东方臻馨债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

报告期内，本基金披露了以通讯方式召开基金份额持有人大会的公告，会议将对《关于终止东方臻馨债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》进行审议。关于本次持有人大会的召集情况，请参阅本基金管理人于2018年3月14日、2018年3月15日及2018年3月16日在《上海证券报》及公司网站上披露的相关公告。

§2 基金产品概况

基金简称 东方臻馨债券

基金主代码 002896

交易代码 002896

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月17日

报告期末基金份额总额 2,839,682.43份

投资目标 在控制风险和保持资产流动性的基础上，积极主

动调整投资组合，追求资产的长期稳定增值。

本基金可投资于股票和权证等权益类资产，也可

持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所

派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证

投资策略 等。通过大类资产配置策略，分固定收益类资产

与权益资产进行投资，在控制风险和保持资产流

动性的基础上，积极主动调整投资组合，追求资

产的长期稳定增值。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率×80%＋沪深300指数收

益率×20%

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低

风险收益特征 风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收

益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市

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场基金。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方臻馨债券A 东方臻馨债券C

下属分级基金的交易代码 002896 002897

报告期末下属分级基金的份额总额 640,605.10份 2,199,077.33份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

东方臻馨债券A 东方臻馨债券C

1．本期已实现收益 -845,018.53 -1,431,583.52

2．本期利润 -46,288.84 152,558.14

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0046 0.0689

4．期末基金资产净值 673,066.87 2,307,577.90

5．期末基金份额净值 1.0507 1.0493

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方臻馨债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 8.57% 1.66% 0.37% 0.22% 8.20% 1.44%

月

东方臻馨债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 7.50% 1.64% 0.37% 0.22% 7.13% 1.42%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

清华大学应用经济学专业

博士，6年证券从业经历。

2012年7月加盟东方基金管

理有限责任公司，曾任研究

黄诺楠（女本基金 2016年8 部研究员，固定收益部研究

士） 基金经月16日 - 6年 员、投资经理，现任东方臻

理 馨债券型证券投资基金基

金经理、东方臻享纯债债券

型证券投资基金基金经理、

东方强化收益债券型证券

投资基金基金经理、东方利

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群混合型发起式证券投资

基金基金经理、东方多策略

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、东方双债添

利债券型证券投资基金基

金经理。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方臻馨债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三 第6页共13页

方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1季度债券市场收益率整体呈现小牛市行情。国开10年从1月初的4.87%上行至1月中旬的

5.12%，然后逐步下行，至3月末收益率为4.65%，下行幅度自高点起接近50bp，是一波不错的小

牛行情。自去年年底国开通过置换债券、停发10年期债券始，市场和政府能切实地感受到政策性

银行以及企业的融资压力，跨过新年后，整体的资金面以及公开市场投放力度都比之前的预期更乐观，特别是两会之前及两会期间，央行异常慷慨，投放的流动性超出市场期望，且年后更多地通过公开市场抚慰情绪，整体风格较去年明显改变，因此无论是CPI还是各种经济金融数据都未能改变债市的牛市行情。当然，1季度银行超储率较高、同业存单和存款利率下行、发行真空期、配置高峰期、非标及非非标的回表都有助于牛市行情的形成。

1季度股票市场不同板块行情各异，在1月整体有一波高亢的行情，然后急转直下，万得全A

收跌，上证综指收于3168.90点，下跌4.18%，深证成指收于10868.65点，下跌1.56%，创业板

指收于1900.48点，上行8.43%，中小板指收于7443.59点，下跌1.47%，另外，上证转债收于

273.57点，上行2.91%。股市的行情一方面受制于市场对风险收益率的上行的担忧，另一方面，

也与资管新规、外围特别是美国股市下行等因素有关。

报告期内，本基金有大额赎回，在对所持股票及债券进行卖出操作后，净值出现大幅度波动，目前仓位主要配置在交易所利率债上，股票方面配置了大盘股，其中债券的资本利得贡献较多。

4.5报告期内基金的业绩表现

2018年1月1日起至2018年3月31日，本基金A类净值增长率为8.57%，业绩比较基准收

益率为0.37%，高于业绩比较基准8.20%。本基金C类净值增长率为7.50%，业绩比较基准收益率

为0.37%，高于业绩比较基准7.13%。

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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况。

报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金份额持有人数量连续六十个工作日低于二百人的情况。截至报告期末，本基金的基金份额持有人数量已达到二百人以上。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 551,266.00 14.64

其中：股票 551,266.00 14.64

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,985,836.80 79.29

其中：债券 2,985,836.80 79.29

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 105,083.32 2.79

8 其他资产 123,736.68 3.29

9 合计 3,765,922.80 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 154,060.00 5.17

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 144,200.00 4.84

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H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 105,846.00 3.55

K 房地产业 53,880.00 1.81

L 租赁和商务服务业 93,280.00 3.13

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 551,266.00 18.49

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600115 东方航空 20,000 144,200.00 4.84

2 601336 新华保险 2,300 105,846.00 3.55

3 600138 中青旅 4,000 93,280.00 3.13

4 600031 三一重工 10,000 78,600.00 2.64

5 600487 亨通光电 2,000 75,460.00 2.53

6 600048 保利地产 4,000 53,880.00 1.81

7

8

9

10

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,784,876.80 93.43

其中：政策性金融债 2,784,876.80 93.43

4 企业债券 200,960.00 6.74

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

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7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,985,836.80 100.17

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 108601 国开1703 16,400 1,639,508.00 55.01

2 018006 国开1702 8,660 845,908.80 28.38

3 018005 国开1701 3,000 299,460.00 10.05

4 122578 12长宁债 2,000 200,960.00 6.74

5 - - - - -

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报 第10页共13页

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,551.65

2 应收证券清算款 9,537.17

3 应收股利 -

4 应收利息 104,647.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 123,736.68

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方臻馨债券A 东方臻馨债券C

报告期期初基金份额总额 50,072,465.03 2,074,281.82

报告期期间基金总申购份额 2,512,388.18 420,953.72

减:报告期期间基金总赎回份额 51,944,248.11 296,158.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 640,605.10 2,199,077.33

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 2,031,331.71

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 2,031,331.71

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 71.53

额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份

者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 2018-1-17至 2,031,331.71 - - 2,031,331.71 71.53%

2018-3-31

2 2018-1-1至 49,878,072.55 - 49,878,072.55 - -

2018-1-17

个人 -- - - - - -

产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。

（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可

能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。

（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约 第12页共13页

定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方臻馨债券型证券投资基金基金合同》

二、《东方臻馨债券型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理有限责任公司

2018年4月19日

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