财通财通宝货币市场基金 2020 年第 3 季度报告

2020 年 09 月 30 日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通财通宝货币

场内简称 -

基金主代码 002957

交易代码 -

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016年07月27日

报告期末基金份额总额 5,330,702,511.64份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政
政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资
投资策略 金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋
势。在此基础上，综合各类投资品种的流动性、收
益性以及信用风险状况，力求在满足安全性、流动
性需要的基础上实现更高的收益率。

业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后）。

本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金
风险收益特征 中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 财通基金管理有限公司


基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通财通宝货币A 财通财通宝货币B

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 002957 002958

报告期末下属分级基金的份额总 77,422,366.74份 5,253,280,144.90份

额

本基金为货币市场证券 本基金为货币市场证券
投资基金，是证券投资 投资基金，是证券投资
基金中的低风险品种。 基金中的低风险品种。
下属分级基金的风险收益特征 本基金的预期风险和预 本基金的预期风险和预
期收益低于股票型基金 期收益低于股票型基金
、混合型基金、债券型 、混合型基金、债券型
基金。 基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
主要财务指标

财通财通宝货币A 财通财通宝货币B

1.本期已实现收益 271,292.30 26,363,374.14

2.本期利润 271,292.30 26,363,374.14

3.期末基金资产净值 77,422,366.74 5,253,280,144.90

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通财通宝货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.4036% 0.0007% 0.0895% 0.0000% 0.3141 0.0007
% %


过去六个月 0.7772% 0.0008% 0.1781% 0.0000% 0.5991 0.0008
% %

过去一年 1.9147% 0.0012% 0.3565% 0.0000% 1.5582 0.0012
% %

过去三年 8.1474% 0.0029% 1.0712% 0.0000% 7.0762 0.0029
% %

自基金合同 10.3612 0.0028
生效起至今 11.8569% 0.0028% 1.4957% 0.0000% % %

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2) 本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款利率（税后）；
(3)本基金收益分配是按日结转份额。
财通财通宝货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.4642% 0.0007% 0.0895% 0.0000% 0.3747 0.0007
% %

过去六个月 0.8982% 0.0008% 0.1781% 0.0000% 0.7201 0.0008
% %

过去一年 2.1603% 0.0012% 0.3565% 0.0000% 1.8038 0.0012
% %

过去三年 8.9306% 0.0029% 1.0712% 0.0000% 7.8594 0.0029
% %

自基金合同 11.4909 0.0028
生效起至今 12.9866% 0.0028% 1.4957% 0.0000% % %

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2) 本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款利率（税后）；
(3)本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：(1)本基金合同生效日为 2016 年 7 月 27 日；

(2)本基金建仓期为自合同生效起 6 个月，截至报告期末及建仓期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

业年限

任职日期 离任日期

复旦大学投资学硕士。历
任友邦保险、国华人寿、
本基金的 2017年7 汇添富基金、华福基金，
罗晓倩 基金经理 月19日 - 7年 东吴证券。2016年5月加
入财通基金管理有限公司
，担任固定收益部基金经
理助理，现任基金经理。

上海财经大学硕士。历任
交银施罗德基金投研助理
本基金的 2020年5 、国利货币助理债券经纪
张婉玉 基金经理 月12日 - 6年 人、兴证资管债券交易员
。2018年8月加入财通基
金管理有限公司，现任固
定收益部基金经理。

注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。


同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020年3季度，整体债券市场表现疲弱，收益率震荡向上，短端表现优于长端，趋势上仍处在弱势。

基本面角度，宏观、中观基本面在2季度出现拐点，3季度进一步出现改善迹象。PMI方面，新订单等反应需求的指标持续改善。PPI指数也进一步反弹，这些指标都预示着经济正在逐步从疫情影响中恢复。消费方面，恢复速度虽然较工业生产的恢复速度慢，但消费增速仍然在8月转正。金融数据方面，M2增速告别高增速，自7月开始缓慢下降，但社融增速仍高，社融-M2指标在3季度不断扩大，对债券市场始终构成压力。
政策面角度，货币政策逐渐恢复正常化，此举对于债券市场形成一定压力。若未来不出现疫情的二次爆发，货币政策正常化的状态可能长期维持。基本面的边际改善叠加货币政策宽松放缓是三季度债券市场 出现回调的主要原因。


资金面角度，3季度资金价格逐级走高，在货币政策正常化的背景下，资金价格易
紧难松，预期将维持在紧平衡状态。

债券市场在多重因素作用下，3季度出现明显下跌，债券市场的走势形态与基本面
走势大致吻合。单季度看，债券市场收益率整体上行。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末财通财通宝货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金
份额净值收益率为0.4036%，同期业绩比较基准收益率为0.0895%；截至报告期末财通
财通宝货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.4642%，同期业绩比较基准收益率为0.0895%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资
产净值低于5000万元的情况出现。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

比例（%）

1 固定收益投资 1,845,540,794.39 31.97

其中：债券 1,845,540,794.39 31.97

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,694,315,661.49 29.35

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 2,216,245,492.86 38.39

4 其他资产 16,974,525.91 0.29

5 合计 5,773,076,474.65 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（

号 ％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 6.46

其中：买断式回购融资 - 0.00

2 报告期末债券回购融资余额 439,498,598.51 8.24


其中：买断式回购融资 - 0.00

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 57

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 68

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
根据本货币市场基金基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，本报告期内本货币市场基金平均剩余期限未有超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 50.53 8.24

其中：剩余存续期超过397 0.00 -
天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 22.04 0.00

其中：剩余存续期超过397 0.00 -
天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 14.76 0.00

其中：剩余存续期超过397 0.00 -
天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 6.01 0.00

其中：剩余存续期超过397 0.00 -
天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 14.64 0.00

其中：剩余存续期超过397 0.00 -
天的浮动利率债


合计 107.98 8.24

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
根据本货币市场基金基金合同约定，本基金投资组合的平均存续期不得超过240天，本报告期内本货币市场基金平均存续期未有超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 9,971,981.11 0.19

2 央行票据 - -

3 金融债券 301,048,831.07 5.65

其中：政策性金融债 301,048,831.07 5.65

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 90,000,615.57 1.69

6 中期票据 - -

7 同业存单 1,444,519,366.64 27.10

8 其他 - -

9 合计 1,845,540,794.39 34.62

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量( 摊余成本(元 占基金资产净值比
张) ) 例(%)

1 11208785 20宁波银行CD 2,000,000 198,890,794. 3.73
1 175 22

2 11208790 20中原银行CD 2,000,000 198,882,433. 3.73
4 325 40

3 200201 20国开01 1,900,000 190,437,164. 3.57
70

4 11191121 19平安银行CD 1,000,000 99,907,237.5 1.87
6 216 4

5 11191045 19兴业银行CD 1,000,000 99,885,446.9 1.87
4 454 5

6 11201612 20上海银行CD 1,000,000 99,812,497.5 1.87


9 129 7

7 11201613 20上海银行CD 1,000,000 99,788,953.4 1.87
5 135 9

8 11209960 20宁波银行CD 1,000,000 99,760,165.7 1.87
8 092 7

9 11209989 20宁波银行CD 1,000,000 99,751,455.3 1.87
1 096 8

10 11201918 20恒丰银行CD 1,000,000 99,568,249.3 1.87
1 181 6

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 -0.0057%

报告期内偏离度的最低值 -0.0660%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0409%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未有达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未有达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余成本法"计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到0.25%时，基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当正偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到0.5%以

内。当负偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券中19平安银行CD216（证券代码:
111911216.IB）的发行主体平安银行在报告编制日前一年内受到中国银保监会深圳监管局的行政处罚；19兴业银行CD454（证券代码: 111910454.IB）的发行主体兴业银行在报告编制前一年内受到福建银保监局的行政处罚；20上海银行CD129（证券代码:
112016129.IB）与20上海银CD135（证券代码: 112016135.IB）的发行主体上海银行在报告编制前一年内受到上海银保监局的行政处罚。除上述情形外，本基金投资的其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资上述标的的投资决策程序为：

1、投资决策委员会确定每个产品的基本投资逻辑；

2、投资研究体系中的研究平台是一个共享平台，为投资决策全流程提供研究支持；
3、基金经理拟订所管理产品的投资计划与方案；

4、金融工程小组对基金经理/投资经理的投资计划进行风险评价，并向投资决策委员会提交评估报告；

5、投资决策委员会对基金经理/投资经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要；

6、根据决策纪要，基金经理/投资经理对计划方案进行具体实施；

7、中央交易室按有关交易规则执行基金经理/投资经理下达的交易指令，并将有关信息进行反馈；

8、基金经理/投资经理定期检讨投资组合的运作成效；

9、金融工程小组定期为投资决策委员会、投资总监、基金经理/投资经理出具绩效与风险评估报告。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -


2 应收证券清算款 -

3 应收利息 16,974,525.91

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 16,974,525.91

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通财通宝货币A 财通财通宝货币B

报告期期初基金份额总额 75,163,821.21 5,830,797,238.35

报告期期间基金总申购份额 117,554,555.89 5,270,939,657.35

报告期期间基金总赎回份额 115,296,010.36 5,848,456,750.80

报告期期末基金份额总额 77,422,366.74 5,253,280,144.90

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元 适用费
） 率

1 申购 2018年9月27日 55,000,000.00 55,000,000.00 -

2 赎回 2018年11月14日 25,000,000.00 -25,000,000.00 -

3 赎回 2018年12月26日 30,291,150.31 -30,293,753.45 -

4 申购 2019年3月29日 40,000,000.00 40,000,000.00 -

5 申购 2019年6月25日 150,000,000.00 150,000,000.00 -

6 申购 2019年12月26日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

7 申购 2019年12月27日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

8 转换出 2020年3月2日 10,000,000.00 -10,000,000.00 -

9 转换出 2020年3月2日 10,000,000.00 -10,000,000.00 -

10 转换出 2020年3月3日 10,000,000.00 -10,000,000.00 -

11 申购 2020年3月10日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

12 申购 2020年3月11日 50,000,000.00 50,000,000.00 -


13 申购 2020年4月13日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

14 申购 2020年4月27日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

15 赎回 2020年6月8日 20,000,000.00 -20,000,000.00 -

16 赎回 2020年6月17日 100,000,000.00 -100,000,000.00 -

17 赎回 2020年6月23日 100,000,000.00 -100,000,000.00 -

18 申购 2020年8月5日 100,000,000.00 100,000,000.00 -

19 申购 2020年8月14日 50,000,000.00 50,000,000.00 -

合计 1,250,291,150.31 639,706,246.55

注：本基金收益分配是按日结转份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况发生。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：

1、2020年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份信息资料的公告》；

2、2020年7月21日披露了《财通财通宝货币市场基金2020年第2季度报告》；

3、2020年8月11日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加西部证券股份有限公司为代销机构的公告》；

4、2020年8月28日披露了《财通财通宝货币市场基金基金产品资料概要》；

5、2020年8月29日披露了《财通财通宝货币市场基金2020年中期报告》；

6、2020年9月2日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加恒泰证券股份有限公司基金申购费率优惠并开通定期定额申购业务活动的公告》；

7、2020年9月19日披露了《财通财通宝货币市场基金暂停申购（转换转入、定期定额投资）业务的公告》；

8、本报告期内，公司按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、关于财通财通宝货币市场基金基金合同；


3、关于财通财通宝货币市场基金基金托管协议；

4、关于财通财通宝货币市场基金招募说明书及其更新；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：http://www.ctfund.com

财通基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十七日
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