动数（净值减 -544,201,945.29 - -176,981,854.53 -721,183,799.82
少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 139,837,888.65 - 47,056,320.96 186,894,209.61
购款

2.基金 -684,039,833.94 - -224,038,175.49 -908,078,009.43
赎回款

（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产

生的基金净值 - - - -
变动（净值减少
以“-”号填列）
（四）、其他综

合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 908,842,633.54 - 283,271,532.03 1,192,114,165.5
值） 7

上年度可比期间

项 目 2022年01月01日至2022年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 3,028,063,188.6 - 1,205,982,170.2 4,234,045,358.8
值） 1 2 3

加：会计政策变

更 - - - -

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 3,028,063,188.6 - 1,205,982,170.2 4,234,045,358.8
值） 1 2 3

三、本期增减变

动额（减少以 -1,341,189,507. - -589,069,402.06 -1,930,258,909.
“-”号填列） 08 14

（一）、综合收

益总额 - - -210,405,415.15 -210,405,415.15

（二）、本期基 -1,341,189,507. -1,719,853,493.
金份额交易产 08 - -378,663,986.91 99

生的基金净值
变动数（净值减
少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 1,129,842,231.2 - 432,251,886.58 1,562,094,117.7
购款 0 8

2.基金 -2,471,031,738. - -810,915,873.49 -3,281,947,611.
赎回款 28 77

（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产

生的基金净值 - - - -
变动（净值减少
以“-”号填列）
（四）、其他综

合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 1,686,873,681.5 - 616,912,768.16 2,303,786,449.6
值） 3 9

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

王德晓 李娇 王玲

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

泓德裕祥债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]841号《关于准予泓德裕祥债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集208,922,540.66元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2017)第039号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为208,930,733.38份，其中认购资金利息折合8,192.72份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。收取认（申）购费和赎回费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费和赎回费，不收取认（申）购费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为：计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、债券回购和银行存款、大额存单等固定收益类投资工具，股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80％，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本基金2023年1月1日至2023年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求，真实、完整地反映了本基金2023年6月30日的财务状况以及2023年1月1日至2023年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。


(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末

项目

2023年06月30日

活期存款 344,630.62

等于：本金 344,588.87

加：应计利息 41.75

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -


合计 344,630.62

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年06月30日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 260,930,994.88 - 220,448,822.85 -40,482,172.03

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 915,727,418.39 4,085,618.21 914,738,782.39 -5,074,254.21

债 银行间市场 171,375,850.03 2,229,849.99 173,838,849.99 233,149.97

券 1,087,103,268.4 1,088,577,632.3

合计 2 6,315,468.20 8 -4,841,104.24

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 1,348,034,263.3 6,315,468.20 1,309,026,455.2 -45,323,276.27
0 3

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023年06月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 5,315,950.17 -

银行间市场 - -

合计 5,315,950.17 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

本期末

项目

2023年06月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 0.37

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 104,296.83

其中：交易所市场 102,611.20

银行间市场 1,685.63

应付利息 -

预提费用 104,138.35

合计 208,435.55

6.4.7.7 实收基金
6.4.7.7.1 泓德裕祥债券A

金额单位：人民币元

本期

项目

(泓德裕祥债券A) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,308,659,278.64 1,308,659,278.64

本期申购 139,376,570.61 139,376,570.61

本期赎回（以“-”号填列） -559,529,465.04 -559,529,465.04

本期末 888,506,384.21 888,506,384.21

6.4.7.7.2 泓德裕祥债券C

金额单位：人民币元

本期

项目

(泓德裕祥债券C) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 144,385,300.19 144,385,300.19

本期申购 461,318.04 461,318.04

本期赎回（以“-”号填列） -124,510,368.90 -124,510,368.90

本期末 20,336,249.33 20,336,249.33

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润
6.4.7.8.1 泓德裕祥债券A

单位：人民币元

项目

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(泓德裕祥债券A)

本期期初 301,571,687.42 103,616,153.24 405,187,840.66

本期利润 -6,576,039.14 16,872,820.13 10,296,780.99

本期基金份额交易产

生的变动数 -96,327,157.96 -41,619,865.18 -137,947,023.14

其中：基金申购款 31,425,478.90 15,494,314.54 46,919,793.44

基金赎回款 -127,752,636.86 -57,114,179.72 -184,866,816.58

本期已分配利润 - - -

本期末 198,668,490.32 78,869,108.19 277,537,598.51

6.4.7.8.2 泓德裕祥债券C

单位：人民币元

项目

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(泓德裕祥债券C)

本期期初 29,340,933.15 11,333,528.33 40,674,461.48

本期利润 -396,812.99 4,491,116.42 4,094,303.43

本期基金份额交易产

生的变动数 -24,997,427.74 -14,037,403.65 -39,034,831.39

其中：基金申购款 91,339.22 45,188.30 136,527.52


基金赎回款 -25,088,766.96 -14,082,591.95 -39,171,358.91

本期已分配利润 - - -

本期末 3,946,692.42 1,787,241.10 5,733,933.52

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

活期存款利息收入 8,925.09

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 100,073.89

其他 513.82

合计 109,512.80

6.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

卖出股票成交总额 254,566,308.30

减：卖出股票成本总额 277,254,096.25

减：交易费用 567,987.98

买卖股票差价收入 -23,255,775.93

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

债券投资收益——利息收入 11,458,815.34

债券投资收益——买卖债券（债转股 9,404,131.67
及债券到期兑付）差价收入


债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 20,862,947.01

6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 874,080,870.82
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 851,529,174.81
付）成本总额

减：应计利息总额 13,134,879.76

减：交易费用 12,684.58

买卖债券差价收入 9,404,131.67

6.4.7.12 衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.13 股利收益

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

股票投资产生的股利收益 2,004,666.66

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,004,666.66

6.4.7.14 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期


2023年01月01日至2023年06月30日

1.交易性金融资产 21,363,936.55

——股票投资 -7,437,081.74

——债券投资 28,801,018.29

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 21,363,936.55

6.4.7.15 其他收入

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

基金赎回费收入 129,868.00

基金转换费收入 1.88

合计 129,869.88

注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的部分归入转出基金的基金资产。
6.4.7.16 其他费用

单位：人民币元

本期

项目

2023年01月01日至2023年06月30日

审计费用 44,630.98


信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

汇划手续费 5,992.34

账户维护费 17,850.00

其他 600.00

合计 128,580.69

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基 基金管理人、基金注册登记机构、基
金”） 金销售机构

中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国 基金托管人、基金销售机构
工商银行”）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间


2023年01月01日至202 2022年01月01日至202
3年06月30日 2年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费 4,454,885.84 10,657,748.37

其中：支付销售机构的客户维护费 105,671.95 183,200.17

注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年06月30日 年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费 965,225.27 2,309,178.78

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.13%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售 本期

服务费的 2023年01月01日至2023年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 合计

泓德基金 0.00 19,057.36 19,057.36

中国工商

银行 0.00 3,181.23 3,181.23

合计 0.00 22,238.59 22,238.59

获得销售 上年度可比期间

服务费的 2022年01月01日至2022年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 合计


泓德基金 0.00 31,552.12 31,552.12

中国工商

银行 0.00 4,770.29 4,770.29

合计 0.00 36,322.41 36,322.41

注：支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.35%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泓德基金，再由泓德基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值×0.35%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
泓德裕祥债券A

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2023年01月01日至 2022年01月01日至
2023年06月30日 2022年06月30日

报告期初持有的基金份额 11,838,581.01 11,838,581.01

报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 11,838,581.01 11,838,581.01

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 1.30% 0.70%

泓德裕祥债券C

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2023年01月01日至 2022年01月01日至
2023年06月30日 2022年06月30日

报告期初持有的基金份额 0.00 0.00


报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 0.00% 0.00%

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2023年01月01日至2023年06月30日 2022年01月01日至2022年06月30日
称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商

银行 344,630.62 8,925.09 552,685.69 37,027.27

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额129,951,114.35元，于2023年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2023年06月30日 2022年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 - 20,219,931.50

合计 - 20,219,931.50

注：于2022年12月31日，未评级部分为超短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年06月30日 2022年12月31日

AAA 789,140,531.79 1,264,119,523.72

AAA以下 197,987,430.71 221,662,765.14

未评级 101,449,669.88 233,192,701.38

合计 1,088,577,632.38 1,718,974,990.24

注：于2023年6月30日，未评级部分为政策性金融债、中期票据(2022年12月31日：同)。债券信用评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。


本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本报告期期末，本基金持有流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末

2023 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

06 月 30

日
资产

银行存 344,630.62 - - - 344,630.62
款

结算备 8,392,476.35 - - - 8,392,476.35
付金

存出保 53,564.36 - - - 53,564.36
证金

交易性 258,156,654.8 220,448,822.8 1,309,026,455.2
金融资 9 823,823,817.83 6,597,159.66 5 3
产
买入返

售金融 5,315,950.17 - - - 5,315,950.17
资产

应收清 - - - 7,880,448.57 7,880,448.57
算款

应收申 - - - 2,153.85 2,153.85
购款

资产总 272,263,276.3 823,823,817.83 6,597,159.66 228,331,425.2 1,331,015,679.1
计 9 7 5

负债
卖出回 129,951,114.3

购金融 5 - - - 129,951,114.35
资产款

应付清 - - - 7,708,315.98 7,708,315.98
算款

应付赎 - - - 255,861.29 255,861.29
回款
应付管

理人报 - - - 620,056.94 620,056.94
酬

应付托 - - - 134,345.68 134,345.68
管费
应付销

售服务 - - - 7,565.06 7,565.06
费

应交税 - - - 15,818.73 15,818.73
费

其他负 - - - 208,435.55 208,435.55
债

负债总 129,951,114.3 - - 8,950,399.23 138,901,513.58
计 5


利率敏 142,312,162.0 219,381,026.0 1,192,114,165.5
感度缺 4 823,823,817.83 6,597,159.66 4 7
口
上年度

末

2022 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

12 月 31

日
资产

银行存 379,825.19 - - - 379,825.19
款

结算备 18,606,580.57 - - - 18,606,580.57
付金

存出保 101,811.91 - - - 101,811.91
证金

交易性 469,928,991.2 1,132,213,490.2 137,052,440.2 354,685,649.1 2,093,880,570.8
金融资 4 4 6 2 6
产

应收清 - - - 25,366.80 25,366.80
算款

应收申 - - - 3,017,026.77 3,017,026.77
购款

资产总 489,017,208.9 1,132,213,490.2 137,052,440.2 357,728,042.6 2,116,011,182.1
计 1 4 6 9 0

负债
卖出回 215,617,369.7

购金融 2 - - - 215,617,369.72
资产款

应付赎 - - - 56,003.36 56,003.36
回款
应付管

理人报 - - - 972,343.05 972,343.05
酬

应付托 - - - 210,674.34 210,674.34
管费
应付销

售服务 - - - 55,221.93 55,221.93
费

应交税 - - - 49,420.80 49,420.80
费

其他负 - - - 143,267.93 143,267.93
债

负债总 215,617,369.7 - - 1,486,931.41 217,104,301.13
计 2

利率敏 273,399,839.1 1,132,213,490.2 137,052,440.2 356,241,111.2 1,898,906,880.9


感度缺 9 4 6 8 7
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

本期末 上年度末

分析 2023年06月30日 2022年12月31日

市场利率下降25个基点 7,218,037.13 10,866,661.75

市场利率上升25个基点 -7,139,879.05 -10,740,522.57

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资

产－股票投资 220,448,822.85 18.49 354,685,649.12 18.68

交易性金融资

产－基金投资 - - - -

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 220,448,822.85 18.49 354,685,649.12 18.68

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于本报告期期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为18.49%（上年度末：18.68%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

公允价值计量结果所属的层次

2023年06月30日 2022年12月31日

第一层次 1,094,542,525.79 1,461,580,370.30

第二层次 214,483,929.44 632,300,200.56

第三层次 - -

合计 1,309,026,455.23 2,093,880,570.86

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2023年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022年12月31日：同)。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 220,448,822.85 16.56

其中：股票 220,448,822.85 16.56


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,088,577,632.38 81.79

其中：债券 1,088,577,632.38 81.79

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,315,950.17 0.40

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 8,737,106.97 0.66

8 其他各项资产 7,936,166.78 0.60

9 合计 1,331,015,679.15 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,621,905.00 0.39

C 制造业 150,629,054.32 12.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,885,745.00 0.58

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 4,586,932.80 0.38

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,504,933.63 0.80

J 金融业 16,401,192.00 1.38

K 房地产业 12,150,475.00 1.02

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 15,668,585.10 1.31

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 220,448,822.85 18.49

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)

1 600048 保利发展 932,500 12,150,475.00 1.02

2 002142 宁波银行 368,680 9,327,604.00 0.78

3 600309 万华化学 105,754 9,289,431.36 0.78

4 601966 玲珑轮胎 414,700 9,214,634.00 0.77

5 600519 贵州茅台 5,300 8,962,300.00 0.75

6 300750 宁德时代 39,060 8,936,537.40 0.75

7 002311 海大集团 188,300 8,819,972.00 0.74

8 603259 药明康德 139,980 8,722,153.80 0.73

9 300760 迈瑞医疗 27,000 8,094,600.00 0.68

10 688029 南微医学 96,256 7,850,639.36 0.66

11 300059 东方财富 498,140 7,073,588.00 0.59

12 601100 恒立液压 109,663 7,054,620.79 0.59

13 603596 伯特利 87,600 6,943,176.00 0.58

14 603517 绝味食品 186,000 6,909,900.00 0.58

15 605499 东鹏饮料 36,050 6,233,045.00 0.52

16 300124 汇川技术 89,550 5,750,005.50 0.48

17 603345 安井食品 33,494 4,916,919.20 0.41

18 000858 五 粮 液 28,600 4,678,102.00 0.39

19 300012 华测检测 238,269 4,646,245.50 0.39

20 601899 紫金矿业 406,500 4,621,905.00 0.39


21 600570 恒生电子 104,076 4,609,526.04 0.39

22 600905 三峡能源 855,300 4,592,961.00 0.39

23 603565 中谷物流 424,716 4,586,932.80 0.38

24 688777 中控技术 72,213 4,533,532.14 0.38

25 600779 水井坊 67,351 3,973,035.49 0.33

26 603806 福斯特 92,300 3,432,637.00 0.29

27 002475 立讯精密 91,906 2,982,349.70 0.25

28 601865 福莱特 75,700 2,915,207.00 0.24

29 300782 卓胜微 28,980 2,800,337.40 0.23

30 002597 金禾实业 101,600 2,397,760.00 0.20

31 600426 华鲁恒升 77,500 2,373,825.00 0.20

32 600563 法拉电子 17,200 2,361,560.00 0.20

33 688008 澜起科技 41,119 2,361,052.98 0.20

34 002179 中航光电 52,000 2,358,200.00 0.20

35 688598 金博股份 13,738 2,356,067.00 0.20

36 600486 扬农化工 26,400 2,307,888.00 0.19

37 688315 诺禾致源 86,636 2,300,185.80 0.19

38 600803 新奥股份 120,800 2,292,784.00 0.19

39 688800 瑞可达 36,438 2,264,621.70 0.19

40 688116 天奈科技 48,732 2,229,489.00 0.19

41 300896 爱美客 5,000 2,224,750.00 0.19

42 603688 石英股份 19,500 2,219,880.00 0.19

43 002920 德赛西威 11,000 1,713,910.00 0.14

44 601012 隆基绿能 54,232 1,554,831.44 0.13

45 003022 联泓新科 53,300 1,327,170.00 0.11

46 002049 紫光国微 8,800 820,600.00 0.07

47 688052 纳芯微 2,285 361,875.45 0.03

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 601006 大秦铁路 13,249,245.30 0.70

2 603517 绝味食品 8,797,889.00 0.46

3 000858 五 粮 液 8,211,893.00 0.43

4 600048 保利发展 6,205,001.00 0.33

5 688800 瑞可达 6,092,483.02 0.32

6 688315 诺禾致源 5,897,309.41 0.31

7 300782 卓胜微 5,786,095.60 0.30

8 601899 紫金矿业 4,796,698.00 0.25

9 688777 中控技术 4,719,603.37 0.25

10 002142 宁波银行 4,692,369.84 0.25

11 600905 三峡能源 4,599,921.00 0.24

12 603565 中谷物流 4,599,207.60 0.24

13 300124 汇川技术 4,512,402.00 0.24

14 600563 法拉电子 4,305,762.00 0.23

15 601012 隆基绿能 4,257,542.00 0.22

16 002311 海大集团 3,433,396.00 0.18

17 603596 伯特利 3,294,945.00 0.17

18 600031 三一重工 3,016,989.00 0.16

19 601865 福莱特 2,996,434.00 0.16

20 601966 玲珑轮胎 2,986,635.00 0.16

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 601012 隆基绿能 15,546,536.96 0.82

2 000002 万 科Ａ 13,808,435.04 0.73

3 601006 大秦铁路 12,946,114.96 0.68

4 603517 绝味食品 10,333,764.00 0.54


5 601021 春秋航空 8,302,620.00 0.44

6 300122 智飞生物 8,150,163.00 0.43

7 605499 东鹏饮料 7,934,089.00 0.42

8 300059 东方财富 7,863,454.80 0.41

9 600809 山西汾酒 7,764,158.69 0.41

10 603345 安井食品 7,401,102.30 0.39

11 600309 万华化学 7,183,996.00 0.38

12 300124 汇川技术 6,995,462.00 0.37

13 600048 保利发展 6,889,537.00 0.36

14 603688 石英股份 6,879,054.60 0.36

15 603259 药明康德 6,443,568.00 0.34

16 600132 重庆啤酒 5,934,293.96 0.31

17 600779 水井坊 5,900,854.00 0.31

18 603596 伯特利 5,778,744.00 0.30

19 002311 海大集团 5,681,602.00 0.30

20 688800 瑞可达 5,314,419.35 0.28

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 150,454,351.72

卖出股票收入（成交）总额 254,566,308.30

注：本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 143,461,671.91 12.03

其中：政策性金融债 71,072,491.80 5.96


4 企业债券 40,645,079.45 3.41

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,377,178.08 2.55

7 可转债(可交换债) 874,093,702.94 73.32

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,088,577,632.38 91.31

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 值比例(%)

1 113042 上银转债 1,053,710 114,028,454.57 9.57

2 110059 浦发转债 1,042,380 112,673,224.54 9.45

3 113044 大秦转债 889,170 102,713,507.88 8.62

4 132018 G三峡EB1 663,480 94,121,909.01 7.90

5 113021 中信转债 800,000 92,091,704.11 7.73

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券除18建设银行二级02（证券代码：1828013）外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2023年02月16日，18建设银行二级02（证券代码：1828013）发行人中国建设银行股份有限公司因公司治理和内部控制制度与监管规定不符、监管发现问题屡查屡犯或未充分整改、向检查组提供企业出具的虚假证明材料、未按规定及时报送案件信息等被中国银行保险监督管理委员会没收违法所得并处罚款合计19891.5626万元。其中，总行7341.5626万元，分支机构12550万元。

2022年09月09日，18建设银行二级02（证券代码：1828013）发行人中国建设银行股份有限公司因个人经营贷款挪用至房地产市场、个人经营贷款“三查”不到位、总行对分支机构管控不力承担管理责任被中国银行保险监督管理委员会罚款260万元。

2022年09月30日，18建设银行二级02（证券代码：1828013）发行人中国建设银行股份有限公司因理财业务中老产品规模在部分时点出现反弹被中国银行保险监督管理委员会罚款200万元。

在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合本基金管理人投资管理制度的规定。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 53,564.36

2 应收清算款 7,880,448.57

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,153.85


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,936,166.78

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
号 比例（%）

1 113042 上银转债 114,028,454.57 9.57

2 110059 浦发转债 112,673,224.54 9.45

3 113044 大秦转债 102,713,507.88 8.62

4 132018 G三峡EB1 94,121,909.01 7.90

5 113021 中信转债 92,091,704.11 7.73

6 113641 华友转债 58,787,272.16 4.93

7 123107 温氏转债 54,772,427.55 4.59

8 127045 牧原转债 42,259,487.26 3.54

9 127056 中特转债 36,958,371.00 3.10

10 110073 国投转债 34,858,761.94 2.92

11 127031 洋丰转债 33,971,304.00 2.85

12 113052 兴业转债 17,756,050.37 1.49

13 123090 三诺转债 17,473,118.43 1.47

14 118005 天奈转债 15,064,193.45 1.26

15 113048 晶科转债 13,264,289.82 1.11

16 113631 皖天转债 8,224,516.17 0.69

17 127012 招路转债 7,129,084.71 0.60

18 127067 恒逸转2 6,597,159.66 0.55

19 127039 北港转债 4,588,280.78 0.38

20 113024 核建转债 4,414,495.77 0.37

21 113602 景20转债 2,346,089.76 0.20

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持 持有人结构

有 机构投资者 个人投资者

份额 人 户均持有的

级别 户 基金份额 占总 占总份
数 持有份额 份额 持有份额 额比例
(户) 比例

泓德

裕祥 14, 62,272.66 843,211,540.82 94.9 45,294,843.39 5.10%
债券A 268 0%

泓德

裕祥 811 25,075.52 8,472,326.59 41.6 11,863,922.74 58.34%
债券C 6%

合计 15, 60,565.28 851,683,867.41 93.7 57,158,766.13 6.29%
006 1%

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比
（份） 例

泓德裕祥债

基金管理人所有从业人员持 券A 17,450.73 0.0020%
有本基金 泓德裕祥债

券C 849.80 0.0042%


合计 18,300.53 0.0020%

注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资 泓德裕祥债券A 0~10
和研究部门负责人持有本开放式 泓德裕祥债券C 0~10
基金 合计 0~10

泓德裕祥债券A 0~10
本基金基金经理持有本开放式基 泓德裕祥债券C

金 0
合计 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C

基金合同生效日(2017年01月13 207,263,080.88 1,667,652.50
日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,308,659,278.64 144,385,300.19

本报告期基金总申购份额 139,376,570.61 461,318.04

减：本报告期基金总赎回份额 559,529,465.04 124,510,368.90

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 888,506,384.21 20,336,249.33

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动

2023年2月21日，本基金管理人发布《泓德基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，邬传雁离任公司副总经理；2023年5月18日，本基金管理人发布《泓德基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，温永鹏转任公司董事长，不再担任副总经理职务，胡康宁离任董事长。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期未发生公司及其高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所施以重大处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

券商 易 占当期 占当期 备
名称 单 成交金额 股票成 佣金 佣金总 注
元 交总额 量的比

数 的比例 例


量

东北 2 314,430,523.73 80.26% 226,799.16 80.26% -

证券

广发 2 57,822,793.21 14.76% 41,707.64 14.76% -

证券
中信

建投 4 19,518,097.78 4.98% 14,078.51 4.98% -

证券

渤海 1 - - - - -

证券

长江 1 - - - - -

证券

海通 1 - - - - -

证券

西部 1 - - - - -

证券

长城 2 - - - - -

证券

光大 2 - - - - -

证券

国金 2 - - - - -

证券

国盛 2 - - - - -

证券

国信 2 - - - - -

证券

华安 2 - - - - -

证券

华金 2 - - - - -

证券

华泰 2 - - - - -

证券

华西 2 - - - - -

证券

民生 2 - - - - -

证券

平安 2 - - - - -

证券
申万

宏源 2 - - - - -

证券

太平

洋证 2 - - - - -

券
西藏

东方 2 - - - - -

财富
证券

信达 2 - - - - -

证券

招商 2 - - - - -

证券
中国

中金 2 - - - - -

财富
证券

中泰 2 - - - - -

证券

中信 2 - - - - -

证券

首创 3 - - - - -

证券

安信 4 - - - - -

证券
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）经营行为规范，内控制度健全，信誉良好。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）研究实力较强，能及时为本公司提供高质量的研究服务。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
（1）本基金报告期内新增租用交易单元：华金证券
（2）本基金报告期内停止租用交易单元：无
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成
成交金额 交总额 成交金额 购成交 额 交总额 额 交总额
的比例 总额的 的比例 的比例
比例

东北证券 382,788,78 91.24% 9,998,000,00 88.47% - - - -
6.93 0.00

广发证券 31,172,78 7.43% 1,247,400,00 11.04% - - - -
3.92 0.00

中信建投证券 5,585,243. 1.33% 55,120,000.0 0.49% - - - -
06 0

渤海证券 - - - - - - - -

长江证券 - - - - - - - -

海通证券 - - - - - - - -

西部证券 - - - - - - - -

长城证券 - - - - - - - -

光大证券 - - - - - - - -

国金证券 - - - - - - - -

国盛证券 - - - - - - - -

国信证券 - - - - - - - -

华安证券 - - - - - - - -

华金证券 - - - - - - - -

华泰证券 - - - - - - - -

华西证券 - - - - - - - -

民生证券 - - - - - - - -

平安证券 - - - - - - - -

申万宏源证券 - - - - - - - -

太平洋证券 - - - - - - - -

西藏东方财富 - - - - - - - -
证券

信达证券 - - - - - - - -

招商证券 - - - - - - - -

中国中金财富 - - - - - - - -
证券

中泰证券 - - - - - - - -

中信证券 - - - - - - - -

首创证券 - - - - - - - -

安信证券 - - - - - - - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

泓德基金管理有限公司关于

调整旗下基金在中国工商银 公司官网、上海证券报、中

1 行股份有限公司最低申购及 国证监会基金电子披露网站 2023-01-13

定投金额起点的公告


泓德基金管理有限公司关于

旗下部分基金增加海通证券 公司官网、上海证券报、中

2 股份有限公司为销售机构的 国证监会基金电子披露网站 2023-02-17

公告

泓德基金管理有限公司高级 公司官网、上海证券报、中

3 管理人员变更公告 国证监会基金电子披露网站 2023-02-21

泓德基金管理有限公司关于

旗下基金参与部分销售机构 公司官网、上海证券报、中

4 基金转换费率优惠活动的公 国证监会基金电子披露网站 2023-02-24

告

泓德基金管理有限公司关于 公司官网、上海证券报、中

5 调整旗下部分基金在销售机 国证监会基金电子披露网站 2023-03-02

构申购起点金额的公告

泓德基金管理有限公司关于

旗下部分基金增加东莞证券 公司官网、上海证券报、中

6 股份有限公司为销售机构的 国证监会基金电子披露网站 2023-03-29

公告

泓德基金管理有限公司关于 公司官网、上海证券报、中

7 高级管理人员变更的公告 国证监会基金电子披露网站 2023-05-18

泓德基金管理有限公司关于

旗下部分基金增加华西证券 公司官网、上海证券报、中

8 股份有限公司为销售机构的 国证监会基金电子披露网站 2023-05-26

公告

泓德基金管理有限公司关于

旗下部分基金增加开源证券 公司官网、上海证券报、中

9 股份有限公司为销售机构的 国证监会基金电子披露网站 2023-06-13

公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过 20%的时

别 间区间


机 2023/01/01-2 293,351,818.5 293,351,818.

1 023/06/30 9 0.00 0.00 59 32.28%
构

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足
的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泓德裕祥债券型证券投资基金设立的文件；

2、《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》；

3、《泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《泓德裕祥债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点

地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
12.3 查阅方式

1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
二〇二三年八月三十日
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