华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资
基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞多策略混合

交易代码 003175

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月29日

报告期末基金份额总额 63,166,345.51份

通过深入研究，本基金对股票、债券等金融资产进行
投资目标 灵活配置，在合理控制投资风险和保障基金资产流动
性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力争为
投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资
金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表
投资策略 现，采用多种投资策略和交易手段进行大类资产配置
和股票的行业配置，在消除单一策略可能失效风险的
同时，保证整体投资业绩的持续性。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率
×60%+上证国债指数收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日）
1.本期已实现收益 -2,820,372.78
2.本期利润 -6,968,187.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1090
4.期末基金资产净值 70,023,043.28
5.期末基金份额净值 1.1085
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -9.02% 1.30% -5.43% 0.68% -3.59% 0.62%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图示日期为2016年9月29日至2018年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的 2016年9月 经济学硕士。2003年
方纬 基金经理 29日 - 15年 9月至2005年1月任
上海金信研究所研究

员；2005年1月至
2007年2月任万家基
金管理有限公司高级
研究员；2007年2月
加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任研
究员、高级研究员、
基金经理助理。2014
年8月起任华泰柏瑞
价值增长混合型证券
投资基金的基金经
理。2015年4月至
2016年8月任华泰柏
瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2015年5月
起任华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2015年5月至
2016年8月任华泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2015年8月
至2016年11月任华
泰柏瑞中国制造2025
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2016年3月至
2017年6月任华泰柏
瑞精选回报灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2016年
9月起任华泰柏瑞多
策略灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。

中山大学经济学硕
士。特许金融分析师
（CFA），金融风险管
杨景涵 本基金的 2016年9月 - 14年 理师（FRM）。2004年
基金经理 29日 至2006年于平安资产
管理有限公司，任投
资分析师；2006年至
2009年9月于生命人

寿保险公司，历任投
连投资经理、投资经
理、基金投资部负责
人。2009年10月加入
本公司，任专户投资
部投资经理。2014年
6月至2015年4月任
研究部总监助理。
2015年4月至2018年
4月任华泰柏瑞新利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2015年5月至
2017年12月任华泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2016年8月
至2017年12月任华
泰柏瑞精选回报灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2016年9月起任华泰
柏瑞爱利灵活配置混
合型证券投资基金和
华泰柏瑞多策略灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2016年11月至2017
年12月任华泰柏瑞睿
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2016年12月至
2018年4月任华泰柏
瑞鼎利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2016年12月
起任华泰柏瑞享利灵
活配置混合型证券投
资基金和华泰柏瑞兴
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2017年1月至
2018年3月任华泰柏
瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华

泰柏瑞锦利灵活配置
混合型证券投资基金
和华泰柏瑞裕利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2017年2月起任华泰
柏瑞价值精选30灵活
配置混合型证券投资
基金和华泰柏嘉利灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2017年3月起任华泰
柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年9
月起任华泰柏瑞富利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2018年3月起任
华泰柏瑞新金融地产
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2018年6月起任
华泰柏瑞国企整合精
选混合型证券投资基
金的基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。


本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金2018年二季度,采取精选个股的策略,保持权益资产的积极仓位。受到系统性大幅下跌的影响,业绩回撤较大。展望2018年三季度,虽然短期市场信心仍然不稳,但经济基本面复苏态势明确,宏观政策调控逐渐转向,外部冲击效应将边际减弱,金融调控逐步进入尾声,股市可能会在三季度进入筑底回升阶段。我们相信目前的权益市场已经初步具备了系统性的配置机会，国内经济经过政策的连续去杠杆和调控以后，整体正在进入更为健康的结构,长期中国经济可持续增长的前景实际上正在变好。我们认为系统性长期配置加精选个股,波段操作将是目前较好的投资策略。固定收益市场表现将会较为平稳。本基金将审慎投资，精选个股，努力提升投资组合的安全边际，力争在2018年三季度为投资者带来相对更好的净值表现。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为1.1085元，下跌9.02%，同期本基金的业绩比较基准下跌5.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 66,225,587.76 93.93
其中：股票 66,225,587.76 93.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,230,718.11 6.00
8 其他资产 51,758.57 0.07
9 合计 70,508,064.44 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,113,800.00 8.73
C 制造业 14,312,556.16 20.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 9,240,000.00 13.20
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 19,981,491.60 28.54
K 房地产业 13,645,280.00 19.49
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,932,460.00 4.19
S 综合 - -
合计 66,225,587.76 94.58
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600068 葛洲坝 469,000 3,381,490.00 4.83
2 600188 兖州煤业 259,000 3,377,360.00 4.82
3 600325 华发股份 422,000 3,262,060.00 4.66
4 601009 南京银行 417,920 3,230,521.60 4.61
5 600966 博汇纸业 738,000 3,180,780.00 4.54
6 601318 中国平安 54,000 3,163,320.00 4.52
7 000581 威孚高科 143,000 3,161,730.00 4.52
8 600016 民生银行 442,000 3,094,000.00 4.42
9 601166 兴业银行 213,000 3,067,200.00 4.38
10 002146 荣盛发展 347,000 3,029,310.00 4.33
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金本报告期末投资的前十名证券中，南京银行（601009）于2018年1月29日公告公司镇江分行收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书，对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。公司镇江分行已按要求完成整改，对相关责任人严肃问责，现经营正常有序。

对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 46,665.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 984.93

5 应收申购款 4,108.64

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 51,758.57

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 65,247,963.82
报告期期间基金总申购份额 4,300,366.06
减:报告期期间基金总赎回份额 6,381,984.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 63,166,345.51
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。


7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878
4638公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年7月18日
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